威海广泰度财务分析报告.docx
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威海广泰度财务分析报告
威海广泰[002111]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
威海广泰空港设备股份有限公司
公司英文名称
WeihaiGuangtaiAirportEquipmentCo.,Ltd
公司简称
威海广泰
股票代码
002111
成立时间
None
上市时间
2007-01-26
交易所
深圳证券交易所
注册地址
山东省威海市环翠区黄河街16号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
威海广泰2019年资产总额为4,816,224,989.54元,其中流动资产为3,139,277,810.41元,占总资产比例为65.18%;非流动资产为1,676,947,179.13元,占总资产比例为34.82%;
2019年威海广泰总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
481,622
100.00%
457,730
100.00%
448,776
100.00%
流动资产合计
313,927
65.18%
295,679
64.60%
289,855
64.59%
非流动资产合计
167,694
34.82%
162,050
35.40%
158,920
35.41%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,威海广泰2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款,各项分别占比为38.48%,34.50%和33.78%。
2019年威海广泰流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
313,927
100.00%
295,679
100.00%
289,855
100.00%
货币资金
25,773
8.21%
26,173
8.85%
51,755
17.86%
交易性金融资产
38,817
12.37%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
108,298
34.50%
107,809
36.46%
80,132
27.65%
应收票据
2,249
0.72%
711
0.24%
1,743
0.60%
应收账款
106,049
33.78%
107,097
36.22%
78,388
27.04%
预付款项
9,055
2.88%
15,899
5.38%
18,042
6.22%
其他应收款
9,025
2.88%
7,114
2.41%
6,599
2.28%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
74
0.03%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
50
0.02%
存货
120,797
38.48%
117,035
39.58%
106,063
36.59%
其他流动资产
2,160
0.69%
21,646
7.32%
27,262
9.41%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,威海广泰2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产,各项分别占比为51.81%,26.25%和10.60%。
2019年威海广泰非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
167,694
100.00%
162,050
100.00%
158,920
100.00%
长期股权投资
9,189
5.48%
7,997
4.94%
4,665
2.94%
其他权益工具投资
3,545
2.11%
1,500
0.93%
1,500
0.94%
其他非流动金融资产
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
86,882
51.81%
84,677
52.25%
85,054
53.52%
在建工程
1,335
0.80%
1,891
1.17%
870
0.55%
无形资产
17,772
10.60%
17,676
10.91%
19,230
12.10%
开发支出
165
0.10%
0
0.00%
0
0.00%
商誉
44,026
26.25%
43,772
27.01%
43,772
27.54%
长期待摊费用
630
0.38%
635
0.39%
605
0.38%
递延所得税资产
3,788
2.26%
3,337
2.06%
2,285
1.44%
其他非流动资产
357
0.21%
560
0.35%
935
0.59%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
威海广泰2019年年总负债金额为1,849,745,825.76元,所有者权益总额为2,966,479,163.78元,其中资本金为381,827,504.0元,资产负债率为38.41%,在负债中,流动负债为1,701,229,970.26元;占负债和所有者权益总额的35.32%,非流动负债为148,515,855.5元,占负债和所有者权益总额的3.08%。
2019年威海广泰负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
481,622
100.00%
457,730
100.00%
448,776
100.00%
流动负债合计
170,122
35.32%
159,094
34.76%
173,858
38.74%
非流动负债合计
14,851
3.08%
16,472
3.60%
7,808
1.74%
所有者权益(或股东权益)合计
296,647
61.59%
282,163
61.64%
267,108
59.52%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,威海广泰2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及应付票据及应付账款,各项分别占比为48.62%,25.06%和18.30%。
2019年威海广泰流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
170,122
100.00%
159,094
100.00%
173,858
100.00%
短期借款
82,716
48.62%
65,826
41.38%
81,105
46.65%
应付票据及应付账款
31,130
18.30%
0
0.00%
29,021
16.69%
应付账款
31,130
18.30%
0
0.00%
29,021
16.69%
预收款项
42,635
25.06%
38,125
23.96%
38,389
22.08%
应付职工薪酬
3,870
2.28%
2,363
1.49%
3,512
2.02%
应交税费
4,634
2.72%
4,389
2.76%
4,157
2.39%
其他应付款
1,701
1.00%
48,360
30.40%
17,643
10.15%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
300
0.17%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
1,005
0.58%
一年内到期的非流动负债
2,369
1.39%
29
0.02%
29
0.02%
其他流动负债
1,064
0.63%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,威海广泰2019年的非流动负债主要包括预计负债、其他非流动负债以及递延收益,各项分别占比为35.74%,35.74%和35.57%。
2019年威海广泰非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
14,851
100.00%
16,472
100.00%
7,808
100.00%
长期借款
3,149
21.20%
5,518
33.50%
87
1.12%
预计负债
5,307
35.74%
3,825
23.22%
0
0.00%
递延收益
5,283
35.57%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
1,111
7.48%
700
4.25%
862
11.05%
其他非流动负债
5,307
35.74%
10,252
62.24%
6,858
87.83%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年威海广泰的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本),各项分别占比为45.76%,36.59%和12.87%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
296,647
100.00%
282,163
100.00%
267,108
100.00%
实收资本(或股本)
38,182
12.87%
38,182
13.53%
38,182
14.29%
资本公积
135,759
45.76%
137,119
48.60%
137,119
51.33%
库存股
-7,560
-2.55%
-3,864
-1.37%
0
0.00%
其他综合收益
1,738
0.59%
0
0.00%
0
0.00%
专项储备
156
0.05%
0
0.00%
0
0.00%
盈余公积
15,342
5.17%
12,516
4.44%
11,374
4.26%
未分配利润
108,540
36.59%
91,560
32.45%
73,803
27.63%
