资产评估相关知识笔记Word文件下载.docx
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①资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认一项新负债。
②资产负债表日后取得确凿证据，表明某项资产在资产负债表日发生了减值或者需要调整该项资产原先确认的减值金额。
③资产负债表日后进一步确定了资产负债表日前购入资产的成本或售出资产的收入。
④资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错。
5.调整事项的处理方法
①涉及损益的事项通过“以前年度损益调整”科目核算。
②涉及利润分配调整的事项，直接在“利润分配——未分配利润”科目核算。
③不涉及损益以及利润分配的事项，调整相关科目。
④通过上述账务处理后，还应同时调整财务报表相关项目的数字，主要包括：
（1）资产负债表日编制的财务报表相关项目的数字；
（2）当期编制的财务报表相关项目的年初数；
（3）经过上述调整后，如果涉及财务报表附注的，还应当调整财务报表附注相关项目的数字。
6.例子
其他应付款
应付租入固定资产和包装物的租金、存入保证金等，具体包括：
应付经营租入固定资产和包装物的租金，职工未按期领取的工资，存入保证金，应付、暂收所属单位、个人的款项，其他应付、暂收款项；
长期应付款
以分期付款方式购入的固定资产和无形资产发生的应付账款、应付融资租入固定资产的租赁费；
暂停资本化
①在固定资产构建过程中，企业因已施工单位发生质量纠纷；
②或者工程用料没有及时供应
③资金周转发生了困难
④施工方发生了安全事故
⑤发生了与工程建设有关的劳动纠纷
或有事项
未决诉讼和未决仲裁、债务担保、产品质量保证、环境污染整治、承诺、亏损合同、重组义务等
7.损益和其他公式
1.交易性金融资产①投资收益=售价-初始入账金额
②处置时点的当期利润的影响：
售价-出售时账面
★交易性金融资产在持有期间所实现的投资收益额计算。
共有三个的投资收益需要考虑：
交易费用（负数）；
持有期间的股利或利息（正数）；
转让时的投资收益（正数、负数都有可能）
2.销售商品对损益影响的金额：
主营收入-主营成本
3.持有至到期投资期末摊余成本=期初+计提利息-收到利息–减值准备
（票面利率）
4.可供出售金融资产初始入账价值：
支付价款–债券利息+交易费用
5.债务重组确认的损益：
以非现金方式清偿：
主营收入-主营成本+债务利得
以组合方式清偿：
应收账款-银存–公允的存货（1+17%）-公允的长投
6.
8.计划和实际
1.借：
计划
贷：
实际
2.存货：
取得时：
借超贷节
结转时：
借节贷超
9.票据贴现
①利息（票面利率）
②到期额：
应收账款+利息
③剩的贴现天数
④贴现额（贴现率）
⑤到期值：
②-④
10.入账价值
1.交易性金融资产：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产→交易费用不计入账价值，而计投资收益；
对于其他类的金融资产，交易费用计入账价值；
2.持有至到期投资：
银存–利息费用+交易费用
3.可供出售金融资产：
11.长期股权投资
1.
2.
3.入账价值：
成本法：
引起变动→增减持有股份
①非同一控制下：
账面（公允）
②同一控制下：
可辨认净资产的份额+商誉
权益法：
重大影响或共同控制：
银存–现金股利+交易费用
引起变动→被告宣股利、处置长投、执行新会计准则、逆流交易
4.交易费用：
①同一控制下的审计、法律服务等中介费用→当期损益
的发行债券企业合并，相关佣金、手续费等→溢价收入或冲减留存收益
②非同一控制下的审额度计、法律服务等中介费用→管理费用
的发行权益性债券企业合并，相关佣金、手续费等→溢价收入或冲减留存收益
③重大影响或共同控制：
账面
5.成本下的投资收益：
价款–账面
6.权益法下初始投资成本（银存）‹可辨认净资产的份额→确认为营业外收入
›→不调初始投资成本
7.
