现金流量表的计算例题Word格式.docx
《现金流量表的计算例题Word格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《现金流量表的计算例题Word格式.docx（16页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
所得税前净现金流量（1-2）
－800
－200
149
399
639
调整所得税
30.5
45.3
47.6
49.9
所得税后净现金流量（3－4）
118.5
353.7
351.4
349.1
589.1
折现系数（i=10%）
0.909
0.826
0.751
0.683
0.621
0.564
0.513
折现净现金流量
-727.2
-165.2
89.0
241.6
218.2
196.9
302.2
8
累计折现净现金流量
-892.4
-803.4
-561.8
-343.6
-146.7
155.5
其中：
1、总成本＝经营成本＋折旧＋贷款利息＋维简费＋摊销费
折旧
（说明：
建设期贷款利息应计入固定资产，也要折旧）
2、利润＝销售收入－销售税金及附加－总成本费用
3、所得税＝利润×
所得税税率
∴3-7年每年总成本分别为：
327.1
357.9
348.7
339.5
3-7年每年利润分别为：
121.9
181.1
190.3
199.5
3-7年每年所得税分别为：
3-7年每年净利润分别为：
91.4
136
142.7
149.6
4、计算各年偿债备付率＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息
∴第3年偿债备付率＝（159.5＋40＋27.56＋91.4）／（112.57＋27.56）＝2.27
第4年偿债备付率＝（159.5＋40＋18.37＋136.0）／（112.57＋27.56）＝2.53
第5年偿债备付率＝（159.5＋40＋9.19＋142.7）／（112.57＋27.56）＝2.89
附1：
等额本金偿还的还本付息表
借款还本付息表单位：
年份
年初累计借款
312.24
337.7
337.7－112.57
＝225.13
225.13－112.57
＝112.57
本年新增借款
300
本年应计利息
12.24
25.48
337.7×
8.16%
＝27.56
225.13×
＝18.37
112.57×
＝9.19
本年应还本金
337.7÷
112.57
本年应还利息
27.56
18.37
9.19
附2：
项目总成本费用估算表
折旧费
159.5
摊销费
利息支出
4.1
建设投资贷款利息
4.2
流动资金贷款利息
总成本费用
附3：
项目利润及利润分配表
项目利润及利润分配表单位：
利润总额
（1）-
（2）-（3）
所得税（4）×
25%
税后利润（4）-（5）
盈余公积金（6）×
10%
应付利润
9
未分配利润（6）-（7）-（8）
例2已知如表所示某方案的有关数据，其建设期为2年，生产期为8年，并且各年的收益不同，已知基准回收期为8年，试用投资回收期指标评价方案。
某方案有关数据表
年份
项目
10
3800
4320
5400
5861.08
930
620
3679.52
3558.96
3945.97
3932.64
3919.57
3906.48
3614.83
净现金流量
-930
120.48
761.04
1454.29
1476.36
1480.40
1493.52
1785.17
2246.25
累计现金流量
-1550
-1429.52
-668.48
785.81
2262.17
3742.60
5236.12
7021.29
9267.54
0.467
0.424
0.386
-845.37
-512.12
90.48
519.79
903.11
832.67
759.46
697.47
756.91
867.05
-1357.49
-1267.01
-747.22
155.89
988.56
1748.02
2445.49
3202.40
4069.45
解：
静态投资回收期
动态投资回收期
第四章书作业5：
借款还本付息表（等额本息还款）单位：
545.88
377.95
196.32
33.64
44.54
30.84
16.02
本年应还本息
212.47
167.93
181.63
196.45
其中：
1、利息计算：
其中第1年应计利息＝300×
50%×
8.16%＝12.24万元；
第2年应计利息＝（300＋12.24＋200×
50%）×
8.16%＝33.64万元；
∴投产3年内应还本息＝（300＋12.24＋200＋33.64）＝545.88万元；
∴投产3年内每年等额偿还本息为A＝545.88（A/P，8.16%，3）＝212.47万元；
2、计算折旧与摊销：
3-7年每年折旧额＝（800＋12.24＋33.64－40）/5＝161.18万元；
3-7年每年摊销额＝200/5＝40万元；
161.18
60.54
46.84
32.02
16
44.56
361.72
388.02
373.20
357.18
流动资金贷款利息＝200×
8%＝16万元；
87.28
150.98
165.80
181.82
21.82
37.75
41.45
45.46
65.46
113.23
124.35
136.36
全部投资现金流量表单位：
所得税后净现金流量（3－4）
127.72
361.25
357.55
353.54
593.54
95.92
246.73
222.04
199.40
304.49
-796.48
-549.75
-327.71
-128.31
176.18
∵项目投资财务净现值NPV＝176.18万元（所得税后）∴项目盈利能力好
计算各年偿债备付率DSCR＝（折旧＋摊销＋利息＋税后利润）／应付本息
∴第3年偿债备付率＝（161.18＋40＋60.54＋65.46）／212.47＝1.54
第4年偿债备付率＝（161.18＋40＋46.84＋113.23）／212.47＝1.70
第5年偿债备付率＝（161.18＋40＋32.02＋124.35）／212.47＝1.68
∴由于DSCR＞1，∴说明项目清偿能力较强。
例3某产品有16个零件组成，具体数据如表，在价值分析中应选择哪些零件作为分析对象？
例：
ABC分析表
零件
名称
件数
累计
成本/元
类别
占零件总数/%
金额/元
占总成本%
60
30
A
50
130
65
22
152
76
11
160
80
B
12
24
166
83
14
28
171
85．5
C
17
34
173
87
-----
例4某项分部工程由8个分项工程组成，在价值分析中应选择哪些分项工程作为分
析对象？
1、先计算各分项工程的功能评价系数
表10-1打分法功能评价系数计算表
分项工程
D
E
F
G
H
得分累计
修正得分
功能评价系数
×
0.214
0.179
0.107
0.250
0.036
0.071
0.143
总计
1.000
●为避免不重要的功能得到零分，可将各功能累计得分加1分进行修正。
●对功能进行打分时应有十人左右参加，这样可减少个体误差，使评出的结果更加符合实际情况。
2、求出各分项工程的成本系数；
表2
3、求出各分项工程的价值系数
成本（元）
（1）
成本系数
（2）=
（1）/成本合计
（3）
价值系数
（4）=（3）/
（2）
1818
0.252
0.849
3000
0.416
0.430
285
0.040
2.675
284
0.039
6.410
612
0.085
407
0.056
1.268
82
0.011
720
0.100
1.430
合计
7208
---
4、根据价值系数进行分析
由上计算可以看出，B、E两个分项工程的价值系数最低，特别是分项工程B成本占总成本的41.6%，而它的功能评价值仅为0.179，显然应作为价值分析的主要对象。
分项工程D的功能评价系数为0.25，而成本仅系数仅为0.039，意味着成本分配额过低，可以考虑适应提高，以便和分项工程的重要性相符。
分项工程G的功能评价系数为0，说明和其他分项工程相比较，它的重要性最差，但并不等于这个分项工程没有用，至于可否取消这一分项工程，或它的功能可否由其它分项工程来承担，则应通过功能分析来进行具体的研究和处理。
例5某产品的实际成本是2000元，目标成本是1800元，其各个部件的功能重要性系数（功能指数）和成本指数如表所示，试求部件A、B、C的成本改进期望值。
功能指数、成本指数
部件
功能指数
实际成本
成本指数
0.3
740
0.37
560
0.28
0.4
700
0.35
FI
目前成本
功能评价值（目标成本）F
成本改期望值
△C＝C－F
1800×
0.3＝540
740－540＝200
20
0.4＝720
升级会员 