证券交易操作纪律Word文档下载推荐.docx
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不追求完美，不试图捕捉所有市场机会。
追求完美是诱使人犯错误的思想毒瘤；
追求完美是一种“不敢输”的心理表现；
追求完美不仅体现在资金管理与风险控制上而且还体现在行情判断上：
资金管理的追求完美体现在：
很多交易者总是大仓位操作；
行情判断的追求完美体现在：
总是试图抓住所有的市场机会，既要抓住大行情，又想要在震荡行情中高抛低吸。
因此，在操作上要努力做到顺应主趋势方向、中期趋势决定短期操作方向、尽量降低操作频率及以适当仓位理性介入等，没有不能错失的机会，虽然机不可失，但失还在来！
总之，交易心态非常重要，心态是交易最后能否有效执行的关键，可以说你围绕交易所做的一切努力最终都需要良好的心态来落实，能否及时止损、克服各种不良情绪影响、能否让利润充分增长的关键就在于心态！
保持好的交易心态是每一个投资者努力追求的目标，应从以下三个方面来做：
1、良好的资金管理是基础；
2、正确理解亏损是关键；
3、盯住止损，不考虑利润是措施。
二、资金管理原则
保持好的交易心态如上所述，在熟知技术分析和基本面的情况下，资金管理的好坏直接决定着投资者的生死存亡。
资金管理原则须结合风险控制原则综合运用。
做好资金管理要着重注意以下三点：
1、市场最大的灾难性情况的度过。
当市场出现灾难性情况时，如行情以停板的方式运行，资金帐户的亏损也不足以影响继续交易的能力，这是特殊情况。
2、在正常情况下，只做亏得起的交易，亏损必须控制在承受能力之内。
所以资金使用规模可用最大止损额来计算，而绝不能以预计利润来算。
3、资金使用规模要与交易能力、心态相结合。
交易能力差时投资规模最好小一点，否则亏损会超出想象和承受能力，令人心态大乱。
随着交易能力的提高可以增大的投资比例，否则获利太小也会另人心态不佳。
我的资金运用比例暂定为Ｘ:
Ｘ:
Ｘ,即用总额资金的Ｘ％进行当日冲销（当日交易,也称交易头寸。
此资金主要用于龙头.热点权证的捕捉，日内交易时单笔交易最大不能超过此比例，把握不大时应减半，从而为捕捉其它机会留有余地）以下称为A仓，此仓位部分可过渡到下面所说的Ｂ仓；
用总投资额的Ｘ％进行波段操作（跟势头寸用于中长期投资布局,此资金主要用于中长期看好的证券进行较长周期的投资。
且单笔交易最大也不能超过此比例，以保持继续交易的能力）以下称为Ｂ仓；
用总投资额的Ｘ％做为应急备用资金（此资金用于ＡＢ仓资金比例调控时的过渡），以下称为Ｃ仓。
基于以上观点,资金管理原则及其具体设置如下：
（以下所设置数据均为极限值）
※保本是确保成功的第一要务，也是资金管理工作的重中之重。
需要以下五点提供保障：
1、快速止损；
理由如下：
最后的损失可能是更大的损失；
忙着“救火”错失其它交易机会；
基于“弥补”心理，可能结束一些不该结束的获利部位；
为了照料一个无可救药的部位，可能导致其它部位的损失；
套牢资金而不能运用于报酬率更高的机会；
缓合压力，平静情绪，提高控制能力；
成功是由控制而不是避免损失的好坏决定的。
减少停损的次数和幅度，是我们的一贯目标，但停损却是不能避免的。
它不一定是对行情“否”的判断，而有时只是超过了自己的资金管理原则和风险承受能力。
接受经过事先计算的、合理的、符合交易体系和自身承受能力的小亏损，避免大的损失，杜绝巨亏，保障资金安全，此亦为交易生涯的最高生存原则！
永远不要没有设定止损就开始一笔交易并坚决执行既定的止损指令。
（超过本原则设置幅度均视为巨亏！
）
2、不断盈利和尽量抓住大机会；
努力提高分析水平与实战技能并严格遵守本《纪律》是达到此目标的关键，与第一项合起来就是前面所说的停损持长或小赔大赚。
3、注意分散风险，不要一次下注太多；
多品种投资属横向分散风险，以顺势加码方式介入属纵向分散风险，具体详见下文中我风险控制原则第三自然段。
4、胜算不高时，切记不要频繁交易；
盲目的频繁交易除了增加不必要的手续费用外，更能使人心态变坏，从而产生情绪化（报复性）交易及强迫交易，以上均为急于返本的非理性交易，只会进一步降低交易质量。
