一级建造师 工程经济复习要点Word文档格式.docx
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（2）某施工企业计划对外投资，目标是从现在开始的5年内每年要求等额回收本利和为200万元。
要求的基准收益率为8%。
则公司目前要投入的资金是（）。
200*（P/A，8%，5）=798.54万元
（3）某企业第五年末应向银行还款200万，年利率为10%，问每年应存资金多少，才能保证偿还这笔贷款（）
200*（A/F，10%，5）=32.76万元
（4）某施工企业今年对外投资额200万元，计划5年后一次收回。
在要求投资报酬率达到8%的条件下，其应收回的金额是（）
200*（F/P，8%，5）=293.86万元
（5）某施工企业5年后要偿还一笔到期债务100万元，在基准利率为10%的前提下。
企业现在应一次性存入（）才能实现目标。
100*（P/F，10%，5）=62.09万元
（6）已知年利率12%，每月计息一次，则季实际利率为（）。
（1+12%/12）4-1=3.03%
（7）每半年存款2000元，年利率4%，每季计息一次，2年后存款本息为（）。
计息周期利率为：
4%/4=1%
半年实际利率为：
（1+1%）2-1=2.01%
F=2000*（F/A,2.01%,4）=
（8）某施工企业期初向银行贷款100万元，按季支付利息，季利率为2%，则1年支付的利息总和为（）。
I=F-P=100*（1+2%）4-100=8.24
（9）年名义利率为8%，按季计息，则计息周期利率和年有效利率分别为（）。
8%/4=2%；
（1+2）4-1=8.24%
（10）某借款人借入50万元。
期限10年，利率6%，采用等额还本，利息照付方式还款，第5年应还本付息多少？
500000/10+500000*6%*（1-（5-1）/10）=68000元
1Z101020建设项目财务评价
（一）基本概念
1．对建设项目的经济评价按评价角度、范围、作用的不同分为财务评价与国民经济评价两个层次。
2．对经营性项目，财务评价是根据国家现行财政、税收政策和现行市场价格，计算项目投资费用、产品成本、销售收入和税金等财务数据，分析项目的盈利能力、偿债能力和生存能力。
对非经营性项目主要分析生存能力。
3．财务评价方案分为：
独立方案与互斥方案。
4．影响项目决策的基准收益率的基本因素：
资金成本，机会成本，投资风险和通货膨胀。
为了限制风险大，盈利低的项目进行投资，可以采用提高基准收益率的办法进行项目经济评价。
通货膨胀率主要表现为物价指数的变化，其约等于其变化率，通货膨胀具有复利性质。
基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资机会成本，这样才能使资金最有效的利用。
5．财务评价指标体系如下：
（1）投资收益率静态指标的优劣：
经济意义明确，直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果。
但不足之处在于没有考虑投资收益的时间因素。
（2）投资回收期指标的优劣：
容易理解，计算简易，在一定程度上显示了资金周转速度，但没有考虑投资方案整个计算期内现金流量，所以无法准确估计方案整个计算期内的经济效果。
（3）财务净现值指标的优劣：
考虑了货币的时间价值和整个项目计算期内的现金流量分布，经济意义直观。
不足之处是必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，不能真正反映项目投资中单位投资的使用效率，不能直接说明在项目运营期间各年的经济成果，不能反映投资回收速度。
（4）财务内部收益率指标的优劣：
考虑了时间价值和整个计算期内的经济状况，不受外部参数影响。
不足的是计算比较烦琐，对非常规现金流量的项目，其可能不存在或存在多个。
（5）借款偿还期只适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的项目；
不适用于那些预先给定借款偿还期的项目。
（6）可作为偿还贷款的项目收益包括：
利润、折旧、摊销及其他收益。
6．各指标的评价标准。
1．基本公式
