基金押题卷五题目讲解.docx

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基金押题卷五题目讲解

基金押题卷五（题目）

单选题

（1）下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有（）。

A、系统性风险是可分散风险

B、系统性风险不包括汇率风险

C、系统性风险即市场风险

D、系统性风险包括基金管理公司的经营风险

（2）ETF的折（溢）价率的计算公式为（）。

A、ETF份额净值÷ETF二级市场价格

B、ETF份额净值÷ETF二级市场价格–1

C、ETF二级市场价格÷ETF份额净值

D、ETF二级市场价格÷ETF份额净值–1

（3）关于开放式基金的冻结和解冻,以下描述正确的是（）。

A、基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻

B、基金份额一旦被冻结，可对部分份额进行操作

C、基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不会冻结

D、基金份额被冻结的，被冻结部分不会产生权益

（4）在契约型基金的运作关系中，下列有权对基金管理人的投资行为进行监督的机构或人员是（）。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金份额持有人

D、证券交易所

（5）（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险

A、经营风险

B、系统性风险

C、管理运作风险

D、财务风险

（6）证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是（）。

A、降低投资风险

B、利益共享风险共担

C、独立托管保障安全

D、降低投资成本

（7）对于由两种股票构成的资产组合,当它们之间的相关系数为（）时,能够最大限度地降低组合风险。

A、0

B、1

C、-1

D、0.5

（8）信息管理平台应用系统的规范包括（）。

A、制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练

B、系统数据应当逐日备份本地妥善存放

C、系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存10年

D、基金销售机构在系统开发和运行中应根据自己的情况自行制定行业标准和数据接口

（9）与其他金融工具相比，基金是一种（）的投资品种。

A、高风险、高收益

B、低风险、低收益

C、风险相对适中、收益相对稳健

D、基本没有风险

（10）基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产净值更好地反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这种做法符合（）原则。

A、采取合理的估值方法

B、建立复核制度

C、建立凭证管理制度

D、建立账务组织和账务处理体系

（11）根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金（）委托其他机构代为办理。

A、管理人

B、托管人

C、监管机构

D、销售服务机构

（12）增长型基金的基本目标是（）。

A、较多考虑当期收益

B、追求资本增值

C、追求稳定的经常性收益

D、既主要资本增值又注重当期收益

（13）若不允许卖空,在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中,由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（）。

A、AB曲线段上

B、AB直线上

C、AB折线上

D、以上都不对

（14）申购（认购）、赎回申请信息由（）汇总后传送至基金的注册登记机构。

A、代销机构网点

B、代销机构总部

C、基金经理

D、信息系统

（15）以技术分析为基础的投资策略,是在否定（）前提下的。

A、强式有效市场

B、半强式有效市场

C、弱式有效市场

D、市场有效性

（16）基金管理公司应当在以下哪种公告中批露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例（）。

A、净值公告

B、半年度报告

C、年度报告

D、季度报告

（17）还有18个月到期的零息债券的价格为96.72元,其久期为（）。

A、18

B、1.5

C、1.8

D、5.37

（18）根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（）为股票基金。

A、基金资产20%以上投资于股票的

B、基金资产30%以上投资于股票的

C、基金资产投资于货币市场工具的

D、基金资产60%以上投资于股票的

（19）基金管理公司的督察长应有（）聘任。

A、基金经营所在地中国证监会派出机构

B、基金管理公司董事会

C、中国证监会

D、基金管理公司总经理

（20）下列关于资本市场线的叙述,错误的是（）。

A、资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系

B、资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系

C、资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系

D、资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合

（21）证券X的期望收益率为12%，标准差为20%。

证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。

如果两个证券的相关系数为0.7，则它们的协方差为（）。

A、3.56%

B、3.78%

C、3.98%

D、4.20%

（22）根据有关规定，基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（）应当归入基金财产。

A、15%

B、25%

C、30%

D、60%

（23）以市盈率作为指标，关于低市盈率股票的表述正确的是（）。

A、出现价值被高估的情况

B、这类股票往往是市场投资者较为关注的股票

C、这类股票的市场价格更接近于价值

D、所组成的投资组合的表现要劣于高市盈率股票组成的投资组合的表现

（24）目前，我国对投资者从基金分配分配中获得的企业债券的利息收入，由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

A、托管人

B、基金管理人

C、发起人

D、发行债券的企业

（25）常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是（）。

A、算术平均收益率

B、几何平均收益率

C、年化收益率

D、时间加权收益率

（26）为保护基金投资人的利益,有关法则明确确定,基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）,赎回申请之日起（）个工作日内,对该申购（认购）,赎回申请的有效性进行确认。

