超赞的CFA复习笔记三出自高顿财经CFAWord文档格式.docx

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3.给出一些额外的信息如：

businessacquisition业务收购、disposal处置、legalaction法律活动，雇员福利计划contigencies偶然性和commitments承诺，4.重要客户关联交易，segmentsofthefirm公司的分布。

SEC要求managementsdiscussionandanalysis（MD&

A）管理者报告讨论重大事项和不确定因素的trendsandidentify趋势和确认，这些事项和因素影响到了企业的流动性、资本来源、经营结果。

MD&

A必须讨论：

1.通胀和价格变动产生的效果ifmaterial

2.offbalancesheetobligations表外义务、contractualobligations合同义务，如：

购买协议

3.需要管理者作出重大调整的会计政策

4.forward-lookingexpendituresanddivestitures前瞻的支出和资产剥离

auditoropinion审计意见。

审计人员必须具有独立性。

一个reasonableassurance合理的确认：

财务报表没有材料错误。

审计人员需要确认财务报表是否按照会计政策实施。

如果有期间未按照连续的会计方法进行，则必须说明解释。

审计意见：

unqualified无保留意见、qualifiedopinion保留意见、adverseopinion否定意见、disclaimerofopinion不发表意见。

如果发现有材料丢失，但不知道数量。

审计员的opinion还应当包括解释章节。

proxystatements代表报告：

当需要权益所有者投票时，发送给权益者。

财务报表分析步骤：

1.陈述目标和内容。

2.收集数据。

3.处理数据。

4.分析和解释数据。

5.报告结论或推荐。

6.更新分析。

assets=liabilities+owners’equity

=liabilities+contributedcapital+endingretainedearnings

"

=liabilities+contributedcapital+beginningretainedearnings+revenue

-expenses+dividends"

standard-settingbodies标准制定组织：

由会计师、审计师组成的制定财务标准的专业组织。

regulatoryauthorities规范监控部门：

拥有实行财务标准法律权利的govenmentagencies政府代理部门

标准制定组织的特征：

1.保持高度专业的标准。

2.有足够的权利、资源和competencies竞争力完成这项任务。

3.有明确、一致的标准制定程序。

4.由合理的框架指导5.即使寻求权益所有者支持，仍然保持独立性。

6.不被特殊利益折服。

7.决策基于公众利益。

财务报告的2个基本要求：

relevance相关性，faithfulrepresentation忠实代表。

4个保证上述要求的特点：

comparability可比性，verifiability可验证性，timeliness时效性，understandability易读性。

使用从报告中获得的利益应当比付出的成本多。

公司的非量化信息不能直接通过财务报表获得。

IAS要求必须的财务报表：

balancesheet资产平衡表，statementofcomprehensiveincomeinowners’equity所有者权益变动表，explanatorynotes，includingasummaryofaccountingpolicies解释附注，包括会计政策综述、综合收入报表、cashflowstatement资金流量表、statementofchanges变动表

报告假设：

fairpresentation公平描述，goingconcernbasis存活考虑：

假定公司将继续存活。

Accrualbasis应收应付制。

Consistencywithperiods各期一致性

materiality重大性（实质性）不存在遗漏重要资料的情况。

Aggregation归类，nooffsetting没有抵消资本和债务等。

报告频率至少一年一次。

IASB将收入和费用列为与performance相关项。

而FASB则将收入、费用、获得、损失和综合收入列入。

IASB将asset作为未来利润的来源。

而FASB则认为是未来的利润（非来源）

IASB允许upwardvaluation，FASB对于绝大多数资产不允许。

coherentfinancialreportingframework连贯的财务报告框架：

transparency透明性，comrehensiveness综合性，consistency一致性。

principles-based基于原则：

依赖于总框架。

Rules-based基于条款：

对于如何定义transaction有明确的指导。

Objectives-oriented目标导向混合两种

IFRS是principles-based的。

GAAP比较rules-based，但概念性框架趋于objectives-oriednted

Netrevenues:

