东方电气6008752季度财务分析报告原点参数Word文档下载推荐.docx

1、1,384,47015.88%1,132,17013.91%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，东方电气2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及衍生金融资产，各项分别占比为36.72%，18.90%和16.17%。2019年2季度东方电气流动资产构成情况货币资金2,437,23136.72%3,216,39843.85%2,674,96138.16%交易性金融资产557,2858.40%259,1593.53%3,9500.

2、06%衍生金融资产1,072,88116.17%443,5926.05%0.00%应收票据及应收账款979,44814.76%1,916,24227.34%应收票据352,3205.31%423,4116.04%应收账款627,1279.45%1,492,83121.30%预付款项214,0073.22%146,6502.00%188,2442.69%其他应收款76,5031.15%1,764,00424.05%75,7151.08%其中:应收利息44,1340.63%存货1,254,56418.90%1,311,59517.88%2,110,05230.10%一年内到期的非流动资产8500.

3、01%其他流动资产44,1750.67%193,9002.64%40,6010.58%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，东方电气2019年的非流动资产主要包括债权投资、固定资产以及递延所得税资产，各项分别占比为34.24%，27.73%和14.66%。2019年2季度东方电气非流动资产构成情况债权投资684,59034.24%101,1257.30%长

4、期应收款2,5140.18%长期股权投资156,7547.84%158,09811.42%140,96912.45%其他权益工具投资5980.03%10,4890.76%310其他非流动金融资产94,4684.72%17,5671.27%投资性房地产15,0290.75%15,6651.13%11,0420.98%固定资产554,46327.73%628,68945.41%688,89760.85%在建工程28,7091.44%21,5831.56%13,6121.20%无形资产164,2028.21%165,41911.95%84,7967.49%开发支出188长期待摊费用3,8400.19

5、%55104递延所得税资产293,10814.66%262,84218.99%192,30016.99%其他非流动资产2290.02%1362.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况东方电气2019年年总负债金额为55,219,084,662.05元，所有者权益总额为31,144,250,603.9元，其中资本金为3,090,803,431.0元，资产负债率为63.94%，在负债中，流动负债为47,365,745,050.94元；占负债和所有者权益总额的54.84%，非流动负债为7,853,339,611.11元，占负债和所有者权益总额的9.09%。2019年2季

6、度东方电气负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计4,736,57454.84%5,376,99561.66%5,567,73968.38%非流动负债合计785,3339.09%489,8045.62%322,0293.96%所有者权益（或股东权益）合计3,114,42536.06%2,852,97232.72%2,252,17027.66%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科

7、目， 东方电气2019年的流动负债主要包括其他流动负债、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为62.77%，26.13%和26.13%。2019年2季度东方电气流动负债构成情况短期借款227,8714.81%2,9140.05%452,4798.13%交易性金融负债151应付票据及应付账款1,237,66026.13%1,481,53826.61%应付账款预收款项3,256,67958.49%应付职工薪酬64,3551.36%61,0701.14%42,588应交税费15,5240.33%22,6520.42%18,0340.32%其他应付款216,5734.57%1,918,2523

8、5.68%239,0924.29%应付股利282一年内到期的非流动负债1,6325,3260.10%70,604其他流动负债2,972,95762.77%3,366,77962.61%6,5710.12%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，东方电气2019年的非流动负债主要包括预计负债、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为76.20%，76.20%和11.31%。2019年2季度东方电气非流动负债构成情况长期借款45,3225.77%63,65613.00%3,694租赁负

9、债3,5730.45%长期应付款88,78811.31%82,89216.92%57,14717.75%预计负债598,38776.20%296,68460.57%213,27566.23%递延收益47,1296.00%47,24414.67%递延所得税负债2,1330.27%3,8780.79%6670.21%其他非流动负债339,37669.29%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度东方电气的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实

10、收资本（或股本），各项分别占比为44.03%，36.13%和9.92%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）309,0809.92%10.83%233,69010.38%资本公积1,125,18736.13%1,137,04739.85%882,82639.20%其他综合收益-3,079-0.10%3,451-2,572-0.11%专项储备9,1960.30%8,6485,9640.26%盈余公积87,1272.80%77,4912.72%76,9093.41%未分配利润1,371,38044.03%1,196,37641.93%957,05742.49%少数股东权益215,5316.92%1

