时间序列分析VAR模型实验Word文档下载推荐.docx

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LagLength:

2（Automatic-basedonSIC,maxlag=12）

t-Statistic

Prob.*

AugmentedDickey-Fullerteststatistic

Testcriticalvalues:

1%level

5%level

10%level

*MacKinnon（1996）one-sidedp-values.

AugmentedDickey-FullerTestEquation

DependentVariable:

D（DLE）

Method:

LeastSquares

Date:

11/15/14Time:

20:

20

Sample（adjusted）:

2005M112014M10

Includedobservations:

108afteradjustments

Variable

Coefficient

Prob.

DLE（-1）

D（DLE（-1））

D（DLE（-2））

C

R-squared

Meandependentvar

AdjustedR-squared

单位根统计量ADF=小于临界值，且P为，因此该序列不是单位根过程，即该序列是平稳序列。

国房景气指数P序列

首先作出P序列的时序图：

由于每年一月份的数据缺失，故取相邻两项进行平均补全数据，得到新序列的时序图如下：

图的曲线图（补全）

由上图可知，该序列P可能存在一定的趋势性和季节性，先进行单位根检验，确定改序列是否平稳。

由于序列

Phasaunitroot

Constant,LinearTrend

3（Automatic-basedonSIC,maxlag=12）

由单位根检验结果可知，T值小于临界值，且P=，在5%的置信水平下，该序列不存在单位根过程。

由于汇率E序列为一阶单整序列，并进行了一阶差分处理，因此样本数量减少，在下面的操作中，所有的样本序列调整为2005-08至2014-10。

模型参数识别

先进行VAR模型的拟合，初步选定滞后阶数为3：

表拟合输出结果

VectorAutoregressionEstimates

11/22/14Time:

22:

Standarderrorsin（）&

t-statisticsin[]

DLE

P

[]

DLE（-2）

DLE（-3）

P（-1）

P（-2）

P（-3）

再进行滞后阶数的确定：

表最优滞后阶数的判断

VARLagOrderSelectionCriteria

Endogenousvariables:

DLEP

Exogenousvariables:

22

Sample:

2005M072014M10

99

Lag

LogL

LR

FPE

AIC

SC

HQ

NA

1

2

*

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

*indicateslagorderselectedbythecriterion

LR:

sequentialmodifiedLRteststatistic（eachtestat5%level）

FPE:

Finalpredictionerror

AIC:

Akaikeinformationcriterion

SC:

Schwarzinformationcriterion

HQ:

Hannan-Quinninformationcriterion

由上边可知，根据信息准则，采取少数服从多数原则，取滞后阶数为3，此外取滞后阶数为2（SC为或取滞后阶数为3（SC为时，两者SC值相差不是很大。

模型参数估计

选取了最优滞后阶数3，进行模型的拟合。

拟合结果如下：

表（3）模型估计结果

23

由回归结果可知，VAR模型的参数估计一部分显着。

估计的方程为：

DLE=*DLE（-1）+*DLE（-2）+*DLE（-3）-*P（-1）-*P（-2）+*P（-3）+

P=-*DLE（-1）+*DLE（-2）+*DLE（-3）+*P（-1）-*P（-2）-*P（-3）+

模型检验

首先对模型进行平稳性检验

表模型平稳性检验的表格显示

RootsofCharacteristicPolynomial

Lagspecification:

13

27

Root

Modulus

图模型平稳性检验的图形显示

由上表和上图可知，VAR模型的特征方程的根均在单位园内，因此VAR模型是平稳的。

下面进行残差的自相关性的检验，检验结果如下：

图模型各方程残差项的自相关图

由上图可知，VAR模型允许不同方程的残差之间存在交叉相关性，但是残差自身不存在自相关性，因此，观察残差自身的自相关图，可以看出自相关系数均位于置信区间内，说明残差不存在自相关性。

第五部分模型应用

格兰杰因果检验

接下来做两两变量之间的格兰杰因果检验。

序列P与序列DLE:

表序列P与序列DLE格兰杰因果检验表

PairwiseGrangerCausalityTests

11/21/14Time:

23:

32

Lags:

Obs

F-Statistic

PdoesnotGrangerCauseDLE

108

DLEdoesnotGrangerCauseP

由上述结果可知，在5%的置信水平下，P是dle的格兰杰原因，即全国房地产开发业综合景气指数是人民币对美元汇率变动幅度的格兰杰原因。

脉冲响应

由于脉冲响应函数收到变量顺序的影响，因此其结果与分析的主观因素有关，对于这三个变量：

DLE、R、P,按照中国市场目前现状，认为DLE外生性最强，p其次最后为r。

故选取顺序为DLE、P、R。

图脉冲响应图

方差分解

表方差分解结果

VarianceDecompositionofDLE:

Period

.

14

15

16

17

18

19

21

24

25

26

28

29

30

31

33

34

35

36

VarianceDecompositionofP:

附录

具体数据

指标

国房景气指数_当月

人民币对美元期末汇率

地区

全国

频度

月

单位

-

人民币/美元

2005-07

2005-08

2005-09

2005-10

2005-11

2005-12

2006-01

2006-02

2006-03

2006-04

2006-05

2006-06

2006-07

2006-08

2006-09

2006-10

2006-11

2006-12

2007-01

2007-02

2007-03

2007-04

2007-05

2007-06

2007-07

104

2007-08

2007-09

2007-10

2007-11

2007-12

2008-01

2008-02

2008-03

2008-04

2008-05

2008-06

2008-07

2008-08

2008-09

2008-10

2008-11

2008-12

2009-01

2009-02

2009-03

2009-04

2009-05

2009-06

2009-07

2009-08

2009-09

2009-10

2009-11

2009-12

2010-01

2010-02

2010-03

2010-04

2010-05

2010-06

2010-07

2010-08

2010-09

2010-10

2010-11

2010-12

2011-01

2011-02

2011-03

2011-04

2011-05

2011-06

2011-07

2011-08

2011-09

2011-10

2011-11

2011-12

2012-01

2012-02

2012-03

2012-04

2012-05

2012-06

2012-07

2012-08

2012-09

2012-10

2012-11

2012-12

2013-01

2013-02

2013-03

2013-04

2013-05

2013-06

2013-07

2013-08

2013-09

2013-10

2013-11

2013-12

2014-01

2014-02

2014-03

2014-04

2014-05

2014-06

2014-07

2014-08

2014-09

2014-10

存在问题

1、在进行单位根检验时，对于阶数的确定根据信息准则，那么在单位根检验之前是需要先进行回归，确定阶数后在进行单位根检验么

2、当数据不全时如何补全数据。

3、初步选择滞后阶数时，是否可以参考单位根检验的滞后阶数。

4、分析脉冲响应函数图时，位于主对角线之外的图是否应该满足同向影响的关系，即分析A、B两个变量的脉冲响应函数，若A对B是负向影响，那B对A也应该是负向影响。