A、3

B、1

C、4

D、2

（27）信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括（）。

A、记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息

B、具备交易清算、资金处理的能力

C、监管系统信息报送

D、系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年

（28）基金管理人召集基金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。

A、10

B、15

C、30

D、60

（29）在我国，基金监管的首要目标是（）。

A、保证市场的公开、公平和公正

B、保证市场的公平、效率和透明

C、保护投资者利益

D、推动基金业的发展

（30）假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2。

如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。

A、8%

B、10%

C、12%

D、16%

（31）据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。

A、20%-40%

B、40%-70%

C、70%-90%

D、90%以上

（32）关于两证券之间协方差与相关系数的描述正确的是（）。

A、协方差与相关系数的符号总是一正一负

B、协方差是相关系数的标准化

C、协方差与相关系数的符号相同

D、协方差与相关系数无关

（33）对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是（）。

A、董事长

B、董事会

C、独立董事

D、总经理

（34）指数构造中所包含的债券数量越多，则指数化债券投资组合中（）。

A、由交易费用产生的跟踪误差越大

B、由交易费用产生的跟踪误差越小

C、对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响

D、无法判断

（35）关于证券投资基金投资收益归属,下列说法不正确的是（）。

A、基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有

B、基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配

C、基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人

D、基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配

（36）投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括（）。

A、汇率风险

B、经营风险

C、购买力风险

D、再投资风险

（37）申请基金代销业务资格的机构,负责基金代销业务的管理人员应具备从事（）年以上基金业务或（）年以上证券、金融业务的工作经验。

A、2,5

B、3,4

C、1,5

D、3,5

（38）《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定,基金评价机构（）。

A、应遵循长期性原则、公正性原则

B、对不同分类的基金进行合并评价

C、对特定客户资产管理计划进行评价

D、不遵循客观性和一致性原则

（39）关于有效市场下列说法错误的是（）。

A、股票的价格反映了影响它的所有信息

B、股票市场上不存在被高估或者低估的股票

C、投资者可以通过寻找错误定价的股票来获取超出市场平均水平的收益

D、投资者应努力获取与大盘相同的收益水平，减少交易成本

（40）在我国,对基金销售活动实施监督管理的是（）。

A、中国银监会

B、中国证监会

C、证券业协会

D、交易所

（41）以投资组合保险策略进行资产配置,对市场流动性的要求是（）。

A、适中

B、较高

C、不确定

D、较低

（42）ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（）。

A、8位

B、3位

C、2位

D、4位

（43）基金的各类专用印章由（）负责刻制并代基金保管和使用。

A、基金管理人

B、基金管理公司

C、基金托管人

D、保险公司

（44）以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。

A、投资者总可以通过掌握更多的信息获利

B、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式

C、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场

D、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利

（45）某零息债券的偿还期限为5年，到期收益率为5%，则其凸性为（）。

A、10

B、20

C、27

D、30

（46）基金管理费率通常与风险（）。

A、成反比

B、成正比

C、不成比例

D、无法判断

（47）在契约型基金中,投资者的权利主要体现在（）中。

A、基金管理

B、招募说明书

C、合同的条款

D、上市公告书

（48）系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（）年。

A、5

B、10

C、15

D、20

（49）以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴（）。

A、在证券交易所进行的债券买卖

B、申购

C、增发新股

D、支付基金相关费用

（50）（）在一定程度上会给开放式基金的长期经营业绩带来不利的影响。

A、开放式基金份额不固定

B、开放式基金期限较短

C、流动性较弱

D、以上都不对

（51）基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（）内，更新招募说明书并登载在网站上。

A、45日

B、30日

C、60日

D、15日

（52）在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入（）必要资金量的资金。

A、高于

B、低于或等于

C、低于

D、等于