投资收益率：
总投资收益率：
项目资本金净利率：
利息备付率：
偿债备付率：
财务净现值率：
2．典型题目
（1）常规投资方案FNPV（I=14%）=160，FNPV（I=16%）=-90，则FIRR为（）。
FIRR=14%+160/（160+90）*（16%-14%）=15.28%
（2）某项目的财务净现值前5年为210万，第6年为30万，基准收益率为10%，则前6年的财务净现值为（）。
210+30=240
（3）某项目期初投资额1000万，ic=10%，经营周期为4年，年净现金流量为400万，则财务净现值为（）。
FNPV=400*（P/A，10%，4）-1000=268万。
（4）某项目的净现值与i的关系图如下，ic=6%，则FIRR与FNPV分别为（）。
FIRR=7%+8/（8+16）*（9%-7%）=7.7%
（7.7%-6%）/（9%-6%）=FNPV/（FNPV+16）FNPV=21万
（5）某项目净现金流量的现值为1473万，投资的现值为8197万，则净现值率为（）。
1473/8197=17。
9%
（6）P33，34，36，37，40，41
1Z101030建设项目不确定性分析
1．不确定性分析是针对投资、产量、价格、成本、利率、汇率、收益、建设期限、经济寿命等不确定因素对项目经济效益的影响，分析经济效果的实际值与评价值的偏离程度，以确定项目的风险承受能力。
2．不确定性分析的方法：
盈亏平衡分析与敏感性分析。
盈亏平衡分析也叫量本利分析。
利用产量、成本与利润之间的关系，将成本分为固定成本与变动成本二部分。
固定成本不随产量变化而变化，变动成本随产量的变化而变化。
固定成本主要有：
折旧费，修理费，无形资产及其他资产摊销费，固定工资，借款利息；
变动成本主要有：
计件工资，材料，运输费。
此方法同时假定生产量就等于销售量。
只用于项目的财务评价。
盈亏平衡点越低，风险越小。
敏感性分析主要是通过敏感系数与临界点找出敏感因素，此法可用于财务评价和国民经济评价。
敏感系数是通过一种相对测定法来确定敏感程度的，如果大于0，说明同向变化，小于0说明反向变化，绝对值越大越敏感。
临界点是指某因素变化至财务内部收益率正好与基准收益率相同时的值。
3．净现值、内部收益率、投资回收期都可作为敏感性分析的指标，但如何选择与确定指标要根据目的或分析阶段具体选择。
主要分析方案状态和参数变化对方案的投资回收速度的影响，选择投资回收期
主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，选择财务净现值
主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，选择财务内部收益率
机会研究阶段：
静态指标（投资报酬率与回收期）
可行性研究阶段：
动态指标（财务净现值，内部报酬率，动态投资回收期）
（二）基本计算
1．基本公式
盈亏平衡点的产量：
或
敏感度系数：
2．典型计算
1．某构件公司设计年产销量3万件，每件售价300元，单位产品可变成本120元，单位产品税金及附加40元，年固定成本280万元。
盈亏平衡产量=2800000/（300-120-40）=20000件
以生产能力表示的盈亏平衡点=20000/30000=66.67%
达产后的盈利=300*3-120*3-280-40*3=140万
年利润达100万时的产量=（1000000+2800000）/（300-120-40）=27143件
2．某项目在进行敏感性分析时，某不确定因素的变化率为10%，对应于评价指标的变化率为20%，其敏感度系数为（）
=20%/10%=2
1Z101040财务现金流量表的分类与构成要素
1．现金流量表分为项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务现金流量表。
2．构成项目投资现金流量表的流入内容有：
营业收入、补贴收入，回收的流动资金和固定资产残值。
流出内容有：
建设投资、经营成本、营业税金及附加、垫付的流动资金。
此表资料可计算财务内部收益率，财务净现值和投资回收期指标。
3．项目资本金现金流量表的流入内容有：
（与前同）。
