新世界6006282季度财务分析报告原点参数.docx

1、新世界6006282季度财务分析报告原点参数新世界6006282019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称上海新世界股份有限公司公司英文名称SHANGHAI NEW WORLD CO.,LTD.公司简称新世界股票代码600628成立时间1988-08-24上市时间1993-01-09交易所上海证券交易所注册地址上海市南京西路2号-88号电话传真公司网址邮箱公司简介上海新世界股份有限公司主要从事百货零售、医药业务和酒店服务业。该公司经营位于中国上海市的百货商场，销售男女服装、内衣、化妆品、珠宝、鞋、钟表眼镜、烟酒、箱包、体育器材、家用电器、电脑手机、音响产品、工艺品和儿童

2、用品等。其主营业务地区为中国上海地区。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况新世界2019年2季度末资产总额为6,147,214,858.65元，其中流动资产为2,453,835,016.02元，占总资产比例为39.92%；非流动资产为3,693,379,842.63元，占总资产比例为60.08%； 2019年2季度新世界总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计614,721100.00%576,474100.00%578,337100.00%流动资产合计

3、245,38339.92%242,21542.02%240,50841.59%非流动资产合计369,33760.08%334,25857.98%337,82858.41%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，新世界2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为87.39%，6.85%和4.17%。2019年2季度新世界流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元

4、）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计245,383100.00%242,215100.00%240,508100.00%货币资金214,45087.39%190,82078.78%173,52872.15%应收票据及应收账款10,2304.17%12,3275.09%14,5906.07%应收票据350.01%00.00%00.00%应收账款10,1954.15%12,3275.09%14,5906.07%预付款项8620.35%9670.40%2820.12%其他应收款1,4870.61%1,3670.56%1,5550.65%存货16,8086.85%

5、16,7306.91%17,4937.27%其他流动资产1,5430.63%20,0028.26%33,05713.74%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，新世界2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及无形资产，各项分别占比为65.91%，13.65%和13.60%。2019年2季度新世界非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2

6、018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计369,337100.00%334,258100.00%337,828100.00%长期股权投资14,2723.86%15,5904.66%720.02%其他权益工具投资50,40713.65%55,62916.64%53,83615.94%固定资产243,44865.91%252,04475.40%257,82876.32%在建工程8,2522.23%00.00%740.02%无形资产50,24213.60%8,6132.58%8,9402.65%商誉7890.21%1,407

7、0.42%7890.23%长期待摊费用1910.05%2260.07%8760.26%递延所得税资产1,7330.47%7450.22%3750.11%其他非流动资产00.00%00.00%15,0334.45%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况新世界2019年年总负债金额为1,631,220,433.14元，所有者权益总额为4,515,994,425.51元，其中资本金为646,875,384.0元，资产负债率为26.54%，在负债中，流动负债为1,516,412,123.49元；占负债和所有者权益总额的24.67%，非流动负债为114,808,309.

8、65元，占负债和所有者权益总额的1.87%。2019年2季度新世界负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计614,721100.00%576,474100.00%578,337100.00%流动负债合计151,64124.67%99,29217.22%136,45923.60%非流动负债合计11,4801.87%23,1994.02%7,6281.32%所有者权益(或股东权益)合计451,59973.46%453,98278.75%434,24875

9、.09%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 新世界2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为46.16%，22.56%和22.56%。2019年2季度新世界流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计151,641100.00%99,292100.0

10、0%136,459100.00%短期借款70,00046.16%20,00020.14%50,60037.08%应付票据及应付账款34,20822.56%40,29540.58%48,12135.26%应付账款34,20822.56%40,29540.58%48,12135.26%预收款项3,5252.32%4,4784.51%4,5833.36%应付职工薪酬8150.54%8480.85%1,3490.99%应交税费1,7711.17%3,8213.85%3,1462.31%其他应付款8,5175.62%9,98610.06%8,5586.27%其中:应付利息00.00%1030.10%15

11、30.11%应付股利00.00%350.04%350.03%其他流动负债32,80321.63%19,86120.00%20,10014.73%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，新世界2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、其他非流动负债以及长期借款，各项分别占比为68.33%，31.67%和0.00%。2019年2季度新世界非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流

12、动负债合计11,480100.00%23,199100.00%7,628100.00%长期借款00.00%10,00043.11%00.00%递延收益00.00%4,45319.20%1351.78%递延所得税负债7,84468.33%8,74537.70%7,49298.22%其他非流动负债3,63631.67%00.00%00.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度新世界的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)

13、，各项分别占比为43.14%，34.66%和14.32%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计451,599100.00%453,982100.00%434,248100.00%实收资本(或股本)64,68714.32%64,68714.25%64,68714.90%资本公积156,53234.66%156,53234.48%156,53236.05%其他综合收益-3,023-0.67%8930.20%1,5620.36%盈余公积38,2738.48%35,

14、4117.80%31,3107.21%未分配利润194,81543.14%196,14443.21%179,84241.41%少数股东权益3130.07%3130.07%3130.07%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度新世界的净利润为74,582,028.64元，与2018年的196,010,038.03元相比下降了61.95%。2015-2019年2季度新世界净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,04220163,269-19.12%201736,2401008.48%201819,601-45.91%20197,458-61.95%2.3.2 营业利