5、不要让可观的利润变成损失。
可观的利润是指持仓证券已有Ｘ%以上的盈利时,最迟应以持平止损出局观望,理清思路,客观评估后,再择机重新进入有利位置。
※帐户资产最大亏损幅度应严格控制在每月Ｘ%以内；
盈利时，帐户资产最大回折幅度不得超过Ｘ％。
如达到此限制本月须停止操作查找原因并调整心态，下月起则以帐户剩余资产的Ｘ％为最大亏损幅度并以此类推；
※单笔操作亏损最大不得超过帐户总资产的Ｘ%；
单笔操作初始止损设置最大不得超过拟投资证券价格的Ｘ%，一般不超过Ｘ％。
如预计接近Ｘ％的幅度时处理方法有两个：
一是减少拟投资证券仓位以求降低帐户整体风险；
二是耐心等待其达到较为合理拟损失幅度（Ｘ％以内）。
※在单个证券上的投资比例首仓最大不得超过帐户总资产的Ｘ％，持有任何一只证券仓位合计不得超过帐户总资产的Ｘ％，以求分散风险（最大可不含A仓或C仓过度部分）。
※绝对不允许向下摊平以求摊低持仓成本或增加仓位，要以顺势加码方式加仓，资金配置呈正金字塔型分布。
别试着去接往下掉的刀子，它会把手扎得血淋淋的！
做多时要顺涨势加码，做空时则顺跌势加码，要用前面仓位已有的利润去规避后面加码仓位的风险。
金字塔式建仓条件：
１、除非后增的仓位可以获利，否则不应该在任何已有的仓位上追加；
２、如果设定的止损点对于整个仓位来说是净损失就不应在现有的仓位上追加；
３、追加的仓位不应该大于基本（初始）仓位的规模，既后面的加码单子永远要小于前面的单子，且一般只追加两次，故资金配置比例设置为Ｘ：
Ｘ：
Ｘ。
注：
上面帐户总资产包括现金和仓位市值，其百分比的计算日为上月末最后交易日，月初计算。
三、风险控制原则
只要有承担风险的行为，就有风险管理的必要,更有明确衡量风险的需要，因此为保证最大限度降低投资风险，在严格遵守上面所述资金运用分配总原则的情况下,资金采取分批进场原则进行投机（资）。
各项资金额度要根据其所投资证券风险报酬比例情况及所处价位的安全程度（高低）进行仓位控制：
风险报酬比例高时适当加重仓位操作，风险报酬比例低时则酌情降低仓位操作；
如证券价格在历史循环低位（谷）,则考虑加重仓位；
如证券价格在历史循环高位（峰），则轻仓或放弃操作（交易壮态差时空仓为宜）；
如证券价格在历史循环中位（腰），仓位则介于上述两种情况之间。
避免首次入场就重仓操作，更要杜绝满仓操作（具体已在在资金管理原则中做了硬性设置）。
考虑到高杠杆证券价格的高波动性，其内含的高风险更不容忽视,要跟据各权介入价格与初始止损位置的距离、风险报酬比例、技术分析并结合自身风险承受能力等各种因素合理安排仓位或入场交易头寸。
持有大量持仓的投机（资）者就象肩上压着重担的行人，路上稍有障碍就足以令其摔倒。
在市场上长期生存的关键就是保留资金实力，给自己留下机会，避免在一两次交易中就耗光实力。
从风险管理的概率理论角度来讲，只有百分之百的正确概率，才可能建立百分之百的仓位。
居于人类认识世界的有限性（引申为证券价格波动在一定程度上具有不可测性和复杂性），我们不可能有百分之百的正确概率，故无论任何时候一次性满仓（建立百分之百的概率）都是一种极端错误的行为。
四、技术性交易系统及止损设置初探
在具体技术性交易规则的把握上，要正确的时间做正确的事，力求简明，复杂的并不一定就是优越的，贵在融会贯通、得心应手。
整个操盘过程要用操作的眼光来进行分析和计划,而不能用分析的眼光去控制操作：
区间（包括区间交易和区间的突破）+趋势线（突破）/均线（由收敛到分散）/颈线（形态突破）
注：
以上情况同时发生的条件越多，则可信性越强，更要在资金管理总原则范围内做好仓位调控（各信号出现时在仓位把握上由小到大，如区间交易仓位为突破交易仓位的二分之一）；
展开来讲，只有在市场展现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能放手进场。
假设你正要顺势操作，进场点有几个：
１、前一个趋势显著反转之处；
（可信度较高，可适当加大仓位）
２、横向整理显著向某个方向行进之际，此仓位较１要小；
