新世界6006282季度财务分析报告原点参数.docx
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新世界6006282季度财务分析报告原点参数
新世界[600628]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
上海新世界股份有限公司
公司英文名称
SHANGHAINEWWORLDCO.,LTD.
公司简称
新世界
股票代码
600628
成立时间
1988-08-24
上市时间
1993-01-09
交易所
上海证券交易所
注册地址
上海市南京西路2号-88号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
上海新世界股份有限公司主要从事百货零售、医药业务和酒店服务业。
该公司经营位于中国上海市的百货商场，销售男女服装、内衣、化妆品、珠宝、鞋、钟表眼镜、烟酒、箱包、体育器材、家用电器、电脑手机、音响产品、工艺品和儿童用品等。
其主营业务地区为中国上海地区。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
新世界2019年2季度末资产总额为6,147,214,858.65元，其中流动资产为2,453,835,016.02元，占总资产比例为39.92%；非流动资产为3,693,379,842.63元，占总资产比例为60.08%；
2019年2季度新世界总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
614,721
100.00%
576,474
100.00%
578,337
100.00%
流动资产合计
245,383
39.92%
242,215
42.02%
240,508
41.59%
非流动资产合计
369,337
60.08%
334,258
57.98%
337,828
58.41%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，新世界2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为87.39%，6.85%和4.17%。
2019年2季度新世界流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
245,383
100.00%
242,215
100.00%
240,508
100.00%
货币资金
214,450
87.39%
190,820
78.78%
173,528
72.15%
应收票据及应收账款
10,230
4.17%
12,327
5.09%
14,590
6.07%
应收票据
35
0.01%
0
0.00%
0
0.00%
应收账款
10,195
4.15%
12,327
5.09%
14,590
6.07%
预付款项
862
0.35%
967
0.40%
282
0.12%
其他应收款
1,487
0.61%
1,367
0.56%
1,555
0.65%
存货
16,808
6.85%
16,730
6.91%
17,493
7.27%
其他流动资产
1,543
0.63%
20,002
8.26%
33,057
13.74%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，新世界2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及无形资产，各项分别占比为65.91%，13.65%和13.60%。
2019年2季度新世界非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
369,337
100.00%
334,258
100.00%
337,828
100.00%
长期股权投资
14,272
3.86%
15,590
4.66%
72
0.02%
其他权益工具投资
50,407
13.65%
55,629
16.64%
53,836
15.94%
固定资产
243,448
65.91%
252,044
75.40%
257,828
76.32%
在建工程
8,252
2.23%
0
0.00%
74
0.02%
无形资产
50,242
13.60%
8,613
2.58%
8,940
2.65%
商誉
789
0.21%
1,407
0.42%
789
0.23%
长期待摊费用
191
0.05%
226
0.07%
876
0.26%
递延所得税资产
1,733
0.47%
745
0.22%
375
0.11%
其他非流动资产
0
0.00%
0
0.00%
15,033
4.45%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
新世界2019年年总负债金额为1,631,220,433.14元，所有者权益总额为4,515,994,425.51元，其中资本金为646,875,384.0元，资产负债率为26.54%，在负债中，流动负债为1,516,412,123.49元；占负债和所有者权益总额的24.67%，非流动负债为114,808,309.65元，占负债和所有者权益总额的1.87%。
2019年2季度新世界负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
614,721
100.00%
576,474
100.00%
578,337
100.00%
流动负债合计
151,641
24.67%
99,292
17.22%
136,459
23.60%
非流动负债合计
11,480
1.87%
23,199
4.02%
7,628
1.32%
所有者权益（或股东权益）合计
451,599
73.46%
453,982
78.75%
434,248
75.09%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，新世界2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为46.16%，22.56%和22.56%。
2019年2季度新世界流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
151,641
100.00%
99,292
100.00%
136,459
100.00%
短期借款
70,000
46.16%
20,000
20.14%
50,600
37.08%
应付票据及应付账款
34,208
22.56%
40,295
40.58%
48,121
35.26%
应付账款
34,208
22.56%
40,295
40.58%
48,121
35.26%
预收款项
3,525
2.32%
4,478
4.51%
4,583
3.36%
应付职工薪酬
815
0.54%
848
0.85%
1,349
0.99%
应交税费
1,771
1.17%
3,821
3.85%
3,146
2.31%
其他应付款
8,517
5.62%
9,986
10.06%
8,558
6.27%
其中:
应付利息
0
0.00%
103
0.10%
153
0.11%
应付股利
0
0.00%
35
0.04%
35
0.03%
其他流动负债
32,803
21.63%
19,861
20.00%
20,100
14.73%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，新世界2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、其他非流动负债以及长期借款，各项分别占比为68.33%，31.67%和0.00%。
2019年2季度新世界非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
11,480
100.00%
23,199
100.00%
7,628
100.00%
长期借款
0
0.00%
10,000
43.11%
0
0.00%
递延收益
0
0.00%
4,453
19.20%
135
1.78%
递延所得税负债
7,844
68.33%
8,745
37.70%
7,492
98.22%
其他非流动负债
3,636
31.67%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度新世界的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为43.14%，34.66%和14.32%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
451,599
100.00%
453,982
100.00%
434,248
100.00%
实收资本（或股本）
64,687
14.32%
64,687
14.25%
64,687
14.90%
资本公积
156,532
34.66%
156,532
34.48%
156,532
36.05%
其他综合收益
-3,023
-0.67%
893
0.20%
1,562
0.36%
盈余公积
38,273
8.48%
35,411
7.80%
31,310
7.21%
未分配利润
194,815
43.14%
196,144
43.21%
179,842
41.41%
少数股东权益
313
0.07%
313
0.07%
313
0.07%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度新世界的净利润为74,582,028.64元，与2018年的196,010,038.03元相比下降了61.95%。
2015-2019年2季度新世界净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,042
2016
3,269
-19.12%
2017
36,240
1008.48%
2018
19,601
-45.91%
2019
7,458
