基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第5484篇Word文件下载.docx

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财务尽职调查的重点内容>

节2第>

章5：

第【知识点】．

C

业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽职调查都是围绕业务尽职调查展开。

4.股权投资基金通常由（）行使投资决策权。

A、董事会

B、基金经理

C、基金份额持有人

D、投资决策委员会

第5章>

股权投资基金一般投资流程

D

股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。

5.基金募集需要的资料有（）。

Ⅰ私募备忘录（PPM）

Ⅱ收益分析报告

Ⅲ募集推介资料

Ⅳ（反向）尽职调查资料

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

第4章>

第3节>

募集一般流程与募集所需主要资料

基金募集所需主要资料有：

私募备忘录（PPM）、募集推介资料、（反向）尽职调查资料、基金条款书。

6.对公司型基金，现行的《公司法》对公司的（）等方面不再由法律作强制性规定。

I注册资本限额

II缴付安排

III投资者限制

出资方式IV．

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、III、IV

D、II、III、IV

基金组织形式选择的影响因素

对公司型基金，现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定，全部由公司章程进行规定。

7.狭义的股权投资基金监管，一般专指（）对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。

A、政府监管机构

B、行业自律组织

C、基金机构内部监督部门

D、社会力量

第2章>

股权投资基金监管的目标和原则

广义的股权投资基金监管，是指有法定监管权的政府机构、行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。

狭义的股权投资基金监管，一般专指政府监管机构依法对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。

8.基金投资者关系管理是（）通过信息披露与交流，展示基金的经营情况和发展前景，加强与投资者及潜在投资者的沟通，增进投资者对基金管理人及基金的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。

A、基金管理人

B、基金持有人

C、基金托管人

D、相关中介机构

第8章>

投资者关系管理的概念和意义

：

【解析】．

基金投资者关系管理是基金管理人通过信息披露与交流，展示基金的经营情况和发展前景，加强与投资者及潜在投资者的沟通，增进投资者对基金管理人及基金的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。

9.私募备忘录类似于“招股说明书”，是基金管理人撰写的说明（）的文件，用于招募基金投资者参与基金投资。

Ⅰ．投资规模

Ⅱ．风险揭示

Ⅲ．自身优势

Ⅳ．投资计划

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅲ、IV

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

私募备忘录类似于“招股说明书”，是基金管理人撰写的说明自身优势和投资计划的文件，用于招募基金投资者参与基金投资：

潜在投资者主要依靠PPM来获得基金的信息，通常将其作为决策是否参与基金的关键信息来源。

PPM通常包含如下必要内容：

基金的规模、存续期和预计封闭时间；

基金管理人在管基金情况摘要；

机构和基金的投资理念，包括投资策略和基金管理人在特定市场上的竞争优势；

投资管理团队和投资决策委员会的介绍；

基金管理人过往业绩描述；

重要基金条款，包括分配机制、管理费及管理人投入等。

知识点：

募集所需主要资料；

（）根据《公司法》的规定，公司应当进行解散清算的情形不包括。

10.A、公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现B、股东会或者股东大会决议解散、公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销C、公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径D％的股东请求法院解散公司并获得法院支持不能解决时，持有公司全部股东表决权3>

点击展开答案与解析清算退出的方式和流程>

节5第>

章7：

D项应为：

公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权10％以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。

11.人民币基金和外币基金的主要区别是（）。

Ⅰ投资币种不同

Ⅱ投资者地位不同

Ⅲ设立区域不同

Ⅳ投资对象不同

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

第3章>

人民币股权基金和外币股权基金的概念

人民币股权投资基金指的是依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对“中国境内非公开交易股权”进行投资的股权投资基金。

外币股权投资基金指的是依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对“中国境内的企业”进行投资的股权投资基金。

