爱建集团6006432季度财务分析报告原点参数.docx
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爱建集团6006432季度财务分析报告原点参数
爱建集团[600643]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
上海爱建集团股份有限公司
公司英文名称
SHANGHAIAJGROUPCO.,LTD.
公司简称
爱建集团
股票代码
600643
成立时间
1992-07-13
上市时间
1993-04-26
交易所
上海证券交易所
注册地址
上海市浦东新区泰谷路168号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
上海爱建集团股份有限公司（原名为：
上海爱建股份有限公司）主要从事信托、外贸、房地产物业管理等业务。
该公司通过其子公司从事投资信托业务，进出口贸易以及房屋管理和租赁业务。
该公司主要在中国华东地区和香港特别行政区开展其业务，其中华东地区为其主要市场。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
爱建集团2019年2季度末资产总额为27,218,840,784.81元，其中流动资产为8,669,323,718.2元，占总资产比例为31.85%；非流动资产为18,549,517,066.61元，占总资产比例为68.15%；
2019年2季度爱建集团总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
2,721,884
100.00%
1,933,056
100.00%
1,614,792
100.00%
流动资产合计
866,932
31.85%
374,271
19.36%
361,839
22.41%
非流动资产合计
1,854,951
68.15%
1,558,784
80.64%
1,252,953
77.59%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，爱建集团2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、一年内到期的非流动资产以及应收票据及应收账款，各项分别占比为40.70%，18.54%和17.67%。
2019年2季度爱建集团流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
866,932
100.00%
374,271
100.00%
361,839
100.00%
货币资金
140,183
16.17%
129,171
34.51%
125,305
34.63%
交易性金融资产
352,810
40.70%
12,426
3.32%
68,239
18.86%
应收票据及应收账款
153,193
17.67%
24,374
6.51%
13,049
3.61%
应收账款
153,193
17.67%
24,374
6.51%
13,049
3.61%
预付款项
856
0.10%
8,130
2.17%
12,656
3.50%
其他应收款
45,473
5.25%
12,611
3.37%
7,790
2.15%
其中:
应收利息
0
0.00%
6,147
1.64%
5,914
1.63%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
19
0.01%
存货
759
0.09%
867
0.23%
986
0.27%
一年内到期的非流动资产
160,712
18.54%
144,562
38.62%
116,982
32.33%
其他流动资产
12,942
1.49%
42,128
11.26%
16,829
4.65%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，爱建集团2019年的非流动资产主要包括固定资产、债权投资以及其他非流动金融资产，各项分别占比为28.40%，26.66%和15.39%。
2019年2季度爱建集团非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
1,854,951
100.00%
1,558,784
100.00%
1,252,953
100.00%
债权投资
494,582
26.66%
0
0.00%
0
0.00%
长期应收款
251,743
13.57%
209,586
13.45%
221,952
17.71%
长期股权投资
176,608
9.52%
204,171
13.10%
182,253
14.55%
其他权益工具投资
7,709
0.42%
523,485
33.58%
530,842
42.37%
其他非流动金融资产
285,416
15.39%
472,822
30.33%
225,559
18.00%
投资性房地产
4,376
0.24%
4,723
0.30%
5,176
0.41%
固定资产
526,767
28.40%
46,471
2.98%
47,907
3.82%
在建工程
56,937
3.07%
53,042
3.40%
0
0.00%
无形资产
3,465
0.19%
2,945
0.19%
2,472
0.20%
商誉
4,863
0.26%
3,221
0.21%
3,221
0.26%
长期待摊费用
0
0.00%
112
0.01%
107
0.01%
递延所得税资产
5,561
0.30%
7,969
0.51%
6,123
0.49%
其他非流动资产
36,918
1.99%
30,231
1.94%
27,336
2.18%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
爱建集团2019年年总负债金额为17,006,459,773.62元，所有者权益总额为10,212,381,011.19元，其中资本金为1,621,922,452.0元，资产负债率为62.48%，在负债中，流动负债为8,441,400,455.79元；占负债和所有者权益总额的31.01%，非流动负债为8,565,059,317.83元，占负债和所有者权益总额的31.47%。
2019年2季度爱建集团负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
2,721,884
100.00%
1,933,056
100.00%
1,614,792
100.00%
流动负债合计
844,140
31.01%
683,586
35.36%
506,796
31.38%
非流动负债合计
856,505
31.47%
336,203
17.39%
432,040
26.76%
所有者权益（或股东权益）合计
1,021,238
37.52%
913,266
47.24%
675,955
