大商股份6006942季度财务分析报告原点参数.docx
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大商股份6006942季度财务分析报告原点参数
大商股份[600694]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
大商股份有限公司
公司英文名称
DASHANGCO.，LTD.
公司简称
大商股份
股票代码
600694
成立时间
1993-11-11
上市时间
1993-11-22
交易所
上海证券交易所
注册地址
辽宁省大连市中山区青三街1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
大商股份有限公司是一家主要从事商品零售业务的中国公司。
该公司经营连锁百货商店、超级市场和家电卖场，销售男女服装、化妆品、珠宝、钟表、鞋、内衣、家居用品、家用电器、饮品、食品和水果等。
该公司主要在国内开展其业务。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
大商股份2019年2季度末资产总额为18,202,429,847.11元，其中流动资产为11,683,430,339.46元，占总资产比例为64.19%；非流动资产为6,518,999,507.65元，占总资产比例为35.81%；
2019年2季度大商股份总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,820,242
100.00%
1,706,048
100.00%
1,751,646
100.00%
流动资产合计
1,168,343
64.19%
1,015,821
59.54%
1,017,522
58.09%
非流动资产合计
651,899
35.81%
690,227
40.46%
734,124
41.91%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，大商股份2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及其他流动资产，各项分别占比为40.81%，32.06%和19.19%。
2019年2季度大商股份流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
1,168,343
100.00%
1,015,821
100.00%
1,017,522
100.00%
货币资金
476,835
40.81%
416,740
41.02%
509,903
50.11%
应收票据及应收账款
22,517
1.93%
22,415
2.21%
22,271
2.19%
应收票据
0
0.00%
26
0.00%
320
0.03%
应收账款
22,517
1.93%
22,389
2.20%
21,951
2.16%
预付款项
20,461
1.75%
13,282
1.31%
19,543
1.92%
其他应收款
49,672
4.25%
62,235
6.13%
57,584
5.66%
其中:
应收利息
0
0.00%
2,559
0.25%
2,369
0.23%
存货
374,610
32.06%
268,900
26.47%
173,102
17.01%
其他流动资产
224,245
19.19%
232,246
22.86%
235,117
23.11%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，大商股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及递延所得税资产，各项分别占比为72.38%，12.08%和5.72%。
2019年2季度大商股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
651,899
100.00%
690,227
100.00%
734,124
100.00%
长期股权投资
2,557
0.39%
1,816
0.26%
3,016
0.41%
其他权益工具投资
963
0.15%
963
0.14%
1,478
0.20%
投资性房地产
25,708
3.94%
26,886
3.90%
18,744
2.55%
固定资产
471,842
72.38%
495,426
71.78%
532,545
72.54%
在建工程
3,174
0.49%
2,326
0.34%
3,560
0.48%
无形资产
78,749
12.08%
83,607
12.11%
86,250
11.75%
商誉
5,781
0.89%
5,781
0.84%
5,781
0.79%
长期待摊费用
25,865
3.97%
32,534
4.71%
38,921
5.30%
递延所得税资产
37,257
5.72%
40,884
5.92%
43,826
5.97%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
大商股份2019年年总负债金额为9,161,618,346.9元，所有者权益总额为9,040,811,500.21元，其中资本金为293,718,653.0元，资产负债率为50.33%，在负债中，流动负债为8,047,408,178.97元；占负债和所有者权益总额的44.21%，非流动负债为1,114,210,167.93元，占负债和所有者权益总额的6.12%。
2019年2季度大商股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,820,242
100.00%
1,706,048
100.00%
1,751,646
100.00%
流动负债合计
804,740
44.21%
782,931
45.89%
863,469
49.29%
非流动负债合计
111,421
6.12%
123,100
7.22%
154,958
8.85%
所有者权益（或股东权益）合计
904,081
49.67%
800,016
46.89%
733,218
41.86%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，大商股份2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为33.40%，33.40%和31.13%。
2019年2季度大商股份流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
804,740
100.00%
782,931
100.00%
863,469
100.00%
短期借款
133,153
16.55%
69,065
8.82%
103,290
11.96%
应付票据及应付账款
268,804
33.40%
302,849
38.68%
365,031
42.28%
应付账款
268,804
33.40%
302,849
38.68%
365,031
42.28%
预收款项
120,986
15.03%
136,911
17.49%
140,421
16.26%
应付职工薪酬
15,131
1.88%
19,905
2.54%
19,914
2.31%
应交税费
14,635
1.82%
16,782
2.14%
19,120
2.21%
其他应付款
250,529
31.13%
236,836
30.25%
214,711
24.87%
其中:
应付利息
0
0.00%
74
0.01%
0
0.00%
应付股利
0
0.00%
5,445
0.70%
10,453
1.21%
一年内到期的非流动负债
1,500
0.19%
580
0.07%
980
0.11%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，大商股份2019年的非流动负债主要包括长期应付款、递延所得税负债以及其他非流动负债，各项分别占比为72.05%，16.12%和11.83%。
2019年2季度大商股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
111,421
100.00%
123,100
100.00%
154,958
100.00%
长期借款
0
0.00%
8,415
6.84%
32,080
20.70%
长期应付款
80,273
72.05%
82,441
66.97%
87,773
56.64%
预计负债
0
0.00%
64
0.05%
102
0.07%
递延收益
0
0.00%
0
0.00%
16,438
10.61%
递延所得税负债
17,961
16.12%
18,302
14.87%
18,563
11.98%
其他非流动负债
13,185
11.83%
13,941
11.33%
102
0.07%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度大商股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及盈余公积，各项分别占比为69.59%，12.96%和10.56%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
904,081
100.00%
800,016
100.00%
733,218
100.00%
实收资本（或股本）
29,371
3.25%
29,371
3.67%
29,371
4.01%
资本公积
117,205
12.96%
117,203
14.65%
132,456
18.07%
盈余公积
95,515
10.56%
83,458
10.43%
68,009
9.28%
未分配利润
629,173
69.59%
540,375
67.55%
485,325
66.19%
少数股东权益
32,814
3.63%
29,607
3.70%
18,055
2.46%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度大商股份的净利润为685,921,352.45元，与2018年的653,542,749.63元相比上升了4.95%。