项目资本金、借款本金偿还、借款利息偿还、经营成本、营业税金及附加、所得税。
此表资料可计算资本金内部收益率指标。
4．财务现金流量表的构成要素：
投资、经营成本、营业收入和税金。
营业收入：
产品销售收入与补贴收入；
投资：
建设投资、建设期利息、流动资金垫付；
经营成本：
外购原材料、燃料及动力费、工资及福利费、修理费、其他费用。
可通过从总成本中扣除折旧费、摊销费和利息支出三部分得到。
5．经营成本是项目在一定期间内由于生产和销售产品而发生的现金支出。
6．利息支出是现金支出，但不包含在经营成本中的原因是：
项目资本金现金流量表已将利息支付单独列示，而项目投资的现金流量表是融资前的分析，并不考虑资金的来源问题，因此，也就不存在利息问题。
1Z101050基本建设前期准备工作内容
1．项目周期管理
阶段
具体内容
目的
决策阶段
投资意向
解决项目选择问题
市场研究与投资机会分析
项目建议书
初步可行性研究
可行性研究
建设项目决策
设计阶段
初步设计
选择和设计实现项目投资构想的优化实施方案的过程
投资准备
技术设计
施工图设计
施工阶段
施工组织设计
确定性约束条件下优化实施过程
施工准备
组织施工
生产准备
竣工验收
总结评价
投产运营与投资回收
投资项目后评估
投资影响因素分析
影响的变化特点
基本特征：
智力化或称知识密集性。
主要投入一般占投资的1%左右；
对总投资的影响一般经验数据为60%~70%
工作费用由小到大，变化程度高；
项目要素费用由小到大，变化程度中；
产出对总投资和项目使用功能的影响从大到小，变化程度大
智力和技术的双重性。
主要投入分为：
设计人员的工作报酬，一般为2%~10%；
某些重要建设要素的预订与购置，一般为10%~20%
资金和劳动的双重性。
施工人员报酬10%~20%；
施工要素占50%~60%，成本是重要影响因素，对总投资的影响约为10%~15%
总结评价阶段
一般意义上讲，只是对项目投资的事后控制与检验评价的规律与方法的探索。
2．项目建议书的编制与审批
编制单位
投资人
管理方式
审批；
核准；
备案
审批对象
采用政府直接投资和资本金注入方式的建设项目
使用中央预算内投资、中央专项建设基金、中央统还国外贷款5亿元以上的项目
使用中央预算内投资、中央专项建设基金、统借自还国外贷款50亿元以上的项目
对于借用世行、亚洲开发银行、国际农业发展基金会等国际金融组织贷款和外国政府贷款及与贷款混合使用的赠款，联合融资等项目
3．可行性研究是投资决策前，对项目的社会经济和技术进行的调研，论证其技术先进性，适用性、可靠性。
经济合理性和有利性。
4．可行性研究报告的作用P76；
深度要求P77；
审批权P77
1Z101060设备更新分析
1、磨损类型与补偿方式P78
2、比选原则：
不考虑沉没成本，滚动比较
3、比选方法：
寿命的概念，经济寿命的计算（算例P81、82）
1Z101070设备租赁与购买方案比选
1、分析方法P87
2、租金计算P87、88
1Z101080价值工程
1、概念与特点
2、提高价值途径
3、工作步骤
1Z101090新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法
1、原则
2、方法：
增量投资收益法的计算，折算费用法的应用
会计基础与财务管理复习要点
1Z102010财务会计的职能与核算方法
考试项目
定义
特点
应用方法与特殊点
会计职能
核算
对客观经济活动的表述与价值数量上的确定。
以货币计量，价值反映；
具有可验证性；
会计核算具有完整、连续、系统和综合性。
监督
对核算过程中经济活动的合法性、合理性和有效性所进行的审查。
经常性活动，具有完整和连续性；
以财务活动为主，具有综合性；
以法律法规为依据，具有严肃性和强制性。
会计假设
会计主体、持续经营、会计分期、货币计量
会计主体：
进行会计工作为之服务的特定单位。
是对会计核算对象的空间范围的界定。
任何一个法律主体都是一个会计主体，但一个会计主体不一定是法律主体。
会计上采用权责发生制，划分收益性支出与资本性支出都是以持续经营为前提的。
会计基础
权责发生制，收付实现制
企业以权责发生制为基础，事业单位以收付实现制为基础。
会计原则
