初级银行从业《银行管理》考试重要考点汇总2.docx

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初级银行从业《银行管理》考试重要考点汇总2

2021年初级银行从业《银行管理》考试重要考点汇总2

　第一章　银行业运行环境

　　01　货币政策

　　02　财政政策和产业政策

　　03　金融体系

　　第一节　货币政策

　　考纲要求：

　　·熟悉货币政策目标与工具的内容;

　　·熟悉存款准备金率与基准利率的传导机制与运用;

　　·熟悉其他新型货币政策工具的传导机制与运用。

　　·货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币、信用及利率等方针和措施的总称，是国家调节和控制宏观经济的主要手段之一。

　　·货币政策由货币政策目标和货币政策工具两部分内容构成。

　　·商业银行是货币政策的主要传导媒介，货币政策直接影响商业银行的经营管理。

　　·一、货币政策目标与工具

　　·

（一）货币政策目标

　　·货币政策目标包括最终目标、操作目标和中介目标。

　　·中央银行通过货币政策工具操作直接引起操作目标的变动，操作目标的变动又通过一定的途径传导到整个金融体系，引起中介目标的变化，进而影响宏观经济运行，实现货币政策最终目标。

　　·1.最终目标

　　·货币政策的最终目标包括经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡四大目标。

　　·这四大目标之间既有统一性，也有矛盾性，在不同的经济环境中，货币政策的最终目标应该有所侧重。

　　·《中国人民银行法》明确规定，我国的货币政策目标是“保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。

币值稳定分为对内币值稳定和对外币值稳定两个方面。

　　·2.操作目标

　　·现阶段我国货币政策的操作目标是基础货币。

　　·基础货币又称高能货币，指具有使货币总量成倍扩张或收缩能力的货币，由中央银行发行的现金通货和吸收的金融机构存款构成。

　　·我国基础货币由三部分构成：

金融机构存入中国人民银行的存款准备金、流通中的现金和金融机构的库存现金。

　　·3.中介目标

　　·现阶段我国货币政策的中介目标是货币供应量，它是指某个时点上全社会承担流通和支付手段的货币存量。

　　·中国人民银行从1994年第三季度起正式推出货币供应量统计检测指标，并按季公布，目前为按月公布。

　　现阶段，我国按流动性不同将货币供应量划分为三个层次：

　　·M0=流通中现金

　　·M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款

　　·M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款

　　·其中，M1被称为狭义货币，是现实购买力;M2被称为广义货币;M2与M1之差被称为准货币，是潜在购买力。

　　【经典例题】

　　【例1·单选题】城乡居民储蓄存款和企业单位定期存款属于（　）。

　　A.M0

　　B.M1

　　C.M2

　　D.M3

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查货币供应量层次划分。

M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款。

　　【例2·单选题】现阶段我国货币政策的中介目标是（　）。

　　A.基础货币

　　B.货币供应量

　　C.利率

　　D.信贷

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查货币政策的中介目标。

货币政策目标包括：

　　最终目标——经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡;

　　操作目标——基础货币;

　　中介目标——货币供应量。

　　·

（二）货币政策工具

　　·货币政策工具是中央银行为实现货币政策的目标而采取的具体手段和措施。

　　·货币政策工具包括一般性政策工具（货币政策的“三大法宝”）、新型货币政策工具和存款保险制度。

　　1.一般性政策工具（货币政策的“三大法宝”）

（1）存款准备金

　　·存款准备金指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。

中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。

（2）再贷款与再贴现

　　·再贷款指中央银行对金融机构的贷款，也称中央银行贷款，是中央银行调控基础货币的渠道之一。

　　·近年来，适应金融宏观调控方式由直接调控转向间接调控，再贷款所占基础货币的比重逐步下降，结构和投向发生重要变化。

　　·新增再贷款主要用于促进信贷结构调整，引导扩大县域和“三农”信贷投放。

　　·再贴现指中央银行对金融机构持有的未到期已贴现商业汇票予以贴现的行为。

　　·再贴现政策主要包括两方面的内容：

一是通过再贴现率的调整，影响商业银行以再贴现方式融入资金的成本，干预和影响市场利率及货币供求：

二是规定再贴现票据的种类，影响商业银行及全社会的资金投向，促进资金的高效流动。

　　（3）公开市场业务

　　·公开市场业务指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等存款类金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。

