威海广泰度财务分析报告.docx

1、威海广泰度财务分析报告威海广泰0021112019年度财务分析报告一 公司简介公司名称威海广泰空港设备股份有限公司公司英文名称Weihai Guangtai Airport Equipment Co., Ltd公司简称威海广泰股票代码002111成立时间None上市时间2007-01-26交易所深圳证券交易所注册地址山东省威海市环翠区黄河街16号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况威海广泰2019年资产总额为4,816,224,989.54元，其中流动资产为3,139,277,810.41元，占总资产比例为65.18%；非流动资产为1

2、,676,947,179.13元，占总资产比例为34.82%； 2019年威海广泰总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计481,622100.00%457,730100.00%448,776100.00%流动资产合计313,92765.18%295,67964.60%289,85564.59%非流动资产合计167,69434.82%162,05035.40%158,92035.41%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应

3、收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，威海广泰2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为38.48%，34.50%和33.78%。2019年威海广泰流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计313,927100.00%295,679100.00%289,855100.00%货币资金25,7738.21%26,1738.85%51,75517.86%交易性金融资产38,81712.37%00.00%00.00%应收票据及

4、应收账款108,29834.50%107,80936.46%80,13227.65%应收票据2,2490.72%7110.24%1,7430.60%应收账款106,04933.78%107,09736.22%78,38827.04%预付款项9,0552.88%15,8995.38%18,0426.22%其他应收款9,0252.88%7,1142.41%6,5992.28%其中:应收利息00.00%00.00%740.03%应收股利00.00%00.00%500.02%存货120,79738.48%117,03539.58%106,06336.59%其他流动资产2,1600.69%21,6467

5、.32%27,2629.41%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，威海广泰2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为51.81%，26.25%和10.60%。2019年威海广泰非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计167,

6、694100.00%162,050100.00%158,920100.00%长期股权投资9,1895.48%7,9974.94%4,6652.94%其他权益工具投资3,5452.11%1,5000.93%1,5000.94%其他非流动金融资产00.00%00.00%00.00%固定资产86,88251.81%84,67752.25%85,05453.52%在建工程1,3350.80%1,8911.17%8700.55%无形资产17,77210.60%17,67610.91%19,23012.10%开发支出1650.10%00.00%00.00%商誉44,02626.25%43,77227.01

7、%43,77227.54%长期待摊费用6300.38%6350.39%6050.38%递延所得税资产3,7882.26%3,3372.06%2,2851.44%其他非流动资产3570.21%5600.35%9350.59%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况威海广泰2019年年总负债金额为1,849,745,825.76元，所有者权益总额为2,966,479,163.78元，其中资本金为381,827,504.0元，资产负债率为38.41%，在负债中，流动负债为1,701,229,970.26元；占负债和所有者权益总额的35.32%，非流动负债为148,51

8、5,855.5元，占负债和所有者权益总额的3.08%。2019年威海广泰负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计481,622100.00%457,730100.00%448,776100.00%流动负债合计170,12235.32%159,09434.76%173,85838.74%非流动负债合计14,8513.08%16,4723.60%7,8081.74%所有者权益(或股东权益)合计296,64761.59%282,16361.64%267,10859.52%2

9、.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 威海广泰2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及应付票据及应付账款，各项分别占比为48.62%，25.06%和18.30%。2019年威海广泰流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计170,122100.00%159,094100.00%173,858100.0

10、0%短期借款82,71648.62%65,82641.38%81,10546.65%应付票据及应付账款31,13018.30%00.00%29,02116.69%应付账款31,13018.30%00.00%29,02116.69%预收款项42,63525.06%38,12523.96%38,38922.08%应付职工薪酬3,8702.28%2,3631.49%3,5122.02%应交税费4,6342.72%4,3892.76%4,1572.39%其他应付款1,7011.00%48,36030.40%17,64310.15%其中:应付利息00.00%00.00%3000.17%应付股利00.00

11、%00.00%1,0050.58%一年内到期的非流动负债2,3691.39%290.02%290.02%其他流动负债1,0640.63%00.00%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，威海广泰2019年的非流动负债主要包括预计负债、其他非流动负债以及递延收益，各项分别占比为35.74%，35.74%和35.57%。2019年威海广泰非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合

12、计14,851100.00%16,472100.00%7,808100.00%长期借款3,14921.20%5,51833.50%871.12%预计负债5,30735.74%3,82523.22%00.00%递延收益5,28335.57%00.00%00.00%递延所得税负债1,1117.48%7004.25%86211.05%其他非流动负债5,30735.74%10,25262.24%6,85887.83%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年威海广

13、泰的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为45.76%，36.59%和12.87%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计296,647100.00%282,163100.00%267,108100.00%实收资本(或股本)38,18212.87%38,18213.53%38,18214.29%资本公积135,75945.76%137,11948.60%137,11951.33%库存股-7,560-2.55%-3,864-1.37%00

14、.00%其他综合收益1,7380.59%00.00%00.00%专项储备1560.05%00.00%00.00%盈余公积15,3425.17%12,5164.44%11,3744.26%未分配利润108,54036.59%91,56032.45%73,80327.63%少数股东权益4,4871.51%6,6482.36%6,6292.48%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年威海广泰的净利润为332,515,331.53元，与2018年的235,008,339.61元相比上升了41.49%。2015-2019年威海广泰净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201517,811