继续向原趋势方向运行时要较逆原趋势方向时大，后者只能短线或放弃。
３、主趋势不变的情况下出现涨多回跌（主趋势上升时做多）或跌深反弹之处（主趋势下跌时放空），即在趋势中坚持顺势+逆波交易。
４、破位后的折回走势,失败信号未来的可信性更高，前提是较大周期K线的趋势与做单方向一致。
当所建仓位的理由不再成立时,要坚决执行止损指令；
当达到预期目标后遇大幅拉升远离均线且仓位较重时可考虑部分出局观望,理清思路，客观评估后,再择机重新建立有利部位。
只要所建仓位合乎大势所趋，而且市场的走势证明趋势对你有利，就要考虑在适当位置顺势加码，然后保持仓位不动，直到你用客观的分析之后发现，趋势已经反转，或者就要反转。
这时就要按计划止损或跟踪止损，而且行动要快，行动有时比谨慎更重要！
行动虽然不一定就能带给我们幸运，但不行动却一定毫无幸运可言，况且一切已在意料之中，更包括小的亏损！
在上升趋势中，只持有多头头寸，或不入市（虽然不赚钱，但也决不会有所损失），尽量不持有空头头寸。
反之亦然。
。
如果你的基本多头头寸被止损平仓，可使用短期策略，但不要卖空。
如主趋势仍旧向上，按短期信号策略中的买入信号重新进入多头地位。
趋势向上，子单高抛低吸（低档买，找个卖点当冲掉），然后母单续留，挂点停损，至少3比1的胜率，反之亦然。
总之，多头的浪加起涨Ｋ线是最简单的做多原则，低不过前根Ｋ线的低，高突破了前根Ｋ线的高是为起涨Ｋ线。
可以使用较长时间的均线与收盘价对比的简单方法鉴别主趋势。
保护性止损指令设置初探：
止损是交易生涯的最高行为准则。
任何行业任何获利都必须付出代价！
亏损和获利构成了一次完整的交易，亏损是交易获利所必须付出的代价，是寻找获利机会的正常成本。
止损制定分为初始止损、持平止损、跟踪止损（也称为止赢或停利）、时间止损。
止损指令可用来开立新头寸也可用来限制已有的亏损，或保护已有头寸的帐面利润。
需从宏观和微观两方面来把握：
在宏观把握上：
１、交易者必须把价格图标上的技术因素与资金管理方面的要求进行综合研究。
２、交易者应当考虑市场的波动性，市场波动大时，止损指令就应设置较远；
市场波动小时，则设置较近。
在微观把握上：
１、买入止损指令一般设置在市场上方，而卖出止损指令则设置在市场下方（与限价水平相反）。
２、设置持平止损和跟踪止损。
例如在多头头寸情况下，卖出保护性止损指令设置在市场下方（初始止损），价格如期上涨，我们就提高止损指令水平（持平止损或跟踪止损）来保护本金或帐面利润安全；
我们也可在现在阻挡水平上方考虑顺势加码并重新安排好止损指令，以便突破真正发生时能够及时加码（详见下面建仓步骤）。
３、仓位较重时初始止损应设定的比较紧凑，仓位较轻时则设定的相对较为宽松。
４、当做多（空）的时候不可向下（上）调整止损点，顺势加码时向上（下）调整保护收益可以。
在考虑合适的风险报酬比例的情况下，各项止损指令要以形态、趋势、均线并配合主要技术指标进行具体设置（密切观察各周期K线的支撑与阻力在目标证券运行过程中力量的强弱变化并据此合理调控仓位）。
无论A仓的日内冲销还是B仓布局操作，须参照以下步骤客观地制定理想的交易计划并严格执行，区别仅在于所选择K线、均线、指标周期的大小：
第一步：
１、在捕捉到目标证券时，在充分理解大盘背景、同类证券表现、目标证券各周期Ｋ线运行趋势、价量关系等基础上，以本文四所述临界点进场并制定初始止损点（选买点最重要的是选择各止损点）。
依据介入价和初始止损价之差并在严守各项资金管理原则的前提下计算介入仓位上限。
２、界定潜在风险是制定交易计划的最基本要素，故应合理估算可能的出场点，并评估大致的风险报酬比例（个人设定各个证券的合理风险报酬比例为基金1：
2；
股票1：
3；
权证1：
4），注意此为估算在具体操作中出局要以实际发出的出场信号为准。
据此确定实际介入仓位。
３、据１和２决定实际介入仓位后，进入到第二步。
第二步：
如未被初始止损出局则依据行情的进一步发展合理设置持平止损和跟踪止损，并综合各种因素考虑持仓证券顺势加码的可能性并重新设置止损指令。
