中级会计职称考试财务管理测评题三含答案Word文档格式.docx

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单选题】某企业向银行借款500万元，利率为5.4%，银行要求10%的补偿性余额，则该借款的实际利率是（　　）。

（2018年第Ⅰ套）

　　A.6%

　　B.5.4%

　　C.4.86%

　　D.4.91%

　　【答案】A

　　【解析】该借款的实际利率=5.4%/（1-10%）=6%。

判断题】在银行授予企业的信贷额度中，信贷额度具有法律义务。

（　　）（2018年第Ⅱ套）

　　【答案】×

　　【解析】信贷额度亦即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，信贷额度的有限期限通常为1年。

一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。

但是，银行并不承担必须支付全部信贷数额的义务。

单选题】某企业获100万元的周转信贷额度，约定年利率为10%，承诺费率为0.5%，年度内企业实际动用贷款60万元，使用了12个月，则该笔业务在当年实际的借款成本为（　　）万元。

（2017年第Ⅰ套）

　　A.10

　　B.10.2

　　C.6.2

　　D.6

　　【解析】利息=60×

10%=6（万元），承诺费=（100-60）×

0.5%=0.2（万元），则当年实际的借款成本=筹资费+使用费=6+0.2=6.2（万元）。

选项C正确。

单选题】某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1000万元，承诺费率为0.5%，年初借入800万元，年底偿还，年利率为5%。

则该企业负担的承诺费是（　　）万元。

　　A.1

　　B.4

　　C.5

　　D.9

　　【解析】该企业负担的承诺费=（1000-800）×

0.5%=1（万元）。

单选题】某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（　　）万元。

　　A.75

　　B.72

　　C.60

　　D.50

　　【解析】由于借款金额=申请贷款的数额×

（1-补偿性余额比率），所以，本题中需要向银行申请的贷款数额=60/（1-20%）=75（万元），选项A是正确答案。

多选题】在我国，关于短期融资券，正确的有（　　）。

　　A.相对于银行借款，其信用等级要求较高

　　B.相对于商业信用，其偿还方式比较灵活

　　C.相对于企业债券，其筹资成本较高

　　D.相对于银行借款，其一次性筹资金额较大

　　【答案】AD

　　【解析】商业信用具有自发性、灵活性好等特点，短期融资券具有主动性、灵活性差等特点。

因此，选项B错误。

发行短期融资券相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券筹集到的资金使用期限较短、筹资成本较低。

因此，选项C错误。

多选题】商业信用作为企业短期资金的一种来源，主要表现形式有（　　）。

　　A.应付票据

　　B.季节性周转贷款

　　C.应付账款

　　D.预收账款

　　【答案】ACD

　　【解析】商业信用的形式包括：

应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款（如应付职工薪酬、应交税费等）。

多选题】下列各项中，属于企业利用商业信用进行筹资的形式有（　　）。

（2018年第Ⅱ套）

　　B.应付账款

　　C.融资租赁

　　【答案】ABD

　　【解析】企业利用商业信用进行筹资的形式包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。

判断题】应付账款是供应商给企业的一种商业信用，采用这种融资方式是没有成本的。

　　）2017年第Ⅰ套）

　　【解析】应付账款是供应商给企业提供的一种商业信用。

由于购买者往往在到货一段时间后才付款，商业信用就成为企业短期资金来源。

而应付账款是需要考虑商业信用条件的，商业信用条件通常包括两种：

（1）有信用期，但无现金折扣。

此时是没有成本的;

（2）有信用期和现金折扣。

此时是要考虑放弃现金折扣的信用成本的，所以这种融资方式并非一定是没有成本的。

多选题】一般而言，与短期借款筹资相比，商业信用融资的优点有（　　）。

　　A.融资数额较大

　　B.融资条件宽松

　　C.融资机动权大

　　D.不需提供担保

　　【答案】BCD

　　【解析】商业信用筹资的优点：

商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。

多选题】在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有（　　）。

　　A.数量折扣百分比

　　B.现金折扣百分比

　　C.折扣期

　　D.信用期

　　【解析】放弃折扣的信用成本率=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）×

[360/（信用期-折扣期）]。

所以，选项B、C、D正确。

单选题】某公司按照“2/20，N/60”的条件从另一公司购入价值1000万元的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取2%现金折扣的机会，公司为此承担的信用成本率是（　　）。

　　A.2.00%

　　B.12.00%

　　C.12.24%

　　D.18.37%

　　【答案】D

　　【解析】本题的主要考核点是放弃现金折扣的信用成本率的计算。

放弃现金折扣的信用成本率=2%/（1&

#8722;

2%）×

360/（60&

20）=18.37%。

多选题】放弃现金折扣的信用成本率受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。

下列各项中，使放弃现金折扣信用成本率提高的情况有（　　）。

　　A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高

　　B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长

　　C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长

　　D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长

　　【解析】放弃现金折扣的信用成本率=[现金折扣百分比/（1&

现金折扣百分比）]×

[360/（信用期&

折扣期）]，由此式可知：

折扣期与放弃现金折扣的信用成本率同方向变动;

信用期与放弃现金折扣的信用成本率反方向变动。

计算公式的分子、分母同时除以折扣百分比，然后根据变形后的公式即可看出折扣百分比与放弃现金折扣的信用成本率同方向变动，因此，选项A、D正确，选项B、C错误。

判断题】企业利用商业信用筹资比较机动、灵活，而且期限较短，不会恶化企业的信用水平。

（　　）（2019年第Ⅱ套）

　　【解析】商业信用的期限短，还款压力大，对企业现金流量管理的要求很高。

如果长期和经常性地拖欠账款，会造成企业的信誉恶化。

判断题】一般而言，短期债券的融资成本比长期债券的高。

　　【解析】短期融资券的投资者在较短期间内就可以收回本息，因此比长期债券的投资风险小，投资者要求的报酬率就比长期债券的低，因此筹资者发行短期融资券的融资成本比长期债券的低。

计算题】丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。

为满足生产和销售量的需求，

　　丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。

现有三个可满足资金需求的筹资方案：

　　方案1：

利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。

　　方案2：

向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。

银行要求的补偿性金额为借款额的20%。

　　方案3：

以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。

　　要求：

（1）如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。

（2）如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。

　　（3）如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。

　　（4）根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。

　　【答案】

（1）放弃现金折扣的机会成本=2%/（1-2%）×

360/（40-10）=24.49%

（2）应借款总额=495000/（1-20%）=618750（元）

　　借款的实际年利率=8%/（1-20%）=10%

　　（3）应借款总额=495000/（1-1%）=500000（元）

　　借款的实际年利率=1%/（1-1%）×

12=12.12%

　　（4）方案2的筹资成本最小，应该选择方案2。