银座集团财务报表分析Word格式.docx
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公司自1996
始终坚持发展第一要务，开拓进取，努力拼搏，
取得了令人瞩目的发展业绩。
公司涉及对外投
资及管理；
纺织、服装及日用品、文化体育用
品及器材、五金交电、家用电器及电子产品、
预包装食品、冷冻（藏）食品销售，卷烟、雪
茄烟零售；
首饰加工及销售；
国内广告业务；
备案范围进出口业务；
会议、展览服务；
房屋
场地租赁；
仓储服务；
物业管理；
音像制品出
租零售；
隐形眼镜及护理用液销售；
图书期刊
以工[出租零售；
乳制品（含婴幼儿配方乳粉）
。
公司是山东省区域]商行政管理部门核准为准
性零售行业龙头企业，在山东具有很高的品牌
影响力和聚客能力，在人才、经营管理具相当
优势；
主营对外投资及管理、纺织、服装及日
用品、文化体育用品及器材、五金交电、家用
电器及电子产品；
国内广告
22/3．
业务；
物业管理（凭资质证书经营）等。
22/4．
组织架构.二
董事
董事长：
张文生
董事：
刘希举
孟庆启
独立董事：
周利国
邓兰松
监事
监事会主席：
李明
监事：
张建军
职工监事：
徐道珍
总经理：
副总经理：
王志盛
郑良玉
财务负责人：
张志军
董事会秘书：
张美
22/5．
三、主要经营情况
元，其中，商业12,845,303,492.62公司本年度实现营业收入
；
房地%元，比上年同期下降5.09营业收入12,729,249,727.72
。
由于90.16%116,053,764.90元，比上年同期下降产业营业收入
受实体零售环境影响，零售收入出现较大下滑，低于年初预期，因
年，综合考虑宏2017135此未完成年初提出的亿元的经营计划。
观经济、行业发展状况等因素及公司实际，公司计划争取实现营业
年，中国以推进供给侧结构性改革为主线，2016136亿元。
收入
努力克服宏观调控面临多难抉择的困难，把握“稳”与“进”，坚定
改革创新。
面对新经济形势以及市场需求疲软、消费趋势变化等诸
多因素，零售业的整体环境并不乐观。
报告期内，公司以提质增效
为核心，大力实施创新驱动、转型升级和管理提升，各项工作取得
亿元，比上年128.452016年，公司共实现营业收入了新的进展。
亿元，比上年同127.29，其中，商业营业收入同期下降11.97%
亿元，比上年同期下降1.16期下降5.09%；
房地产业营业收入
亿元，比上年同0.2290.16%。
实现归属于母公司所有者的净利润
公司报告期净利润较上年同期减少较大主要是因为：
78.72%期下降
年实体零售市场消费持续低迷，收入下降趋势并未得到有效遏2016
制，实体店之间的竞争、实体店与网商的竞争更加激烈，导致公司
实体零售业经营业。
绩下滑，同时部分新开店处在培育期尚未实现
盈利。
22/6．
财务指标分析.四
（一）偿债能力分析
短期偿债能力分析1
流动负债流动资产/流动比率
（1）流动比率=
2014年
2015年
2016年
流动资产合计
4472713635.00
2886009769.22
3358018888.04
流动负债合计
875120068
9.27
2654000000.00
8110158398.63
流动比率
1.95
0.91
2.40
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
年年年201620152014流动比率
流动比率图1图
流动比率是用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以
变为现金用于偿还负债的能力。
一般情况下，该指标越大，表示短
期偿还能力越强，债权人的权益越有保证；
指标不能过低也不能过
22/7．
比较合适，表明企业财务200%,国际通常认为合理的指标保持在高
年状况稳定可靠。
从以上计算结果表明，银座集团股份有限公司14
年的流动比率为16年的流动比率为91%，流动比率为195%，15
年债务偿还能力比较低，2014240%就近三年的数据来看，银座集团
还有待加强提高。
流动负债速动资产/速动比率=2（）速动比率
年2014
年2016
流动资产合计
存货
2513033630.68
1658179380.55
1626088850.20
速动资产合计
流动负债合计
8751200698.27
7447492680.18
速动比率
3.48
4.49
4.98
22/8．
5.554.5
43.532.521.510.50
速动比
速动比2012012015速动比率图图2速动比率是衡量企业流动资产中可以立即变现于偿还流动负债
的能力。
由于速动比率是剔除了存货变现能力较弱且不稳定的资产，
因此比流动率更难准确可靠的评价企业资产的流动性极其偿还短期
负债的能力。
速动比率的高低能直接反映企业的短期偿债能力强弱，
它是对流动比率的补充，并且比流动比率反映得更加直观可信。
一
般来说，速动比率应保持在100%以上。
从以上计算结果表明，银座
集团股份有限公司14年速动比率为348%，15年速动比率为
449%，16年速动比率为498%，就近三年的数据来看，银座集团近
三年偿债能力较强。
2．长期偿债能力分析
（1）资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额
负债总额
9772956394
8253468696
5874455587
22/9．
.98
.23
.24
资产总额
13031784926.49
11547291843.60
10313226757.23
资产负债率
0.75
0.76
0.79
资产负债率
0.7950.790.7850.780.7750.770.7650.760.7550.750.745
资产负债率
年年年201620142015
