中远海特度财务分析报告Word文档格式.docx

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1,835,510

86.37%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中远海特2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为31.93%，30.54%和28.47%。

2019年中远海特流动资产构成情况

货币资金

90,219

28.47%

108,027

34.54%

144,371

49.86%

应收票据及应收账款

101,173

31.93%

75,811

24.24%

45,270

15.63%

应收票据

4,404

1.39%

4,232

1.35%

35

0.01%

应收账款

96,769

30.54%

71,579

22.88%

45,235

15.62%

预付款项

63,445

20.02%

67,725

21.65%

48,768

16.84%

其他应收款

16,182

5.11%

8,242

2.64%

5,967

2.06%

其中:

应收利息

0.00%

86

0.03%

存货

37,216

11.75%

39,456

12.61%

25,942

8.96%

持有待售资产

2,467

0.79%

其他流动资产

8,620

2.72%

11,068

3.54%

19,246

6.65%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，中远海特2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及在建工程，各项分别占比为84.21%，8.02%和2.24%。

2019年中远海特非流动资产构成情况

长期股权投资

153,097

8.02%

77,794

4.20%

80,885

4.41%

其他权益工具投资

34,801

1.88%

37,781

其他非流动金融资产

34,217

1.79%

投资性房地产

19,045

1.00%

22,327

1.20%

22,362

1.22%

固定资产

1,606,847

84.21%

1,638,151

88.37%

1,626,798

88.63%

在建工程

42,814

2.24%

30,737

1.66%

17,089

0.93%

无形资产

36,109

1.89%

41,381

2.23%

42,087

2.29%

长期待摊费用

1,960

0.10%

2,991

0.16%

3,643

0.20%

递延所得税资产

13,962

0.73%

5,656

0.31%

4,862

0.26%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

中远海特2019年年总负债金额为12,587,933,174.06元，所有者权益总额为9,661,200,824.03元，其中资本金为2,146,650,771.0元，资产负债率为56.58%，在负债中，流动负债为5,899,003,906.19元；

占负债和所有者权益总额的26.51%，非流动负债为6,688,929,267.87元，占负债和所有者权益总额的30.06%。

2019年中远海特负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

589,900

26.51%

525,517

24.25%

350,413

16.49%

非流动负债合计

668,892

30.06%

682,592

31.50%

823,674

38.76%

所有者权益（或股东权益）合计

966,120

43.42%

958,532

44.24%

950,989

44.75%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，中远海特2019年的流动负债主要包括一年内到期的非流动负债、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为42.75%，31.55%和31.55%。

2019年中远海特流动负债构成情况

短期借款

50,000

8.48%

256,255

48.76%

9,000

2.57%

应付票据及应付账款

186,101

31.55%

181,621

51.83%

应付账款

预收款项

18,731

3.18%

12,027

32,774

9.35%

应付职工薪酬

31,159

5.28%

20,863

3.97%

28,632

8.17%

应交税费

5,228

0.89%

1,775

0.34%

904

其他应付款

46,492

7.88%

27,400

5.21%

25,338

7.23%

应付利息

5,587

1.59%

一年内到期的非流动负债

252,187

42.75%

207,195

39.43%

72,142

20.59%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，中远海特2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为72.43%，19.95%和7.60%。

2019年中远海特非流动负债构成情况

长期借款

484,510

72.43%

529,544

77.58%

682,446

82.85%

长期应付款

133,459

19.95%

112,766

16.52%

103,149

12.52%

递延收益

88

递延所得税负债

50,835

7.60%

40,195

5.89%

38,005

4.61%

其他非流动负债

85

72

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年中远海特的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为44.35%，27.70%和22.22%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

214,665

22.22%

22.40%

22.57%

资本公积

428,447

44.35%

427,763

44.63%

44.98%

其他综合收益

-32,973

-3.41%

-28,651

-2.99%

-31,814

-3.35%

盈余公积

86,488

8.95%

85,685

8.94%

85,100

未分配利润

267,589

27.70%

258,344

26.95%

254,615

26.77%

少数股东权益

1,902

725

0.08%

658

0.07%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年中远海特的净利润为102,851,090.25元，与2018年的86,739,974.27元相比上升了18.57%。

2015-2019年中远海特净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

14,570

2016

5,311

-63.55%

2017

23,886

349.76%

2018

8,673

-63.69%

2019

10,285

18.57%

2.3.2营业利润分析

2019年中远海特的营业利润为307,226,101.98元，与2018年的71,651,587.81元相比上升了328.78%。

2015-2019年中远海特营业利润变动趋势

24,151

-4,005

-116.58%

32,859

-920.41%

7,165

-78.19%

30,722

328.78%

2.3.3利润总额分析

2019年中远海特的利润总额为200,480,487.06元，与2018年的124,021,985.32元相比上升了61.65%。

2015-2019年中远海特利润总额变动趋势

27,799

9,846

-64.58%

31,932

224.32%

12,402

-61.16%

20,048

61.65%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年中远海特的成本费用总额为8,110,488,095.96元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为87.08%，7.20%和4.48%。

