养元饮品2019年财务分析详细报告.docx

1、养元饮品2019年财务分析详细报告养元饮品2019年财务分析详细报告一、资产结构分析1. 资产构成基本情况养元饮品2019 年资产总额为1,511,023.87 万元，其中流动资产为1,258,032.2 万元，主要分布在交易性金融资产、其他流动资产、存货等环节，分别占企业流动资产合计的74.7% 、13.83% 和5.84% 。非流动资产为252,991.66 万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的44.73% 、29.82% 。项目名称2019 年数值百分比(%)2018 年数值百分比(%)2017 年数值百分比(%)总资产1,511,023.87100.001,529

2、,206.61,119,011.19100.004100.00流动资产1,258,032.283.261,322,299.9486.47 913,437.0681.63资产构成表长期投资113,158.337.49117,462.417.68118,950.1410.63固定资产75,453.654.9963,102.564.1366,053.625.90其他64,379.684.2626,341.781.7220,570.321.842. 流动资产构成特点内部资料，妥善保管第页 共页3636企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的78.57% ，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关

3、注货币性资产的投向。项目名称2019 年数值百分比(%)2018 年数值百分比(%)2017 年数值百分比(%)流动资产1,258,032.2100.001,322,299.94100.00 913,437.06100.00流动资产构成表存货73,483.25.8475,652.875.7288,684.769.71应收账款4,354.790.353,755.260.281,769.380.19其他应收款218.950.02178.770.01196.320.02交易性金融资产939,758.1274.7000.0000.00应收票据00.0000.0000.00货币资金48,663.753.

4、87387,830.7829.3356,058.166.14其他191,553.3815.23854,882.2764.65766,728.4483.943. 资产的增减变化2019 年总资产为1,511,023.87 万元，与2018 年的1,529,206.69 万元相比有所下降，下降1.19% 。4. 资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加939,758.12 万元，其他非流动资产增加28,138.54 万元，固定资产增加12,351.09 万元， 在建工程增加2,063.31 万元，应收账款增加599.53 万元，其他应收款增加40.19 万元，递延所得税资

5、产增加36.34 万元，共计增加982,987.12 万元； 以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少403.64 万元，预付款项减少1,856.58 万元，存货减少2,169.66 万元，长期投资减少4,304.07 万元， 货币资金减少339,167.03 万元，其他流动资产减少661,472.31 万元，共计减少1,009,373.3 万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降26,386.18 万元。5. 资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019 年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。6. 资产结构的变动情况从流动资产与

6、收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降， 资产的盈利能力下降，与2018 年相比，资产结构趋于恶化。项目名称2019 年数值增长率(%)2018 年数值增长率(%)2017 年数值增长率(%)流动资产1,258,032.2-4.861,322,299.9444.76 913,437.060主要资产项目变动情况表长期投资113,158.33-3.66117,462.41-1.25118,950.140固定资产75,453.6519.5763,102.56-4.4766,053.620存货73,483.2-2.8775,652.87-14.6988,684.760应收账款4,354.791

7、5.973,755.26112.241,769.380货币性资产988,421.88154.86387,830.78591.8456,058.160二、负债及权益结构分析1. 负债及权益构成基本情况养元饮品2019 年负债总额为269,677.38 万元，资本金为105,457.8 万元，所有者权益为1,241,346.48 万元，资产负债率为17.85% 。在负债总额中，流动负债为259,053.41 万元，占负债和权益总额的17.14% ；非流动负债为10,623.97 万元，金融性负债占资金来源总额的0.7% 。项目名称2019 年数值百分比(%)2018 年数值百分比(%)2017 年

8、数值百分比(%)负债及权益总额1,511,023.87100.001,529,206.61,119,011.19100.004100.00所有者权益1,241,346.4882.15 1,197,006.378.28 733,690.6765.57负债及权益构成表流动负债259,053.4117.14 323,639.6421.16376,440.5833.64非流动负债10,623.970.708,560.750.568,879.890.792. 流动负债构成情况企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的78.14% ，资金成本相对较低。企业来自于收入分配性的负债约占流动负债的9.7

9、4% 。3. 负债的增减变化情况2019 年负债总额为269,677.38 万元，与2018 年的332,200.39 万元相比有较大幅度下降，下降18.82% 。2019 年企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。项目名称2019 年数值增长率(%)2018 年数值增长率(%)2017 年数值增长率(%)负债变动情况表负债总额269,677.38-18.82332,200.39-13.79385,320.470短期借款000000应付账款32,965.0349.6722,025.5-1.0722,263.920其他应付款7,705.53-5.578,159.62-1.888,

10、316.320非流动负债10,623.9724.18,560.75-3.598,879.890其他218,382.86-25.58293,454.53-15.15345,860.3504. 负债的增减变化原因以下项目的变动使负债总额增加：应付账款增加10,939.53 万元，应交税费增加3,919.48 万元，递延所得税负债增加1,561.24 万元，应付职工薪酬增加171.05 万元，共计增加16,591.3 万元；以下项目的变动使负债总额减少：其他应付款减少454.09 万元，应付票据减少6,128.2 万元，预收款项减少73,033.99 万元，共计减少79,616.29 万元。增加项与

11、减少项相抵，使负债总额下降63,024.98 万元。5. 权益的增减变化情况2019 年所有者权益为1,241,346.48 万元，与2018 年的1,197,006.3 万元相比有所增长，增长3.7% 。项目名称2019 年数值增长率(%)2018 年数值增长率(%)2017 年数值增长率(%)所有者权益合计1,241,346.43.7 1,197,006.363.15 733,690.670所有者权益变动表资本金105,457.84075,32752.1849,5000资本公积292,131.4-9.35322,262.2000盈余公积52,728.94037,663.552.1824,7

12、500未分配利润796,775.934.23764,474.616.7655,104.74086. 权益的增减变化原因以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加32,301.33 万元， 实收资本增加30,130.8 万元，盈余公积增加15,065.4 万元，共计增加77,497.53 万元；以下项目的变动使所有者权益减少：其他综合收益减少3,026.55 万元，资本公积减少30,130.8 万元，共计减少33,157.35 万元。增加项与减少项相抵，使所有者权益增长44,340.18 万元。三、实现利润分析1. 利润总额2019 年实现利润为335,890.44 万元，与2018 年的3

13、55,224.97 万元相比有所下降，下降5.44% 。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2. 营业利润3. 投资收益2019 年投资收益为46,377.47 万元，与2018 年的35,047.36 万元相比有较大增长，增长32.33% 。4. 营业外利润2018 年营业外利润亏损2,077.65 万元，2019 年扭亏为盈，盈利815 万元。5. 经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019 年的营业收入为745,929.07 万元，比2018 年的814,424.39 万元下降8.41% ，营业成本为351,822.95 万元，比2018 年的407,501.39 万元下降13.66% ，营业收入和营业成本同时下降，但营业成本下降幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力提高。实现利润增减变化表项目名称数值2019 年增长率(%)数值2018 年增长率(%)数值2017 年增长率(%)营业收入745,929.07-8.41814,424.395.21774,058.40实现利润335,890.