金融衍生工具汇总Word文档下载推荐.docx
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A.名义借款人
B.名义贷款人
C.实际借款人
D.实际贷款人
窗体底端
窗体顶端
8.远期利率协议成交的日期为（D）
A.结算日B.确定日C.到期日D.交易日
9.远期利率是指（B）
A.将来时刻的将来一定期限的利率
B.现在时刻的将来一定期限的利率
C.现在时刻的现在一定期限的利率
D.过去时刻的过去一定期限的利率
10.（B）的远期期限是从未来某个时点开始算的。
A.直接远期外汇合约
B.远期外汇综合协议
C.远期利率协议
D.远期股票合约
11、远期外汇综合协议与远期利率协议的相似之处为（B）
A.标价方式都是m×
nB.两者都有四个时点
C.名义本金均不交换D.两者保值和投机的目标都是一国利率的综合水平
12.远期合约的远期价格和交割价格是两个概念，远期价格可能大于、小于、等于交割价格，上述说法（A）
A正确B错误C不能确定
13.期货交易是指交易双方在集中性的市场以（B）的方式所进行的期货合约的交易。
A.自动竞价B.公开竞价
C.自由竞价D.非公开竞价
14.期货交易参与套期保值者所利用的是期货市场的（B）功能
A.价格发现功能
B.风险转移功能
C.获得风险收益功能
D.投机功能
15.随着期货合约到期日的临近，期货价格和现货价格的关系是（C）
A.前者大于后者B.后者大于前者
C.两者大致相等D.无法确定
16.2005年8月，国内某豆油压榨企业计划在两个月后购进1000吨大豆，此时现货价格为2900元/吨，11月的大豆期货合约的价格为3050元/吨。
由于担心价格继续上涨，该企业决定通过期货市场进行买入套期保值，在大连商品交易所买入11月合约100手（每手10吨），到10月份，现货价格上涨至3100元/吨，而此时期货价格为3250元/吨。
于是该企业卖出期货合约对冲平仓。
该企业赢利（B）
A.8000元B.盈亏相抵C.-8000元D.无法确定
17.估计套期保值比率最常用的方法是（C）
A.最小二乘法B.最大似然估计法
C.最小方差法D.参数估计法
18.
18.11窗体底端
18.：
在时刻现货的价格；
：
在时刻期货的价格；
在时刻的基差；
在时刻的基差。
对于空头套期保值者来说，其利润是（A）多头套期保值者的利润是（C）空头套期保值资产的有效价格（B）多头套期保值资产的有效价格（D）
A.-B.＋C.-D.＋
19.在基差交易中，交易的现货价格为（A）
A.商定的期货价格+预先商定的基差
B.结算时的期货价格+预先商定的基差
C.商定的期货价格+结算时的基差
D.结算时的期货价格+结算时的基差
20.在跨期套利中，买近卖远套利的赢利为（A）；
卖近买远的赢利为（B），其中，B：
开仓时，近月合约与远月合约的价差：
平仓时，近月合约与远月合约的价差
A.-BB.B-C.×
BD./B
21..条件同上题，在蝶式套利中，对于前买近后卖近的方式，实际赢利为（B）；
对于前卖近后买近的方式而言，实际赢利为（C）
A.B.
C.D.
