企业资金短缺的原因与对策.docx

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企业资金短缺的原因与对策

商业企业资金短缺的原因与对策

资金是企业生存和发展的基础，是企业存在的灵魂。

企业的经营过程也就是资金的流动和形式不断变化的过程。

资金的存在有着重要的意义，只有具备一定量的资金，企业才能作为最初的资本，开始运作。

正常经营以后，企业所面临的环境是千变万化的，各种各样的原因会造成在某一环节资金积压，造成资金短缺，所以企业要想顺利实现资金周转，在必要的时候必须注入一定的资金。

另外在科技不断进步的现代经济中，产品不断更新换代，企业必须不断推出更好、更新、更受顾客欢迎的产品，才能在市场中立足，这就需要企业不断扩大生产规模、提高产品质量，不断进行再投资。

一、商业企业资金短缺的原因

   企业在经营中资金短缺的原因多种多样，商业企业作为流通的中间环节，积压了大量的资金，经营中承担着很大的风险，究其根源，资金短缺的原因有以下几种，其一：

企业原始资金投入不足，主要靠贷款维持，再加上企业快速扩，在经营中抽出过多的资金而发生资金流转困难，例如更新设备、增加新的连锁店等；其二：

经营中由于管理不到位，造成某个环节资金周转受阻，例如大量存货积压、外欠货款增加等；其三：

企业经营发生亏损。

当企业发生亏损，尤其是亏损额大于企业的折旧提取额时，直接结果是企业的流动资金逐渐减少，引起资金短缺。

此外存货的变质、财产的毁损、坏帐损失等都会引起企业资金短缺。

除了企业自身的原因外，商业企业的资金短缺还与市场的季节性变化、经济的波动导致消费能力的变化、通货膨胀与同一地区竞争对手的强弱等有一定的关系，具体原因主要有以下几个：

1、资本不足与盲目投资造成资金紧

   随着社会的不断发展，商业业态在逐步由单一的百货业向购物中心、超市、便利店等多业态发展，它们分别以其独特的优势吸引着各自的消费群体。

在由旧的经营方式向新方式转变时，许多企业由于没有充足的资金来源或者投资额过大，造成固定投入不足，没有达到预期的经营目的；或者即使固定投入足够，但由于挤占了大量流动资金，造成周转困难，效益下降。

   A市的商业网点主要集中在大西街，年消费能力达到了A市的近三分之一。

80年代初，A市的大型商业企业基本上都集中在此，而且效益颇佳，进入90年代初期，市场经济逐渐形成，百货业也在逐步转型，商家已从单一的销售商品转向同时要为顾客提供优质服务，当然包括良好的购物环境。

但在此过程中商业局所属的主要网点基本上销声匿迹，究其原因除了体制上的束缚外，很重要的的原因就是由于当时国家投入资本金很少，且企业积累也甚微，由于自有资金缺乏，导致无力进行改造，只好进行出售或出租。

