招商蛇口2019年财务分析详细报告Word文档格式.docx

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100.0033,262,092.

12

100.00

流动资产

77.2635,443,586.

85

83.7528,658,525.

86.16

长期投资

18.965,726,389.8

13.533,729,603.3

6

11.21

固定资产

0.75338,977.87

0.80283,885.88

0.85

其他

3.03813,190.12

1.92590,077.19

1.77

资产构成表

内部资料，妥善保管

38

第 页

共 页

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的65.42%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

31,220,673.

35

179,478.97

7,173,332.1

5

100.0035,443,586.

100.0028,658,525.

存货

65.4221,082,096.

59.4816,423,290.

09

57.31

应收账款

0.38120,355.19

0.3421,996.03

0.08

其他应收款

15.036,457,670.6

18.226,229,695.1

3

21.74

货币资金

7,532,385.2

8

1,617,418.4

9

15.786,737,507.0

19.014,527,768.3

15.80

3.391,045,672.6

2.951,455,676.1

5.08

交易性金融资产

0.00

285

应收票据

1,623.86

100

3.资产的增减变化

2019年总资产为61,768,808.83万元，与2018年的42,322,144.69万

元相比有较大增长，增长45.95%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

存货增加10,138,577万元，长期投资增加5,985,414.23万元，递延所得税资产增加936,433.26万元，货币资金增加794,878.24万元，其他应收款增加715,661.52万元，其他流动资产

增加461,455.93万元，固定资产增加121,777.24万元，预付款项增加

83,393.72万元，应收账款增加59,123.78万元，长期待摊费用增加

30,937.81万元，应收股利增加26,479.29万元，其他非流动资产增加

19,969.72万元，商誉增加17,109.16万元，无形资产增加7,077.4万元，应收票据增加1,623.86万元，共计增加19,399,912.16万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

交易性金融资产减少285万元，应收利息减少792.41万元，固定资产清理减少1,114.46万元，在建工程减少10,901.78万元，共计减少13,093.65万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长19,386,818.51万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例过高。

存货所占比例过高。

2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。

数值 增长率（%）

34.6535,443,586.

23.6828,658,525.

主要资产项目变动情况表

7,534,009.1

104.525,726,389.8

53.543,729,603.3

35.92338,977.87

19.41283,885.88

48.0921,082,096.

28.3716,423,290.

49.12120,355.19

447.1721,996.03

货币性资产

11.826,737,792.0

48.814,527,868.3

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

招商蛇口2019年负债总额为39,031,762.11万元，资本金为

791,620.81万元，所有者权益为22,737,046.72万元，资产负债率为

63.19%。

在负债总额中，流动负债为29,500,835.51万元，占负债和权益总额的47.76%；

短期借款为2,217,014.24万元，非流动负债为9,530,926.6万元，金融性负债占资金来源总额的19.02%。

负债及权益总额

负债及权益构成表

所有者权益

流动负债

22,737,046.

72

29,500,835.

51

36.8110,886,268.

11

25.729,278,270.9

7

27.89

47.7623,061,496.

64

54.4916,730,952.

44

50.30

非流动负债

9,530,926.6

15.438,374,379.9

19.797,252,868.7

21.81

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的40.3%，资金成本相对较低。

企业来自于非经营性应付款项的资金数额较大，约占流动负债的24.88%。

3.负债的增减变化情况

2019年负债总额为39,031,762.11万元，与2018年的31,435,876.58

万元相比有较大增长，增长24.16%。

2019年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债总额

应付账款

39,031,762.

2,217,014.2

3,540,310.2

7,339,929.9

2

24.1631,435,876.

58

31.0723,983,821.

15

短期借款

32.431,674,087.0

-0.16 1,676,808

36.12,601,252.7

19.52,176,865.9

其他应付款

8.656,755,691.8

47.994,564,909.4

13.818,374,379.9

15.467,252,868.7

16,403,581.

36.3512,030,465

44.738,312,369.0

负债变动情况表

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

预收款项增加2,302,329.91万元，

一年内到期的非流动负债增加1,113,331.27万元，应交税费增加948,360.46万元，应付账款增加939,057.5万元，长期借款增加718,805.03万元，其他应付款增加584,238.07万元，短期借款增加542,927.2万元，递延所得税负债增加183,357.37万元，应付债券增加177,725.64万元，其他流动负债增加132,381.22万元，应付职工薪酬增加50,020.62万元，其他非流动负债增加35,308.37万元，预计负债增加10,105.11万元，应付票据增加7,201.7万元，共计增加7,745,149.47万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

长期应付款减少1,195.48万元，应付股利减少25,013.9万元，应付利息减少95,761.34万元，共计减少121,970.72万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长7,623,178.75万元。

5.权益的增减变化情况

2019年所有者权益为22,737,046.72万元，与2018年的

10,886,268.11万元相比成倍增长，增长1.09倍。

所有者权益合计

791,620.81

1,380,981.3

418,861.11

5,304,721.1

108.8610,886,268.

17.339,278,270.9

资本金

0.15790,409.27

0790,409.27

资本公积

14.611,204,953.0

-38.881,971,441.2

盈余公积

26.18331,946.68

16.91283,942.85

未分配利润

18.494,476,973.7

34.753,322,457.2

所有者权益变动表

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

未分配利润增加827,747.4万元，资本公积增加176,028.32万元，盈余公积增加86,914.43万元