-61.95%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度新世界的营业利润为55,935,275.81元，与2018年的207,897,782.41元相比下降了73.09%。
2015-2019年2季度新世界营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,339
2016
3,954
-46.12%
2017
37,030
836.51%
2018
20,789
-43.86%
2019
5,593
-73.09%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度新世界的利润总额为88,447,591.3元，与2018年的243,439,348.94元相比下降了63.67%。
2015-2019年2季度新世界利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,406
2016
7,571
2.23%
2017
40,353
433.00%
2018
24,343
-39.67%
2019
8,844
-63.67%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度新世界的成本费用总额为954,185,899.55元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为73.82%，17.26%和7.00%。
2019年2季度新世界成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-95,418
100.00%
-114,604
100.00%
-124,342
100.00%
营业成本
-70,434
73.82%
-89,373
77.98%
-98,401
79.14%
税金及附加
-720
0.76%
-1,236
1.08%
-1,185
0.95%
销售费用
-6,679
7.00%
-6,821
5.95%
-6,967
5.60%
管理费用
-16,473
17.26%
-16,173
14.11%
-16,802
13.51%
财务费用
-1,110
1.16%
-1,000
0.87%
-984
0.79%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度新世界的经营现金流量净额为-91,042,436.95元，与2018年的84,966,776.57元相比下降了207.15%；投资活动现金流净额为356,616,675.26元；筹资活动现金流净额为514,677,373.32元。
2015-2019年2季度新世界经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
11,067
26,758
-41,275
2016
16,815
-13,969
10,573
2017
18,208
13,800
-24,791
2018
8,496
64,219
-9,235
2019
-9,104
35,661
51,467
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度新世界现金流入总金额为3,203,647,959.59元，其中经营活动现金流入为1,227,470,559.15元，占现金流入总额的38.31%；投资活动现金流入为848,140,547.94元，占现金流入总额的26.47%；筹资活动现金流入为1,128,036,852.5元，占现金流入总额的35.21%。
2019年2季度新世界现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
320,364
100.00%
405,654
100.00%
334,822
100.00%
经营活动现金流入小计
122,747
38.31%
155,572
38.35%
164,120
49.02%
投资活动现金流入小计
84,814
26.47%
230,372
56.79%
118,001
35.24%
筹资活动现金流入小计
112,803
35.21%
19,708
4.86%
52,700
15.74%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,181,624,297.65元,占经营活动现金流入小计的96.26%;收到的税费返还为6,997,621.73元,占经营活动现金流入小计的0.57%;收到其他与经营活动有关的现金为38,848,639.77元,占经营活动现金流入小计的3.16%。
2019年2季度新世界经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
122,747
100.00%
155,572
100.00%
164,120
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
118,162
96.26%
150,955
97.03%
159,131
96.96%
收到的税费返还
699
0.57%
843
0.54%
814
0.50%
收到其他与经营活动有关的现金
3,884
3.16%
3,773
2.43%
4,174
2.54%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为18,140,547.94元,占投资活动现金流入小计的2.14%;收到其他与投资活动有关的现金为830,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的97.86%。
2019年2季度新世界投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
84,814
100.00%
230,372
100.00%
118,001
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
1
0.00%
取得投资收益收到的现金
1,814
2.14%
1,372
0.60%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
83,000
97.86%
229,000
99.40%
118,000
100.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为800,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的70.92%;收到其他与筹资活动有关的现金为328,036,852.5元,占筹资活动现金流入小计的29.08%。
2019年2季度新世界筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
112,803
100.00%
19,708
100.00%
52,700
100.00%
取得借款收到的现金
80,000
70.92%
10,000
50.74%
32,600
61.86%
收到其他与筹资活动有关的现金
32,803
29.08%
9,708
49.26%
20,100
38.14%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度新世界现金流出总额为2,423,396,347.96元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,318,512,996.1元,占现金流出总额的54.41%;投资活动现金流出小计为491,523,872.68元,占现金流出总额的20.28%;筹资活动现金流出小计为613,359,479.18元,占现金流出总额的25.31%。
2019年2季度新世界现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-242,339
100.00%
-342,173
100.00%
-327,605
100.00%
经营活动现金流出小计
-131,851
54.41%
-147,075
42.98%
-145,912
44.54%
投资活动现金流出小计
-49,152
20.28%
-166,153
48.56%
-104,201
31.81%
筹资活动现金流出小计
-61,335
25.31%
-28,944
8.46%
-77,491
23.65%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,007,662,394.65元,占经营活动现金流出小计的76.42%;支付给职工以及为职工支付的现金为125,905,259.05元,占经营活动现金流出小计的9.55%;支付的各项税费为83,501,968.7元,占经营活动现金流出小计的6.33%;支付其他与经营活动有关的现金为101,443,373.7元,占经营活动现金流出小计的7.69%。
2019年2季度新世界经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-131,851
100.00%
-147,075
100.00%
-145,912
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-100,766
76.42%
-114,482
77.84%
-112,189
76.89%
支付给职工以及为职工支付的现金
-12,590
9.55%
-12,067
8.21%
-12,728
8.72%
支付的各项税费
-8,350
6.33%
-10,437
7.10%
-11,090
7.60%
支付其他与经营活动有关的现金
-10,144
7.69%
-10,087
6.86%
-9,904
6.79%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为491,523,872.68元,占投资活动现金流出小计的100.0%。
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