齐心集团0023012季度财务分析报告原点参数.docx
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齐心集团0023012季度财务分析报告原点参数
齐心集团[002301]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
深圳齐心集团股份有限公司
公司英文名称
SHENZHENCOMIXGROUPCO.,LTD.
公司简称
齐心集团
股票代码
002301
成立时间
2000-01-12
上市时间
2009-10-21
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市福田区福虹路世贸广场A幢17楼05-06号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
深圳齐心集团股份有限公司（原名：
深圳市齐心文具股份有限公司）是一家主要从事文具、办公用品及办公设备的研发、制造和销售业务的中国公司。
该公司通过两个业务部门运营。
文具、办公用品及办公设备部门从事文具、办公用品及办公设备的研发、制造和销售业务。
互联网软件即服务（SaaS）软件服务部门为经销商提供互联网SaaS软件服务。
该公司还通过其子公司从事供应链管理及提供相关服务业务。
该公司于国内市场及海外市场销售其产品。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
齐心集团2019年2季度末资产总额为6,775,881,062.34元，其中流动资产为4,901,432,118.27元，占总资产比例为72.34%；非流动资产为1,874,448,944.07元，占总资产比例为27.66%；
2019年2季度齐心集团总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
677,588
100.00%
485,993
100.00%
437,499
100.00%
流动资产合计
490,143
72.34%
305,975
62.96%
248,477
56.80%
非流动资产合计
187,444
27.66%
180,018
37.04%
189,021
43.20%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，齐心集团2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为59.97%，23.37%和23.29%。
2019年2季度齐心集团流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
490,143
100.00%
305,975
100.00%
248,477
100.00%
货币资金
293,947
59.97%
160,279
52.38%
143,274
57.66%
交易性金融资产
10
0.00%
1,088
0.36%
0
0.00%
应收票据及应收账款
114,532
23.37%
72,947
23.84%
47,326
19.05%
应收票据
387
0.08%
269
0.09%
6,707
2.70%
应收账款
114,144
23.29%
72,678
23.75%
40,618
16.35%
预付款项
31,846
6.50%
30,873
10.09%
18,585
7.48%
其他应收款
11,883
2.42%
5,761
1.88%
3,490
1.40%
其中:
应收利息
0
0.00%
147
0.05%
527
0.21%
存货
33,350
6.80%
24,918
8.14%
25,059
10.09%
一年内到期的非流动资产
1,986
0.41%
7,249
2.37%
4,275
1.72%
其他流动资产
2,585
0.53%
2,857
0.93%
6,465
2.60%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，齐心集团2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及其他非流动金融资产，各项分别占比为44.37%，23.26%和11.00%。
2019年2季度齐心集团非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
187,444
100.00%
180,018
100.00%
189,021
100.00%
长期应收款
5,023
2.68%
2,042
1.13%
4,175
2.21%
长期股权投资
595
0.32%
798
0.44%
0
0.00%
其他权益工具投资
4,449
2.37%
24,169
13.43%
25,195
13.33%
其他非流动金融资产
20,627
11.00%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
11,352
6.06%
12,649
7.03%
12,930
6.84%
固定资产
43,596
23.26%
42,803
23.78%
44,403
23.49%
在建工程
3,067
1.64%
709
0.39%
1,066
0.56%
无形资产
9,497
5.07%
9,988
5.55%
8,929
4.72%
开发支出
1,969
1.05%
750
0.42%
1,058
0.56%
商誉
83,164
44.37%
83,164
46.20%
83,164
44.00%
长期待摊费用
1,047
0.56%
1,117
0.62%
991
0.52%
递延所得税资产
2,133
1.14%
1,172
0.65%
1,507
0.80%
其他非流动资产
920
0.49%
652
0.36%
5,598
2.96%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
齐心集团2019年年总负债金额为4,323,350,541.75元，所有者权益总额为2,452,530,520.59元，其中资本金为641,801,082.0元，资产负债率为63.80%，在负债中，流动负债为4,239,392,646.39元；占负债和所有者权益总额的62.57%，非流动负债为83,957,895.36元，占负债和所有者权益总额的1.24%。
2019年2季度齐心集团负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
677,588
100.00%
485,993
100.00%
437,499
100.00%
流动负债合计
423,939
62.57%
229,013
47.12%
163,521
37.38%
非流动负债合计
8,395
1.24%
5,517
1.14%
34,241
7.83%
