华建集团6006292季度财务分析报告原点参数.docx
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华建集团6006292季度财务分析报告原点参数
华建集团[600629]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
华东建筑集团股份有限公司
公司英文名称
ArcplusGroupPLC
公司简称
华建集团
股票代码
600629
成立时间
1992-06-12
上市时间
1993-02-09
交易所
上海证券交易所
注册地址
上海市黄浦区西藏南路1368号五层501室
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
华东建筑集团股份有限公司是一家以建筑设计为核心的中国公司。
该公司为建筑、规划、市政、水利等多个行业提供包含项目全过程的一体化服务。
该公司提供的服务主要包括城市规划与设计、建筑设计、水利工程、市政工程、景观与装饰设计、景观与室内设计、现场调查、建筑声学设计、工程总承包（EPC）和科技咨询等。
该公司除在大陆超过十个城市设有27个办事处外，还在美国和香港等地设立分支机构。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
华建集团2019年2季度末资产总额为8,704,321,747.45元，其中流动资产为6,026,031,427.14元，占总资产比例为69.23%；非流动资产为2,678,290,320.31元，占总资产比例为30.77%；
2019年2季度华建集团总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
870,432
100.00%
759,743
100.00%
645,391
100.00%
流动资产合计
602,603
69.23%
541,183
71.23%
444,215
68.83%
非流动资产合计
267,829
30.77%
218,560
28.77%
201,176
31.17%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华建集团2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为41.95%，35.07%和33.58%。
2019年2季度华建集团流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
602,603
100.00%
541,183
100.00%
444,215
100.00%
货币资金
110,044
18.26%
114,709
21.20%
99,127
22.32%
应收票据及应收账款
211,334
35.07%
168,140
31.07%
144,828
32.60%
应收票据
9,004
1.49%
5,286
0.98%
3,897
0.88%
应收账款
202,330
33.58%
162,853
30.09%
140,930
31.73%
预付款项
2,710
0.45%
3,582
0.66%
5,368
1.21%
其他应收款
20,670
3.43%
19,786
3.66%
17,284
3.89%
其中:
应收利息
0
0.00%
73
0.01%
86
0.02%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
29
0.01%
存货
252,765
41.95%
229,959
42.49%
172,705
38.88%
其他流动资产
5,077
0.84%
5,004
0.92%
4,900
1.10%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华建集团2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他非流动金融资产以及长期股权投资，各项分别占比为44.60%，24.02%和10.39%。
2019年2季度华建集团非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
267,829
100.00%
218,560
100.00%
201,176
100.00%
长期股权投资
27,815
10.39%
22,145
10.13%
15,530
7.72%
其他权益工具投资
970
0.36%
25,458
11.65%
10,255
5.10%
其他非流动金融资产
64,320
24.02%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
8,618
3.22%
8,723
3.99%
7,229
3.59%
固定资产
119,458
44.60%
117,679
53.84%
123,537
61.41%
在建工程
1,653
0.62%
231
0.11%
560
0.28%
无形资产
10,033
3.75%
7,834
3.58%
7,734
3.84%
开发支出
3,273
1.22%
1,746
0.80%
0
0.00%
商誉
19,710
7.36%
22,498
10.29%
25,148
12.50%
长期待摊费用
6,476
2.42%
7,761
3.55%
7,357
3.66%
递延所得税资产
5,496
2.05%
4,479
2.05%
3,822
1.90%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
华建集团2019年年总负债金额为5,701,855,817.13元，所有者权益总额为3,002,465,930.32元，其中资本金为58,823,529.0元，资产负债率为65.51%，在负债中，流动负债为5,430,966,538.42元；占负债和所有者权益总额的62.39%，非流动负债为270,889,278.71元，占负债和所有者权益总额的3.11%。
2019年2季度华建集团负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
870,432
100.00%
759,743
100.00%
645,391
100.00%
流动负债合计
543,096
62.39%
450,622
59.31%
378,941
58.71%
非流动负债合计
27,088
3.11%
36,359
4.79%
20,965
3.25%
所有者权益（或股东权益）合计
300,246
34.49%
272,762
35.90%
245,485
38.04%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，华建集团2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及预收款项，各项分别占比为47.84%，47.84%和24.41%。
