工程经济学课程设计范例.docx
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工程经济学课程设计范例
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兴顺化工建设项目财务评价
一．项目背景及基础资料
某建设集团拟利用自身优势，开展多元化经营，计划建设设计生产能力10000吨的涂料项目，项目计算期20年，其中：
建设期2年，投产期2年，达产期16年。
1.项目建筑安装工程投资6000万元，设备购置投资3600万元，工程建设其他费用2400万元，预备费为前三项费用的5％计算。
总投资形成无形资产1800万元，其余形成固定资产。
流动资金5000万元，按生产负荷投入。
长期贷款年利率6.0％，流动资金贷款年利率5.8%。
2．该项目生产三种产品，每种产品的销售价格及销售量如下表所示：
产品名称销售量（吨）销售价格（元／吨）
600005000水性氟树脂涂料
700003000溶剂型氟树脂涂料100000
烘烤型氟树脂涂料2000
3．该项目增值税按国家有关税法执行，销项税按销售收入的17％计取，进项税按成本中应扣税部分（本题中取经营成本的60％）的17％计取，城市维护建设税按增值税税额的7％计取，教育费附加按增值税税额的3％计取。
4．该项目的经营成本、固定成本和变动成本如下表所示：
年份成本项目
第3年
第4年
第5～20年
经营成本（万元）
当年生产负荷×正常生产年份经营成本
39800
变动成本（万元）
当年生产负荷×正常生产年份变动成本
25600
5．该项目净残值率10％，折旧年限18年；无形资产摊销年限10年。
6．利润分配顺序：
在建设投资借款未还清之前，可供分配利润全部作为未分配利润，用于偿还建设投资借款；偿还借款后有盈余年份，可供分配利润中先提取10％的法定盈余公积金，再以实际用于偿还借款的利润，作为未分配利润，其余作为应付利润；借款全部还清以后的年份，先提取10％的法定盈余公积金（累计盈余公积金达到项目注册资本的50％时不再提取），其余全部作为应付利教育资料word
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润。
7．评价参数。
基准收益率15％；基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为5年和8年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。
所得税率25％。
所用项目条件见下表：
（A2+B1+C4+D3）
背景条件
情况
建设投资投入进度
第1年55%
第2年45%
投产期生产负荷
第1年40%
第2年70%
借贷资金比率
建设投资60%流动资金70%
折旧方法
年数总和折旧法
二．兴顺化工建设项目财务数据预测
1.建设总投资估算
1.1建设投资估算表
表1.1：
建设投资估算表（概算法）单位（万元）
序号
工程或费用名称
设备购置费
安装工程费
其他费用
合计
比例（%）
1
工程费用
3600
6000
0
9600
76%
2
工程建设其他费用
0
0
2400
2400
19%
3
预备费
180
300
120
600
5%
4
建设投资合计
3780
6300
2520
12600
100%
）%比例（
30%
50%
20%
100%
100%
由表1.1可以看出该项目建设投资合计共12600万元，其中工程费用包括设配购教育资料word
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置费3600万元，安装工程费6000万元，共计9600万元，占比76%；其他费用2400万元，占比19%；预备费共计600万元，占比5%。
1.2建设期利息估算表
表1.2：
建设期利息估算表单位（万元）
序号
项目
合计
建设期
第一年
第二年
1
借款
7560
4158
3402
1.1
建设期利息
484
125
359
1.1.1
期初借款余额
4283
0
4283
1.1.2
当期借款
7560
4158
3402
1.1.3
当期应计利息
484
125
359
1.1.4
期末借款余额
8044
4283
8044
1.2
其他融资费用
0
0
0
1.3
小计（1.1+1.2）
484
125
359
注：
建设投资投入进度，第一年55%，第二年45%，长期贷款年利率6%
建设期利息估算：
本项目建设期为两年，建设投资总额为12600万元，
第一年与第二年的建设投资分别按照投入进度55%，45%和借贷资金比率比率建设投资为60%分别计算：
教育资料word
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第一年：
12600*60%*55%=4158万元
第二年：
12600*60%*45%=3402万元
第一年建设期利息=第一年建设期贷款×0.5×年利率=4158*0.5*6%=125万元
第二年建设期利息=（期初借款余额+第二年建设期贷款×0.5）×长期借款年利率=（4283+3402*0.5）*6%=359万元
第一年期初借款余额=0
第二年期初借款余额=第一年期末借款余额=4283万元
1.3流动资金估算表
表1.3：
流动资金估算表单位（万元）
序号
项目
计算期
1
2
3
4
5
6~20
1
流动资金
0
0
2000
3500
5000
5000
2