资产负债率图图3资产负债率是用来表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，
该指标是评价公司负债水平的综合指标。
同时也是一项衡量公司利
用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的
安全程度。
一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力
越强。
从以上计算结果表明，银座集团股份有限公司14年资产负债
率为75%，15年资产负债率为76%，16年资产负债率为79%，就
近三年的数据来看，该企业长期偿债较为适中。
2）产权比率产权比率=负债总额/所有者权益（股东权益）
22/10．
报告期
年2015
年2016
9772956394.98
8253468696.23
8110805493.63
所有者权益与股东权益总额
3258831531.51
3293823147.37
产权比率
3.00
2.26
1.00
43.532.5
21.510.50
产权比
产权比2012012015产权比率图图4产权比率是是衡量企业长期偿债能力的指标之一，它是评估企
业资金结构是否合理的一种指标。
产权比率越高，说明企业偿还长
期债务的能力越弱；
产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力
从以上计算结果表明，银座集团股份有限公司14年产权比率
为300%，15年产权比率为226%，16年产权比率为100%，就近三
年的数据来看，该企业产权比率指标不平衡，呈逐年递减趋势。
22/11．
（二）营运能力分析
平均应收账款/应收账款周转率=营业收入１应收账款周转率
余额
营业收入
1381803378
3.55
14591372833.35
1284530349
2.62
应收账款年末余额
294624.40
45840699.13
3419489353
平均应收账款余额
45565656.45
8945565.8
8954752.2
应收账款
周转率
421.50
632.55
320.99
7006005004003002001000．
率
存货周转
期内（通常为一年）应收账款转应
收22/12账款周转率
应收账款周转率
2014其中，平均应收账款余额=（应收账款年初余额+应收账款年末余额）/2年
2015年
2年016图5应收账款周转率图应收账款周转率是指在一定时．
化为现金的评价次数，是用于衡量企业应收账款流动程度的指标，
它说明应收账款流动的速度。
一般情况下，应收账款周转率越高越
好，可以减少坏账损失等。
从以上计算结果表明，银座集团股份有
年应收账款周转率为，15年应收账款周转率421.514限公司
，就近三年来的数据看，银320.99632.55，16年应收账款周转率为
座集团应收账款周转率逐年下降，资产流动性不太稳定。
平均存货余额营业成本/存货周转率=２．存货周转率
年20162014年2015年
营业成本111680799811859853991039433115
2.829.105.63
存货年末251303363016260888501658179380
余额.20.68.55
平均存货485678913552348955764841254658..2.86.35.64.4其中；
平均存货余额=（存货年初余额+存货年末余额）/2
22/13．
7
存货周转率
65
43
0年年年201620152014
存货周转率存货周转率图6图
存货周转率是用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存
货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，
提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。
存货周转率越高，
表明企业存货资产变现能力越强，存货及占用在存货上的资金周速
度越快。
从以上计算结果表明，银座集团股份有限公司14年存货
周转率为447%，15年存货周转率为569%，16年存货周转率为633%，
就近三年的数据来看，该企业16年的存货周转率速度是最快的，
存货的占用水平是最低的，流动性是最强的。
３．总资产周转率总资产周转率=营业收入/平均资产总额
13818033783.55
14591373833.35
12845303492.62
22/14．
资产年末
1303178492
1154729184
1031322675
总额平均资产
6.491458796445
3.601238746924
7.231234486245
总额5.256.555.82总资产周2.531.081.28转率
）/2资产年初总额+资产年末总额其中；
平均资产总额=（
4.543.532.521.510.50
2014
总资产周转率总资产周转
总资产周转率总资产周转2012015总资产周转率总资产周转率图7图总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标。
体现
了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全
部资产的管理质量和利用效率。
一般情况下，该数值越高，表明企
业总资产周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。
从以
上计算结果表明，银座集团股份有限公司14年总资产周转率为108
%，15年总资产周转率为253%，16年总资产周转率为128%，就近
22/15．
三年的数据来看，该企业总资产周转率变化起伏不定，企业盈利能
力不稳定。
（三）盈利能力分析
营业收入/=１．营业利润率营业利润营业利润率
营业利润
年2014347467660.