（53）风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有（）。

A、特雷诺指数

B、夏普指数

C、威廉指数

D、詹森指数

（54）基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入,（）营业税。

A、免征

B、部分征收

C、需征收

D、减免征收

（55）基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。

A、所管理的全部基金总体

B、基金管理公司

C、所管理的每只基金

D、所管理的不同基金类别

（56）我国现阶段取得基金托管资格和资金托管人基本都由商业银行担任，以下描述不正确的原因是（）。

A、基金资金清算是托管人的职责之一

B、托管人对基金的投资运作进行监督

C、托管人负责基金资产的投资运作

D、会计复核是托管人的职责之一

（57）关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（）。

A、抽样复制

B、现金留存

C、基金分红

D、流动性

（58）市场利率走低时,以下判断正确的是（）。

A、再投资收益率就会降低

B、再投资的风险降低

C、债券价格会下降

D、利息的再投资收益会上升

（59）基金主要投资比例应符合（）。

A、一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的5%

B、对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券

C、法规规定，如果基金名称显示投资方向的，应有70%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容

D、对于基金回购赎回业务，法规规定，基金在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的30%

（60）如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券,即收益率曲线（）。

A、向右上方倾斜

B、向右下方倾斜

C、水平

D、方向不能判断

多选题

（61）关于证券投资基金损益的表述，正确的有（）。

A、基金未分配利润将转入下期分配

B、本期利润中不应包括计入当期损益的公允价值变动损益

C、期末可供基金分配利润是资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

D、本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额是本期已实现收益

（62）当股票价格保持单方向持续运动时[]。

A、恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略

B、投资组合保险策略的表现劣于买入并持有策略

C、投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略

D、恒定混合策略的表现优于买入并持有策略

（63）证券投资基金的客户服务方式包括（）。

A、电话服务中心

B、邮寄服务

C、互联网的应用

D、媒体和宣传手册的应用

（64）股票基金（开放式）与股票的不同之处表现在（）。

A、股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有1个价格

B、股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响

C、在投资股票时，可以根据上市公司的基本面对股票价格的高低的合理性作出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的判断

D、单一股票的投资风险i较为集中，投资风险大，股票基金由于分散风险，投资风险低于单一股票的投资风险

（65）我国基金市场的监管主体及一线监管机构是[]。

A、证券交易所

B、中国证监会各地方证监局

C、中国证券投资基金业协会

D、中国证监会

（66）因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的，一般应由（）承担。

A、基金管理公司

B、基金托管公司

C、基金代销机构

D、估值人员

（67）证券投资基金作为一种金融产品，与股票相比较，不同点主要表现为以下（）方面。

A、反映的经济关系

B、所筹资金的投向

C、投资收益与风险

D、信息披露程度

（68）基金产品定价中，需要考虑的因素包括（）。

A、产品类型

B、市场环境

C、客户特性

D、渠道特性

（69）QDII基金在基金合同中应披露如下信息（）。

A、境外投资顾问和境外托管人信息

B、投资交易信息

C、投资境外市场可能产生的风险信息

D、外币交易及外币折算相关的信息

（70）债券基金的主要投资风险包括（）。

A、通货膨胀风险

B、利率风险

C、信用风险

D、提前赎回风险

（71）根据《证券投资基金销售管理办法》等的规定，办理开放式基金代销业务的机构应当在下列（）方面符合相关规定。

A、财务状况良好，运作规范稳定

B、具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行

C、最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为

D、有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施

（72）我国目前的契约型证券投资基金中,投资人如果购买了一定数量的基金份额,就成为了（）。

A、基金受益人

B、基金份额持有人

C、基金合同的当事人

D、基金管理人

（73）关于基金份额认购的收费模式，说法正确的是（）。

A、分为前端收费模式与后端收费模式

B、后端收费模式是指在认购基金份额后，在赎回前支付认购费用的收费模式

C、前端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金

D、后端收费的认购费率一般会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用

（74）关于契约型基金的投资者，下列说法正确的有（）。

A、契约型基金的投资者是基金的出资人，基金资产的所有者

B、契约型基金的投资者的职责主要体现在基金资产保管

C、契约型基金的投资者是基金产品的募集者和管理者

D、契约型基金的投资者有分享基金财产收益的权利

（75）股票投资策略中的市场异常策略,包括[]