41.86%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，爱建集团2019年的流动负债主要包括短期借款、一年内到期的非流动负债以及其他流动负债，各项分别占比为44.44%，35.75%和4.74%。
2019年2季度爱建集团流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
844,140
100.00%
683,586
100.00%
506,796
100.00%
短期借款
375,176
44.44%
366,870
53.67%
325,704
64.27%
应付票据及应付账款
39,519
4.68%
0
0.00%
0
0.00%
应付账款
39,519
4.68%
0
0.00%
0
0.00%
预收款项
8,825
1.05%
13,478
1.97%
25,118
4.96%
应付职工薪酬
14,044
1.66%
13,893
2.03%
11,060
2.18%
应交税费
26,443
3.13%
25,948
3.80%
10,162
2.01%
其他应付款
38,376
4.55%
80,149
11.72%
49,069
9.68%
其中:
应付利息
0
0.00%
1,844
0.27%
4,533
0.89%
应付股利
0
0.00%
158
0.02%
158
0.03%
一年内到期的非流动负债
301,754
35.75%
183,246
26.81%
85,682
16.91%
其他流动负债
40,000
4.74%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，爱建集团2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及其他非流动负债，各项分别占比为69.95%，23.27%和2.88%。
2019年2季度爱建集团非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
856,505
100.00%
336,203
100.00%
432,040
100.00%
长期借款
599,132
69.95%
249,728
74.28%
203,638
47.13%
应付债券
199,322
23.27%
0
0.00%
0
0.00%
长期应付款
24,542
2.87%
11,476
3.41%
19,409
4.49%
预计负债
16,000
1.87%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
8,880
1.04%
8,772
2.61%
8,388
1.94%
其他非流动负债
24,627
2.88%
66,225
19.70%
200,603
46.43%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度爱建集团的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为44.71%，37.02%和15.88%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,021,238
100.00%
913,266
100.00%
675,955
100.00%
实收资本（或股本）
162,192
15.88%
162,192
17.76%
143,713
21.26%
资本公积
456,613
44.71%
441,907
48.39%
281,046
41.58%
其他综合收益
3,374
0.33%
11,141
1.22%
14,568
2.16%
盈余公积
10,094
0.99%
5,123
0.56%
1,771
0.26%
未分配利润
378,059
37.02%
286,539
31.38%
233,888
34.60%
少数股东权益
10,902
1.07%
6,362
0.70%
966
0.14%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度爱建集团的净利润为629,711,655.88元，与2018年的540,125,305.67元相比上升了16.59%。
2015-2019年2季度爱建集团净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
30,123
2016
31,193
3.55%
2017
35,982
15.35%
2018
54,012
50.11%
2019
62,971
16.59%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度爱建集团的营业利润为1,025,450,976.47元，与2018年的762,325,114.2元相比上升了34.52%。
2015-2019年2季度爱建集团营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
41,149
2016
43,132
4.82%
2017
51,349
19.05%
2018
76,232
48.46%
2019
102,545
34.52%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度爱建集团的利润总额为864,873,921.4元，与2018年的762,422,009.88元相比上升了13.44%。
2015-2019年2季度爱建集团利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
41,299
2016
43,430
5.16%
2017
51,350
18.24%
2018
76,242
48.48%
2019
86,487
13.44%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度爱建集团的成本费用总额为1,136,396,600.03元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为63.56%，22.31%和11.30%。
2019年2季度爱建集团成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-113,639
100.00%
-51,245
100.00%
-46,864
100.00%
营业成本
-72,232
63.56%
-22,535
43.98%
-22,546
48.11%
税金及附加
-1,534
1.35%
-1,046
2.04%
-725
1.55%
销售费用
-1,677
1.48%
-1,489
2.91%
-2,295
4.90%
管理费用
-25,353
22.31%
-20,927
40.84%
-15,588
33.26%
财务费用
-12,840
11.30%
-5,246
10.24%
-5,707