2016-2019年2季度大商股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
52,536
2016
52,536
0.00%
2017
52,367
-0.32%
2018
65,354
24.80%
2019
68,592
4.95%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度大商股份的营业利润为975,704,961.23元，与2018年的944,010,037.6元相比上升了3.36%。
2016-2019年2季度大商股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
71,547
2016
71,547
0.00%
2017
75,382
5.36%
2018
94,401
25.23%
2019
97,570
3.36%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度大商股份的利润总额为989,473,674.78元，与2018年的950,557,887.49元相比上升了4.09%。
2016-2019年2季度大商股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
75,035
2016
75,035
0.00%
2017
77,051
2.69%
2018
95,055
23.37%
2019
98,947
4.09%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度大商股份的成本费用总额为10,811,814,300.25元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为79.63%，12.09%和6.87%。
2019年2季度大商股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-1,081,181
100.00%
-1,210,937
100.00%
-1,334,064
100.00%
营业成本
-860,919
79.63%
-963,484
79.57%
-1,087,939
81.55%
税金及附加
-14,302
1.32%
-14,632
1.21%
-14,709
1.10%
销售费用
-74,298
6.87%
-88,275
7.29%
-96,633
7.24%
管理费用
-130,736
12.09%
-143,721
11.87%
-133,608
10.02%
财务费用
-925
0.09%
-823
0.07%
-1,172
0.09%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度大商股份的经营现金流量净额为568,244,094.57元，与2018年的499,261,934.19元相比上升了13.82%；投资活动现金流净额为-840,587,632.85元；筹资活动现金流净额为272,257,335.84元。
2016-2019年2季度大商股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
118,794
-19,850
-31,096
2017
29,053
-41,136
-49,983
2018
49,926
-58,171
-82,120
2019
56,824
-84,058
27,225
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度大商股份现金流入总金额为18,263,666,984.39元，其中经营活动现金流入为14,953,473,482.13元，占现金流入总额的81.88%；投资活动现金流入为2,900,993,502.26元，占现金流入总额的15.88%；筹资活动现金流入为409,200,000.0元，占现金流入总额的2.24%。
2019年2季度大商股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,826,366
100.00%
2,082,810
100.00%
1,869,925
100.00%
经营活动现金流入小计
1,495,347
81.88%
1,640,113
78.75%
1,766,334
94.46%
投资活动现金流入小计
290,099
15.88%
423,208
20.32%
73,454
3.93%
筹资活动现金流入小计
40,920
2.24%
19,487
0.94%
30,135
1.61%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为11,967,117,876.85元,占经营活动现金流入小计的80.03%;收到的税费返还为3,458,168.29元,占经营活动现金流入小计的0.02%;收到其他与经营活动有关的现金为2,982,897,436.99元,占经营活动现金流入小计的19.95%。
2019年2季度大商股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
1,495,347
100.00%
1,640,113
100.00%
1,766,334
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
1,196,711
80.03%
1,343,736
81.93%
1,494,049
84.58%
收到的税费返还
345
0.02%
44
0.00%
86
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
298,289
19.95%
296,333
18.07%
272,198
15.41%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,863,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.69%;取得投资收益收到的现金为30,643,610.41元,占投资活动现金流入小计的1.06%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为7,349,891.85元,占投资活动现金流入小计的0.25%。
2019年2季度大商股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
290,099
100.00%
423,208
100.00%
73,454
100.00%
收回投资收到的现金
286,300
98.69%
417,400
98.63%
70,000
95.30%
取得投资收益收到的现金
3,064
1.06%
5,695
1.35%
3,442
4.69%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
734
0.25%
113
0.03%
12
0.02%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为409,200,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度大商股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
40,920
100.00%
19,487
100.00%
30,135
100.00%
取得借款收到的现金
40,920
100.00%
16,015
82.18%
30,125
99.97%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
3,472
17.82%
10
0.03%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度大商股份现金流出总额为18,263,753,186.829998元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为14,385,229,387.56元,占现金流出总额的78.76%;投资活动现金流出小计为3,741,581,135.11元,占现金流出总额的20.49%;筹资活动现金流出小计为136,942,664.16元,占现金流出总额的0.75%。
2019年2季度大商股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-1,826,375
100.00%
-2,173,176
100.00%
-1,931,992
100.00%
经营活动现金流出小计
-1,438,522
78.76%
-1,590,187
73.17%
-1,737,280
89.92%
投资活动现金流出小计
-374,158
20.49%
-481,380
22.15%
-114,591
5.93%
筹资活动现金流出小计
-13,694
0.75%
-101,607
4.68%
-80,119
4.15%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为9,906,826,135.65元,占经营活动现金流出小计的68.87%;支付给职工以及为职工支付的现金为863,523,612.84元,占经营活动现金流出小计的6.0%;支付的各项税费为768,482,756.89元,占经营活动现金流出小计的5.34%;支付其他与经营活动有关的现金为2,846,396,882.18元,占经营活动现金流出小计的19.79%。
2019年2季度大商股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-1,438,522
100.00%
-1,590,187
100.00%
-1,737,280
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-990,682
68.87%
-1,141,078
71.76%
-1,263,643
72.74%
支付给职工以及为职工支付的现金
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