反应会计信息质量的原则
可靠性、可比性、相关性、及时性、可理解性、谨慎性、重要性、实质重于形式。
会计要素计量属性
历史成本，重置成本，可变现净值，现值，公允价值
会计要素与等式
资产、负债、所有者权益；
反映财务状况的要素
静态要素
资产=负债+所有者权益
资产=权益
资产=债权人权益+所有者权益
收入、费用、利润。
反映经营状况的要素
动态要素
收入-费用=利润（亏损）
账户
资产类
资产、费用二个会计要素所包含的账户
资产类账户：
借代表增加，贷代表减少。
余额一般在借方。
权益类账户：
借代表减少，贷代表增加。
余额一般在贷方。
收入与费用类账户一般无余额，利润账户余额可能在借方，也可能在贷方。
权益类
收入、负债、利润和所有者权益四个会计要素所包含的账户
会计凭证
原始凭证与记帐凭证
原始凭证的六大要素，原始凭证的种类。
试算平衡
方法：
发生额度算平衡与余额度算平衡二种方法
记账方法
复式记帐法
记账规则：
有借必有贷，借贷必相等。
附注：
资产类账户与权益类账户的具体内容（按会计要素分）
会计要素
具体项目
账户名称（会计科目）
核算内容
资产
流动资产
货币资金：
现金
银行存款
其他货币资金
应收账款
应收票据
其他应收款
预付账款
待摊费用
存货：
其中包括：
库存材料
周转材料
低值易耗品
委托加工物资
在建施工产品
施工产品
银行存款：
银行账户的种类，银行结算方式，银行保函。
其他货币资金：
外埠存款，银行汇票存款，银行本票存款，信用卡存款，信用证保证金存款，存出投资款，在途货币资金。
应收票据：
采用商业汇票结算方式的应收款项。
票据贴现的计算。
其他应收款：
除应收账款与应收票据核算的应收未收的款项外的其他应收的款项。
固定资产
折旧
固定资产折旧的计算。
固定资产的处置方法。
长期股权投资
权益法和成本法
无形资产
专利权，商标权，土地使用权，著作权，特许权，非专利技术。
其他长期资产
长期待摊费用（固定资产大修理支出，租入固定资产改良支出）
临时设施
特种储备物资、银行冻结存款、涉及诉讼中的财产
费用
生产成本
工程成本
直接人工，直接材料，机械使用费，其他直接费。
期间费用
管理费用
财务费用
营业费用
施工企业仅有：
管理费用与财务费用
收入
营业收入
主营业务收入
其他业务收入
施工企业的主营业务收入仅指施工合同收入。
其他收入
营业外收入
负债
流动负债
短期借款
应付账款
应付票据
预收账款
应付工资
应付福利费
应交税金
应付股利
其他应付款
其他应交款
预提费用
1年内到期的长期负债
其他应交款：
应交教育费附加，矿产资源补偿费，应交住房公积金。
应付福利费按工资总额的14%计提。
非流动负债
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
利润
本年利润
所有者权益
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配利润
1Z102020资产的核算
内容
备注
特征：
过去交易或事项形成，企业拥有或控制，预期会给企业带来经济利益的经济资源
分类标志或依据：
流动性
企业间的商品交易结算起点为1000元，超过1000元的不得使用现金结算。
直接用企业收到的现金用于支付的行为称为坐支。
银行账户的种类：
基本存款账户，一般存款账户，临时存款账户，专用存款账户。
结算方式：
只能用于同城结算的有：
支票，银行本票；
只能用于异地结算的有：
汇兑，托收承付；
二种都可用的有：
银行汇票，商业汇票，信用卡，委托收款；
只用于国际贸易结算的有：
信用证
银行保函
投标保函，借款保函，履约保函，预付款保函，付款保函，对外承包工程保函。
这种款项一经存入就有了专门的用途企业界不能将其用于其他方面。
具体项目见前表
应收及预付款项
应收账款，应收票据，其他应收款，预付账款，待摊费用
计算例P126
存货
种类：
库存材料，周转材料，低值易耗品，委托加工物资，在建施工产品，施工产品。
计量方法：
初始计量：
采购、加工、运输等费用合计为初始成本；
存货发出时：
个别计价，先进先出，加权平均；
月底结存时：
成本与可变现净值孰低法。
交易性金融资产
股票，债券，基金。