年2015271502709.
年201679227397.9
561381803378
711459137283
21284530349
营业利润
3.550.03
3.350.02
2.620.01
0.0350.030.0250.020.0150.010.0050
营业利润率2016
年2014
2015
年
营业利润营业利润率图图8
营业利润率是衡量企业经营效率的指标，营业利润率越高，说
明企业百元商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；
22/16．
反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。
从以上计算结果表明，
2年营业利润为15年营业利润为3%，银座集团股份有限公司14
，就近三年数据来看，该企业营业利润率1%年营业利润率为%，16
年是最高的。
14呈下降趋势，表明企业营业利润
２．净利润率
净利润
2668855633.8
255015144.29
170824997.55
170,824,997.55
14217876170.75
净利润率
0.14
0.17
0.12
0.180.160.140.120.10.080.060.040.020
年年年201620152014
净利润率净利润率图图9
净利润率又称销售净利润率是反映公司盈利能力的一项重要指
标，是扣除所有成本，费用和企业所得税后的利润率。
从以上计算
22/17．
年净，15年净利润率为1414%结果表明，银座集团股份有限公司
，就近三年的数据来看，该企%12，16年净利润率为利润率为17%
年最高，表明行业动荡明显，业营业净利润率逐年下降，其中15
并呈下降趋势。
/平均资产总额３．总资产收益率总资产收益率=净利润
2015年
净利润
172456585.34
资产年末总额6.24
1235845691555
12460530141.54
平均
546812858963.
4562963989
6584156247
资产总额.25.8552
总资1.281.081.13
产收益率
其中，平均资产总额=（资产年初总额+资产年末总额）/2
22/18．
总资产收益率
1.31.25
1.21.15
总资产收益率
1.1
1.05
年20152014
年年2016
总资产收益率图10图
总资产收益率是分析公司盈利能力时一个非常有用的比率，是
衡量企业收益能力的一个指标。
在考核企业利润目标的实现情况时，
投资者往往关注与投入资产相关的报酬实现效果，并经常结合每股
收益（EPS）及净资产收益率（ROE）等指标来进行判断。
实际上，
总资产收益率（ROA）是一个更为有效的指标。
银座集团股份有限公司14年总资产收益率为108%，15年总资产收
益率为113%，16年总资产收益率为128%，就近三年的数据来看，
该企业收益率上升，盈利能力上升。
五,存在的问题和分析
（一）网点布局和业态结构有待优化
由于城镇化进程加快，一些地区商业网点规划落实不到位等原
因，造成商业网点在城乡之间、城市区域之间以及业态之间发展不
均衡。
（二）费用增加过快，经营压力增大
22/19．
年很多商业企业迎来续租期，续租的租金一般都大幅上涨，2016
部分卖场租金甚至出现翻几倍的现象。
除房租和人工外，零售业用
年零售典型企业水电费平均比上年上涨较大。
电成本依然较高，2016
（三）企业经营模式转型步伐慢
近年来，无论是传统零售企业，还是快速兴起的网络零售商，
一定程度上都存在着转型提升步伐缓慢的问题，品牌化、差异化经
营不足，经营同质化、价格竞争过于激烈等现象较普遍。
（四）物流等配套服务有待加强
年，随着零售企业向“三四线城市”扩张步伐加快以及网2016
络零售市场高速发展，与之配套的物流配送、网络支付、售后服务
等跟进不够的问题进一步显现。
（五）实体零售市场消费持续低迷
收入下降趋势并未得到有效遏制，实体店之间的竞争、实体店
升级会员 