注意：
顺势加码时要结合金字塔式建仓条件考虑。
证券价格脱离成本区域后，应忘掉入场价，更不要预设出场价，让事实告诉我们真正的出场价——按计划决定入场点，以纪律控制出场点并严格执行。
第三步：
基于久盘必跌原则，时间止损要贯穿于整个操作中。
在上升趋势中，途中每个整理形态或平台可暂理解为短期头部，向上突破则其为上升趋势中的持续整理形态或平台，向下则为短期顶部。
这个形态或平台形成的时间越久，则其突破时的力度也就越大，具体须结合其它周期K线图做进一步的判定用以调整仓位（应随时关注各周期Ｋ线趋势入变化情况以避免错失最佳介入时机）。
最后两点是重中重：
一是止损位要永远设在图表上重要的价位之外，宁可减少交易量也要去迁就一个安全的止损位和合理的风险报酬比例且不被轻易三震出局。
二是转换时间框架只是忽略止损的一个理由，只能推迟成为失败者的最终感觉，故切记操作中要在同一个时间框架内进出，不要转换时间框架！
凡有“反之亦然。
”处需逆向叙述之。
五、投机市中的常见致命错误及应对方法
错误１：
数钱。
数钱不仅会加深恐惧，而且提高了每一刻的不确定性，使人无法将注意力集中到正确的技术上。
应对方法：
每一笔交易都应该有一个入市点和两个出市点，即止损和目标。
把每一笔交易的命运放在交易策略上，而不是在自己的贪婪或恐惧上。
错误２：
需要知道的更多。
一般来说，在行动之前需要确定性是很自然的，但机会总是给那些不需要知道更多就能明智行动的人。
必须克服想要知道更多的欲望，因为当知道所有事实的时候，机会已经跑了。
应对方法：
Ａ、不要紧跟利好新闻的脚后跟买进；
Ｂ、使用图表来形成你的买入和卖出的决定；
Ｃ、如果发现自己因为想要知道更多而犹豫，那么停下来问自己：
“所寻找的东西对交易来说是必要的，还是只是在寻找更舒服的感觉？
”。
错误３：
太自以为是。
当市场对你非常好，所有的事情都对你的交易有利的时候，你无法逃出疏忽的毁灭之手，因为这时自满已经趁虚而入了。
学会在每一个连续的获利之后，退后一步:
交易筹码减少一半；
降低交易频率。
错误４：
错误的方式获利。
不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为。
虽然正确的行动和方法不会总是产生利润，但多次重复的错误行动，最终会导致灭亡。
每一笔交易后，回顾交易的各环节：
买入、初始止损设置、等待、资金管理、卖出等，找出错误和违反本《纪律》的地方，记在交易日记里并注明下次需要改进的地方。
意识到两个坏习惯――希望和持有。
这是导致以错误方式获利的两个罪犯。
错误５：
使之合理化
合理化易犯两个致命错误：
一是转换时间框架；
二是计划了交易，但是却没有执行交易计划。
试图合理化是这两种错误的心理基础，使时间框架和计划的变化合理化是种否认的形式，否认正在发生的事实。
一旦发现合理化信号，惟一正确的行动就是卖出头寸，信号有以下三个：
问“为什么”品种会这样表现。
在一个品种的行为背后的理由对于交易者的已经计划好的行动没有任何意义。
检查新闻。
了解新闻本身不是一件坏事，然而当核实新闻背后的真正目的是推迟计划好的行动时，那不过是逃避！
以“可能”的用语来思考。
每当一个交易者在止损或者目标价格要求行动时，开始使用“可能”，不确定就占了上风。
错误６：
把低价证券做为主要投资目标（应对办法略）。
————2008年５月于保定望都重新修正
精品箸作推荐（亦为本文主要参考书籍）：
由于基本分析的滞后性、市场反应的复杂性、数据的庞大性及主力运用的随意性，基本分析绝非一般投机者所能综合运用并有效把握，故本交易体系是从技术分析角度的基础上建立的，主要论据基于亚当理论，须熟记于心并配合下面参考书籍加深理解，有兴趣的朋友可找来看看或向我联系索取：
《亚当理论》
《炒股的智慧》作者：
陈廷江
《操盘精髓》
《专业投机智慧》作者：
简易
《操作生涯不是梦》作者：
《克罗谈投资》作者：
克罗
《美国期货专家经验谈》作者：
《职业证券投资策略》作者：
《投资高手论资金管理》、
《外汇实战攻略》
《经典系列文选》