A、低市赢率效应

B、小公司效应

C、日历效应

D、遵循内部人的交易活动

（76）下列关于基金销售的表述，正确的有（）。

A、违规向他人提供基金未公开的信息是基金销售人员从事基金销售活动时禁止的行为

B、任何人都可以从事基金销售活动，从事宣传推介基金的活动

C、取得基金销售业务资格的机构，应将机构基本信息报中国证监会备案

D、基金销售业务资格部分终止的，基金销售机构可以办理销户、赎回、转托管转出等业务，不得办理开户、认购、申购等业务

（77）信息管理平台应用系统建立和维护应当遵循的原则包括（）。

A、普遍性

B、安全性

C、实用性

D、系统化

（78）以下属于基金合同当事人的有（）。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、发起人

D、基金份额持有人

（79）指数基金的主要特点有（）。

A、基金管理人进行投资所产生的成本以及销售费用较低

B、有利于分散和防范风险

C、基金管理人进行投资所产生的成本以及销售费用较高

D、由于指数基金不用进行主动的投资决策，监控方面相对简单

（80）LOF与ETF的区别包括（）。

A、ETF一级市场申购、赎回交易通常只有大资金才能参与；而普通投资者就可以投资LOF

B、LOF的投资策略可以是主动型，也可以是指数型，而ETF通常是主动式投资管理

C、LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回，而ETF通过交易所申购、赎回

D、LOF申购、购回是基金份额与现金的对价，ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票

（81）计算基金信息比率要用到的变量包括（）。

A、基金收益率

B、基金的β值

C、基准组合收益率

D、基金收益率的标准差

（82）开放式基金的登记体系有以下几种模式（）。

A、“内置”模式

B、“外置”模式

C、“封闭”模式

D、“混合”模式

（83）用于分析ETF运作效率的指标主要有（）。

A、费用率

B、折（溢）价率

C、周转率

D、跟踪偏离度

（84）在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有（）。

A、债券信用等级的研究有重要意义

B、债券的久期策略在实践中非常重要

C、对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注

D、宏观利率走势的判断有重要意义

（85）基金代销机构对基金管理人进行审慎调查时，要了解基金管理人的（）等。

A、诚信状况

B、经营管理能力

C、投资管理能力

D、内部控制情况

（86）在弱势有效市场下，使用下列哪些分析工具不可能会赚取超额收益（）。

A、道氏理论

B、移动平均法

C、价量关系指标

D、股利贴现模型

（87）基金管理公司内部风险控制制度包含的内容有（）。

A、坚持基金资产与基金管理人资产互相独立原则

B、加强信息控制制度

C、实行集中交易制度

D、按规定的投资比例进行投资

（88）封闭式基金与开放式基金的不同点包括（）

A、期限与份额限制不同

B、交易场所不同

C、价格形成方式不同

D、基金持有人享有的权利不同

（89）基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩表现，以下说法错误的是（）。

A、不必同时登载基金业绩比较基准的表现

B、应当按照有关法律、行政法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据

C、引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处

D、基金业绩表现数据应当经基金管理人符复核

（90）在基金招募说明书中符合有关基金销售费用规范的有（）。

A、申购费（认购费）不得超过认购或申购金额的5%，可以采用前端收费方式或后端收费方式

B、赎回费不得超过基金份额赎回金额的5%，应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产

C、持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1.5%的赎回费

D、持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费

（91）目前，证券投资基金的基本特征主要有（）。

A、集合理财、专业管理

B、组合投资、分散风险

C、利益共享、风险共担

D、独立托管、保障安全

（92）下列相关基金信息需托管人复核、审查的有（）。

A、基金的交易价格

B、基金资产净值

C、申购价格

D、赎回价格

（93）基金评价机构从事基金评价业务应遵循的原则（）。

A、长期性原则

B、公正性原则

C、全面性原则

D、客观性原则

（94）基金上市交易公告书应披露的事项包括（）。

A、基金概况

B、基金募集情况与上市交易安排

C、持有人户数

D、持有人结构及前5名持有人

（95）关于基金评级,以下描述正确的有（）。

A、基金评级结果应当以基金评级机构的名义发布

B、只能对同类型的基金进行比较评级

C、基金评级结果应当以基金评级人员个人的名义发布

D、可以对不同类别的基金进行比较评级

（96）基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合,这个基准组合可以是[]。

A、复合指数

B、风格指数

C、全市场指数

D、行业指数

（97）ETF申购赎回中的现金替代分为（）类型。

A、禁止现金替代

B、可以现金替代

C、部分现金替代

D、必须现金替代

（98）关于单个债券与债券基金以下描述有哪些是正确的（）。

A、债券基金没有确定的到期日

B、债券基金的收益比债券的利息固定

C、债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测

D、两者的投资风险不同

（99）基金托管人在基金运作中的作用主要表现在（）。

A、通过监督和提示,完善基金公司的治理结构

B、通过基金估值,防范管理人关联交易等

C、通过独立保管财产,防止资金被违规挪用

D、通过监督基金管理人,保证投资运作的规范性

（100）为了保护投资者利益，我国基金信息披露的禁止行为包括（）。

A、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

B、对证券投资业绩进行预测

C、违规承诺收益或者承担损失

D、诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构

（101）目前在我国，关于基金代销渠道的说法，正确的有（）。

A、从本质上看，“银基通”属于基金营销渠道

B、保险公司已经成为基金销售主要渠道之一

C、证券公司拥有较多的专业投资咨询人员，在基金销售过程中可为投资者提供个性化服务

D、银行代销渠道有利于争取储蓄客户

（102）目前，我国证券投资基金具有（）的作用。

A、有利于抑制通货膨胀