   90年代后期，A市在大西街又形成了一批新型的商业企业。

最具代表性的应该是广场。

广场总投资1·1亿元，建成于1996年，经营商业零售、娱乐、桑拿等项目。

该公司在资本金不足1000万元的情况下开始筹建，得到银行贷款6000万元后，资金仍有缺口，于是采取吸收民间投资的办法筹集资金。

提出“投资一万元，受益二十年”的设想，采取谁投资谁享有建成后商场柜台的经营权，如无力经营，可委托该公司代理出租，每年享受固定收益，一次集资4000万元。

该商场建成后当即投入使用，刚好国经济疲软，商业全面滑坡，再加上该公司基本没有流动资金，只能靠出租柜台维持。

且其五楼以上餐饮、娱乐由于缺乏资金一直闲置，直到99年底才勉强营业。

但进入2000年后，由于民间集资的利息一直未付，与集资债权人发生了严重的纠纷，进而引发了经营危机。

   广场是市场经济环境下产生的一个新生事物，为什么也落得难以维系的地步呢？

在其失败的背后，存在的原因固然是多方面的，但不可否认其投资缺乏科学的决策、资本金不足与财务杠杆的消极影响也是很决定性的因素。

   首先该公司没有对投资进行科学的决策，缺乏对预期投资收益和投资风险的科学决策，进而引发了一系列问题。

企业进行投资都是以盈利为目的，都是以投资的盈利性和风险性相比较为基础进行决策的。

企业必须考虑规模、效益和风险等因素，而实物资产的投资更受投资的时间性、整体不可分割性、流动性等多方面因素的制约。

所以进行实物投资，尤其是财务资源有限的情况下必须考虑建设工期、资金到位情况、投资规模等众多因素。

而广场以超过其资金实力十多倍的规模投资于一个周转期长、流动性差，而又不可分割的项目上，最终使公司以高于银行利率近两倍的成本吸收民间资金。

   其次是对财务杠杆的消极作用认识不足。

借款的规模和利率一旦确定，企业负担的利息水平也就固定不变。

由于固定利息的存在，举债就具有财务杠杆效应。

而财务杠杆是一把“双刃剑”，当总资产利润率大于利息率时，企业得到的收益越大；而当总资产利润率小于利率水平时，投资者不但得不到回报，甚至亏本。

该公司在银行和民间游资的支持下，走上了一条“举债经营”之路，试图实现市场占有率至上的目标。

但1997亚洲金融危机爆发，A市原煤生产销售大面积滑坡，居民购买能力下降，A市商业一蹶不振，该广场五楼以上待装修营业的部分也停工闲置。

其销售额和利润均未达到预期目的，原设想的民间投资的高额回报也成了泡影。

由此可见，广场举债经营所产生的财务杠杆是消极的，不但没有提高企业的盈利能力，反而因巨大的偿付压力使企业陷于难以自拔的财务危机。

2、经营不善造成企业资金紧

a、库存商品粗放管理

    商业企业作为商品流通中的重要的一环，实现了商品到货币惊险的一跳。

纵观商业企业的经营过程，无非是购进商品、销售商品、实现货币积累，商品是商业企业正常经营后，占用资金最大的一项资产，对于商业目的的实现有着举足轻重的地位。

   目前国绝大多数商业企业仍然延续着传统经营方式，在管理上实行大类管理，在核算上实行进销差价的方式。

即使使用计算机的企业多数也只能做到单机运行，辅助管理。

但随着商品的日益增多、居民消费结构和习惯的逐渐改变，传统的管理方式愈来愈不适应现代商业发展的需要。

首先是不能与时、准确、科学预测进货量。

如一次进货量大，极易引起库存积压，一方面占用大量的资金，提高了资金的使用成本，另一方面增加了存货的管理成本，同时其毁损的可能性也愈大，而且承担了很大的跌价风险；如一次进货不足，会增加采购次数，增大采购成本和因商品不足而带来的机会损失。

尤其对服装、鞋帽零售来说季节性更强，稍一疏忽，不是因商品积压造成了损失，就是因商品不足错过了销售良机。

   其次难以详细掌握库存商品情况，影响商品的定价决策。

由于商品日渐增多，一个大型的商业企业品种多达四、五万种。

如此庞大的数据靠手工管理，日常的核算只能估计进行，这样一是增加了用工量，浪费了大量的人力资源；二是因无法掌握详细的库存量和存储期，很难与时进行商品价格调整，致使有的商品仍处在销售的成熟期却做了削价处理，而有的商品却早已超出保本期，仍在库存积压。

b、赊销政策不当

   合理运用赊销政策有助于稳定销售渠道，控制市场。

但由于赊销并不是完全意义上的销售，它会直接产生应收帐款，对赊销控制不当和对应收账款的管理不严，都会影响企业流动资金的正常周转。

据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业间的逾期应收账款发生额约占贸易总额的0·25—0·5，而在我国，这一比率高达5以上。