《操盘建议――全球顶尖交易员的成功实践和心路历程》
《清华版－期货交易技术分析》
《趋势跟踪－顺势交易名家策略解读》
《走进我的交易室》
《短线交易大师——策略与工具》等等
拙作起草并实践于05年1月，０８年五月将思路版发至各论坛广泛征求意见，根据大家的反馈意见进行了修正，并最终完成了符合自己交易风格和习惯的实战版，对此本人深表感谢！
因每个人的操作风格和习惯不同，担心误导大家，故不再将实战版全文贴出，并删除了一些具体设置数据、公式及买卖点，但基本理念和思路未变，有兴趣的权友可依据自己的风格和喜好在此基础上自行设定。
更欢迎大家继续与我交流，相互学习，共同提高，并对本文继续多加指导、予以补充，以期得到进一步完善，使之具有更强的实用性和可操作性。
您如果对本文有什么意见或建议,请联系我。
最后，在此再次感谢朋友们的无私指导和热心帮助！
职业操盘手对大盘的重视要比目标个股更重要。
判断大盘总体环境是否值得入场操作，基本上可以从两个大的方面来分析。
其一是形态趋势。
大盘在技术形态上是否已经具备一轮上升特征，或即将启动攻势，或最起码在未来数日内无大跌的风险。
这对短线操作来说，无疑是至关重要的操盘因素。
职业操盘手在出手时总是能够抓住大盘在平衡市和上涨的趋势中快速获利，普通股民就很难做到这一点。
其二是主流热点。
在一轮上涨趋势中，大盘的上涨若非主流热点板块的支持，这轮上涨的实质意义就基本不存在。
这种上涨的持续时间也必将级短。
可以这样说，大盘每一轮上涨均是在市场主流热点板块的启动下在主流资金的推动下完成的。
主流热点就像市场的主力部队，运用的是集团军作战的战术模型，通过一个主流热点从而启动多个相属的附属热点，最后形成千军万马的人声鼎沸场面。
对于职业操盘手而言，及时抓住主流热点启动的那一刹那，则是在这一波大行情中获取最大利益的重要操盘工作。
因此，只有主流热点才能带领市场产生最大的盈利效应。
实践才是检验真理的唯一标准，我也需要进步。
因为我也是人。
我也有弱点。
我只能在不断的实践中缩小自己的弱点，扩大自己的优点。
我决定，在以后的操作中，坚决完成以下4点。
1，大盘环境不确定，坚决不进场，决不能手痒。
2，发现主流热点对我来说不难，但是，坚决只买主流热点的龙头股。
不是龙头股不碰。
坚决只做龙头股。
3，发现主流热点的龙头股后，只要启动了，坚决进场。
绝对不因为价位和涨幅而犹豫。
4，尽力把涨幅吃完，坚决做到上攻形态和动能消失，明确的头部出现才离场。
博友们，
请大家见证，我从下星期开始，一定会坚决的完成以上4点。
实践才是检验真理的唯一标准。
在自己不断的实践中总结，才是长久之计，克服我心态的弱点。
这是我对前期操盘的一次总结。
（添加一条，告诉大家，我不是什么股神。
我自己只能保持着多赚些少亏点。
我从6月23日到目前收益徘徊在21%~24%。
我只追求我的稳定获利。
我是我，我有亏有赚，但我控制风险，遵守自己的操盘理念，保持大赚小亏，我只想把真实的一面写给大家。
请理性对待。
股道易简，操作股票先要对趋势定性，只有把握了趋势才能立于不败之地，稳定盈利。
绝密指标不做从政策、基本面等出发的分析预测，直接准确无误的从趋势和波动每日解析上证指数，这对您的股票操作更加具有实际指导意义。
您有缘来到这里，细心关注博客会受益，拥有指标就会成为高手。
上证指数趋势研判：
连续红色K线，多方主动期，上升趋势。
趋势操作注释：
股价波动过程中只存在上升趋势、震荡整理趋势、下跌趋势这三种。
当绝密指标中出现连续红色K线向上即为上升趋势，在不转绿色K线前，不可能是下跌趋势，可积极持股，逢低做多。
上升趋势如何操作：
绝密指标提示上证指数为上升趋势。
三种趋势风险比较中，下跌趋势风险最大，其次是震荡整理趋势，风险最小乃是上升趋势。
上升趋势中积极持股，逢低做多，只要红色K线保持，就一路持有，把一段完整的上升浪做足。
涨势不言顶，不要恐高，此阶段因赚钱效应人气在积累，随着涨势的蔓延并有可能达到鼎沸的程度，往往到后期甚至会
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