养元饮品2019年财务分析详细报告.docx
《养元饮品2019年财务分析详细报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《养元饮品2019年财务分析详细报告.docx（36页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
养元饮品2019年财务分析详细报告
养元饮品2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
养元饮品2019年资产总额为1,511,023.87万元，其中流动资产为1,258,032.2万元，主要分布在交易性金融资产、其他流动资产、存货等环节，分别占企业流动资产合计的74.7%、13.83%和5.84%。
非流动资产为252,991.66万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的44.73%、29.82%。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
总资产
1,511,023.8
7
100.00
1,529,206.6
1,119,011.1
9
100.00
4
100.00
流动资产
1,258,032.2
83.26
1,322,299.9
4
86.47913,437.06
81.63
资产构成表
长期投资
113,158.33
7.49
117,462.41
7.68
118,950.14
10.63
固定资产
75,453.65
4.99
63,102.56
4.13
66,053.62
5.90
其他
64,379.68
4.26
26,341.78
1.72
20,570.32
1.84
2.流动资产构成特点
内部资料，妥善保管
第 页共 页
36
36
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的78.57%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
流动资产
1,258,032.2
100.00
1,322,299.9
4
100.00913,437.06
100.00
流动资产构成表
存货
73,483.2
5.84
75,652.87
5.72
88,684.76
9.71
应收账款
4,354.79
0.35
3,755.26
0.28
1,769.38
0.19
其他应收款
218.95
0.02
178.77
0.01
196.32
0.02
交易性金融资产
939,758.12
74.70
0
0.00
0
0.00
应收票据
0
0.00
0
0.00
0
0.00
货币资金
48,663.75
3.87
387,830.78
29.33
56,058.16
6.14
其他
191,553.38
15.23
854,882.27
64.65
766,728.44
83.94
3.资产的增减变化
2019年总资产为1,511,023.87万元，与2018年的1,529,206.69万元相比有所下降，下降1.19%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：
交易性金融资产增加939,758.12万元，其他非流动资产增加28,138.54万元，固定资产增加12,351.09万元，在建工程增加2,063.31万元，应收账款增加599.53万元，其他应收款增加
40.19万元，递延所得税资产增加36.34万元，共计增加982,987.12万元；以下项目的变动使资产总额减少：
无形资产减少403.64万元，预付款项减少1,856.58万元，存货减少2,169.66万元，长期投资减少4,304.07万元，货币资金减少339,167.03万元，其他流动资产减少661,472.31万元，共计
减少1,009,373.3万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额下降26,386.18万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。
其他应收款所占比例基本合理。
存货所占比例基本合理。
6.资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
流动资产
1,258,032.2
-4.86
1,322,299.9
4
44.76913,437.06
0
主要资产项目变动情况表
长期投资
113,158.33
-3.66
117,462.41
-1.25
118,950.14
0
固定资产
75,453.65
19.57
63,102.56
-4.47
66,053.62
0
存货
73,483.2
-2.87
75,652.87
-14.69
88,684.76
0
应收账款
4,354.79
15.97
3,755.26
112.24
1,769.38
0
货币性资产
988,421.88
154.86
387,830.78
591.84
56,058.16
0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
养元饮品2019年负债总额为269,677.38万元，资本金为105,457.8万元，所有者权益为1,241,346.48万元，资产负债率为17.85%。
在负债总额中，流动负债为259,053.41万元，占负债和权益总额的17.14%；非流动负债为10,623.97万元，金融性负债占资金来源总额的0.7%。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
负债及权益总额
1,511,023.8
7
100.00
1,529,206.6
1,119,011.1
9
100.00
4
100.00
所有者权益
1,241,346.4
8
82.151,197,006.3
78.28733,690.67
65.57
负债及权益构成表
流动负债
259,053.41
17.14323,639.64
21.16
376,440.58
33.64
非流动负债
10,623.97
0.70 8,560.75
0.56
8,879.89
0.79
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的78.14%，资金成本相对较低。
企业来自于收入分配性的负债约占流动负债的9.74%。
3.负债的增减变化情况
2019年负债总额为269,677.38万元，与2018年的332,200.39万元相比有较大幅度下降，下降18.82%。
2019年企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
负债变动情况表
负债总额
269,677.38
-18.82
332,200.39
-13.79
385,320.47
0
短期借款
0
0
0
0
0
0
应付账款
32,965.03
49.67
22,025.5
-1.07
22,263.92
0
其他应付款
7,705.53
-5.57
8,159.62
-1.88
8,316.32
0
非流动负债
10,623.97
24.1
8,560.75
-3.59
8,879.89
0
其他
218,382.86
-25.58
293,454.53
-15.15
345,860.35
0
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：
应付账款增加10,939.53万元，应交税费增加3,919.48万元，递延所得税负债增加1,561.24万元，应付职工薪酬增加171.05万元，共计增加16,591.3万元；以下项目的变动使负债总额减少：
其他应付款减少454.09万元，应付票据减少6,128.2万元，预收款项减少73,033.99万元，共计减少79,616.29万元。
增加项与减少项相抵，使
负债总额下降63,024.98万元。
5.权益的增减变化情况
2019年所有者权益为1,241,346.48万元，与2018年的1,197,006.3万元相比有所增长，增长3.7%。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
所有者权益合计 1,241,346.4 3.71,197,006.3 63.15733,690.67 0
所有者权益变动表
资本金
105,457.8
40
75,327
52.18
49,500
0
资本公积
292,131.4
-9.35
322,262.2
0
0
0
盈余公积
52,728.9
40
37,663.5
52.18
24,750
0
未分配利润
796,775.93
4.23
764,474.6
16.7
655,104.74
0
8
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：
未分配利润增加32,301.33万元，实收资本增加30,130.8万元，盈余公积增加15,065.4万元，共计增加77,497.53万元；以下项目的变动使所有者权益减少：
其他综合收益减少
3,026.55万元，资本公积减少30,130.8万元，共计减少33,157.35万元。
增加项与减少项相抵，使所有者权益增长44,340.18万元。
三、实现利润分析
1.利润总额
2019年实现利润为335,890.44万元，与2018年的355,224.97万元相比有所下降，下降5.44%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2.营业利润
3.投资收益
2019年投资收益为46,377.47万元，与2018年的35,047.36万元相比有较大增长，增长32.33%。
4.营业外利润
2018年营业外利润亏损2,077.65万元，2019年扭亏为盈，盈利815万元。
5.经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为745,929.07万元，比2018年的814,424.39万元下降8.41%，营业成本为351,822.95万元，比2018年的407,501.39万元下降13.66%，营业收入和营业成本同时下降，但营业成本下降幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力提高。
实现利润增减变化表
项目名称
数值
2019年
增长率（%）
数值
2018年
增长率（%）
数值
2017年
增长率（%）
营业收入
745,929.07
-8.41
814,424.39
5.21
774,058.4
0
实现利润
335,890.
升级会员 