星光农机度财务分析报告.docx
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星光农机度财务分析报告
星光农机[603789]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
星光农机股份有限公司
公司英文名称
ThinkerAgriculturalMachineryCo.,Ltd.
公司简称
星光农机
股票代码
603789
成立时间
None
上市时间
2015-04-27
交易所
上海证券交易所
注册地址
浙江省湖州市和孚镇星光大街1688号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
xgnj@
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
星光农机2019年资产总额为1,719,331,426.16元,其中流动资产为1,016,808,330.1元,占总资产比例为59.14%;非流动资产为702,523,096.06元,占总资产比例为40.86%;
2019年星光农机总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
171,933
100.00%
161,584
100.00%
146,510
100.00%
流动资产合计
101,680
59.14%
89,335
55.29%
77,655
53.00%
非流动资产合计
70,252
40.86%
72,249
44.71%
68,855
47.00%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,星光农机2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金,各项分别占比为61.90%,61.90%和16.05%。
2019年星光农机流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
101,680
100.00%
89,335
100.00%
77,655
100.00%
货币资金
16,324
16.05%
18,229
20.41%
22,380
28.82%
应收票据及应收账款
62,943
61.90%
43,322
48.49%
23,068
29.71%
应收票据
0
0.00%
30
0.03%
52
0.07%
应收账款
62,943
61.90%
43,292
48.46%
23,016
29.64%
应收款项融资
330
0.32%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
737
0.73%
1,453
1.63%
423
0.55%
其他应收款
329
0.32%
964
1.08%
966
1.25%
其中:
应收利息
31
0.03%
0
0.00%
104
0.13%
存货
16,083
15.82%
20,129
22.53%
10,966
14.12%
其他流动资产
4,930
4.85%
5,236
5.86%
19,849
25.56%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,星光农机2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产,各项分别占比为49.83%,20.82%和13.86%。
2019年星光农机非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
70,252
100.00%
72,249
100.00%
68,855
100.00%
长期股权投资
3,992
5.68%
3,941
5.46%
20
0.03%
其他权益工具投资
20
0.03%
0
0.00%
3,000
4.36%
固定资产
35,006
49.83%
34,413
47.63%
34,507
50.12%
在建工程
4,819
6.86%
4,359
6.03%
1,453
2.11%
无形资产
9,733
13.86%
11,012
15.24%
11,762
17.08%
商誉
14,628
20.82%
14,695
20.34%
14,695
21.34%
长期待摊费用
844
1.20%
922
1.28%
1,390
2.02%
递延所得税资产
851
1.21%
1,431
1.98%
346
0.50%
其他非流动资产
356
0.51%
1,473
2.04%
1,679
2.44%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
星光农机2019年年总负债金额为605,096,173.03元,所有者权益总额为1,114,235,253.13元,其中资本金为260,000,000.0元,资产负债率为35.19%,在负债中,流动负债为555,259,518.64元;占负债和所有者权益总额的32.30%,非流动负债为49,836,654.39元,占负债和所有者权益总额的2.90%。
2019年星光农机负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
171,933
100.00%
161,584
100.00%
146,510
100.00%
流动负债合计
55,525
32.30%
48,730
30.16%
30,494
20.81%
非流动负债合计
4,983
2.90%
3,078
1.91%
2,671
1.82%
所有者权益(或股东权益)合计
111,423
64.81%
109,775
67.94%
113,344
77.36%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,星光农机2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款,各项分别占比为37.14%,26.04%和26.04%。
2019年星光农机流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
55,525
100.00%
48,730
100.00%
30,494
100.00%
短期借款
20,622
37.14%
4,500
9.23%
11,598
38.03%
应付票据及应付账款
14,458
26.04%
0
0.00%
5,919
19.41%
应付账款
14,458
26.04%
0
0.00%
5,919
19.41%
预收款项
2,021
3.64%
2,234
4.58%
1,856
6.09%