15、201618,2792.63%201711,777-35.57%201823,50099.54%201933,25141.49%2.3.2 营业利润分析2019年威海广泰的营业利润为343,574,264.99元，与2018年的258,418,620.54元相比上升了32.95%。2015-2019年威海广泰营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201518,450201619,2214.18%201713,695-28.75%201825,84188.69%201934,35732.95%2.3.3 利润总额分析2019年威海广泰的利润总额为381,630,129.2元，与2018

16、年的261,651,287.06元相比上升了45.85%。2015-2019年威海广泰利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201520,107201621,8678.75%201714,945-31.65%201826,16575.07%201938,16345.85%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年威海广泰的成本费用总额为2,291,873,913.7599998元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为77.22%，9.19%和5.65%。2019年威海广泰成本费用构成科目名称20

17、19年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-229,187100.00%-193,100100.00%-158,912100.00%营业成本-176,98677.22%-147,69576.49%-115,86072.91%税金及附加-2,3741.04%-2,6641.38%-3,2972.08%销售费用-21,0709.19%-16,3668.48%-15,90510.01%管理费用-12,9475.65%-11,8666.15%-22,04513.87%研发费用-11,5325.03%-11,4845.95%0-0.0

18、0%财务费用-4,2751.87%-3,0221.57%-1,8021.13%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年威海广泰的经营现金流量净额为609,505,710.92元，与2018年的104,363,985.81元相比上升了484.02%；投资活动现金流净额为-290,275,708.92元；筹资活动现金流净额为-349,442,556.04元。2015-2019年威海广泰经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201512,370-46,49050,37420168,531

19、-53,53729,49120172,869-12,57023,470201810,436-2,649-24,236201960,950-29,027-34,9442.4.2 现金流入结构分析2019年威海广泰现金流入总金额为6,488,549,937.839999元，其中经营活动现金流入为2,977,152,284.96元，占现金流入总额的45.88%；投资活动现金流入为2,418,917,071.43元，占现金流入总额的37.28%；筹资活动现金流入为1,092,480,581.45元，占现金流入总额的16.84%。2019年威海广泰现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（

20、万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额648,854100.00%605,240100.00%454,568100.00%经营活动现金流入小计297,71545.88%240,03939.66%218,17548.00%投资活动现金流入小计241,89137.28%245,85340.62%151,98133.43%筹资活动现金流入小计109,24816.84%119,34719.72%84,41118.57%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,876,157,697.2元,占经营活动现金流入小计的96.61%;收到的税费返还为49,

21、999,777.52元,占经营活动现金流入小计的1.68%;收到其他与经营活动有关的现金为50,994,810.24元,占经营活动现金流入小计的1.71%。2019年威海广泰经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计297,715100.00%240,039100.00%218,175100.00%销售商品/提供劳务收到的现金287,61596.61%224,42593.50%212,07797.21%收到的税费返还4,9991.68%2,4441.02%1,4940.69%收到其他与经

22、营活动有关的现金5,0991.71%13,1695.49%4,6022.11%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.04%;取得投资收益收到的现金为7,668,872.3元,占投资活动现金流入小计的0.32%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为289,839.13元,占投资活动现金流入小计的0.01%;收到其他与投资活动有关的现金为2,409,958,360.0元,占投资活动现金流入小计的99.63%。2019年威海广泰投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比

23、(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计241,891100.00%245,853100.00%151,981100.00%收回投资收到的现金1000.04%00.00%00.00%取得投资收益收到的现金7660.32%1,1850.48%9580.63%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额280.01%450.02%420.03%收到其他与投资活动有关的现金240,99599.63%244,62299.50%150,98099.34%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,092,480,581.45元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年威海广泰

24、筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计109,248100.00%119,347100.00%84,411100.00%取得借款收到的现金109,248100.00%119,347100.00%84,411100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年威海广泰现金流出总额为6,518,762,491.879999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,367,646,574.04元,占现金流出总额的36.32%;投资活动现金流出小计为2,709,192,780.35元,占现

25、金流出总额的41.56%;筹资活动现金流出小计为1,441,923,137.49元,占现金流出总额的22.12%。2019年威海广泰现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-651,876100.00%-621,689100.00%-440,798100.00%经营活动现金流出小计-236,76436.32%-229,60336.93%-215,30648.84%投资活动现金流出小计-270,91941.56%-248,50239.97%-164,55137.33%筹资活动现金流出小计-144,192

26、22.12%-143,58323.10%-60,94113.83%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,655,689,069.71元,占经营活动现金流出小计的69.93%;支付给职工以及为职工支付的现金为263,396,284.55元,占经营活动现金流出小计的11.12%;支付的各项税费为158,845,728.08元,占经营活动现金流出小计的6.71%;支付其他与经营活动有关的现金为289,715,491.7元,占经营活动现金流出小计的12.24%。2019年威海广泰经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-236,764100.00%-229,603100.00%-215,306100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-165,56869.93%-165,89172.25%-143,09966.