理财规划师考前必备文档格式.docx
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负债收入比率=当年偿还债务本息/税后收入
流动性比率=流动性资产/月支出
3、个人所得税的9个应税项目
应纳税所得额
适用税率
1、工资、薪金
大陆居民
每月收入-1600
5-45%九级
涉外
每月收入-4800
2、个体户、承包户
每年收入-必要费用
5-35%五级
3、劳务报酬
每次收入4000元以下
每次收入-800
20-30-40%三级
每次收入4000元以上
每次收入×
(1-20%)
4、稿酬
20%×
(1-30%)=14%
14%
5、特许权使用费
20%
6、利息、股息、红利
每次收入
7、财产租赁
每次收入-费用-800
(每次收入-费用)×
8、财产转让
收入-原值-合理税费
9、偶然所得
劳务报酬所得
级数
全年应纳税所得额
税率(%)
速算扣除数(元)
1
不超过20000元的
2
超过20000元至50000元的部分
30
2000
3
超过50000元的部分
40
7000
10、概率的基本法则
1、互补事件P(A)=1-P(B)
2、独立事件
两个事件至少有一个事件发生的概率为:
P(A+B)=P(A)+P(B)
两个事件同时发生的概率为:
P(AB)=P(A)P(B)
3、相关事件
两个事件中至少有一个事件发生的概率为:
P(A+B)=P(A)+P(B)-P(AB)
P(AB)=P(A)P(B/A)=P(B)P(A/B)
其中P(B/A)为给定事件A发生的条件下的事件B发生的概率,P(A/B)为给定事件B发生的条件下的事件A发生的概率。
11、数字特征
,
12、统计量
算术平均数:
直接法(公式见P571),加权法(公式见P572)
几何平均数:
公式P572
中位数:
公式P574
众数:
P574
样本方差和样本标准差:
P577
13、持有其收益率,基础P597
14、到期收益率:
基础P599
16、当期收益率:
基础P600
某债券面值1000元,票面利率6%,期限十年,每年付息,发行价为980元,求票面收益率?
当期收益率?
到期收益率?
如果第二年以986元的价格卖出,持有其收益率是多少?
17、贴现收益率,基础P601
票据的面值是1000元,银行的贴现率为10%,还有72天到期,请问贴现付款额是多少?
18、家庭的流动性比率保持在3左右
19、信用卡融资的问题,专业能力P19
蒋先生的信用卡账单日为每月10日,到期还款日为每月28日。
3月10日,为蒋先生打印的本期账单中仅有一笔消费——2月25日,消费金额为人民币2000元。
(假设2月以29天计)
(1)蒋先生的最低还款额为()元。
(A)2000(B)1000(C)500(D)200
(2)如果蒋先生在3月28日前全额还款2000元,那么在4月10日对账单的循环利息为()元。
(A)0(B)20.2(C)35.2(D)48.2
(3)如果在3月28日只偿还最低还款额,则4月10日对账单的循环利息为()元。
(A)0(B)20.2(C)35.2(D)43.7
(4)蒋先生此次消费的免息期为()天。
(A)28(B)32(C)48(D)50
20、等额本金还款法和等额本息还款法的算法
(1)王先生三年前购买了一套住房,从银行贷了40万元的房款,贷款期限15年,假设贷款利率为7%,王先生贷款时采取等额本息还款法。
(1)王先生每月应还款的额度为()。
(A)1,234元(B)1,100元
(C)2825元(D)3,595元
(2)王先生第一个月偿还的本金为()。
(A)398,738元(B)1,262元
(C)2,333元(D)4,250元
(3)王先生第一个月还了()利息。
(A)2,800元(B)1,262元
(4)王先生还了2年贷款后,还有()本金没有还。
(A)367,591元(B)32,409元
(C)53,879元(D)3,303元
(5)王先生在前两年一共还了(B)本金。
(2)段先生为某国有大型企业员工,去年9月份,段先生在某小区买了一处住宅,房屋总价70万元,贷款40万。
段先生听说等额本金法还款利息较少,遂按照等额本金的方法贷款20年,按月还款、假设贷款年利率7%。
(1)段先生每个月所还的本金为()。
(A)1,667元(B)2,667元
(C)3,667元(D)4,667元
(2)段先生第一个月所还利息为()。
(A)1,690元(B)1,790元
(C)1,333元(D)2,333元
(3)段先生第二个月所还的本息额为()。