15、润分析2019年2季度新世界的营业利润为55,935,275.81元，与2018年的207,897,782.41元相比下降了73.09%。2015-2019年2季度新世界营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20157,33920163,954-46.12%201737,030836.51%201820,789-43.86%20195,593-73.09%2.3.3 利润总额分析2019年2季度新世界的利润总额为88,447,591.3元，与2018年的243,439,348.94元相比下降了63.67%。2015-2019年2季度新世界利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%

16、）20157,40620167,5712.23%201740,353433.00%201824,343-39.67%20198,844-63.67%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度新世界的成本费用总额为954,185,899.55元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为73.82%，17.26%和7.00%。2019年2季度新世界成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-95,418100.00

17、%-114,604100.00%-124,342100.00%营业成本-70,43473.82%-89,37377.98%-98,40179.14%税金及附加-7200.76%-1,2361.08%-1,1850.95%销售费用-6,6797.00%-6,8215.95%-6,9675.60%管理费用-16,47317.26%-16,17314.11%-16,80213.51%财务费用-1,1101.16%-1,0000.87%-9840.79%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度新世界的经营现金流量净额为-91,042,436.95元，与20

18、18年的84,966,776.57元相比下降了207.15%；投资活动现金流净额为356,616,675.26元；筹资活动现金流净额为514,677,373.32元。2015-2019年2季度新世界经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201511,06726,758-41,275201616,815-13,96910,573201718,20813,800-24,79120188,49664,219-9,2352019-9,10435,66151,4672.4.2 现金流入结构分析2019年2季度新世界现金流入总金额为

19、3,203,647,959.59元，其中经营活动现金流入为1,227,470,559.15元，占现金流入总额的38.31%；投资活动现金流入为848,140,547.94元，占现金流入总额的26.47%；筹资活动现金流入为1,128,036,852.5元，占现金流入总额的35.21%。2019年2季度新世界现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额320,364100.00%405,654100.00%334,822100.00%经营活动现金流入小计122,74738.31%155,57238.35%1

20、64,12049.02%投资活动现金流入小计84,81426.47%230,37256.79%118,00135.24%筹资活动现金流入小计112,80335.21%19,7084.86%52,70015.74%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,181,624,297.65元,占经营活动现金流入小计的96.26%;收到的税费返还为6,997,621.73元,占经营活动现金流入小计的0.57%;收到其他与经营活动有关的现金为38,848,639.77元,占经营活动现金流入小计的3.16%。2019年2季度新世界经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（

21、万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计122,747100.00%155,572100.00%164,120100.00%销售商品/提供劳务收到的现金118,16296.26%150,95597.03%159,13196.96%收到的税费返还6990.57%8430.54%8140.50%收到其他与经营活动有关的现金3,8843.16%3,7732.43%4,1742.54%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为18,140,547.94元,占投资活动现金流入小计的2.14%;收到其他与投资活动有关的现金为830,000,000.0元,占

22、投资活动现金流入小计的97.86%。2019年2季度新世界投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计84,814100.00%230,372100.00%118,001100.00%收回投资收到的现金00.00%00.00%10.00%取得投资收益收到的现金1,8142.14%1,3720.60%00.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%00.00%00.00%收到其他与投资活动有关的现金83,00097.86%229,00099.40%118,00010

23、0.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为800,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的70.92%;收到其他与筹资活动有关的现金为328,036,852.5元,占筹资活动现金流入小计的29.08%。 2019年2季度新世界筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计112,803100.00%19,708100.00%52,700100.00%取得借款收到的现金80,00070.92%10,00050.74%32,60061.86%收到其他与筹资活动有关的现金32,80

24、329.08%9,70849.26%20,10038.14%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度新世界现金流出总额为2,423,396,347.96元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,318,512,996.1元,占现金流出总额的54.41%;投资活动现金流出小计为491,523,872.68元,占现金流出总额的20.28%;筹资活动现金流出小计为613,359,479.18元,占现金流出总额的25.31%。2019年2季度新世界现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-242,339

25、100.00%-342,173100.00%-327,605100.00%经营活动现金流出小计-131,85154.41%-147,07542.98%-145,91244.54%投资活动现金流出小计-49,15220.28%-166,15348.56%-104,20131.81%筹资活动现金流出小计-61,33525.31%-28,9448.46%-77,49123.65%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,007,662,394.65元,占经营活动现金流出小计的76.42%;支付给职工以及为职工支付的现金为125,905,259.05元,占经营活动现金流出小计的9.55%

26、;支付的各项税费为83,501,968.7元,占经营活动现金流出小计的6.33%;支付其他与经营活动有关的现金为101,443,373.7元,占经营活动现金流出小计的7.69%。2019年2季度新世界经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-131,851100.00%-147,075100.00%-145,912100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-100,76676.42%-114,48277.84%-112,18976.89%支付给职工以及为职工支付的现金-12,5909.55%-12,0678.21%-12,7288.72%支付的各项税费-8,3506.33%-10,4377.10%-11,0907.60%支付其他与经营活动有关的现金-10,1447.69%-10,0876.86%-9,9046.79%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为491,523,872.68元,占投资活动现金流出小计的100.0%。