金融市场学课后习题Word下载.docx

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9.指令驱动是指交易者根据自己的交易意愿提交买卖指令，并等待在拍卖过程中执行指令，市场交易系统根据一定的指令匹配规则决定成交价格。

10.经济全球化表现在三个方面：

贸易自由化、生成跨国化、金融市场一体化。

三、单项选择题

1.间接融资的主要形式是（）

A．银行信贷B.股票C.债券D.商业票据

2.以下不属于货币市场的是（）

A.同业拆借市场B.商业票据市场C.股票市场D.回购市场

3.在某一货币发行国境外从事该种货币融通的市场是（）

A．国内金融市场B.区域性金融市场C.外国金融市场D.境外金融市场

4.能在金融市场上简便、快捷地转让变现而不致遭受损失的金融工具是（）

A.期限性B.收益性C.流动性D.风险性

5.投资银行代理证券发行人发行证券的业务是（）业务

A.私募发行B.证券承销C.风险投资D.受托资产管理

6.在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中间商是（）

A.外汇经纪人B.货币经纪人C.佣金经纪人D.专家经纪人

7.二战以后，与纽约、伦敦并列为三大国际金融中心的是（）

A．苏黎世B.东京C.新加坡D.香港

8.我国的股票发行实行（）

A.审批制B.注册制C.审核制D.核准制

9.证券经营机构以自有资本和营运资金以自己的名义买卖证券，获取股息利息收入和赚取差价，并承担相应风险的是（）业务

A.风险投资B.证券咨询C.证券自营D.证券承销

10.发行人依法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券是（）

A．债权凭证B.所有权凭证C.金融衍生工具D.证券投资基金

四、多项选择题

1.按金融资产的种类划分，金融市场可分为（）衍业工具市场等

A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场

2.证券市场可分为（）等

A.中长期信贷市场B.股票市场C.债券市场D.基金市场

3.金融衍生工具市场可细分为（）

A.期货市场B.期权市场C.远期协议市场D.互换市场

4.按金融市场的市场形态划分，可分为（）

A.有形市场B.无形市场C.直接市场D.间接市场

5.金融市场的主题有（）非存款金融机构和中央银行

A.政府部门B.工商企业C.居民D.存款金融机构

6.金融工具一般具有（）基本特征

7.根据金融工具价格形成的方式不同，可以将金融市场分为（）市场

A.指令驱动B.报价驱动C.有形D.无形

8.经济全球化表现在（）

A.贸易自由化B.生产跨国化C.金融自由化D.金融市场一体化

9.各国的金融竞争主要形式有（）

A.跨国金融机构之间的竞争B.国际金融中心之间的竞争C.国际货币之间的竞争D.国际金融市场之间的竞争

10.金融市场一体化的原因可以归结为（）

A.世界经济的发展B.金融管制的放松C.大型金融机构的出现D.金融创新和科学技术的进步

第二章货币市场

货币市场利率市场化利率风险结构基准利率LiborShibor同业拆借拆借利率回购协议正回购逆回购信用风险清算风险商业票据信用评级汇票承兑贴现转贴现再贴现大额可转让定期存单短期政府债券贴现收益率等价收益率有效年收益率货币市场基金

1.货币市场是一个无形的市场，其效率可以通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量。

2.商业银行参与同业拆借市场既可以作为资金的供给者，也可以作为资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备状况。

3.同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式决定。

4.回购协议中的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券购回的一方。

5.封闭式回购由于所质押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。

6.对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息就是商业票据的面值同票面利率的乘积。

7.办理贴现业务的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据，再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为是再贴现。

8.货币市场基金的性质是基于信托原则而建立的金融信托关系。

9.当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。

10.短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小、价格变动的利率弹性小、发行量大、品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。

