圆通速递2020年一季度决策水平分析报告文档格式.docx

1、内部资料，妥善保管6第页共页流动资产的52.65%、22.71%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的70.45%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所占比例较高。存货所占比例基本合理。2020年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。四、负债及权益结构分析2020年一季度负债总额为543,803.05万元，与2019年一季度的755,481.45万元相比有较大幅度下降，下降28.02%。2020年一季度企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。负债变动情

2、况表项目名称2020年一季度数值增长率（%）2019年一季度2018年一季度负债总额543,803.05-28.02755,481.4596.92 383,645.11短期借款106,986.21,2597,872.4-81.08 41,606.54应付账款210,942.71-100 139,307.09其他应付款-10054,158.675.72 51,229.77非流动负债27,778.61-91.79338,374.69989.36 31,061.89其他198,095.54-44.21355,075.69194.82 120,439.832020年一季度所有者权益为1,646,466

3、.87万元，与2019年一季度的1,216,058.16万元相比有较大增长，增长35.39%。所有者权益合计1,646,466.835.39 1,216,058.123.94 981,169.12所有者权益变动表7资本金71,589.4588.4537,989.230.79 37,691.55资本公积938,432.2356.27 600,514.27-1.18 607,676.73盈余公积19,657.2744.8313,572.95013,572.95未分配利润586,059.6922.82 477,171.1352.5 312,907.95五、偿债能力分析从支付能力来看，圆通速递2020

4、年一季度是有现金支付能力的。企业短期偿债能力下降，主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引起的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为211.78倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。偿债能力指标表流动比率1.621.951.61速动比率1.941.6利息保障倍数211.7821.8558.66资产负债率0.250.380.27六、盈利能力分析圆通速递2020年一季度的营业利润率为5.89%，总资产报酬率为5.93%，净资产收益率为6.57%，成本费用利润率为6.17%。企业实际投入到企业自身经营业

5、务的资产为1,796,228.08万元，经营资产的收益率为7.26%，而对外投资的收益率为1.10%。盈利能力指标表（%）营业毛利率10.0511.9211.99营业利润率5.897.327.65成本费用利润率6.177.998.7总资产报酬率5.9310.1112.4净资产收益率6.5712.2113.35圆通速递2020年一季度内部经营资产的盈利能力为7.26%，与2019 年一季度的10.51%相比有所降低，降低3.25个百分点。2020年一季度对外长期投资业务的盈利能力为1.1%，与2019年一季度的8.7%相比有较大幅度的降低，降低7.6个百分点。七、营运能力分析圆通速递2020年一

6、季度存货周转天数为1.21天，2019年一季度为0.99天，2020年一季度比2019年一季度延长0.22天。圆通速递2020年一季度应收账款周转天数为17.94天，2019年一季度为17.41天，2020年一季度比2019年一季度延长0.53天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。八、发展能力分析圆通速递2020年一季度营业收入为553,423.83万元，比2019年一季度有较大幅度的下降，下降14.12%。而2019年一季度企业营业收入比2018 年一季度增长20.65%。从这三季度情况看，企业营业收入并不稳定。圆通速

7、递2020年一季度净利润为27,033.07万元，比2019年一季度有较大幅度的下降，下降26.08%。而2019年一季度企业净利润比2018年一季度增长14.28%。从这三季度情况看，企业净利润并不稳定。从这三季度来看，圆通速递的权益资本持续快速增长。2020年一季度权益资本为1,646,466.87 万元，比2019年一季度增长35.39%，这一增长速度是在2019年一季度取得了较大幅度增长的基础上取得的。说明权益资本的增长是有基础的。2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为27,033.07万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经

8、营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由135.84天缩短为133.32天，由此而节约资金15,467.27万元，可用于企业今后发展。九、经营协调分析2020年一季度营运资本为319,269.59万元，与2019年一季度的397,785.67万元相比有较大幅度下降，下降19.74%。从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供319,269.59万元的营运资

9、本， 投融资活动是协调的。2020年一季度营运资金需求为负162,227.64万元， 2019年一季度营运资金需求为46,311.82万元。经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资金。经营环节的资金占用随着营业收入的下降而迅速下降，表明经营活动随市场形势的变化而得到有效调整。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来162,227.64 万元的流动资金，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展和投融资活动为企业提供了资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力481,497.23万元。从两期比较来看，企业经营业务从2019 年一季度的需要资金46,

10、311.82万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提供319,269.59万元的经营资金，结果出现了资金过剩， 企业现金支付能力从2019年一季度的351,473.84万元提高到481,497.23 万元。说明企业经营业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。经营性资产增减变化表存货6,676.765.656,319.8535.244,673.13应收账款110,304.830.62109,625.165.34104,066.94其他应收款38,219.37预付账款17,050.4412.9515,096.22-1.8815,384.81其他经营性资产112,778.58-65.25324,504.96220.4101,280.54合计246,810.61-45.82455,546.1872.8263,624.79经营性负债增减变化表139,307.095.7251,229.77预收货款60,319.07-46.12111,952.723.4290,705.16应付职工薪酬14,433.25-15.8417,150.0320.9914,174.95应付股利0.1-99.8779.4774,140.660.11应交税金8,052.54-57.36