成本法
权益法
a.对初始投资成本的调整
—
借：
长期股权投资—投资成本
贷：
营业外收入
b.被投资企业实现净利润
长期股权投资—损益调整
投资收益【调整后的净利润×
持股比例】
调整后的净利润包括：
【假定：
公允>
账面】
（1）投资时点：
①存货评估增值：
100件，单价5，成本4；
第一年对外销售30件：
－30件×
1
第二年对外销售50件：
－50件×
②固定资产评估增值：
100万元，预计6年
第一年:
－100÷
6×
？
/12
第二年:
12/12
（2）内部交易假定（不构成业务）：
①销售100件形成存货，单价5，成本4；
－70件×
第二年对外销售10件：
＋10件×
②销售商品形成固定资产，公允50，成本40,折旧8年；
第一年：
－10＋10/8×
6/12
第二年：
＋10/8
c.被投资单位宣告现金股利
应收股利
投资收益
d.被投资单位发生的净亏损
长期股权投资—损益调整
长期应收款
预计负债
e.被投资单位其他综合收益发生变动
长期股权投资—其他综合收益
其他综合收益
f.被投资单位除净损益、其他综合收益以及利润分配以外的所有者权益的其他变动
长期股权投资—其他权益变动
资本公积—其他资本公积
处置权益法核算的长期股权投资时，其他综合收益、其他资本公积的处理
借：
其他综合收益
资本公积—其他资本公积
贷：
投资收益
8.长期股权投资的核算方法的转换（★★★）
【特别提示】无论是增资还是减资：
5%（金融资产）→20%（权益法）、20%（权益法）→5%（金融资产）
5%（金融资产）→80%（成本法）、80%（成本法）→5%（金融资产）
①原5%的股权，在个别财务报表中按照公允价值计量；
②原股权涉及其他综合收益或资本公积，在个别财务报表中需要转入投资收益
20%（权益法）→80%（成本法）
80%（成本法）→20%（权益法）
①原20%的股权，在个别财务报表按照账面价值计量
②原20%的股权涉及的其他综合收益和资本公积在转换日，在个别财务报表不转入投资收益；
1.公允价值计量或权益法核算转成本法核算（即通过多次交换交易，分步取得股权最终形成非同一控制企业合并）
（1）例如：
5%（金融资产）→60%（非同一控制下企业合并成本法）
①成本法核算的初始投资成本
长期股权投资【原持有的股权投资公允价值＋新增投资成本】
贷：
可供出售金融资产
银行存款等
投资收益【原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额】
②原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当全部转入改按成本法核算的当期投资收益。
（2）例如：
20%（权益法）→60%（非同一控制下企业合并成本法）
①成本法核算的初始投资成本。
长期股权投资【原持有的股权投资账面价值】
长期股权投资——投资成本
——损益调整
——其他综合收益
——其他权益变动
长期股权投资【新增投资成本】
银行存款等
②购买日之前持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益、因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的资本公积，应当在处置该项投资时相应转入处置期间的当期损益。
无会计分录。
2.成本法转权益法核算（即处置子公司而丧失控制权）
例如：
60%（成本法）→20%（权益法）
（1）因处置投资等原因导致对被投资单位由能够实施控制转为具有重大影响或者与其他投资方一起实施共同控制的，首先应按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。
（2）比较剩余长期股权投资的成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者的，属于投资作价中体现的商誉部分，不调整长期股权投资的账面价值；
前者小于后者的，在调整长期股权投资成本的同时，调整留存收益。
（3）对于原取得投资时至处置投资时（转为权益法核算）之间被投资单位实现净损益中投资方应享有的份额:
3.公允价值计量转为权益法
5%（金融资产）→20%（权益法）
（1）初始投资成本＝原持有5%股权的公允价值＋取得新增投资而支付对价的公允价值
长期股权投资——投资成本
可供出售金融资产——成本
——公允价值变动
投资收益
银行存款
（2）如果初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额
营业外收入
4.权益法转为公允价值计量
例如，20%（权益法）——10%（金融资产）
出售其股权的50%（即出售10%的股权）
（1）确认有关投资的处置损益。
银行存款
长期股权投资【账面价值×
50%；
账面价值×
10%/20%】
投资收益
（2）将原确认的其他综合收益转为当期损益。
（3）剩余股权转为可供出售金融资产。
可供出售金融资产【剩余股权的公允价值】
长期股权投资【剩余股权的账面价值】
5.成本法转为公允价值计量
例如，60%（成本法）——6%（金融资产）