应收账款增加不仅占用了大量资金，导致流通中资金沉淀，降低了资金周转速度；另外由于企业信誉和偿债能力的不同，不可避免产生了一些坏账，导致资金彻底损失。

近年来困扰企业很大的一个问题就是应收账款难以与时收回，有的企业应收账款达到了流动资产的30~50，企业几乎无可用流动资金。

当然应收账款的增多与计划体制下一味追求利润产值指标有关，但与对此项资产的无序管理也有密切的关系。

目前企业中一年不进行往来账核对的单位比比皆是，再加上商业企业购销频繁，稍一放松管理，势必造成应收账款错误百出，坏帐成堆。

即使有的企业积极催收也因对方业绩不佳而徒增清帐费用。

由此可见，应收账款的增加也是企业资金短缺的一个重要因素。

c、费用无预算或执行不力

   预算是指以货币的形式展示某一特定期间企业全部经营活动的各项目标与其资源配置的定量说明。

费用预算是指商业企业经营费用、管理费用和财务费用的预算。

预算在明确企业和各部门的工作目标、协调各部门关系、合理安排资金、控制日常活动中起着积极的作用。

商业企业支出除进货成本外，主要就是三大费用。

所以费用预算对商业企业有着举足轻重的作用。

   当前商业企业普遍存在着无预算或预算执行不严的现象。

主要表现在以下几个方面：

一是进货费用无预算。

科学的进货不仅要对商品的价格进行比较，更应该对进货费用严格控制。

由于种种原因目前大多数商业企业进货费用并没有和其进货量直接挂钩，存在着运输费超标准，差旅费无计划控制的现象。

二是日常经费支出无预算。

由于商业利润愈来愈低，客观上要求企业对经常性支出做合理的预算。

但目前多数商业企业的大项支出如：

日常维修费、对外采购费等存在着诸多问题，比如采购由于缺乏控制出现舍近求远、质次价高等现象。

三是重大支出无预算。

一个企业除了日常开支外，或多或少地存在着重大项目的支出。

虽然重大项目发生少，但由于其金额大，对企业资金调度有着重要的影响。

目前一些重大支出项目由于事前缺乏科学预测安排，事中缺乏严格控制，事后没有严密评价审计，造成项目资金浪费，中途追加投资，事后没有明确责任等现象。

四是由于管理体制造成的资金紧。

目前绝大部分多数商业企业由于管理体制的限制，实行二级核算，无法严格执行预算。

核算单位之间资金不能互通有无，造成旱涝不均。

而现代商业企业要求统一进货、统一付款、统一调度资金，这样一方面减少了中间流通环节的费用，降低采购成本，另一方面充分利用现有资金，提高资金的周转速度。

d、突发性事件造成资金紧

   随着社会的发展和经济交往的频繁，来自企业外部的原因造成的突发事件越来越多，这些事件一方面来自政府与相关机构，一方面来自合作关系即供货商。

   近几年来，我国税收制度在逐步建立健全，相关法律也在相应完善。

但由于种种原因，企业偷漏税现象普遍存在。

这其中有一部分是主观故意而为，但不可否认有相当一部分是由于从业人员素质不高造成。

比如A市某煤矿2000年将一部分坑木用于基建项目，但由于会计人员专业知识匮乏未做进项税转出处理，结果在2001年度全省税务检查中被认定为偷税行为，被罚款42万元。

在商业企业中增值税的抵扣另有一些特殊的规定，比如取得进货发票，但未付完全部货款，不得申报进项税抵扣。

如果企业会计人员不注意这些知识的积累，错误操作后必然造成企业资金损失。

另外在应付账款管理中，由于企业合并、分立、破产等原因造成应付账款户名、付款地与税票开具单位名称不一致的现象，因企业操作不当，以至遭到税收处罚。

随着税制的逐步完善，国家对税收的稽查和处罚力度也在不断加大，企业会计人员必须严密核算，准确申报，才能避免无谓的资金损失。

   随着经济的不断发展，企业间交往也日渐频繁，且商业企业由于其自身特点，合作关系颇多，一个大型的商业企业供货商基本达到四五千个。

如此众多的合作关系，难免会出现各种各样的经济纠纷，如果处理不当，会造成企业的诉讼损失。

产生的纠纷主要有合同纠纷和债务纠纷。

合同纠纷是指由于合同签定不规或不明确引起纠纷。

这一纠纷主要发生在与小供货商的交往中，由于小供货商在供货过程中急于寻找销售渠道与自身水平限制，在签定合同时往往对一些条款理解不深，引起在退换货和结算上的纠纷，导致资金损失。

债务纠纷是指由于企业资金不足或其他原因造成不能按时付款而引起的债务诉讼。

债务纠纷一般发生在与大供货商的合作中。

大的供货商一般对赊销的货物有明确的收款期，一旦逾期不能收回往往采用催收与诉讼的方式解决。

商家诉讼失败后，除支付货款外，还增加了逾期利息和诉讼费。

所以由于合同纠纷和债务纠纷引起企业资金流失也是一个不容忽视的问题。

   综上所述，种种资金短缺的因素困扰着商业企业的发展，我国加入世贸在即，随着外国一些知名商业如家乐福、沃尔玛的大举进攻，一场激烈的商战在所难免，国商业企业必须解决好投资与日常经营管理中的一些问题，以全新的面貌，充裕的资金投入这场战争中，才能立于不败之地。

二、商