资产负债表水平分析垂直分析.docx
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资产负债表水平分析垂直分析
贵州茅台资产负债表分析
学院：
经济管理学院
班级：
084101班
小组成员：
方芷若逯洁琼
陈彪黄鹏梅佳
一、资产负债表趋势分析
资产负债趋势分析表
项目
2010年12月31日
2011年12月31日
2012年12月31日
环比增长率
2011年
2012年
流动资产：
货币资金
12,888,393,
18,254,690,
22,061,999,
%
%
应收账款
1,254,
2,225,
17,818,
%
%
预付款项
1,529,868,
1,861,027,
3,872,870,
%
%
应收票据
204,811,
252,101,
204,079,
%
%
应收利息
42,728,
225,182,
264,612,
%
%
其他应收款
59,101,
47,287,
137,968,
%
%
存货
5,574,126,
7,187,117,
9,665,727,
%
%
流动资产合计
20,300,284,
27,829,632,
36,225,076,
%
%
非流动资产：
持有至到期投资
60,000,
60,000,
50,000,
%
%
长期股权投资
4,000,
4,000,
4,000,
%
%
固定资产
4,191,851,
5,426,012,
6,807,333,
%
%
在建工程
263,458,
251,446,
392,672,
%
%
工程物资
18,528,
4,918,
2,676,
%
%
无形资产
452,317,
808,425,
862,615,
%
%
长期待摊费用
18,701,
13,805,
10,177,
%
%
递延所得税资产
278,437,
502,628,
643,656,
%
%
非流动资产合计
5,287,295,
7,071,236,
8,773,132,
%
%
资产总计
25,587,579,
34,900,868,
44,998,208,
%
%
流动负债：
应付账款
232,013,
172,343,
345,280,
%
%
预收款项
4,738,570,
7,026,648,
5,091,386,
%
%
应付职工薪酬
500,258,
577,522,
269,657,
%
%
应交税费
419,882,
788,080,
2,430,093,
%
%
应交股利
318,584,
%
其他应付款
818,880,
916,123,
1,389,984,
%
%
流动负债合计
7,028,190,
9,480,719,
9,526,402,
%
%
非流动负债：
专项应付款
10,000,
16,770,
17,770,
%
%
非流动负债合计
10,000,
16,770,
17,770,
%
%
负债合计
7,038,190,
9,497,489,
9,544,172,
%
%
所有者权益
（或股东权益）：
实收资本（或股本）
943,800,
1,038,180,
1,038,180,
%
%
资本公积
1,374,964,
1,374,964,
1,374,964,
%
%
盈余公积
2,176,754,
2,640,916,
3,036,434,
%
%
未分配利润
13,903,255,
19,937,119,
28,700,075,
%
%
所有者权益
18,398,774,
24,991,179,
34,149,654,
%
%
（或股东权益）合计
少数股东权益
150,615,
412,199,
1,304,382,
%
%
所有者权益合计
18,549,389,
25,403,379,
35,454,036,
%
%
负债和所有者权益
25,587,579,
34,900,868,
44,998,208,
%
%
（或股东权益）总计
总体描述
从总资产来看，从2010年到贵州茅台的总资产不断增加，2011年比2010年增长了%，2012年又比2011年增长了%，表明企业占有的经济资源快速增加，经营规模也迅速扩大。
从负债来看，总额从2010年的7,038,190,元上升到2011年的9,497,489,元，2012年达到了9,544,172,元。
两年的增长率分别为%和%。
从相对额来说，负债总额占资金来源的比例从%下降为%，2012年又进一步下降到%，表明企业的财务风险降低了。
从负债的构成来看，流动负债与长期负债的比例也在下降。
流动负债占资金来源的比例由2010年的%降低为2012年的%，下降了个百分点。
长期负债占资金来源的比例由%上升到%，2012年又降低为%，保持着稳定的比重。
所以企业实质上的财务风险有所降低。
从股东权益来看，2010年的18,549,389,元上升到25,403,379,元，占负债和所有者权益的比例由%上升到%，上升率个百分点。
由于2011年没有发行新股，所以该增长完全来自于经营的贡献。
2012年股东权益进一步增长，比2011年增长了10,050,656,元，占负债和所有者权益的比重上升了6个百分点。
由于没有发行新股，股东权益的增加均来自于经营盈利。
股东权益占总资金来源的比重增加使企业的财务风险降低，能在一定程度上满足企业资产的需要。
二、资产负债表水平分析
资产负债水平分析表
贵州茅台酒股份有限公司资产负债水平分析表金额单位：
元
项目
2012年12月31日
2011年12月31日
变动情况
对总资产
变动额
变动率
的影响
流动资产：
货币资金
22,061,999,
18,254,690,
3,807,309,
%
%
应收账款
17,818,
2,225,
15,592,
%
%
预付款项
3,872,870,
1,861,027,
2,011,842,
%
%
应收票据
204,079,
252,101,
-48,022,
%
%
应收利息
264,612,
225,182,
39,430,
%
%
其他应收款
137,968,
47,287,
90,681,
%
%
存货
9,665,727,
7,187,117,
2,478,610,
%
%
流动资产合计
36,225,076,
27,829,632,
8,395,444,
%
%
非流动资产：
持有至到期投资
50,000,
60,000,
-10,000,
%
%
长期股权投资
4,000,
4,000,
%
%
固定资产
6,807,333,
5,426,012,
1,381,320,
%
%
在建工程
392,672,
251,446,
141,225,
%
%
工程物资
2,676,
4,918,
-2,241,
%
%
无形资产
862,615,
808,425,
54,190,
%
%
长期待摊费用
10,177,
13,805,
-3,628,
%
%
递延所得税资产
643,656,
502,628,
141,027,
%
%
非流动资产合计
8,773,132,
7,071,236,
1,701,895,
%
%
资产总计
44,998,208,
34,900,868,
10,097,339,
%
%
流动负债：
应付账款
345,280,
172,343,
172,937,
%
%
预收款项
5,091,386,
7,026,648,
-1,935,262,
%
%
应付职工薪酬
269,657,
577,522,
-307,865,
%
%
应交税费
2,430,093,
788,080,
1,642,012,
%
%
其他应付款
1,389,984,
916,123,
473,860,
%
%
流动负债合计
9,526,402,
9,480,719,
45,683,
%
%
非流动负债：
专项应付款
17,770,
16,770,
1,000,
%
%
非流动负债合计
17,770,
16,770,
1,000,
%
%
负债合计
9,544,172,
9,497,489,
46,683,
%
%
所有者权益
（或股东权益）：
实收资本（或股本）
1,038,180,
1,038,180,
%
%
资本公积
1,374,964,
1,374,964,
%
%
盈余公积
3,036,434,
2,640,916,
395,518,
%
%
未分配利润
28,700,075,
19,937,119,
8,762,956,
%
%
所有者权益（或股
34,149,654,
24,991,179,
9,158,474,
%
%
东权益）合计
少数股东权益
1,304,382,
412,199,
892,182,
%
%
所有者权益合计
35,454,036,
25,403,379,
10,050,656,
%
%
负债和所有者权益
44,998,208,
34,900,868,
10,097,339,
%
%
说明：
1、变动额=2012年度额-2011年度数额
2、变动率=变动额/2011年度数额*100%
3、对总资产的影响=变动额/2011年度资产总计数额*100%）
流动资产本期增加8,395,444,元，增长幅度为%，使总资产规模增长了%。
非流动资产本期增加1,701,895,元，增长幅度为
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