2019年2季度华建集团流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
543,096
100.00%
450,622
100.00%
378,941
100.00%
短期借款
55,643
10.25%
48,246
10.71%
40,000
10.56%
应付票据及应付账款
259,831
47.84%
201,715
44.76%
169,098
44.62%
应付账款
259,831
47.84%
201,715
44.76%
169,098
44.62%
预收款项
132,572
24.41%
130,941
29.06%
102,338
27.01%
应付职工薪酬
39,225
7.22%
37,195
8.25%
29,695
7.84%
应交税费
9,451
1.74%
10,622
2.36%
10,555
2.79%
其他应付款
41,202
7.59%
21,545
4.78%
24,542
6.48%
其中:
应付利息
0
0.00%
92
0.02%
41
0.01%
应付股利
0
0.00%
274
0.06%
664
0.18%
一年内到期的非流动负债
5,171
0.95%
354
0.08%
2,710
0.72%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华建集团2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及递延收益，各项分别占比为80.36%，11.37%和8.27%。
2019年2季度华建集团非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
27,088
100.00%
36,359
100.00%
20,965
100.00%
长期借款
21,769
80.36%
31,971
87.93%
16,783
80.05%
递延收益
2,240
8.27%
2,192
6.03%
1,968
9.39%
递延所得税负债
3,079
11.37%
2,194
6.04%
2,213
10.56%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度华建集团的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及少数股东权益，各项分别占比为47.98%，39.04%和6.88%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
300,246
100.00%
272,762
100.00%
245,485
100.00%
实收资本（或股本）
5,882
1.96%
5,882
2.16%
5,882
2.40%
资本公积
144,064
47.98%
143,132
52.48%
143,132
58.31%
其他综合收益
3,577
1.19%
2,958
1.08%
3,314
1.35%
盈余公积
8,846
2.95%
8,846
3.24%
8,846
3.60%
未分配利润
117,206
39.04%
96,129
35.24%
69,571
28.34%
少数股东权益
20,668
6.88%
15,813
5.80%
14,737
6.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度华建集团的净利润为189,669,957.96元，与2018年的167,268,209.46元相比上升了13.39%。
2015-2019年2季度华建集团净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-85
2016
9,914
11751.61%
2017
8,952
-9.70%
2018
16,726
86.83%
2019
18,966
13.39%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度华建集团的营业利润为191,109,467.61元，与2018年的168,045,552.37元相比上升了13.72%。
2015-2019年2季度华建集团营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-229
2016
8,369
3740.01%
2017
8,762
4.69%
2018
16,804
91.79%
2019
19,110
13.72%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度华建集团的利润总额为220,124,467.87元，与2018年的199,295,197.69元相比上升了10.45%。
2015-2019年2季度华建集团利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
336
2016
12,674
3670.36%
2017
11,356
-10.39%
2018
19,929
75.49%
2019
22,012
10.45%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度华建集团的成本费用总额为3,241,053,880.38元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为82.71%，12.41%和3.22%。
2019年2季度华建集团成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-324,105
100.00%
-266,985
100.00%
-201,064
100.00%
营业成本
-268,082
82.71%
-216,225
80.99%
-159,401
79.28%
税金及附加
-1,587
0.49%
-1,548
0.58%
-1,443
0.72%
销售费用
-3,550
1.10%
-2,861
1.07%
-2,544
1.27%
管理费用
-40,236
12.41%
-46,301
17.34%
-37,968
18.88%
研发费用
-10,437
3.22%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-211
0.07%
-47
0.02%
293
0.15%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度华建集团的经营现金流量净额为-336,185,214.67元，与2018年的-489,896,563.17元相比上升了31.38%；投资活动现金流净额为-235,707,118.97元；筹资活动现金流净额为14,680,619.9元。