(A)1,690元(B)2,790元
(C)4,890元(D)3,991元
(4)段先生第一年所还利息之和为()。
(A)17,300元(B)27,300元
(C)37,300元(D)47,300元
(5)段先生如果按照这种方法将所有款项还清,不考虑货币时间价值,则所还利息总额为()。
(A)281,127元(B)181,160元
(C)381,160元(D)481,160元
21子女教育规划问题
刘先生请理财规划师为他的子女做教育规划。
他的孩子还有5年上大学,现在大学每年的各种费用大概在12,000元左右。
他认为国家助学贷款作为教育资金的来源,在做规划时也应该考虑进来。
另外,理财规划师根据目前的经济状况和教育政策,假设学费的上涨率为每年2%。
(1)理财规划师告知张先生,在制定子女教育规划方案时通常不考虑国家助学贷款,原因是()。
(A)国家助学贷款额度太小(B)还款条件苛刻
(C)国家贷款成本高(D)国家助学贷款不容易取得
(2)刘先生孩子上大学第一年时,他至少要准备的第一年费用约为()。
(A)12,000元(B)13,249元
(C)13,076元(D)13,740元
(3)为筹集教育费用,刘先生询问,如果在孩子上大学当年以8%的年利率借得30,000元,5年等额本息方式还清,则每年应偿还的金额为()。
(A)7,002.4元(B)6,000元
(C)7,513.7元(D)8,137.3元
张先生的孩子还有5年上大学,现在的大学每年的各种费用是15000元左右,他认为政府贷款作为教育资金的来源也应该考虑进来,另外,假设不考虑通货膨胀,投资报酬率为8%,学费的上涨率为每年1%。
(1)理财规划师一般在做教育规划时,会建议客户减少对政府贷款的依赖,原因不包括()
A政府的拨款利率高B拨款数量具有很大的不确定性
C客户子女距离上大学还有一段时间D政府拨款一般取得不容易
(2)张先生的孩子在上大学时,他至少要准备的第一年的费用为()
A15000B15765C160765D15740
(3)如果张先生准备在孩子上大学的当年就准备好大学4年的费用,不考虑4年间的投资所得,他共计准备的费用应为()元
A64012B60000C63060D54121
(4)如果考虑4年间的投资所得,张先生在孩子上大学当年共计准备的费用为()
A64012B60000C63060D57190
(5)如果张先生决定现在开始通过定期定额每年年末投资来筹集孩子4年的大学教育所需要的费用,在上述投资回报率的假设下,张先生每年需要投入()
A10000B9748C10824D54121
(6)为了筹集教育费用,一旦有突发事件,张先生询问如果在孩子上大学当年以10%的年利率借得50000元,10年还清,每年偿还的金额为()
A7002.4B5000C8956.5D8137.3
3、张先生和张太太有一个10岁的孩子,预计17岁上大学,21岁送孩子到澳大利亚留学两年,目前去澳大利亚两年的费用为6万澳元,预计学费每年上涨5%。
张先生家庭作为一个中等收入家庭,孩子上大学的费用肯定没有问题。
但是对于出国留学的高额开支,在张先生夫妇看来并不是一件容易的事情,需要提前规划。
请为张先生夫妇设计一个子女教育规划方案。
(2006年9月)
22、养老规划问题
1、郑先生夫妇预计退休后会生存25年,考虑到各种冈素,退休后每年年初从预先准备好的退休基金中拿出80,000元用于一年的生活支出。
若不考虑退休后的收入情况,将这些资金折算到退休的时候,为满足退休后的生活需要,应该准备退休基金()(注:
假设退休基金的年投资收益率为4%,计算过程保留小数点后两位,结果保留到整数位)。
(A)l,078.690元(B)1,113.724元
(C)1,299.757元(D)1,374.683元
2、王先生夫妇估计需要在55岁二人共同退休时准备退休基金150万元。
王先生夫妇还有20年退休,为准备退休基金,两人采取“定期定投”的方式。
另外,假设退休基金的投资收益率为5%,采取按年复利的形式,则每年年末需投入退休基金()。
(A)54,364元(B)45,346元
(C)45,634元(D)45,364元
3、王先生夫妇今年已经40岁了,家里存款在50万元左右,他和妻子两个人每个月的收入大约1万元,月花费近4000元,假设王先生和妻子计划在10年以后退休,退休以后可以再生存30年,并且假设他们每年花费16万元,减掉基本养老保险3万元,每年还需要13万元,假设王先生退休前后的投资收益率均为5%,回答以下问题:
(1)王先生在50岁时需要准备多少的退休基金?