11、20,8764.24%98,2964.36%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度东方电气的净利润为786,119,984.7元，与2018年的533,904,781.72元相比上升了47.24%。2015-2019年2季度东方电气净利润变动趋势年份同比增长率（%）201518,7532016-33,720-279.81%201742,354225.60%201853,39026.06%201978,61147.24%2.3.2 营业利润分析2019年2季度东方电气的营业利润为895,913,145.98元，与2018年的658,954,650.74元相比上升了35.96%。20

12、15-2019年2季度东方电气营业利润变动趋势26,181-34,313-231.06%37,911210.49%65,89573.81%89,59135.96%2.3.3 利润总额分析2019年2季度东方电气的利润总额为917,978,259.51元，与2018年的612,157,172.62元相比上升了49.96%。2015-2019年2季度东方电气利润总额变动趋势26,137-34,366-231.48%43,372226.20%61,21541.14%91,79749.96%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，20

13、19年2季度东方电气的成本费用总额为14,529,860,250.66元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为82.83%，7.88%和5.41%。2019年2季度东方电气成本费用构成2019年2017年年成本及费用总额-1,452,986-1,559,620-1,402,911营业成本-1,203,46282.83%-1,354,47486.85%-1,207,713税金及附加-13,3230.92%-17,4491.12%-16,9271.21%销售费用-46,1653.18%-45,2322.90%-53,8163.84%管理费用-114,4707.88%-114,8597

14、.36%-146,34110.43%研发费用-78,5935.41%-43,1542.77%-0.00%财务费用3,02915,5491.00%21,8872.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度东方电气的经营现金流量净额为-3,249,813,611.86元，与2018年的740,356,448.15元相比下降了538.95%；投资活动现金流净额为-1,306,576,124.09元；筹资活动现金流净额为95,418,061.99元。2015-2019年2季度东方电气经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元

15、）筹资活动现金流净额（万元）-99,634-13,042-38,075314,611-12,741-111,349-114,5701,229-49,53374,03567,927-36,568-324,981-130,6579,5412.4.2 现金流入结构分析2019年2季度东方电气现金流入总金额为15,285,777,469.89元，其中经营活动现金流入为12,309,782,914.75元，占现金流入总额的80.53%；投资活动现金流入为2,823,344,555.14元，占现金流入总额的18.47%；筹资活动现金流入为152,650,000.0元，占现金流入总额的1.00%。2019年

16、2季度东方电气现金流入构成现金流入总额1,528,5771,825,2091,487,560经营活动现金流入小计1,230,97880.53%1,639,46289.82%1,438,49096.70%投资活动现金流入小计282,33418.47%165,7829.08%9,2050.62%筹资活动现金流入小计15,26519,9641.09%39,8652.68%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为10,827,957,345.11元,占经营活动现金流入小计的87.96%;收到的税费返还为50,529,675.43元,占经营活动现金流入小计的0.41%;收到其他与经营活动有关

17、的现金为1,431,295,894.21元,占经营活动现金流入小计的11.63%。2019年2季度东方电气经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金1,082,79587.96%1,445,65488.18%1,390,83696.69%收到的税费返还5,0520.41%6,3470.39%4,759收到其他与经营活动有关的现金143,12911.63%187,46011.43%42,8942.98%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,512,923,514.38元,占投资活动现金流入小计的89.01%;取得投资收益收到的现金为305,704,299.91元,占投资活动现金流入

18、小计的10.83%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为4,716,740.85元,占投资活动现金流入小计的0.17%。2019年2季度东方电气投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金251,29289.01%154,12592.97%2,06122.40%取得投资收益收到的现金30,5705,8843.55%6,86274.55%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额4710.17%5,7723.48%2803.05%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为150,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的98.26%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为150,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的98.26%;取得借款收到的现金为2,650,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.74%。2019年2季度东方电气筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金15,00098.26%子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金2651.74%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度东方电气现金流出总额为19,746,749,143.85元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为15,559,596,526.61元,占现金流出总额的78.8%;投资活动现金流出小计为