收入减去调整项及allowances备减项

子公司不计入母公司收入部分作为noncontrollinginterest（minorityinterest或者minorityowners'

interest少数业主利益）

IASB对于收入：

1.风险转移。

2.无法再控制。

3.收入可以可靠测量。

4.很可能经济利益流入。

5.成本可以可靠测量。

FASB收入实现或可以实现或已经取得时计入incomestatement

SEC1.买卖双方有达成交易的迹象。

2.产品或服务已经发出。

3.价格可以确定。

4.卖家有理由确信收入。

IFRS如果项目产出无法可靠测量，则收入只能按照合同成本计入，成本在发生时就费用化，利润只能在完成时确认。

GAAP收入、费用、利润只能在合同完成时确认。

比例完工法比完全完工法更加激进，因为成本是预计的。

但是比例完工法更平滑。

两者的总现金流是一样的。

installmentsales分期付款销售：

公司将销售finance融资化，payments款项将延期收入。

如果收入可靠，则当即确定收入。

如果收入不确定，则使用installmentmethod。

如果收入高度不确定，则使用recoverymethod"

对于installmentmethod分期法：

现金取得时确认收入。

按比例确认收入。

对于costrecoverymethod成本恢复法：

仅当取得现金超过成本时确认收入。

batertransactions以物易物交易及round-triptransaction循环交易

IFRS以物易物交易的收入只能按照与非关联方交易相同物品的公允价值计量。

GAAP当公司历史上用现金买入过相同物品时，按照公允价值计量。

否则按照carryingvalue账面价值。

periodcosts周期成本：

如administrativecost，周期性发生

specificidentification卖出那个是多少就是多少。

straight-linedepreciation直线摊销法：

SL=（cost-residualvalue）/usefullife

DDB双倍余额递减法：

（2/usefullife）（cost-accumulateddepreciation）

intangibleassets无形资产不折旧，而是每年进行testedforimpairment减值测试

如果公司利用信用和担保卖东西给客户。

Matchingprinciple要求估计坏账/担保费。

一旦这么做，就要在即期确认费用

费用和收入一样需要估计。

如果delay则可能比较激进。

比较公司的担保费用，如果比peer同类公司担保费用低，要么是产品质量好，要么就是费用确认过于激进。

unusualorinfrequentitems非经常性项目：

要么unusual，要么infrequent。

如果即unusual又infrequent，就是extraordinaryitems

包括：

资产出售的gains和losses，减值、write-offs冲销、write-down计减，及重组成本等

这些项目都是continuingoperation持续经营中的，都在税前列明。

非正常性项目：

如expropriation资产征收损失，earlyretirementofdebt提早债务退出收入或损失，自然灾害等。

非正常性项目以netoftax，持续经营之后列明。

GAAP，如果公司从其他存货成本法转换到LIFO则不需要restrospective追溯，而是在LIFOfirstlayer第一层级使用存货的carryingvalue

如果会计估计发生变化，一般不需要对之前进行改变，而是在之后的计算中改变。

如寿命，残值等。

如果是因为从一个错误的会计方法更正到正确的会计方法，则需要prior-periodadjustment前期调整，并restating

金融公司与非金融公司对于证券买卖的处理：

金融公司作为主营，而非金融公司作为非主营。

sharedividend股票分红和sharesplit股票分割的影响：

只影响之前的股票。

如4月分红。

1月发行的股票和在年初就在外的股票要受到影响，而之后回购的股票不影响

发行的股票从发行之日起计算，回购的股票从回购之日起计算。

dilutedEPS=（净收入-优先股股利）+（可转换优先股股利）+（可转债）（1-t）/（平均加权股数）+可转换优先股股数+可转债股数+股票权益可发股票数

common-sizeincomestatement是以revenue收入为基准的。

comprehensiveincome=netincome+othercomprehensiveincome

othercomprehensiveincome其他综合收入：

外汇交易损益、最小养老金义务、对冲衍生工具的