识别标准：
时间标准（与生产有关的1年以上，与生产无关的2年以上），价值标准：
与生产无关的2000元以上，与生产有关的无价值标准。
折旧方法：
平均年限法，工作量法（行驶里程法与工作台班法），双倍余额递减法，年数总和法。
修理：
中小修理核算方法：
计入当期费用；
大修理：
计入长期待费用或预提费用。
改扩建：
调整使用年限和折旧率。
出售，转让，报废：
将处置收入扣除账面价值后的差额计入当期损益。
盘盈：
按同类设备的市场价格扣除损耗后计算，或按预计未来现金流量的现值计算。
折旧的计算例P131，1；
P132，2；
P133，3；
P134，4
核算方法：
成本法，权益法
专利权，商标权，著作权，土地使用权，非专利技术，特许权。
平均摊销管理费用。
转让：
方式有转让使用权和转让所有权。
转让使用权收入计入其他业务收入，支出计入其他业务支出；
转让所有权时差额计入当期损益
如：
无形资产账面摊余价值100万，相关减值准备10万，出售得款85万，当期损益：
100-10-85=5万
其他资产
长期待摊费用，临时设施，其他长期资产。
1Z102030负债的核算
特征
基于过去交易或事项形成的，企业应承担的现时义务，通常是在未来某一时日通过交付资产或提供劳务来清偿，清偿会导致经济利益流出企业。
分类
按流动性分为：
流动负债与非流动负债
按产生原因分为：
借贷形成的（如：
短期借款）；
结算过程形成的（如：
应付账款）；
经营过程形成的（如：
应付工资，预提费用）；
利润分配形成的（如：
应付利润，应付股利）。
按应付金额是否确定分为：
应付金额确定的（如：
应付账款，应付票据，其他应付款）；
按应付金额视经营情况而定的（如应付税金）；
按应付金额预以估计的（如产品质量担保）。
具体核算内容见前附账户分类表
长期负债
债务重组
方式：
以现金资产清偿，以非现金资产清偿，债务转为资本，修改其他债务条件，混合重组方式。
债权人对债务人的让步行为。
1Z102040所有者权益的核算
企业组织形式
非公司企业：
独资企业，合伙企业。
公司企业：
有限责任公司，股份有限公司，国有独资企业。
国家资本金，法人资本金，个人资本金，外商资本金。
形成：
资本溢价，接受捐赠，股权投资准备，拨款转入，外币资本折算差额，其他资本公积。
用途：
转增资本，弥补亏损，分配股利。
留存收益
盈余公积，未分配利润。
弥补亏损，转增资本，发放现金股利
所有者权益的形成
初始形成：
投入资本和资本公积。
经营中形成：
盈余公积和未分配利润。
1Z102050成本与费用的核算
成本与费用的关系
共同点：
都是企业资源的耗费。
区别：
成本针对一定的对象，费用针对一定的期间。
工程成本：
直接人工，直接材料，机械使用费，其他直接费和工程间接费。
期间费用：
管理费用，营业费用，财务费用（主要有：
利息支出，汇兑损益，相关银行结算手续费，融租租赁费用）
确认与计量
确定原则：
权责发生制，配比，划分收益性支出与资本性支出。
确认标准：
可归属成本直接按因果关系确认计入；
期间费用作为当期损益；
对为工程完成所发生的，不容易直接归入某成本核算对象的工程成本中的间接费用，按一定的方法分配计入成本对象的合同成本。
计量标准：
实际成本。
核算要求
直接费用直接按成本对象归属计入合同成本；
期间费用直接计入当期损益。
工程间接费用分配计入成本对象。
成本核算对象的确认
以单项工程为对象确认，以合同分立确认对象，以合同合并确认对象。
工程成本的计算
竣工结算法，月份结算法，分段结算法。
计算例P159
1Z102060收入的核算
收入的分类
按性质分：
销售商品收入，提供劳务收入和让渡资产使用权与建造合同收入。
按主次分：
主营业务收入与其他业务收入。
收入确认原则
商品销售收入：
风险与报酬已转移；
没有保留继续管理权与实施控制；
能够可靠计量，经济利益很可能流入企业。
提供劳务收入：
资产负债表日劳务交易结果能够可靠估计的按完工百分比法确认。
让渡资产使用权收入：
利息与使用权收入。
建造合同收入：
合同规定的初始收入与因合同变更、索赔、奖励等形成的
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