2015-2019年2季度华建集团经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
25,335
-8,197
-17,407
2016
-38,268
-11,768
757
2017
-39,007
-27,181
50,568
2018
-48,989
-7,211
12,205
2019
-33,618
-23,570
1,468
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度华建集团现金流入总金额为3,660,613,779.87元，其中经营活动现金流入为3,134,156,333.7元，占现金流入总额的85.62%；投资活动现金流入为28,657,362.17元，占现金流入总额的0.78%；筹资活动现金流入为497,800,084.0元，占现金流入总额的13.60%。
2019年2季度华建集团现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
366,061
100.00%
328,010
100.00%
311,797
100.00%
经营活动现金流入小计
313,415
85.62%
257,974
78.65%
236,686
75.91%
投资活动现金流入小计
2,865
0.78%
4,448
1.36%
171
0.05%
筹资活动现金流入小计
49,780
13.60%
65,587
20.00%
74,939
24.03%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,960,982,513.1元,占经营活动现金流入小计的94.47%;收到其他与经营活动有关的现金为173,173,820.6元,占经营活动现金流入小计的5.53%。
2019年2季度华建集团经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
313,415
100.00%
257,974
100.00%
236,686
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
296,098
94.47%
246,510
95.56%
221,269
93.49%
收到其他与经营活动有关的现金
17,317
5.53%
11,463
4.44%
15,417
6.51%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为25,252,010.48元,占投资活动现金流入小计的88.12%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为202,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.7%;收到其他与投资活动有关的现金为3,203,351.69元,占投资活动现金流入小计的11.18%。
2019年2季度华建集团投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
2,865
100.00%
4,448
100.00%
171
100.00%
取得投资收益收到的现金
2,525
88.12%
3,953
88.87%
136
79.47%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
20
0.70%
167
3.77%
35
20.53%
收到其他与投资活动有关的现金
320
11.18%
327
7.36%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为84,037,684.0元,占筹资活动现金流入小计的16.88%;取得借款收到的现金为413,762,400.0元,占筹资活动现金流入小计的83.12%。
2019年2季度华建集团筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
49,780
100.00%
65,587
100.00%
74,939
100.00%
吸收投资收到的现金
8,403
16.88%
0
0.00%
27,139
36.22%
取得借款收到的现金
41,376
83.12%
65,587
100.00%
47,800
63.78%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度华建集团现金流出总额为4,217,825,493.6099997元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,470,341,548.37元,占现金流出总额的82.28%;投资活动现金流出小计为264,364,481.14元,占现金流出总额的6.27%;筹资活动现金流出小计为483,119,464.1元,占现金流出总额的11.45%。
2019年2季度华建集团现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-421,782
100.00%
-372,006
100.00%
-327,417
100.00%
经营活动现金流出小计
-347,034
82.28%
-306,963
82.52%
-275,693
84.20%
投资活动现金流出小计
-26,436
6.27%
-11,660
3.13%
-27,352
8.35%
筹资活动现金流出小计
-48,311
11.45%
-53,382
14.35%
-24,371
7.44%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,455,028,362.56元,占经营活动现金流出小计的41.93%;支付给职工以及为职工支付的现金为1,557,566,533.7元,占经营活动现金流出小计的44.88%;支付的各项税费为157,886,618.36元,占经营活动现金流出小计的4.55%;支付其他与经营活动有关的现金为299,860,033.75元,占经营活动现金流出小计的8.64%。
2019年2季度华建集团经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-347,034
100.00%
-306,963
100.00%
-275,693
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-145,502
41.93%
-131,097
42.71%
-111,134
40.31%
支付给职工以及为职工支付的现金
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