所有者权益（或股东权益）合计
245,253
36.20%
251,462
51.74%
239,735
54.80%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，齐心集团2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为70.49%，20.53%和20.53%。
2019年2季度齐心集团流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
423,939
100.00%
229,013
100.00%
163,521
100.00%
短期借款
298,822
70.49%
161,341
70.45%
118,132
72.24%
交易性金融负债
141
0.03%
138
0.06%
0
0.00%
应付票据及应付账款
87,029
20.53%
39,894
17.42%
18,478
11.30%
应付账款
87,029
20.53%
39,894
17.42%
18,478
11.30%
预收款项
13,988
3.30%
7,711
3.37%
10,167
6.22%
应付职工薪酬
2,315
0.55%
2,007
0.88%
1,825
1.12%
应交税费
7,490
1.77%
3,997
1.75%
1,353
0.83%
其他应付款
11,184
2.64%
2,722
1.19%
4,414
2.70%
其中:
应付利息
0
0.00%
204
0.09%
2
0.00%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
546
0.33%
一年内到期的非流动负债
2,966
0.70%
11,200
4.89%
9,150
5.60%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，齐心集团2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为74.54%，13.39%和12.07%。
2019年2季度齐心集团非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
8,395
100.00%
5,517
100.00%
34,241
100.00%
长期应付款
1,013
12.07%
0
0.00%
28,000
81.77%
递延收益
0
0.00%
136
2.48%
773
2.26%
递延所得税负债
1,124
13.39%
72
1.31%
159
0.46%
其他非流动负债
6,257
74.54%
5,308
96.21%
5,308
15.50%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度齐心集团的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为47.82%，28.11%和26.17%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
245,253
100.00%
251,462
100.00%
239,735
100.00%
实收资本（或股本）
64,180
26.17%
64,180
25.52%
42,786
17.85%
资本公积
117,277
47.82%
117,277
46.64%
138,914
57.94%
库存股
-10,644
-4.34%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
-114
-0.05%
-1,246
-0.50%
-141
-0.06%
盈余公积
5,545
2.26%
4,124
1.64%
4,124
1.72%
未分配利润
68,932
28.11%
67,137
26.70%
52,181
21.77%
少数股东权益
76
0.03%
-11
-0.00%
1,869
0.78%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度齐心集团的净利润为141,401,380.72元，与2018年的112,804,162.76元相比上升了25.35%。
2015-2019年2季度齐心集团净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-1,967
2016
4,685
338.10%
2017
8,123
73.36%
2018
11,280
38.87%
2019
14,140
25.35%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度齐心集团的营业利润为171,050,081.52元，与2018年的127,884,871.02元相比上升了33.75%。
2015-2019年2季度齐心集团营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-2,447
2016
4,380
278.94%
2017
8,538
94.94%
2018
12,788
49.77%
2019
17,105
33.75%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度齐心集团的利润总额为172,333,089.75元，与2018年的131,140,400.83元相比上升了31.41%。
2015-2019年2季度齐心集团利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-1,680
2016
5,040
399.87%
2017
9,246
83.44%
2018
13,114
41.82%
2019
17,233
31.41%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度齐心集团的成本费用总额为2,502,801,631.75元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为88.68%，6.13%和2.93%。
2019年2季度齐心集团成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-250,280
100.00%
-158,669
100.00%
-126,966
100.00%
营业成本
-221,946
88.68%
-134,351
84.67%
-107,237
84.46%
税金及附加
-644
0.26%
-687
0.43%
-580
0.46%
销售费用
-15,353
6.13%
-12,762
8.04%
-10,248
8.07%
管理费用
-7,342
2.93%