(2)王先生40岁时的50万元存款在退休时会变成多少万元?
(3)王先生将每月结余6000元存入银行在退休后会变成多少?
(4)根据上面的准备方法,王先生的退休资金的缺口为多少?
(5)如果王先生还想再50岁时退休,则他还需要每个月多存入多少钱?
(6)如果王先生还是准备50万的先期投入,每个月6000元的定期定额投入,则他需要在退休前投资收益率提高到多少才可以?
4、上官夫妇目前均刚过35岁,打算20年后即55岁时退休,估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为8万元(退休后每年初从退休基金中取出当年的生活费用)。
考虑到通货膨胀的因素,夫妇俩每年的生活费用预计会以年4%的速度增长。
夫妇俩预计退休后还可生存25年,现在拟用20万元作为退休基金的启动资金,并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。
夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略,假定年回报率为6%,退休后采取较为保守的投资策略。
假定年回报率为4%。
(1)本例中上官夫妇的退休资金需求折现至退休时约为()。
(A)225万元(B)234万元
(C)200万元(D)216万元
(2)目前,上官夫妇手中的20万元资金若以6%的速度增长,20年后即夫妇55岁初的时候会增长为()。
(A)55,439元(B)54,234元
(C)644,427元(D)641,427元
(3)可以进一步分析.要满足退休后的生活目标,同时考虑到目前20万元资金的增长,上官夫妇还约需准备()的资金,才能满足退休后的生活需要(注:
忽略退休后的收入部分)。
(A)l,422,986元(B)1,158,573元
(C)1,358,573元(D)1,229,268元
(3)为弥补退休基金缺口.上官夫妇采取每年年末“定期定投”的方法,则每年年末约需投入()。
(A)54,247元(B)36,932元
(C)52,474元(D)64,932元
5、沈先生今年刚到40岁,计划在60岁时退休,考虑到通货膨胀,退休后的每年年初需要拿出8万元供一年的生活支出。
按照经验寿命数据和沈先生具体情况综合推算,预计沈先生可以活到80岁,沈先生拿出5万元储蓄作为退休规划的启动资金,并打算每年年末投入一笔固定的资金。
沈先生在退休前采取较为积极的投资策略,假定年回报率为9%,退休后采取较为保守的投资策略,假定年回报率为3%。
问题:
(1)将沈先生退休后的生活支出折现至60岁初,其退休后生活费用总需求为多少?
(2)40岁初5万元的启动资金到60岁初时增长为多少钱?
(3)为了积累足够的退休金,沈先生现在还需在每年年末投入多少资金?
23、跨期收益率的计算:
几何平均数
20、资本资产定价模型:
21、关于债券的计算题
1、某投资者投资某种付息债券,债券的面值为1000元,票面利率为6%,期限10年,每年付息,如果到期收益率为8%,则其发行价格为多少?
如果每半年付息,则其发行价格多少?
2、某债券面值1000元,票面利率6%,期限十年,每年付息,发行价为980元,求到期收益率。
3、某债券的面值为100元,票面利率6%,期限5年,每年付息一次,李小姐以95元买进,两年后98元售出,则持有期收益率为?
4、某债券利到期日还有90天,到期时可以拿到108元,债券的现在的价格为102元,、求该债券的到期收益率?
5、周剑持有的某零息债券在到期日的价值为1,000元,偿还期为25年,如果该债券的年收益率为15%,则其久期为()(计算过程保留小数点后两位)。
(2007年5月)
(A)19.3年(B)16.7年(C)23.9年(D)25.0年
6、某债券现在的市场价格为105元,当利率上升25个基点时,价格下降2元,当利率下降25个基点时,价格上升1.8元,则该债券的久期为?
()(2006年5月)
A4.12年B8.24年C3.62年D7.24年
7、某3年期普通债券票面利率为8%,票面价值为100元,每年付息,如果到期收益率为10%,则该债券的久期为()年。
(2008.5二级)
(A)2.56(B)2.78
(C)3.48(D)4.56
22、关于股票估值的问题
1、某公司股票的期望收益率为16%,即将支付的每股2元的分红,如果其股票每股售价50元,则其红利的市场期望增长率为多少?