应付职工薪酬
1,849
3.33%
1,507
3.09%
922
3.03%
应交税费
1,272
2.29%
1,516
3.11%
639
2.10%
其他应付款
13,566
24.43%
38,972
79.98%
9,557
31.34%
其中:
应付利息
1,075
1.94%
0
0.00%
222
0.73%
一年内到期的非流动负债
1,500
2.70%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动负债
235
0.42%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,星光农机2019年的非流动负债主要包括递延收益、预计负债以及其他非流动负债,各项分别占比为54.88%,21.89%和21.89%。
2019年星光农机非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
4,983
100.00%
3,078
100.00%
2,671
100.00%
长期借款
1,003
20.14%
0
0.00%
0
0.00%
预计负债
1,090
21.89%
997
32.40%
953
35.70%
递延收益
2,734
54.88%
1,870
60.75%
0
0.00%
递延所得税负债
154
3.09%
210
6.85%
280
10.51%
其他非流动负债
1,090
21.89%
997
32.40%
2,391
89.49%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年星光农机的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润,各项分别占比为46.56%,23.33%和16.99%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
111,423
100.00%
109,775
100.00%
113,344
100.00%
实收资本(或股本)
26,000
23.33%
26,000
23.68%
26,196
23.11%
资本公积
51,883
46.56%
51,883
47.26%
54,110
47.74%
库存股
0
0.00%
0
0.00%
-2,906
-2.56%
专项储备
1,647
1.48%
1,478
1.35%
1,229
1.09%
盈余公积
5,931
5.32%
5,931
5.40%
5,931
5.23%
未分配利润
18,927
16.99%
17,718
16.14%
23,573
20.80%
少数股东权益
7,033
6.31%
6,763
6.16%
5,210
4.60%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年星光农机的净利润为14,186,601.23元,与2018年的-43,166,898.35元相比下降了132.86%。
2015-2019年星光农机净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
7,943
2016
4,488
-43.49%
2017
3,734
-16.80%
2018
-4,316
-215.59%
2019
1,418
-132.86%
2.3.2营业利润分析
2019年星光农机的营业利润为26,602,456.31元,与2018年的-44,396,847.43元相比下降了159.92%。
2015-2019年星光农机营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
8,930
2016
4,428
-50.41%
2017
4,050
-8.54%
2018
-4,439
-209.61%
2019
2,660
-159.92%
2.3.3利润总额分析
2019年星光农机的利润总额为26,373,228.42元,与2018年的-46,142,444.68元相比下降了157.16%。
2015-2019年星光农机利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
9,259
2016
5,484
-40.77%
2017
4,555
-16.93%
2018
-4,614
-201.28%
2019
2,637
-157.16%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年星光农机的成本费用总额为654,809,714.28元,其中营业成本、管理费用以及研发费用,各项分别占比为80.71%,6.96%和5.32%。
2019年星光农机成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-65,480
100.00%
-59,923
100.00%
-59,181
100.00%
营业成本
-52,850
80.71%
-46,711
77.95%
-48,287
81.59%
税金及附加
-482
0.74%
-535
0.89%
-403
0.68%
销售费用
-3,342
5.10%
-4,080
6.81%
-2,754
4.65%
管理费用
-4,558
6.96%
-5,397
9.01%
-8,051
13.60%
研发费用
-3,485
5.32%
-2,808
4.69%
0
-0.00%
财务费用
-761
1.16%
-389
0.65%
315
-0.53%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年星光农机的经营现金流量净额为-102,433,199.3元,与2018年的-134,235,529.5元相比下降了23.69%;投资活动现金流净额为-17,773,398.82元;筹资活动现金流净额为126,995,610.04元。
2015-2019年星光农机经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2015
-15,405
-35,295
52,398
2016
11,079
-29,039
-6,940
2017
-10,401
12,917
-1,357
2018
-13,423
5,391
1,817
2019
-10,243
-1,777
12,699
2.4.2现金流入结构分析
2019年星光农机现金流入总金额为954,308,297.22元,其中经营活动现金流入为557,217,544.15元,占现金流入总额的58.39%;投资活动现金流入为55,375,622.64元,占现金流入总额的5.80%;筹资活动现金流入为341,715,130.43元,占现金流入总额的35.81%。