　　·当中央银行需要增加货币供应量时，可利用公开市场操作买入证券，增加商业银行的超额准备金，通过商业银行存款货币的创造功能，最终导致货币供应量的多倍增加。

同时，中央银行买入证券还可导致证券价格上涨，市场利率下降。

　　·相反，当中央银行需要减少货币供应量时，可进行反向操作。

　　2.新型货币政策工具

（1）短期流动性调节工具（SLO）

　　·短期流动性调节工具（Short-termLiquidityOperations，SLO）是公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用。

　　·短期流动性调节工具（SLO）有利于中央银行有效调节市场短期资金供给，熨平突发性、临时性因素导致的市场资金供求大幅波动，促进金融市场平稳运行。

（2）常备借贷便利（SLF）

　　·常备借贷便利（StandingLendingFacility，SLF）是中国人民银行正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。

　　·对象主要为政策性银行和全国性商业银行。

期限为1～3个月。

　　·常备借贷便利以抵押方式发放，合格的抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等。

　　·常备借贷便利的主要特点：

　　一是由金融机构主动发起，金融机构可根据自身流动性需求申请常备借贷便利;

　　二是常备借贷便利是中央银行与金融机构“一对一”交易，针对性强。

　　三是常备借贷便利的交易对手覆盖面广，通常覆盖存款金融机构。

　　（3）中期借贷便利（MLF）

　　·中期借贷便利（Medium-termLendingFacility，MLF）是中央银行提供中期基础货币的货币政策工具。

　　·对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，可通过招标方式开展。

　　·中期借贷便利采取质押方式发放，金融机构提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。

　　·中期借贷便利利率发挥中期政策利率的作用。

　　（4）抵押补充贷款（PSL）

　　·抵押补充贷款（PledgedSupplementalLending，PSL）为开发性金融支持棚改提供长期稳定、成本适当的资金来源。

　　·功能是支持国民经济重点领域、薄弱环节和社会事业发展而对金融机构提供的期限较长的大额融资。

　　·抵押补充贷款采取质押方式发放，合格抵押品包括高等级债券资产和优质信贷资产。

3.存款保险制度

（1）基本概念

　　·存款保险制度，是一种金融保障制度，由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。

存款保险制度已成为各国普遍实施的一项金融业基础性制度安排。

（2）中国的《存款保险条例》

　　·自2015年5月1日起中国正式实行《存款保险条例》，中国人民银行负责存款保险制度的实施。

　　·《存款保险条例》规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。

　　·同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的本金和利息合并计算的金额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付;超出的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。