12.我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。

A、20

B、30

C、40

D、50

第7章>

第2节>

上市后的股权转让退出

如果收购人持有上市公司股份达到一定比例后继续进行收购，可能会被强制要求使用要约收购方式进行收购。

我国《上市公司收购管理办法》规定，通过证券交易所的证券交易，

收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。

13.股权投资基金的分配通常采用（）

A、基金管理人的业绩报酬

B、瀑布式的收益分配体系

C、门槛收益率

D、回拨机制

基金收益分配的基本概念及方式

股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系。

具体是指，项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益

知识点

基金收益分配

14.下列关于完全棘轮条款的说法中，正确的有（）。

Ⅰ．完全棘轮条款时，前轮投资者过去投入的资金所换取的股权全部按新的最低价格重新计算，增加的部分由创始股东无偿或以象征性的价格向前轮投资者转让

Ⅱ．完全棘轮的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异

Ⅲ．完全棘轮条款是最大限度地保护前轮投资者的条款，在股权投资基金实践中，如果谈判优势明显，多数股权投资基金都会要求适用完全棘轮条款

Ⅳ．完全棘轮条款使公司经营不利的风险很大程度上完全由原始股东来承担了，对作为创始股东的企

反摊薄条款

适用完全棘轮条款时，前轮投资者过去投入的资金所换取的股权全部按新的最低价格重新计算，增加的部分由创始股东无偿或以象征性的价格向前轮投资者转让。

完全棘轮的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异。

完全棘轮条款是最大限度地保护前轮投资者的条款，在股权投资基金实践中，如果谈判优势明显，多数股权投资基金都会要求适用完全棘轮条款。

棘轮条款通常会通过调整认股在使用认股权证或可转换优先股进行股权投资的情形下，权证的购股数量或优先股的转换系数来保护前轮投资者利益。

将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手收盘自动匹配成交是指在每个收盘日15.（）自动撮合。

00A、14：

00、15：

B3015：

、C00

16：

D、点击展开答案与解析>

>

第7章第4节>

协议转让退出的主要方式和流程B【答案】：

【解析】双方通过约定价格、互报成交确认申报是老股东常用的方式，点击成交是完成定价委托。

：

数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。

收盘自动匹配成交是在每个收盘日1500将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

（IRR）的说法中，错误的是（）。

16.下列关于内部收益率IRR体现了投资资金的时间价值A、、通常毛内部收益率小于净内部收益率B（NIRR）

C、IRR分为毛内部收益率和净内部收益率（GIRR）0时，折现率才是该基金的内部收益率、根据内部收益率的定义，当且仅当净现值为D>

点击展开答案与解析第章：

第【知识点】8>

8内部收益率的计算方法节>

B【答案】：

通常毛内部收益率大于净内部收益率。

17.保护（）合法权益是股权投资基金监管的首要目标

B、基金投资者

D、基金服务机构

保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标。

18.我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括（）等步骤。

Ⅰ．特定对象的确认、投资者适当性匹配

Ⅱ．基金风险揭示

Ⅲ．合格投资者确认

Ⅳ．投资冷静期以及回访确认（非强制）

目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：

特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）等步骤。

19.根据转让主体类型的不同，协议转让可以分为（）。

A、协议收购、对价偿还、股份回购

B、流通股协议转让和非流通股协议转让

C、协议收购和流通股协议转让

、国有股协议转让和非国有股协议转让D．

协议转让是指买卖各方依据事先达成的转让协议，向股份上市所在证券交易所和登记机构申请办理股份转让过户的业务。

其分类有：

（1）根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。

（2）根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让。

（3）根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让。

20.基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求，基金管理人应按照如下哪些要求进行运营。

（）

Ⅰ基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务，不得兼营与私募基金无关的业务

Ⅱ基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创业投资”等与基金投资管理业务相关的字样

Ⅲ同一基金管理人不可兼营多种类型的基金管理业务

Ⅳ基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求

基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求。

为进一步落实专业化经营，基金管理人应按照如下要求进行运营：

（1）基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务，不得兼营与私募基金无关的业务；

（2）基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创业投资”等与基金投资管理业务相关的字样；

（3）同一基金管理人不可兼营多种类型的基金管理业务。

Ⅳ项属于防范利益冲突要求，不属于专业化经营要求。

21.股权投资基金的收益分配主要在（）与（）之间进行。

A、投资者；

第三方服务机构

、管理人；

第三方服务机构B．

C、投资者；

管理人

D、投资者；

股东

股权投资基金的收益分配主要在投资者与管理人之间进行。

22.目标企业发生重大关联交易前，需先获得投资人的同意，这体现了投资协议中的（）。

A、竞争禁止条款

B、保密条款

C、排他性条款

D、保护性条款

保护性条款和董事会席位条款

保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。

23.下列关于基金业绩评价的指标的说法中，正确的是（）。

Ⅰ．已分配收益倍数和总收益倍数都是站在投资者的角度来评价股权投资基金的Ⅱ．有很多股权投资基金所投资的企业在运营过程中，由于阶段性业绩增长或行业投资热度提高可能产生较高的估值Ⅲ．净内部收益率和毛内部收益率之间的主要差别在于净内部收益率是在毛内部收益率基础上考虑了基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响Ⅳ．内部收益率体现了投资资金的时间价值

