东方电气6008752季度财务分析报告原点参数Word文档下载推荐.docx

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1,384,470

15.88%

1,132,170

13.91%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，东方电气2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及衍生金融资产，各项分别占比为36.72%，18.90%和16.17%。

2019年2季度东方电气流动资产构成情况

货币资金

2,437,231

36.72%

3,216,398

43.85%

2,674,961

38.16%

交易性金融资产

557,285

8.40%

259,159

3.53%

3,950

0.06%

衍生金融资产

1,072,881

16.17%

443,592

6.05%

0.00%

应收票据及应收账款

979,448

14.76%

1,916,242

27.34%

应收票据

352,320

5.31%

423,411

6.04%

应收账款

627,127

9.45%

1,492,831

21.30%

预付款项

214,007

3.22%

146,650

2.00%

188,244

2.69%

其他应收款

76,503

1.15%

1,764,004

24.05%

75,715

1.08%

其中:

应收利息

44,134

0.63%

存货

1,254,564

18.90%

1,311,595

17.88%

2,110,052

30.10%

一年内到期的非流动资产

850

0.01%

其他流动资产

44,175

0.67%

193,900

2.64%

40,601

0.58%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，东方电气2019年的非流动资产主要包括债权投资、固定资产以及递延所得税资产，各项分别占比为34.24%，27.73%和14.66%。

2019年2季度东方电气非流动资产构成情况

债权投资

684,590

34.24%

101,125

7.30%

长期应收款

2,514

0.18%

长期股权投资

156,754

7.84%

158,098

11.42%

140,969

12.45%

其他权益工具投资

598

0.03%

10,489

0.76%

310

其他非流动金融资产

94,468

4.72%

17,567

1.27%

投资性房地产

15,029

0.75%

15,665

1.13%

11,042

0.98%

固定资产

554,463

27.73%

628,689

45.41%

688,897

60.85%

在建工程

28,709

1.44%

21,583

1.56%

13,612

1.20%

无形资产

164,202

8.21%

165,419

11.95%

84,796

7.49%

开发支出

188

长期待摊费用

3,840

0.19%

55

104

递延所得税资产

293,108

14.66%

262,842

18.99%

192,300

16.99%

其他非流动资产

229

0.02%

136

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

东方电气2019年年总负债金额为55,219,084,662.05元，所有者权益总额为31,144,250,603.9元，其中资本金为3,090,803,431.0元，资产负债率为63.94%，在负债中，流动负债为47,365,745,050.94元；

占负债和所有者权益总额的54.84%，非流动负债为7,853,339,611.11元，占负债和所有者权益总额的9.09%。

2019年2季度东方电气负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

4,736,574

54.84%

5,376,995

61.66%

5,567,739

68.38%

非流动负债合计

785,333

9.09%

489,804

5.62%

322,029

3.96%

所有者权益（或股东权益）合计

3,114,425

36.06%

2,852,972

32.72%

2,252,170

27.66%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，东方电气2019年的流动负债主要包括其他流动负债、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为62.77%，26.13%和26.13%。

2019年2季度东方电气流动负债构成情况

短期借款

227,871

4.81%

2,914

0.05%

452,479

8.13%

交易性金融负债

151

应付票据及应付账款

1,237,660

26.13%

1,481,538

26.61%

应付账款

预收款项

3,256,679

58.49%

应付职工薪酬

64,355

1.36%

61,070

1.14%

42,588

应交税费

15,524

0.33%

22,652

0.42%

18,034

0.32%

其他应付款

216,573

4.57%

1,918,252

35.68%

239,092

4.29%

应付股利

282

一年内到期的非流动负债

1,632

5,326

0.10%

70,604

其他流动负债

2,972,957

62.77%

3,366,779

62.61%

6,571

0.12%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，东方电气2019年的非流动负债主要包括预计负债、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为76.20%，76.20%和11.31%。

2019年2季度东方电气非流动负债构成情况

长期借款

45,322

5.77%

63,656

13.00%

3,694

租赁负债

3,573

0.45%

长期应付款

88,788

11.31%

82,892

16.92%

57,147

17.75%

预计负债

598,387

76.20%

296,684

60.57%

213,275

66.23%

递延收益

47,129

6.00%

47,244

14.67%

递延所得税负债

2,133

0.27%

3,878

0.79%

667

0.21%

其他非流动负债

339,376

69.29%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度东方电气的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为44.03%，36.13%和9.92%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

