圆通速递2020年一季度决策水平分析报告文档格式.docx
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流动资产的52.65%、22.71%。
企业持有的货币性资产数额较大,约占流动资产的70.45%,表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
从资产各项目与营业收入的比例关系来看,2020年一季度应收账款所占比例较高。
存货所占比例基本合理。
2020年一季度企业不合理资金占用项目较少,资产的盈力能力较强,资产结构合理。
四、负债及权益结构分析
2020年一季度负债总额为543,803.05万元,与2019年一季度的
755,481.45万元相比有较大幅度下降,下降28.02%。
2020年一季度企业负债规模有较大幅度的减少,负债压力有较大幅度的下降。
负债变动情况表
项目名称
2020年一季度
数值 增长率(%)
2019年一季度
2018年一季度
负债总额
543,803.05
-28.02
755,481.45
96.92383,645.11
短期借款
106,986.2
1,259
7,872.4
-81.0841,606.54
应付账款
210,942.71
-100139,307.09
其他应付款
-100
54,158.67
5.7251,229.77
非流动负债
27,778.61
-91.79
338,374.69
989.3631,061.89
其他
198,095.54
-44.21
355,075.69
194.82120,439.83
2020年一季度所有者权益为1,646,466.87万元,与2019年一季度的
1,216,058.16万元相比有较大增长,增长35.39%。
所有者权益合计
1,646,466.8
35.391,216,058.1
23.94981,169.12
所有者权益变动表
7
资本金
71,589.45
88.45 37,989.23
0.7937,691.55
资本公积
938,432.23
56.27600,514.27
-1.18607,676.73
盈余公积
19,657.27
44.83 13,572.95
0 13,572.95
未分配利润
586,059.69
22.82477,171.13
52.5312,907.95
五、偿债能力分析
从支付能力来看,圆通速递2020年一季度是有现金支付能力的。
企业短期偿债能力下降,主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引起的。
从短期来看,企业拥有支付利息的能力。
从盈利情况来看,企业盈利对利息的保障倍数为211.78倍。
从实现利润和利息的关系来看,企业盈利能力较强,利息支付有保证。
偿债能力指标表
流动比率
1.62
1.95
1.61
速动比率
1.94
1.6
利息保障倍数
211.78
21.85
58.66
资产负债率
0.25
0.38
0.27
六、盈利能力分析
圆通速递2020年一季度的营业利润率为5.89%,总资产报酬率为5.93%,净资产收益率为6.57%,成本费用利润率为6.17%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,796,228.08万元,经营资产的收益率为7.26%,而对外投资的收益率为1.10%。
盈利能力指标表(%)
营业毛利率
10.05
11.92
11.99
营业利润率
5.89
7.32
7.65
成本费用利润率
6.17
7.99
8.7
总资产报酬率
5.93
10.11
12.4
净资产收益率
6.57
12.21
13.35
圆通速递2020年一季度内部经营资产的盈利能力为7.26%,与2019年一季度的10.51%相比有所降低,降低3.25个百分点。
2020年一季度对外长期投资业务的盈利能力为1.1%,与2019年一季度的8.7%相比有较大幅度的降低,降低7.6个百分点。
七、营运能力分析
圆通速递2020年一季度存货周转天数为1.21天,2019年一季度为0.99天,2020年一季度比2019年一季度延长0.22天。
圆通速递2020年一季度应收账款周转天数为17.94天,2019年一季度为17.41天,2020年一季度比2019年一季度延长0.53天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用增加,营运能力下降。
八、发展能力分析
圆通速递2020年一季度营业收入为553,423.83万元,比2019年一季度有较大幅度的下降,下降14.12%。
而2019年一季度企业营业收入比2018年一季度增长20.65%。
从这三季度情况看,企业营业收入并不稳定。
圆通速递2020年一季度净利润为27,033.07万元,比2019年一季度有较大幅度的下降,下降26.08%。
而2019年一季度企业净利润比2018年一季度增长14.28%。
从这三季度情况看,企业净利润并不稳定。
从这三季度来看,圆通速递的权益资本持续快速增长。
2020年一季度权益资本为1,646,466.87万元,比2019年一季度增长35.39%,这一增长速度是在2019年一季度取得了较大幅度增长的基础上取得的。
说明权益资本的增长是有基础的。
2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为27,033.07万元。
说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。
在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由135.84天缩短为133.32天,由此而节约资金15,467.27万元,可用于企业今后发展。
九、经营协调分析
2020年一季度营运资本为319,269.59万元,与2019年一季度的
397,785.67万元相比有较大幅度下降,下降19.74%。
从长期投资和融资情
况来看,企业长期投融资活动能为企业提供319,269.59万元的营运资本,投融资活动是协调的。
2020年一季度营运资金需求为负162,227.64万元,2019年一季度营运资金需求为46,311.82万元。
经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资金。
经营环节的资金占用随着营业收入的下降而迅速下降,表明经营活动随市场形势的变化而得到有效调整。
从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来162,227.64万元的流动资金,经营业务是协调的。
从企业的现金支付能力来看,企业经营业务的开展和投融资活动为企业提供了资金,结果出现资金闲置,当期闲置支付能力481,497.23万元。
从两期比较来看,企业经营业务从2019年一季度的需要资金46,311.82万元转变成不需要资金,而企业长期性资金来源仍然为企业提供319,269.59万元的经营资金,结果出现了资金过剩,企业现金支付能力从2019年一季度的351,473.84万元提高到481,497.23万元。
说明企业经营业务开展的比较理想,但要防止出现资金闲置。
经营性资产增减变化表
存货
6,676.76
5.65
6,319.85
35.24
4,673.13
应收账款
110,304.83
0.62
109,625.16
5.34
104,066.94
其他应收款
38,219.37
预付账款
17,050.44
12.95
15,096.22
-1.88
15,384.81
其他经营性资产
112,778.58
-65.25
324,504.96
220.4
101,280.54
合计
246,810.61
-45.82
455,546.18
72.8
263,624.79
经营性负债增减变化表
139,307.09
5.72
51,229.77
预收货款
60,319.07
-46.12
111,952.7
23.42
90,705.16
应付职工薪酬
14,433.25
-15.84
17,150.03
20.99
14,174.95
应付股利
0.1
-99.87
79.47
74,140.66
0.11
应交税金
8,052.54
-57.36