南开《金融工程学》19秋期末考核参考答案Word文件下载.docx

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C趋同|

2.在互换交易过程中（）充当互换媒介和互换主体

银行|证券公司|券商|政府

A银行|

3.芝加哥交易所交易的S&

P500指数期权属于（）。

欧式期权|美式期权|百慕大式期权|上述三种均存在

A欧式期权|

4.下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：

（）

远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格|远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格|远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定|远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值

B远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格|

5.一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（）。

越小|越大|一样|不确定

B越大|

6.割月的第（）个星期三为该月的交割日。

一|二|三|四

C三|

7.远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，（）按360天计算。

美元|日元|英镑|人民币

A美元|

8.第一份利率期货合约以（）为标的物。

T-bond|GNMA抵押贷款|存款凭证|商业票据

BGNMA抵押贷款|

9.假设某资产的即期价格与市场正相关。

你认为以下那些说法正确？

远期价格等于预期的未来即期价格|远期价格大于预期的未来即期价格|远期价格小于预期的未来即期价格|远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定

C远期价格小于预期的未来即期价格|

10.只能在到期日行使的期权，是（）期权。

美式期权|欧式期权|看涨期权|看跌期权

B欧式期权|

11.风险暴露根据影响路径不同，可以分为（）。

财务风险暴露|交易风险暴露|市场风险暴露|经济风险暴露

A财务风险暴露|B交易风险暴露|D经济风险暴露|

12.以下属于金融风险分类的是（）。

外汇风险|利率风险|流动性风险|操作风险

A外汇风险|B利率风险|C流动性风险|D操作风险|

13.以下属于金融期货交易基本特征的有：

（）。

标准化合约交易|采用公开竞价方式决定买卖价格|实行会员制度|交割期限的规格化

A标准化合约交易|B采用公开竞价方式决定买卖价格|C实行会员制度|D交割期限的规格化|

14.根据借贷主体的不同，利率体系可以分成（）。

银行利率|非银行金融机构利率|债券利率|民间借贷市场利率

A银行利率|B非银行金融机构利率|C债券利率|D民间借贷市场利率|

15.广义的金融创新可以被看做金融领域里包括（）的创新。

金融市场|金融工具|金融制度|金融管理

A金融市场|B金融工具|C金融制度|D金融管理|

16.以下是衍生金融工具定价基本假设的有（）。

市场不存在摩擦|市场参与者不承担对手风险|市场是完全竞争的|市场不存在套利机会

A市场不存在摩擦|B市场参与者不承担对手风险|C市场是完全竞争的|D市场不存在套利机会|

17.以下属于金融创新的主要方法的有（）

基本衍生金融工具的创新|要素分解型的创新|静态与动态复制型的创新|条款增加型的创新

A基本衍生金融工具的创新|B要素分解型的创新|C静态与动态复制型的创新|D条款增加型的创新|

18.被认为金融工程学开拓者的有（）。

托宾|布莱克|斯科尔斯|默顿

B布莱克|C斯科尔斯|

19.利率期货在市场经济中所起的作用有：

规避因市场利率变动而产生的潜在风险|反映未来市场利率水平及走向|稳定市场利率|推动债券二级市场的发展，促进国债的发行

A规避因市场利率变动而产生的潜在风险|B反映未来市场利率水平及走向|D推动债券二级市场的发展，促进国债的发行|

20.一份标准化期货合同包括的要素有：

合同规模|交割月份|价格波动幅度|保证金大小

A合同规模|B交割月份|C价格波动幅度|D保证金大小|

21.在货币互换中，支付高利率货币的投资者所面临的可能损失较小。

错误|正确

B正确|

22.上、下限股票期权组合交易策略的收益或损失是有限的。

23.在利率掉期的期初，掉期合约不给任何一方带来好处。

24.对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。

25.货币互换是指持有不同种货币的交易双方,以商定的酬资本金和利率为基础,进行货币本金的交换并结算记息。

26.银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓库。

27.回廊股票期权套利组合是由股票现货的多头与垂直进出差价期权组合的多头进一步组合而成。

A错误|

28.但由于期权都有一个行使期限的限制，因而损失其实也是有一定限制的。

29.基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大，会对利用期货合约空头进行套期保值的投资者不利。

30.远期利率协议是交易双方现期达成的一笔关于未来固定利率的名义远期贷款协议。

31.金融工程学中，工程是指工程化的方法

32.分跨期权组合又被称为双向期权组合，是由相同股票、相同期限、相同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。

33.弗里德曼认为金融创新是由于“技术推进”。

34.在购买买权和卖权时，投资者必须全额支付期权费，不允许投资者用保证金的方式购买期权。

35.股指期货的交割方式有两种，即为现金交割或实物交割。

36.一般货币掉期交易要有金融中介参与，因此需付中介费。

37.宽跨期权组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。

38.买入外汇套期保值的做法是：

在期货市场买入外汇，而在现货市场卖出外汇。

39.综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇的卖出者（或者说卖出初级货币）。

40.互换双方签约同意，在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。

41.期权清算过程中，清算所的职责有哪些？

（一）接管破产企业。

向破产企业原法定代表人及留守人员接收原登记造册的资产明细表、有形资产清册，接管所有财产、帐册、文书档案、印章、证照和有关资料。

破产宣告前成立企业监管组的，由企业监管组和企业原法定代表人向清算组进行移交;

（二）清理破产企业财产，编制财产明细表和资产负债表，编制债权债务清册，组织破产财产的评估、拍卖、变现;

（三）回收破产企业的财产，向破产企业的债务人、财产持有人依法行使财产权利;

（四）管理、处分破产财产，决定是否履行合同和在清算范围内进行经营活动。

确认别除权、抵销权、取回权;

（五）进行破产财产的委托评估、拍卖及其他变现工作;

（六）依法提出并执行破产财产处理和分配方案;

（七）提交清算报告;

（八）代表破产企业参加诉讼和仲裁活动;

（九）办理企业注销登记等破产终结事宜;

（十）完成人民法院依法指定的其他事项。

清算组对人民法院负责并且报告工作，接受人民法院的监督。

人民法院应当及时指导清算组的工作，明确清算组的职权与责任，帮助清算组拟订工作计划，听取清算组汇报工作。

清算组有损害债权人利益的行为或者其他违法行为的，人民法院可以根据债权人的申请或者依职权予以纠正。

人民法院可以根据债权人的申请或者依职权更换不称职的清算组成员。