2019年中远海特成本费用构成

成本及费用总额

-811,048

-742,790

-561,204

营业成本

-706,236

87.08%

-646,161

86.99%

-538,185

95.90%

税金及附加

-3,650

0.45%

-2,561

-2,421

0.43%

销售费用

-5,858

0.72%

-4,960

0.67%

-5,235

管理费用

-58,431

7.20%

-50,941

6.86%

-45,956

8.19%

研发费用

-530

-74

-0.00%

财务费用

-36,340

4.48%

-38,090

5.13%

30,595

-5.45%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年中远海特的经营现金流量净额为1,264,621,568.49元，与2018年的895,235,843.12元相比上升了41.26%；

投资活动现金流净额为-1,109,977,071.99元；

筹资活动现金流净额为-377,432,739.33元。

2015-2019年中远海特经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

102,917

-96,788

-88,348

63,895

-286,966

221,621

142,577

-136,943

12,388

89,523

-101,765

-23,605

126,462

-110,997

-37,743

2.4.2现金流入结构分析

2019年中远海特现金流入总金额为11,734,778,594.689999元，其中经营活动现金流入为8,365,854,314.15元，占现金流入总额的71.29%；

投资活动现金流入为174,017,611.88元，占现金流入总额的1.48%；

筹资活动现金流入为3,194,906,668.66元，占现金流入总额的27.23%。

2019年中远海特现金流入构成

现金流入总额

1,173,477

866,971

962,707

经营活动现金流入小计

836,585

71.29%

740,007

85.36%

700,300

72.74%

投资活动现金流入小计

17,401

1.48%

11,213

1.29%

9,986

1.04%

筹资活动现金流入小计

319,490

27.23%

115,751

13.35%

252,419

26.22%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为8,114,038,215.51元,占经营活动现金流入小计的96.99%;

收到的税费返还为190,496,186.66元,占经营活动现金流入小计的2.28%;

收到其他与经营活动有关的现金为61,319,911.98元,占经营活动现金流入小计的0.73%。

2019年中远海特经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

811,403

96.99%

706,984

95.54%

672,895

96.09%

收到的税费返还

19,049

2.28%

24,656

3.33%

21,599

3.08%

收到其他与经营活动有关的现金

6,131

8,366

1.13%

5,805

0.83%

投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为41,911,875.21元,占投资活动现金流入小计的24.08%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为132,105,736.67元,占投资活动现金流入小计的75.92%。

2019年中远海特投资活动现金流入构成

金额（元万）

取得投资收益收到的现金

4,191

24.08%

4,838

43.15%

8,040

80.51%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

13,210

75.92%

6,374

56.85%

1,946

19.49%

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为3,194,906,668.66元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。

2019年中远海特筹资活动现金流入构成

取得借款收到的现金

2.4.3现金流出结构分析

2019年中远海特现金流出总额为11,957,566,837.52元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为7,101,232,745.66元,占现金流出总额的59.39%;

投资活动现金流出小计为1,283,994,683.87元,占现金流出总额的10.74%;

筹资活动现金流出小计为3,572,339,407.99元,占现金流出总额的29.88%。

2019年中远海特现金流出构成

现金流出总额

-1,195,756

-902,819

-944,684

经营活动现金流出小计

-710,123

59.39%

-650,483

72.05%

-557,723

59.04%

投资活动现金流出小计

-128,399

10.74%

-112,979

12.51%

-146,929

15.55%

筹资活动现金流出小计

-357,233

29.88%

-139,356

15.44%

-240,030

25.41%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为5,485,471,314.4元,占经营活动现金流出小计的77.25%;

支付给职工以及为职工支付的现金为1,337,702,339.4元,占经营活动现金流出小计的18.84%;

支付的各项税费为122,414,104.99元,占经营活动现金流出小计的1.72%;

支付其他与经营活动有关的现金为155,644,986.87元,占经营活动现金流出小计的2.19%。

2019年中远海特经营活动现金流出构成

购买商品/接受劳务支付的现金

-548,547

77.25%

-487,010

74.87%

-413,938

74.22%

支付给职工以及为职工支付的现金

-133,770

18.84%

-143,109

22.00%

-126,591

22.70%

支付的各项税费

-12,241

1.72%

-5,582

0.86%

-6,171

1.11%

支付其他与经营活动有关的现金

-15,564

2.19%

-14,780

2.27%

-11,021

1.98%

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为1,238,585,698.46元,占投资活动现金流出小计的96.46%;

支付其他与投资活动有关