12.18%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度爱建集团的经营现金流量净额为386,248,672.26元，与2018年的-2,212,858,368.4元相比上升了117.45%；投资活动现金流净额为-2,756,639,316.62元；筹资活动现金流净额为2,244,438,978.94元。
2015-2019年2季度爱建集团经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
23,358
-146,836
134,563
2016
52,139
-24,403
11,354
2017
14,637
-30,931
32,003
2018
-221,285
-206,257
406,087
2019
38,624
-275,663
224,443
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度爱建集团现金流入总金额为28,048,018,960.269997元，其中经营活动现金流入为3,881,214,843.76元，占现金流入总额的13.84%；投资活动现金流入为17,441,685,009.62元，占现金流入总额的62.19%；筹资活动现金流入为6,725,119,106.89元，占现金流入总额的23.98%。
2019年2季度爱建集团现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
2,804,801
100.00%
1,872,661
100.00%
1,759,445
100.00%
经营活动现金流入小计
388,121
13.84%
253,406
13.53%
151,994
8.64%
投资活动现金流入小计
1,744,168
62.19%
973,134
51.97%
1,375,956
78.20%
筹资活动现金流入小计
672,511
23.98%
646,119
34.50%
231,495
13.16%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为849,224,308.52元,占经营活动现金流入小计的21.88%;收到的税费返还为1,831,196.69元,占经营活动现金流入小计的0.05%;收到其他与经营活动有关的现金为3,030,159,338.55元,占经营活动现金流入小计的78.07%。
2019年2季度爱建集团经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
388,121
100.00%
253,406
100.00%
151,994
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
84,922
21.88%
16,517
6.52%
11,069
7.28%
收到的税费返还
183
0.05%
258
0.10%
132
0.09%
收到其他与经营活动有关的现金
303,015
78.07%
236,631
93.38%
140,792
92.63%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为16,678,807,268.91元,占投资活动现金流入小计的95.63%;取得投资收益收到的现金为172,043,445.67元,占投资活动现金流入小计的0.99%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,251.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为590,833,044.04元,占投资活动现金流入小计的3.39%。
2019年2季度爱建集团投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
1,744,168
100.00%
973,134
100.00%
1,375,956
100.00%
收回投资收到的现金
1,667,880
95.63%
967,767
99.45%
1,364,261
99.15%
取得投资收益收到的现金
17,204
0.99%
5,166
0.53%
11,694
0.85%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
201
0.02%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
59,083
3.39%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为75,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.12%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为75,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.12%;取得借款收到的现金为5,484,200,559.0元,占筹资活动现金流入小计的81.55%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,165,918,547.89元,占筹资活动现金流入小计的17.34%。
2019年2季度爱建集团筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
672,511
100.00%
646,119
100.00%
231,495
100.00%
吸收投资收到的现金
7,500
1.12%
170,699
26.42%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
7,500
1.12%
2,500
0.39%
0
0.00%
取得借款收到的现金
548,420
81.55%
260,819
40.37%
174,995
75.59%
收到其他与筹资活动有关的现金
116,591
17.34%
214,600
33.21%
56,500
24.41%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度爱建集团现金流出总额为28,173,970,625.690002元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,494,966,171.5元,占现金流出总额的12.4%;投资活动现金流出小计为20,198,324,326.24元,占现金流出总额的71.69%;筹资活动现金流出小计为4,480,680,127.95元,占现金流出总额的15.9
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