（1）出售股权的90%（出售54%的股权）
90%；
12000×
54%/60%】
（2）剩余股权转为可供出售金融资产。
投资收益
12.投资性房地产
房地产的转换（★★★）
成本模式下的转换
公允价值模式下的转换
（1）自用房地产转换为投资性房地产
投资性房地产【原值】
累计折旧（累计摊销）
固定资产减值准备（无形资产减值准备）
固定资产（无形资产）
【原值】
投资性房地产累计折旧（投资性房地产累计摊销）
投资性房地产减值准备
投资性房地产—成本【公允价值】
公允价值变动损益【借差】
其他综合收益【贷差】
（2）投资性房地产转换为自用房地产
固定资产（无形资产）【原值】
投资性房地产累计折旧（投资性房地产累计摊销）
投资性房地产减值准备
投资性房地产【原值】
累计折旧（累计摊销）
固定资产减值准备（无形资产减值准备）
固定资产（无形资产）【公允价值】
公允价值变动损益【借差】
投资性房地产—成本
—公允价值变动
公允价值变动损益【贷差】
13.转回
存货
当以前减记存货价值的影响因素已经消失，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益（资产减值损失）
主营业务成本、其他业务成本
存货跌价准备
库存商品、原材料
持有至到期投资
持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明其价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当转回，计入当期损益。
但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产的摊余成本
资产减值损失【摊余成本－现值】
持有至到期投资减值准备
可供出售金融资产的减值的转回，区分债务工具和权益工具；
权益工具通过其他综合收益转回；
债务通过损益转回
资产减值损失【快速计算＝初始成本－减值时的公允价值】
（或借记）其他综合收益
可供出售金融资产——减值准备【本期末与上期公允价值变动差额】
固定资产
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回，且需要重新计算应提折旧
投资性房地产
已经计提减值准备的投资性房地产，其减值损失在以后的会计期间不得转回
14.土地使用权
1.对于房地产开发企业来说：
（1）土地使用权计入无形资产的，比如建造自用的办公楼，那么就作为无形资产核算，在办公楼建造期间的摊销计入在建工程成本，建成之后的摊销计入当期损益（一般是管理费用）；
（2）土地使用权作为企业存货的，比如建造住宅小区，那么与建造的住宅小区一起作为企业的存货，是开发成本的一部分，建造期间不摊销，建成之后与住宅小区一起作为存货核算，不摊销；
如果住宅小区卖出去了，也不用做相关处理；
（3）土地使用权作为投资性房地产核算的，比如购入土地使用权的时候就决定将地上建筑物建成之后对外出租的，那么从购入时土地使用权就作为投资性房地产核算，在建造期间不摊销，建成之后的摊销计入其他业务成本。
2.对于普通企业来说：
如果土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物，土地使用权作为无形资产核算，建造期间摊销费用计入在建工程的成本中，建造完成后摊销金额记入“管理费用”科目；
如果土地使用权用于建成后对外出租的建筑物，则土地使用权作为投资性房地产核算，建造期间不计提摊销，建造完成后摊销记入“其他业务成本”科目中；
15.
财务管理部分
一、货币时间价值
1.复利终值和现值（一次性款项）
（1）复利终值:
（2）复利现值:
复利终值和复利现值互为逆运算，复利终值系数与复利现值系数互为倒数。
2.年金终值和年金现值
（1）年金:
指一定时期内系列等额收付款项
①普通年金（后付年金）：
从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项
②预付年金（先付、即付年金）：
从第一期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项
③递延年金:
隔若干期后才开始发生的系列等额收付款项——第一次收付发生在第二期或第二期以后
④永续年金：
无限期收付（没有到期日）的年金，没有终值
（2）普通年金终值与现值：
①普通年金终值：
②普通年金现值：
（3）年偿债基金（年金终值的逆运算）:
为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积累一定数额的资金而必须分次等额形成的存款准备金，也就是为使年金终值达到既定金额的年金数额
（4）年资本回收额（年金现值的逆运算）:
在约定年限内每期等额回收初始投入资本的金额
（5）预付年金终值与现值
①预付年金终值
基本思路：
先求普通年金终值，再调整；
公式：
②预付年金现值
先求普通年金现值，然后再调整；
（6）递延年金终值与现值
①递延年金终值:
支付期的普通年金终值，与递延期无关。
②递延年金现值:
先求普通年金现值，然后折现
（7）永续年金现值:
二、名义利率与实际利率的换算关系如下：
①
┉式中i为实际利率，r为名义利率，m为每年复利计息次数
②
三、风险与收益
1.风险衡量指标对比表
指标
公式
结论
期望值（率）
反映收益平均值，不能直接用来衡量风险
方差
预期收益率相同，方差越大，风险越大。
不适用于比较具有不同预期收益率的项目的风险。
（绝对风险的大小）
标准差
预期收益率相同，标准差越大，风险越大。
标准离差率
标准离差率越大，风险越大。
可用来比较预期收益率不同的项目之间的风险大小。
（以相对数衡量项目的全部风险的大小，它表示每单位预期收益所包含的风险，即每一元预期收益所承担的风险的大小，反映资产的相对风险的大小）
2.单项资产的系统风险系数（β系数）
为第i项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数；
为第i项资产的收益率的标准差；
为市场组合收益率的标准差；
3.证券资产组合的系统风险系数（组合β系数）：
组合不能分散系统风险；
②当收益率相关系数在0～1之间时，相关系数越大风险分散效果越小；
③当收益率相关系数在－1～0之间时，相关系数越大风险分散效果越小；
④当收益率相关系数为－1时，能够最大程度地降低风险；
⑤只要收益率相关系数不为1，都是可以分散风险的；
4.证券资产组合的风险（标准差）‹组合内各资产（标准差）的加权平均值：
组合能分散系统风险；
即：
系统风险（不可分散风险、市场风险）
非系统风险（可分散风险、公司风险）
含义
影响所有资产、不能通过资产组合而消除的风险，不同公司以及同一公司不同时期受影响程度不同，用β衡量
由于某种特定原因对某特定资产收益率造成影响的可能性
产生因素
影响整个市场的风险因素所引起
特定企业或特定行业所持有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关
种类
①价格风险
②再投资风险
③购买力风险
①违约风险
②变现风险
③破产风险
5.资本资产定价模型：
必要收益率＝无风险收益率＋（系统）风险收益率＝Rf＋β×
（Rm－Rf）
6.证券市场线
①截距：
无风险收益率Rf
②斜率：
市场风险溢价（Rm－Rf）
6.β系数:
①市场组合的β值恒等于1
②β系数为零表示无系统风险
③β系数只能衡量系统风险
四、风险对策（举例）
规避
①拒绝与不守信用的厂商业务往来；
②放弃可能明显导致亏损的投资项目；
③在新产品试制阶段发现诸多问题而果断停止试制；
减少
①对债务人信用评估等；
②采取多元化投资以分散风险；
转移
①向专业性保险公司投保；
②采取合资、联营、增发新股、发行债券、联合开发等措施实现风险共担；
③通过技术转让、特许经营、战略联盟、租赁经营和业务外包等；
接受
①风险自担：
指风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润；
②风险自保：
企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备等
五、冲突与调节机制
所有者与经营者利益冲突与调节
解聘
激励
所有者与债权人利益冲突与调节
限制性借款
收回或停止借款
五、基本财务分析
偿债能力
短期
营运资金
流动资产－流动负债
流动比率
速动比率
长期
资本结构
资产负债率
产权比率
权益乘数
有形净值债务率
收益偿债能力
利息保障倍数
获利能力
以收入为基础
销售毛利率
=
销售净利率
以资产为基础
总资产收益率
流动资产收益率
固定资产收益率
股东投资报酬率
净资产收益率
每股收益
市盈率
营运能力
总资产周转率
流动资产周转率
应收账款周转率
存货周转率
固定资产周转率
六、成本形态
类别
特征
举例
固定成本
约束性┉
管理当局的短期（经营）决策行动不能改变其具体数额；
是企业的生产能力一经形成就必然要发生的最低支出，是维护企业正常生产经营必不可少的成本
保险费、房屋租金、管理人员的基本工资等
酌量性┉
管理当局的短期经营决策行动能改变其数额；
但并非可有可无，它关系到企业的竞争能力
广告费、职工培训费、新产品研究开发费用等
变动成本
技术┉
与产量有明确的技术或实物关系；
只要生产就必然会发生，若不生产便为零
直接材料、汽车的引擎、底盘、轮胎等
通过管理当局的决策行动可以改变的变动成本
按销售收入的一定百分比支付的销售佣金、技术转让费等
混合成本
半变动成本
在有一定初始量基础上，随着产量的变化而呈正比例变动的成本
固定电话座机费、水费、煤气费等
半固定成本
在一定业务量范围内发生额固定，当业务量增长到一定限度，其发生额跳跃到一个新的水平，然后在业务量增长的一定限度内，发生额又保持不变，直到另一个新的跳跃
企业的管理员、运货员、检验员的工资
延期变动成本
在一定的业务量范围内有一个固定不变的基数，当业务量增长超出此范围，则与业务量的增长成正比例变动
基本工资与加班工资
曲线变动成本
有一个不变的初始量，相当于固定成本，在此初始量基础上，随业务量增加，成本逐步变化，但
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