少数股东权益
4,487
1.51%
6,648
2.36%
6,629
2.48%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年威海广泰的净利润为332,515,331.53元,与2018年的235,008,339.61元相比上升了41.49%。
2015-2019年威海广泰净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
17,811
2016
18,279
2.63%
2017
11,777
-35.57%
2018
23,500
99.54%
2019
33,251
41.49%
2.3.2营业利润分析
2019年威海广泰的营业利润为343,574,264.99元,与2018年的258,418,620.54元相比上升了32.95%。
2015-2019年威海广泰营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
18,450
2016
19,221
4.18%
2017
13,695
-28.75%
2018
25,841
88.69%
2019
34,357
32.95%
2.3.3利润总额分析
2019年威海广泰的利润总额为381,630,129.2元,与2018年的261,651,287.06元相比上升了45.85%。
2015-2019年威海广泰利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
20,107
2016
21,867
8.75%
2017
14,945
-31.65%
2018
26,165
75.07%
2019
38,163
45.85%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年威海广泰的成本费用总额为2,291,873,913.7599998元,其中营业成本、销售费用以及管理费用,各项分别占比为77.22%,9.19%和5.65%。
2019年威海广泰成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-229,187
100.00%
-193,100
100.00%
-158,912
100.00%
营业成本
-176,986
77.22%
-147,695
76.49%
-115,860
72.91%
税金及附加
-2,374
1.04%
-2,664
1.38%
-3,297
2.08%
销售费用
-21,070
9.19%
-16,366
8.48%
-15,905
10.01%
管理费用
-12,947
5.65%
-11,866
6.15%
-22,045
13.87%
研发费用
-11,532
5.03%
-11,484
5.95%
0
-0.00%
财务费用
-4,275
1.87%
-3,022
1.57%
-1,802
1.13%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年威海广泰的经营现金流量净额为609,505,710.92元,与2018年的104,363,985.81元相比上升了484.02%;投资活动现金流净额为-290,275,708.92元;筹资活动现金流净额为-349,442,556.04元。
2015-2019年威海广泰经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2015
12,370
-46,490
50,374
2016
8,531
-53,537
29,491
2017
2,869
-12,570
23,470
2018
10,436
-2,649
-24,236
2019
60,950
-29,027
-34,944
2.4.2现金流入结构分析
2019年威海广泰现金流入总金额为6,488,549,937.839999元,其中经营活动现金流入为2,977,152,284.96元,占现金流入总额的45.88%;投资活动现金流入为2,418,917,071.43元,占现金流入总额的37.28%;筹资活动现金流入为1,092,480,581.45元,占现金流入总额的16.84%。
2019年威海广泰现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
648,854
100.00%
605,240
100.00%
454,568
100.00%
经营活动现金流入小计
297,715
45.88%
240,039
39.66%
218,175
48.00%
投资活动现金流入小计
241,891
37.28%
245,853
40.62%
151,981
33.43%
筹资活动现金流入小计
109,248
16.84%
119,347
19.72%
84,411
18.57%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,876,157,697.2元,占经营活动现金流入小计的96.61%;收到的税费返还为49,999,777.52元,占经营活动现金流入小计的1.68%;收到其他与经营活动有关的现金为50,994,810.24元,占经营活动现金流入小计的1.71%。
2019年威海广泰经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
297,715
100.00%
240,039
100.00%
218,175
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
287,615
96.61%
224,425
93.50%
212,077
97.21%
收到的税费返还
4,999
1.68%
2,444
1.02%
1,494
0.69%
收到其他与经营活动有关的现金
5,099
1.71%
13,169
5.49%
4,602
2.11%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.04%;取得投资收益收到的现金为7,668,872.3元,占投资活动现金流入小计的0.32%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为289,839.13元,占投资活动现金流入小计的0.01%;收到其他与投资活动有关的现金为2,409,958,360.0元,占投资活动现金流入小计的99.63%。
2019年威海广泰投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
241,891
100.00%
245,853
100.00%
151,981
100.00%
收回投资收到的现金
100
0.04%
0
0.00%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
766
0.32%
1,185
0.48%
958
0.63%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
28
0.01%
45
0.02%
42
0.03%
收到其他与投资活动有关的现金
240,995
99.63%
244,622
99.50%
150,980
99.34%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,092,480,581.45元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年威海广泰筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
109,248
100.00%
119,347
100.00%
84,411
100.00%
取得借款收到的现金
109,248
100.00%
119,347
100.00%
84,411
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年威海广泰现金流出总额为6,518,762,491.879999元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,367,646,574.04元,占现金流出总额的36.32%;投资活动现金流出小计为2,709,192,780.35元,占现金流出总额的41.56%;筹资活动现金流出小计为1,441,923,137.49元,占现金流出总额的22.12%。
2019年威海广泰现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-651,876
100.00%
-621,689
100.00%
-440,798
100.00%
经营活动现金流出小计
-236,764
36.32%
-229,603
36.93%
-215,306
48.84%
投资活动现金流出小计
-270,919
41.56%
-248,502
39.97%
-164,551
37.33%
筹资活动现金流出小计
-144,192
22.12%
-143,583
23.10%
-60,941
13.83%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,655,689,069.71元,占经营活动现金流出小计的69.93%;支付给职工以及为职工支付的现金为263,396,284.55元,占经营活动现金流出小计的11.12%;支付的各项税费为158,845,728.08元,占经营活动现金流出小计的6.71%;支付其他与经营活动有关的现金为289,715,491.7元,占经营活动现金流出小计的12.24%。
2019年威海广泰经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流出小计
-236,764
100.00%
-229,603
100.00%
-215,306
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-165,568
69.93%
-165,891
72.25%
-143,099
66.