(零增长股利模型)
2、某股票的贝塔系数为2.5,市场的无风险收益率为6%。
市场上所有的股票的平均报酬率为10%,则该股票的收益率?
A10%B16%C12%D18%
3、上题中,如果该股票每年能取得1.5元的固定股利收入,则股票的价格为()(零增长股利模型)
A9.375B10.375C9.2D8.25
4、某公司的年末股权收益率为15%,留存比率为40%,则他的收益和红利的增长率为多少?
(留存比率问题)
5、假设某公司的股价为10元,预期每股收益为0.5元,求市盈率。
如果每股净资产为2元,求市净率,如果预期的每股现金流为0.2元,求P/CE.(相对估价法)
23.基金份额的计算:
价内法:
(多数开放式基金采用)
申购费=申购金额×
申购费率
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额-净申购金额/申购当日NAV
价外法:
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=净申购金额×
申购份额=净申购金额/基金单位净值
24、夫妻财产的界定:
助理专业能力P632
25、关于继承的问题:
助理专业能力P687
26、财产分配规划中需要注意的事项专业能力P425
27、财产传承规划的工具:
专业能力P483
部分答案:
17.RBD=
贴现付款=票据面额×
(1-
)
Pd=F×
=1000×
)=980(元)
19.
(1)D
(2)A
(3)D2000×
0.05%×
32天(2月25日-3月28日)
+(2000-200)×
0.05×
13天(3月28日-4月10日)
=32+11.70=43.70(元)
(4)B2月25日-3月28日共32天
20.1、
(1)D
过程:
①2ND+/-ENTER②2ND③2NDCPT④2ND1/Y12ENTER⑤2NDCPT⑥152NDNN⑦7I/Y⑧400000PV⑨CPTPMT
(2)B
①2NDPV(P1=1.00P2=1.00)未还本金
②(BAL=39873802PRN=-1261.98)
(1NT=2333.333)已支付利息
已还本金400000-398738.02=1261.98(PRN)
(3)C
(4)A过程:
①2NDPV②↓24 ③↓BAL39873.8020
(5)B
2、
(1)A
(2)D(3)D(4)B(5)A
21.1、
(1)B
(2)B(3)C
2、
(1)A
(2)B(3)A(4)D(5)B(6)D
3、1澳元=6.15元人民币
22.养老规划1、(C)过程:
预付年金PMT=80000N=25I/Y=4
求:
PV=1299757.05
2、(D)过程:
后付年金:
FV=150万元N=20I/Y=5
CPT:
PMT=45363.88
3、
(1)209.83万过程:
N=30I/Y=5预付年金PMT=13万
PV=2098339.57
(2)81.44万过程:
N=10I/Y=5PV=50万CPT:
FV=814447.31
(3)93.17万过程:
N=10×
12I/Y=5PMT=6000
FV=931693.68
(4)30.22万过程:
2098339.57-814447.31-931693.68=352198.58(5)2268.12过程:
FV=353198.58N=10×
12I/Y=5
PMT=2268.12
(6)7.340万
4、
(1)C过程:
CPT:
PV=8×
25=200(万)(通帐和回报抵销)
(2)D过程:
PV=20I/Y=6N=20
FV=64.14(万)
(3)C过程:
FV=200-64=136I/Y=6N=20
PV=42.41(万)
(4)D过程:
PV=42.41I/Y=6N=20CPT:
PMT=3.7
25.1、y=8%c=60n=10求P
①FV=1000PMT=60I=8N=10求PV=865.80
②2NDI/Y22NDENTER2NDCPT
PV=864.10
2、16.28%
FV=1000PMT=60N=10PV=980(+,-)
I/Y=5.86
3、7.84
=
=16%÷
2=8%
4、23.86
×
4=24%
5、(D)6、(D)7、(B)
26.1、12%2、(B)3、(A)4、6%5、55020
28.共同可有:
1、工资、资金2、生产、经营的收益3、知识产权的收益4、金融资产5、因继承或赠与可得的财产6、其他应归夫妻共同可有的
29.1、公证遗嘱2、自书遗嘱3、代书遗嘱4、录音遗嘱5、口头遗嘱
30.1、抚养2、赡养3、夫妻债务4、夫妻共有财产中的股权构成
5、房屋财产
31.1、遗嘱2、遗嘱信托3、人寿保险信托