22.在相关商品套利中，若两种商品期货的价差为正，当预计价差扩大时，可采用的策略是（B）
A.入市时，卖出价高商品期货，同时买进价低的商品期货
B.入市时，买进价高商品期货，同时卖出价低的商品期货
C.入市时，卖出价高商品期货，是否买进不确定
D.入市时，买进价低商品期货，是否卖出不确定
长期国库券期货的最小报价单位为：
（C）
ABCD
23.股票指数期货合约的种类较多，都以合约的标的指数的点数报价，合约的价格是由这个点数与一个固定的金额相乘而得。
标准普尔500种股票指数期货合约的价格是当时指数的多少倍：
A100B200C250D500
24.5月，一个投资者以0.6940的价格买入100手6月瑞士法郎期货合约。
一周后，美元贬值，6月瑞士法郎期货合约的价格变为0.6960，该投资者将合约卖出平仓。
其损益情况为：
A15000美元B20000美元C25000美元D30000美元
25.2001年8月15日，某国际投资银行预测美元对日元会贬值，该公司决定进行投机交易。
当日现汇汇率（即期汇率）为122日元/美元，期货市场12月日元期货报价为0.008196美元/日元，即8196点。
于是8月15日在CME买入30份12月日元期货合约（每份1250万日元）。
由于9﹒11事件的发生，美元果然贬值，12月日元期货价格上升为0.008620美元/日元，即8620点，于是于9月15日对冲平仓。
（B）
A14.9万美元B15.9万美元C16.9万美元D17.9万美元
26.3月18日，交易员卖出6月欧洲美元期货合约1份，价格为89.00。
该交易员持有合约一直到6月份合约到期。
合约最后交割价确定位88.00，该交易员将收到收益为：
（A）
A2500美元B3000美元C3500美元D4000美元
27.由于美国2000年失业率上升很快，某交易机构担心这可能会导致美国经济衰退，从而美国联邦储备银行可能会降低利率以刺激美国经济。
利率下降会导致长期债券价格的大幅变动，该交易机构根据经验认为近期月份国债期货价格上涨幅度将大于远期月份合约的价格上涨幅度，于是他利用芝加哥期货交易所9月份和12月份的美国长期国债期货进行跨期套利交易。
交易情况如下表：
（长期国债期货每份合约10万美元）
9月长期国债期货合约
12月长期国债期货合约
2000年7月10日
买入10份，价格为98％
卖出10份，价格为98％
2000年8月5日
卖出10份平仓，价格为99％
买入10份平仓，价格为99％
求其盈亏情况：
A0.21875
B0.21785
C0.21125
D0.21375
28.2月5日，某投资者经过分析几个交易所内的股指期货合约的行情变化，认为A交易所内的某种股票指数期货合约价格变化通常大于B交易所内的该股票指数期货合约的价格变化幅度。
而且经过市场分析后，认为股票价格呈下降的趋势，估计各股市指数均有不同程度的下降。
他首先采用空头策略，售出A交易所内6月份指数期货合约10份，同时购进B期货交易所内6月份指数期货合约10份，这样他就采取了跨市场套利的策略。
15天后，股市正如所预料的出现大幅下跌，投资者于是获利平仓，交易情况见下表（每点价值500美元）：
A交易所
B交易所
价差
2月5日
股指期货6月合约价格：
855.45，卖出10份合约
824.85，买入10份合约
30.6
2月20日
6月股指期货合约价格下降10.3点，为845.15，买入10份平仓
6月股指期货合约价格下降5.5点，为819.35，卖出10份平仓
25.8
求其损益情况：
A14000美元
B24000美元
C34000美元
D44000美元
29.期权实际上就是一种权利的有偿使用，下列关于期权的多头方和空头方权利与义务的表述，正确的是（C）
A期权多头方和空头方都是既有权利，又有义务。
B期权多头方只有权利没有义务，期权空头方既有权利又有义务。
C期权多头方只有权利没有义务，期权空头方只有义务没有权利。
D期权多头方既有权利又有义务，期权空头方只有义务没有权利。
30.在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（B）
A期权多头方
B期权空头方
C期权多头方和期权空头方
D都不用支付
31.某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时点该期权是一份（A）
A实值期权B虚值期权C平值期权D零值期权窗体底端
32.期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬，则这笔费用称为（C）
A交易佣金B协定价格C期权费D保证金窗体底端
33.某投资者买入一份美式期权，则他可以在（D）行使自己的权利。
A到期日
B到期日前任何一个交易日
C到期日后某一交易日
DA和B
34.某投资者，其手中持有的期权现在是一份虚值期权，则下列表述正确的是（D）
A如果该投资者手中的期权是一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格高于协定价格。
B如果该投资者手中的期权是一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格低于协定价格。
C如果该投资者手中的期权是一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格等于协定价格。
D如果该投资者手中的期权是一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格低于协定价格。
35.看涨期权是指买方在约定期限内按（A）价格（）一定数量金融工具的权利。
A协定，买入
B市场，买入
C市场，卖出
D协定，卖出
36.下列关于交易所期权与柜台式期权区别的叙述不正确的是（D）
A交易所交易期权是在交易所大厅中公开喊价，柜台式期权则是由交易的两个主体以电话等方式自行联系
B交易所交易期权的执行价格是由管理机构预先规定的，柜台式期权的执行价格是由买卖双方自行决定的。
C交易所交易期权的买者和卖者之间有清算所进行联系，柜台式期权合约没有担保，它的执行与否完全看出售者是否履约。
D从期权费的支付来看，交易所交易期权的期权费在成交后的两个营业日中支付，柜台式期权的期权费则在成交后的第二个营业日支付。
37.在交易所期权的交易过程中，下列关于期权清算所功能的叙述不正确的是（C）
A作为期权买方和卖方的共同保证人
B设定最低资本保证金
C代替投资者进行询价
D监督交易双方履约
38.当一笔外汇期货期权履约时，以下表述正
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