2019年星光农机现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
95,430
100.00%
85,006
100.00%
167,095
100.00%
经营活动现金流入小计
55,721
58.39%
49,201
57.88%
57,494
34.41%
投资活动现金流入小计
5,537
5.80%
15,640
18.40%
91,350
54.67%
筹资活动现金流入小计
34,171
35.81%
20,163
23.72%
18,251
10.92%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为523,986,980.74元,占经营活动现金流入小计的94.04%;收到的税费返还为644,789.34元,占经营活动现金流入小计的0.12%;收到其他与经营活动有关的现金为32,585,774.07元,占经营活动现金流入小计的5.85%。
2019年星光农机经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
55,721
100.00%
49,201
100.00%
57,494
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
52,398
94.04%
44,134
89.70%
56,454
98.19%
收到的税费返还
64
0.12%
1,712
3.48%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
3,258
5.85%
3,354
6.82%
1,039
1.81%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为6,006,000.0元,占投资活动现金流入小计的10.85%;取得投资收益收到的现金为189,622.64元,占投资活动现金流入小计的0.34%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为49,180,000.0元,占投资活动现金流入小计的88.81%。
2019年星光农机投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
5,537
100.00%
15,640
100.00%
91,350
100.00%
收回投资收到的现金
600
10.85%
15,500
99.10%
90,400
98.96%
取得投资收益收到的现金
18
0.34%
117
0.75%
915
1.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
4,918
88.81%
23
0.15%
34
0.04%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为150,450,000.0元,占筹资活动现金流入小计的44.03%;收到其他与筹资活动有关的现金为191,265,130.43元,占筹资活动现金流入小计的55.97%。
2019年星光农机筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
34,171
100.00%
20,163
100.00%
18,251
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
45
0.25%
取得借款收到的现金
15,045
44.03%
4,500
22.32%
0
0.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
19,126
55.97%
15,663
77.68%
18,206
99.75%
2.4.3现金流出结构分析
2019年星光农机现金流出总额为947,519,285.3000001元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为659,650,743.45元,占现金流出总额的69.62%;投资活动现金流出小计为73,149,021.46元,占现金流出总额的7.72%;筹资活动现金流出小计为214,719,520.39元,占现金流出总额的22.66%。
2019年星光农机现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-94,751
100.00%
-91,221
100.00%
-165,937
100.00%
经营活动现金流出小计
-65,965
69.62%
-62,625
68.65%
-67,895
40.92%
投资活动现金流出小计
-7,314
7.72%
-10,249
11.24%
-78,432
47.27%
筹资活动现金流出小计
-21,471
22.66%
-18,346
20.11%
-19,608
11.82%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为515,804,445.44元,占经营活动现金流出小计的78.19%;支付给职工以及为职工支付的现金为68,164,416.2元,占经营活动现金流出小计的10.33%;支付的各项税费为18,598,933.79元,占经营活动现金流出小计的2.82%;支付其他与经营活动有关的现金为57,082,948.02元,占经营活动现金流出小计的8.65%。
2019年星光农机经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流出小计
-65,965
100.00%
-62,625
100.00%
-67,895
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-51,580
78.19%
-49,099
78.40%
-55,705
82.05%
支付给职工以及为职工支付的现金
-6,816
10.33%
-6,407
10.23%
-5,706
8.41%
支付的各项税费
-1,859
2.82%
-1,187
1.90%
-1,783
2.63%
支付其他与经营活动有关的现金
-5,708
8.65%
-5,931
9.47%
-4,699
6.92%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为61,223,521.46元,占投资活动现金流出小计的83.7%;投资支付的现金为11,925,500.0元,占投资活动现金流出小计的16.3%。
2019年星光农机投资活动现金