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

第8节>

基金业绩评价的指标

以上答案均对。

内部收益率、已分配收益倍数、总收益倍数；

24.（）采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

A、合伙型股权投资基金

B、公司型投权投资基金

C、创业投资基金

D、契约型投资基金

合伙型基金的概念和特点

合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

25.基金管理人申请登记，应当通过资产报送业务综合报送平台，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息指的是信息报送的（）

A、真实性

B、准确性

C、完整性

D、合规性

真实性。

基金管理人申请登记，应当通过资产报送业务综合报送平台，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

知识点：

登记与备案的原则和基本要求

26.管理人内部控制包括（）。

Ⅰ．股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制Ⅱ．授权控制应当贯穿于股权投资基金管理人资金募集、投资运作、投资后管理和项目退出等主要环节的始终Ⅲ．股权投资基金管理人应当建立健全授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行Ⅳ．股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全．

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

第9节>

管理人内部控制的主要控制活动要求

管理人内部控制应从业务流程控制、授权控制、募集控制、财产分离、防范利益冲突、包括：

信息系统控制和会计系统控制等具体方面进行规范，外包控制、托管控制、投资控制、

岗位分设、股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，．1利用部门分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制。

．授权控制应当贯穿于股权投资基金管理人资金募集、投资运作、投资后管理和项目2确保授权制度退出等主要环节的始终。

股权投资基金管理人应当建立健全授权标准和程序，的贯彻执行。

．股权投资基金管理人自行募集股权投资基金327.基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息有（）。

Ⅰ基金基本信息Ⅱ管理人基本信息Ⅲ基金的投资信息Ⅳ基金的募集期限A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣBC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>

点击展开答案与解析【知识点】：

第资金募集>

节2>

章9第D：

【答案】：

基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露以下信息：

基金基本信息；

管理人基本信息；

基金的投资信息；

基金的募集期限；

基金估值政策、程序和定价模式；

基金合同的主要条款；

基金的申购与赎回安排；

基金管理人最近三年的诚信情况说明；

其他事项。

28.有限合伙企业由（）个以上（）个以下合伙人设立。

A、1；

50

B、2；

C、1；

200

D、2；

第5节>

不同组织形式基金设立的条件及流程

有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外，有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

29.（）按照企业境外投资的不同情形（如是否涉及敏感国家、地区或行业或者金额较高的）实行的备案和核准管理。

A、中国证监会

B、国家发展改革委或地方发展改革委

C、商务部和省级商务主管部门

D、外汇局

第9章>

跨境股权投资基金的政府管理

商务部和省级商务主管部门按照企业境外投资的不同情形（如是否涉及敏感国家、地区或行业或者金额较高的）实行的备案和核准管理。

30.公司型基金的特点有（）。

Ⅰ组织结构更完整，管理系统更规范

Ⅱ是独立的企业法人

Ⅲ全体股东承担有限责任

Ⅳ可通过借款来筹集资金

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

、Ⅱ、ⅣC．

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

公司型基金的概念和特点

公司型基金主要特点有：

①公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险；

②公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托（契约）型基金中往往不可行；

③公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任。

31.下列关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容中，说法错误的是（）。

A、为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议

B、为了实现被投资企业上市，投资机构可以帮助被投资企业进行一系列的上市／挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市／挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市，但不可参与被投资企业的资本运营

C、股权投资基金可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系

D、股权投资基金和证券市场上的投资银行及基金公司联系密切，能够帮助企业

第6章>

增值服务的主要内容

为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议。

投资机构在财务管理体系建立方面具备专业的经验与能力，也可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系。

32.依据《证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金业协会的职责不包括（）。

A、教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益

B、依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求

C、拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则

D、制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分

点击展开答案与解析>

中国证券投资基金业协会的性质及工作职责

依据《证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金业协会的职责包括：

①教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；

②依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；

③制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律