流动资金当期增加额
0
0
2000
1500
1500
0
注：
流动资金5000万元，按投产期生产负荷投入第一年40%，第二年70%
流动资金5000万元，按生产负荷投入第一年40%，第二年70%
则第三年流动资金为5000*40%=2000万元
第四年流动资金为5000*70%=3500万元
第5~20年为达产期，流动资金均为5000万元
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1.4投资使用计划与资金筹措表
表1.4：
投资使用计划与资金筹措表单位（万元）
序号
项目
合计
计算期
1
2
3
4
5
1
总投资
18084
1.1
建设投资
12600
6930
5670
1.2
建设期利息
484
125
359
1.3
流动资金
5000
2000
1500
1500
2
资金筹措
18084
2.1
项目资本金
7024
2897
2627
600
450
450
2.1.1
用于建设投资
5040
2772
2268
2.1.2
用于流动资金
1500
600
450
450
2.1.3
用于建设期利息
484
125
359
2.2
债务资金
11060
4158
3402
1400
1050
1050
2.2.1
用于建设投资
7560
4158
3402
2.2.2
用于建设期利息
0
0
0
2.2.3
用于流动资金
3500
1400
1050
1050
2.3
其他资金
注：
总资产形成无形资产1800万元，形成固定资产16284万元
总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=12600+484+5000=18084万元
本项目前2年为建设期，3~4年为投产期，5~20年为达产期，因此前2年的建设投资应按照建设投资投入进度55%和45%分别计算
教育资料word
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流动资金5000万元，按全年计息即单利计息，年利率为5.8%。
第3年需流动资金2000万元，债务资金中用于流动资金2000*70%=1400万元，利息1400*5.8%=81万元。
项目资本金中用于流动资金2000*30%=600万元
第4年需流动资金1500万元，债务资金中用于流动资金1500*70%=1050万元，利息1050*5.8%=61万元。
项目资本金中用于流动资金1500*30%=450万元
第5年需流动资金1500万元，债务资金中用于流动资金1500*70%=1050万元，利息1050*5.8%=61万元。
项目资本金中用于流动资金1500*30%=450万元
项目资本金中用于建设投资=建设投资*40%
债务资金中用于建设投资=建设投资*60%
2.估算项目总成本，营业收入，营业税金及附加和利润
2.1营业收入、营业税金及附加估算表
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教育资料word
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销售量按生产负荷计算，销售收入=销售量*销售价格。
生产期营业收入为71000万元
第1年投产期营业收入=71000*40%=28400万元，第2年投产期营业收入=71000*70%=49700万元。
各产品销售量及营业收入见表。
本项目中营业税金估算：
销项税额=17%*销售收入，且进项税=经营成本*60%*17%，投产期的进项税=经营成本*投产期生产负荷*60%*17%，
增值税=销项税额-进项税额，城市维护建设税=增值
*3%
=增值税税*7%，教育费附加2.2固定资产折旧费估算表=18084-1800=16284-无形资产固定资产=总资产金资-流动值=固定资产原固定资产=16284-5000=11284
年，采用年数总和法10%，折旧年限18净残值率为*2*预计净残值率）（1-年折旧费=（固定资产原值*）+1（折旧年限）尚可使用年限）/（折旧年限*-当期折旧费净值=固定资产原值（18*（18+1））=1069÷*18）（1-10%）第1年折旧费=（11284*（18*（18+1））=1010÷）*17）1-10%第2年折旧费=（11284*（（18*（18+1））=950*16）÷=（11284*年折旧费（1-10%）第3（18*（18+1））=891÷）*15）1-10%4第年折旧费=（11284*（（18*（18+1））=831*14））÷1-10%=（11284*5第年折旧费（.
……教育资料word
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第20年折旧费=（11284*（1-10%）*1）÷（18*（18+1））=59
2.3无形资产及其他资产摊销估算表
本项目无形资产摊销年限为10年，采用平均年限法摊销，不计残值。
每年摊销费=无形资产/摊销年限=1800/10=180万元
2.4借款还本付息计划表
建设期借入资金，生产期逐期偿还，则：
表2.5中的数据需要引用表1.2中的建设期的期末借款余额为建设期第二年与投产期第一年的期初借款余额。
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投产期第一年的当期
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