-8,618
5.43%
-8,123
6.40%
研发费用
-2,502
1.00%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-2,489
0.99%
-2,249
1.42%
-775
0.61%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度齐心集团的经营现金流量净额为68,788,459.06元，与2018年的-265,971,630.68元相比上升了125.86%；投资活动现金流净额为-32,068,970.94元；筹资活动现金流净额为-420,528,202.08元。
2015-2019年2季度齐心集团经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-6,478
-20,495
25,677
2016
20,166
-20,886
38,767
2017
-15,709
-20,903
87,726
2018
-26,597
-27,326
37,342
2019
6,878
-3,206
-42,052
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度齐心集团现金流入总金额为4,900,743,008.17元，其中经营活动现金流入为2,952,853,588.11元，占现金流入总额的60.25%；投资活动现金流入为154,742,780.09元，占现金流入总额的3.16%；筹资活动现金流入为1,793,146,639.97元，占现金流入总额的36.59%。
2019年2季度齐心集团现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
490,074
100.00%
319,038
100.00%
362,328
100.00%
经营活动现金流入小计
295,285
60.25%
166,574
52.21%
149,296
41.20%
投资活动现金流入小计
15,474
3.16%
30,382
9.52%
65,386
18.05%
筹资活动现金流入小计
179,314
36.59%
122,081
38.27%
147,645
40.75%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,905,302,698.23元,占经营活动现金流入小计的98.39%;收到的税费返还为17,903,895.85元,占经营活动现金流入小计的0.61%;收到其他与经营活动有关的现金为29,646,994.03元,占经营活动现金流入小计的1.0%。
2019年2季度齐心集团经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
295,285
100.00%
166,574
100.00%
149,296
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
290,530
98.39%
163,612
98.22%
144,972
97.10%
收到的税费返还
1,790
0.61%
1,291
0.78%
1,644
1.10%
收到其他与经营活动有关的现金
2,964
1.00%
1,670
1.00%
2,679
1.79%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为33,611,500.0元,占投资活动现金流入小计的21.72%;取得投资收益收到的现金为27,929,585.35元,占投资活动现金流入小计的18.05%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为21,200.0元,占投资活动现金流入小计的0.01%;收到其他与投资活动有关的现金为93,180,494.74元,占投资活动现金流入小计的60.22%。
2019年2季度齐心集团投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
15,474
100.00%
30,382
100.00%
65,386
100.00%
收回投资收到的现金
3,361
21.72%
28,110
92.52%
62,999
96.35%
取得投资收益收到的现金
2,792
18.05%
247
0.82%
132
0.20%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
2
0.01%
16
0.06%
36
0.06%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
496
0.76%
收到其他与投资活动有关的现金
9,318
60.22%
2,007
6.61%
1,721
2.63%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,574,231,053.59元,占筹资活动现金流入小计的87.79%;收到其他与筹资活动有关的现金为218,915,586.38元,占筹资活动现金流入小计的12.21%。
2019年2季度齐心集团筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
179,314
100.00%
122,081
100.00%
147,645
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
108,149
73.25%
取得借款收到的现金
157,423
87.79%
85,670
70.17%
9,532
6.46%
收到其他与筹资活动有关的现金
21,891
12.21%
36,411
29.83%
29,962
20.29%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度齐心集团现金流出总额为5,284,551,722.130001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,884,065,129.05元,占现金流出总额的54.58%;投资活动现金流出小计为186,811,751.03元,占现金流出总额的3.54%;筹资活动现金流出小计为2,213,674,842.05元,占现金流出总额的41.89%。
2019年2季度齐心集团现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-528,455
100.00%
-335,618
100.00%
-311,214
100.00%
经营活动现金流出小计
-288,406
54.58%
-193,171
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