309,080

9.92%

10.83%

233,690

10.38%

资本公积

1,125,187

36.13%

1,137,047

39.85%

882,826

39.20%

其他综合收益

-3,079

-0.10%

3,451

-2,572

-0.11%

专项储备

9,196

0.30%

8,648

5,964

0.26%

盈余公积

87,127

2.80%

77,491

2.72%

76,909

3.41%

未分配利润

1,371,380

44.03%

1,196,376

41.93%

957,057

42.49%

少数股东权益

215,531

6.92%

120,876

4.24%

98,296

4.36%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年2季度东方电气的净利润为786,119,984.7元，与2018年的533,904,781.72元相比上升了47.24%。

2015-2019年2季度东方电气净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

18,753

2016

-33,720

-279.81%

2017

42,354

225.60%

2018

53,390

26.06%

2019

78,611

47.24%

2.3.2营业利润分析

2019年2季度东方电气的营业利润为895,913,145.98元，与2018年的658,954,650.74元相比上升了35.96%。

2015-2019年2季度东方电气营业利润变动趋势

26,181

-34,313

-231.06%

37,911

210.49%

65,895

73.81%

89,591

35.96%

2.3.3利润总额分析

2019年2季度东方电气的利润总额为917,978,259.51元，与2018年的612,157,172.62元相比上升了49.96%。

2015-2019年2季度东方电气利润总额变动趋势

26,137

-34,366

-231.48%

43,372

226.20%

61,215

41.14%

91,797

49.96%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度东方电气的成本费用总额为14,529,860,250.66元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为82.83%，7.88%和5.41%。

2019年2季度东方电气成本费用构成

2019年

2017年

年

成本及费用总额

-1,452,986

-1,559,620

-1,402,911

营业成本

-1,203,462

82.83%

-1,354,474

86.85%

-1,207,713

税金及附加

-13,323

0.92%

-17,449

1.12%

-16,927

1.21%

销售费用

-46,165

3.18%

-45,232

2.90%

-53,816

3.84%

管理费用

-114,470

7.88%

-114,859

7.36%

-146,341

10.43%

研发费用

-78,593

5.41%

-43,154

2.77%

-0.00%

财务费用

3,029

15,549

1.00%

21,887

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年2季度东方电气的经营现金流量净额为-3,249,813,611.86元，与2018年的740,356,448.15元相比下降了538.95%；

投资活动现金流净额为-1,306,576,124.09元；

筹资活动现金流净额为95,418,061.99元。

2015-2019年2季度东方电气经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

-99,634

-13,042

-38,075

314,611

-12,741

-111,349

-114,570

1,229

-49,533

74,035

67,927

-36,568

-324,981

-130,657

9,541

2.4.2现金流入结构分析

2019年2季度东方电气现金流入总金额为15,285,777,469.89元，其中经营活动现金流入为12,309,782,914.75元，占现金流入总额的80.53%；

投资活动现金流入为2,823,344,555.14元，占现金流入总额的18.47%；

筹资活动现金流入为152,650,000.0元，占现金流入总额的1.00%。

2019年2季度东方电气现金流入构成

现金流入总额

1,528,577

1,825,209

1,487,560

经营活动现金流入小计

1,230,978

80.53%

1,639,462

89.82%

1,438,490

96.70%

投资活动现金流入小计

282,334

18.47%

165,782

9.08%

9,205

0.62%

筹资活动现金流入小计

15,265

19,964

1.09%

39,865

2.68%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为10,827,957,345.11元,占经营活动现金流入小计的87.96%;

收到的税费返还为50,529,675.43元,占经营活动现金流入小计的0.41%;

收到其他与经营活动有关的现金为1,431,295,894.21元,占经营活动现金流入小计的11.63%。

2019年2季度东方电气经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

1,082,795

87.96%

1,445,654

88.18%

1,390,836

96.69%

收到的税费返还

5,052

0.41%

6,347

0.39%

4,759

收到其他与经营活动有关的现金

143,129

11.63%

187,460

11.43%

42,894

2.98%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,512,923,514.38元,占投资活动现金流入小计的89.01%;

取得投资收益收到的现金为305,704,299.91元,占投资活动现金流入小计的10.83%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为4,716,740.85元,占投资活动现金流入小计的0.17%。

2019年2季度东方电气投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

251,292

89.01%

154,125

92.97%

2,061

22.40%

取得投资收益收到的现金

30,570

5,884

3.55%

6,862

74.55%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

471

0.17%

5,772

3.48%

280

3.05%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为150,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的98.26%;

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为150,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的98.26%;

取得借款收到的现金为2,650,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.74%。

2019年2季度东方电气筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

15,000

98.26%

子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

265

1.74%

2.4.3现金流出结构分析

2019年2季度东方电气现金流出总额为19,746,749,143.85元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为15,559,596,526.61元,占现金流出总额的78.8%;

投资活动现金流出小计为