1.以下不属于货币市场范畴的是（）

A.同业拆借市场B.股票市场C.短期政府债券市场D.大额可转让存单市场

2.货币市场的交易活跃程度是用（）指标来衡量的。

A．广度　　Ｂ．深度　　Ｃ．弹性　　Ｄ．宽度

3.以下不参与同业拆借市场的机构是（）

A.商业银行B.证券公司C.信托公司D.中央银行

4.以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的是（）

A.回购协议市场中签订的回购协议是有一定的市场价格的

B.回购协议中的正回购方在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券

C.回购协议的逆回购方在回购协议到期时，有权不回收所融得的证券

D.回购协议中的双方必须在回购协议到期时，按照协议中规定的条件执行交易

5.正回购方质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于（）

A.正回购B.逆回购C.封闭式回购D.开放式回购

6.以下不可能成为商业票据发行者的是（）

A.金融公司B.金融控股子公司C.大型企业D.地方政府

7.以下关于银行承兑汇票转贴现和再贴现的区别，正确的是（）

A.贴现前的汇票持有人不同B.贴先后的汇票持有人不同

C.贴现的目的不同D.贴现的时间不同

8.当存单持有者急需资金时，存单却不能在大额可转让存单的二级市场上立即出售变现或不能以合理的价格出售，从而给持有者带来的风险属于（）

A.利率风险B.信用风险C.市场风险D.购买力风险

9.以下可以称作短期政府债券的是（）

A.国库券B.公债C.5年期国债D.央行票据

10.贴现债券通常采用的招标竞争的是（）

A.缴款期B.票面利率C.收益率D.价格

1.货币市场利率之所以具有市场化利率的特征，因为（）

A.货币市场的参与者众多B.货币市场的交易频繁

C.货币市场的交易量大D.货币市场的监管严格

2.以下关于同业拆借市场的说法，正确的是（）

A.同业拆借市场中的拆借双方形成短期资金的借贷关系

B.同业拆借市场的参与者主要是金融机构

C.同业拆借市场形成的利率实际就是金融机构借入短期资金的

D.同业拆借市场中的金融机构和中介机构管理要求是一致的

3.下面各项与正向回购所代表的意思一致的是（）

A.资金需求方B.资金供给方C.融出证券方D.融入证券方

4.关于开放式回购，以下说法正确的是（）

A.回购所质押的证券由专门的机构予以冻结，不得进行流通

B.回购所质押的证券可以由逆回购方进行处置

C.开放式回购引入卖空机制

D.开放式回购相对于封闭式回购，所产生的风险更多

5.以下关于商业票据的说法，正确的是（）

A.商业票据采取贴现方式发行

B.商业票据的面额一般都很大

C.商业票据属于标准化了的短期票据

D.商业票据的利息成本指票据的票面利率与面值的乘积

E.商业票据的发行者信用评级越高，发行成本就越低

6.银行承兑汇票二级市场流通交易的方式有（）

A.直接买卖交易B.贴现C.转贴现D.再贴现

7.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单所不同的是（）

A.大额可转让定期存单可以在自己的二级市场实现流通转让

B.大额可转让定期存单的面额一般都是固定的

C.大额可转让定期存单不可以在到期前领取本息

D.大额可转让定期存单利率既有固定利率，也有浮动利率

8.短期政府债券一般具有的特征（）

A.流动性强B.面额较小C.违约风险小D.利息免税

9.关于荷兰式招标，以下说法正确的是（）

A.又称作单一价格招标

B．最终每家中标商的认购价格是相同的

C.当市场对于债券的需求不大时，可考虑采用荷兰式招标

D.全体中标商的最后中标价格是以发行人按幕满发行额时的最低中标价格确定的（）

A.银行承兑汇票Ｂ．商业票据　Ｃ．短期政府债券　Ｄ．大额可转让定期存单　　

第三章债券市场

债券票面利率偿还期限流动性现金流贴现可赎回债券可转换债券附认股权证债券可交换债券荷兰式招标美国式招标场内交易柜台交易买断式回购质押式回购在投资风险到期收益率即期利率远期利率利率期限结构凸性久期

1.债券价格是其预期现金流量的贴现，贴现率为债券的票面利率。

2．对发行者来说，发行债券的偿还期限越长越好，这样可以更长地占用资金。

3.债券的收益指的是债券的利息收入。

4.一般来说，中央银行购入债券会带来利率的下降。

5.债券的荷兰式招标发行，投标人在中标后，分别以各自出价认购债券。

6.久期可以用线性关系来表示债券的凸性关系，对于收益率的变动，久期可以较好地给出价格变动的近似值。

7.如果一种债券的收益率在整个有效期内不变，则其折价或溢价减少的速度随到期日的临近不变。

8.债券的买断式回购中，债券的所有权没有发生变化，融券方在回购期内无权对标的债券进行处置。

9.债券的利率期限结构是各种不同期限债券收益率随到期日的长短而不同。

10.政府采取发行债券融资，而不是直接向中央银行借款，可以完全避免通货膨胀风险。

1.能为金融市场提供基准利率通常是（）

A.股票市场B.成熟的债券市场C.银行间同业拆借市场D.货币市场

2.债券票面价值的含义除了票面金额还包括（）

A.债券的偿还期限B.债券的票面利率C.债券的票面币种D.债券的发行者

3.债券价格和市场利率的关系是（）

A.正向变化B.反向变化C.不确定D.因宏观经济状况而定

4.按照期限结构预期说，如果市场预期今后通货膨胀减缓，那我们应该得到的收益率曲线是（）

A.正