　　·《存款保险条例》规定的存款保险具有强制性。

　　·在我国境内设立的吸收存款的银行业金融机构，包括商业银行（含外商独资银行和中外合资银行）、农村合作银行、农村信用合作社等，都应当参加存款保险。

　　·外国银行在中国的不具有法人资格的分支机构以及中资银行海外分支机构的存款原则上不纳入存款保险，但我国与其他国家或者地区之间对存款保险制度另有安排的除外。

　　·从存款保险覆盖的范围看，既包括人民币存款，也包括外币存款;既包括个人储蓄存款，也包括企业及其他单位存款;本金和利息都属于被保险存款的范围。

　　·但金融机构同业存款、投保机构高级管理人员在本机构的存款，不在被保险范围之内。

　　【经典例题】

　　【例1·单选题】（　）有利于中央银行有效调节市场短期资金供给，熨平突发性、临时性因素导致的市场资金供求大幅波动，促进金融市场平稳运行。

　　A.短期流动性调节工具（SLO）

　　B.常备借贷便利（SLF）

　　C.中期借贷便利（MLF）

　　D.抵押补充贷款（PSL）

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查新型货币政策工具。

短期流动性调节工具（SLO）有利于中央银行有效调节市场短期资金供给，熨平突发性、临时性因素导致的市场资金供求大幅波动，促进金融市场平稳运行。

　　【例2·多选题】《存款保险条例》规定的存款保险具有强制性，应当参加存款保险的有（　）。

　　A.商业银行

　　B.农村合作银行

　　C.农村信用合作社

　　D.外国银行在中国的不具有法人资格的分支机构的存款

　　E.中资银行的海外分支机构的存款

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』本题考查存款保险制度。

《存款保险条例》规定，在我国境内设立的吸收存款的银行业金融机构，包括商业银行（含外商独资银行和中外合资银行）、农村合作银行、农村信用合作社等，都应当参加存款保险。

外国银行在中国的不具有法人资格的分支机构以及中资银行海外分支机构的存款原则上不纳入存款保险，但我国与其他国家或者地区之间对存款保险制度另有安排的除外。

　　二、货币政策的传导机制

　　·

（一）存款准备金率的传导机制与运用

　　存款准备金包括法定存款准备金和超额存款准备金。

　　·法定存款准备金指商业银行按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，这个比例通常是由中央银行决定的，被称为法定存款准备金率。

　　·超额存款准备金指商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。

　　·存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具。

　　·传导机制：

　　法定存款准备金率变动的直接效果是影响商业银行的超额储备水平，通过货币乘数效用对信用活动产生影响。

（二）基准利率的传导机制与运用

　　·中央银行基准利率主要包括：

　　·再贷款利率，指中国人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率;

　　·再贴现利率，指金融机构将所持有的已贴现票据向中国人民银行办理再贴现所采用的利率;

　　·存款准备金利率，指中国人民银行对金融机构缴存的法定存款准备金支付的利率;

　　·超额存款准备金利率，指中央银行对金融机构缴存的准备金中超过法定存款准备金水平的部分支付的利率。

　　·传导机制：

　　中央银行提高再贷款或再贴现利率，会提高商业银行向中央银行融资的成本，降低商业银行向中央银行的借款意愿，减少向中央银行的借款或贴现。

中央银行降低再贷款或再贴现利率的作用过程与上述相反。

　　【经典例题】

　　【例·判断题】当中央银行降低法定存款准备金率时，会造成准备金释放，为商业银行提供新增的可用于偿还借入款或进行放款的库存现金，以此扩大信用规模，导致货币供应量增加。

（　）

　　A.正确　　B.错误

　　『正确答案』错误

　　『答案解析』本题考查基准利率的传导机制。

当中央银行降低法定存款准备金率时，会造成准备金释放，为商业银行提供新增的可用于偿还借入款或进行放款的超额准备，以此扩大信用规模，导致货币供应量增加。

　　本节总结

　　·熟悉货币政策目标与工具的内容（考纲）

　　货币政策目标包括：

　　最终目标——经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡;

　　操作目标——基础货币;

　　中介目标——货币供应量。

　　·熟悉其他新型货币政策工具的传导机制与运用（考纲）

类别

期限

功能

方式

产品

对象

短期流动性调节工具（SLO）

临时性、短期资金供给

常备借贷便利（SLF）

1-3个月

期限较长的大额流动性需求

抵押

优质债+信贷

政策性银行+全国性商行

中期借贷便利（MLF）

中期

向符合国家政策导向实体提供低成本资金

质押

优质债

宏观审慎商行+政策性银行

抵押补充贷款（PSL）

长期

为重点领域提供长期大额资金（例如棚改）

质押

优质债+信贷

开发性金融机构