小微企业融资论文4篇.docx

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小微企业融资论文4篇

小微企业融资论文4篇

第一篇：

小微企业融资对策思考

一、HT电子公司融资存在的主要问题

HT电子有限公司位于中国广东西部，公司成立于2008年，目前员工人数为133人，建设占地4万多平方米，注册资本人民币500万元，属广东省典型的小型民营企业。

公司主营产品是交流/直流电量变送器、温度变送器、温湿度组合变送器、交流/直流开关量变送器等产品。

HT电子公司在正处于发展的初期，自身的力量十分微弱，自有资本极其有限。

近年来，由于资金短缺，该公司销售额及利税增长缓慢，在国内同行业中属实力较弱的电子生产企业。

特别是，面对不断加剧市场竞争环境，HT电子公司急需扩大产品线和设备技术改进、更新，以提升市场竞争力。

然而，由于多方面原因，HT电子公司融资过程中面临着诸多困难和问题，其资金短缺问题日益加剧。

（一）融资渠道狭窄，融资渠道不畅

目前HT电子公司的融资渠道主要有银行贷款渠道和民间融资渠道，民间融资渠道主要是从职工内部集资。

其一，根据雅达电子公司目前的经营状况，对于银行来说信用风险较高，其能够提供的抵押担保十分有限，因而使得银行出于风险的考虑也难以有效满足其资金需求。

其二，由于该企业职工本身收入不高、企业人数少，内部融资规模受到制约，加之内部融资为一次融资，企业不可能长期进行，从而不可能解决资金不足的矛盾。

至于企业向其它单位或个人借款方式乃不得已而为之，且数量较少，不足以成为企业的一条融资渠道。

（二）以外源融资为主，融资成本高

目前HT电子有限公司的融资方式以外源融资为主，主要是银行借款。

雅达电子公司身居广东这样一个能源紧缺而经济发达的区域，拥有位居全国前列的良好市场，理应快速发展，在同业系统中占有一定的地位。

但由于近年来公司发展经营欠佳，内部资金节余不多，无法满足公司经营发展及投资需要，需大量外源融资。

外源融资成为满足公司经营及投资资金需求的主要途径。

随着公司融资总量的上升，银行融资成为公司主要的负债内容和融资手段；同时财务费用也随之不断上升。

银行融资的快速增加直接影响了HT电子公司的资产运行效率和经营获利能力。

（三）融资方式单一，融资风险大

HT电子有限公司的银行融资主要以项目融资为主，其主要是投向变送器、传感器及其它测控仪表等新项目，均系雅达电子公司计划内投资项目。

为了促进公司的不断发展其加大了以项目融资为主的融资活动，而其融资增加幅度甚至超过了资产的扩张幅度，导致资产负债率及运行成本上升，加上企业自身基础薄弱等原因，因而导致融资风险加大。

二、HT电子公司融资问题的成因

（一）管理体制不健全，财务管理不规范

HT电子有限公司财务管理制度的制定取决于经营管理者本身的喜好，财务报表的随意性大、真实性差、透明度不高。

这就造成企业的内部管理基础比较薄弱。

与规范的现代企业制度比较起来，其财务管理制度中存在着诸多问题。

主要表现有：

一是企业的财务管理体制不健全、不科学。

二是企业财务会计管理工作中存在许多问题，这直接影响了财务管理工作的顺利开展和效率，主要表现在：

公司因缺乏人才和制度手段，因而费用核算、成本分析等滞后，加上公司为了自身利益不愿泄露债务量、举债渠道等商业秘密，以及为规避税费或争取优惠政策而有意不真实反映经营和财务状况，以致出现企业有两套帐的现象，所形成的财务报表相当部分未能真实反映企业的经营状况。

这一情况给银行信贷管理工作造成极大的难度，银行无法进行科学、准确的资信调查，审核和确定是否给予信贷支持，所以也增加了企业融资的困难。

由于公司财务管理不规范，银行担心企业不按科学的程序进行经营决策，使贷款不能按期收回，所以银行管理者不得不加大防范这种风险的力度，因而也就加大了该企业融资的难度，成为导致现有银行融资渠道不畅的原因之一。

（二）信息不对称，融资资信不高

据有关部门统计，在没有获得贷款的中小企业中，有22.5%是由于自身信用不佳造成的，即存在“道德风险”。

目前，HT电子有限公司在管理上没有按现代企业制度的要求完善法人治理结构，使其融资过程中存在着较严重的信息不对称和较高的道德风险。

加上该公司生产经营不景气，负债较沉重，使银行对该企业的发展前景心中把握不大，对贷款缺乏信心，自然也就增加了其融资的难度。

（三）技术基础薄弱，创新能力较差

由于雅达电子公司成立的时间比较短，经营规模比较小，实力还比较弱，加上生产设备较陈旧，技术也相对落后，因而导致其生产资金短缺并缺乏可供抵押的资产。

同时，企业的产品成本较高、耗能较高、科技含量偏低。

如60%的主要产品都是中低档产品，产品比较单一，没有稳定的市场，市场风险很大，而且市场风险很容易转变为企业的财务风险和银行的信贷风险。

（四）贷款缺乏整体安排，融资成本高

公司经营规模小，自身资金实力不足，发展方向不明确，战略意识模糊，行为短期化严重，因而对市场变化十分敏感，往往是哪个项目赚钱就上哪个项目，一味追求利润最大化，甚至冒着违反商业道德和法律法规牟取不正当利益，对经营理念、经营战略等重大问题根本不懂，抱有“小富即安”的思想，对该企业发展缺乏长远打算和扩张动力。

企业一旦发现商机即向银行申请贷款，贷款的实效性很强。

其借款特点是“少、急、频”，而银行没有充裕的时间对企业的信用、负债率等情况进行调查，致使不敢贸然放贷。

（五）抵押和担保薄弱，抗风险能力差

由于HT电子公司的家底较薄，抵押物明显不足，很难达到银行的贷款条件。

同时，由于HT电子公司自身经营情况偏差，效益好的企业都不愿给其作担保。

所以抵押担保不足，抵押担保落实难是当前HT电子公司融资、特别是申请金融机构贷款过程中遇到的最大难题之一。

公司不能提供抵押和担保，在申请贷款时，要么面临“信贷配给”，要么面临着不利的贷款条件，导致企业因难于满足金融机构的贷款条件，使获得贷款的机会大大降低，造成现有融资渠道不畅。

三、强化小微企业融资管理的对策及措施

（一）强化信用观念，构筑良好银企关系

诚信是拓展小微企业融资渠道、提升其融资能力的有效途径。

为此，HT电子公司在这方面要有长远的眼光，不能为了减轻一时债务负担而逃债、废债，否则将严重损害了企业信誉形象，危害银企关系。

HT电子公司必须强化信用意识，加强自身的信用建设，要以诚信为本，恪守信用，提高自身的资信程度，提高其内部管理的透明度，牢固树立借债要还的观念，按时还本付息，保全银行债权，有困难时与银行协商解决，建立良好的银关系，为企业融资创造条件。

只有在良好的信用环境下，通过建立和维护良好的银企关系，企业才能赢得银行的积极扶持，也才能为企业融资难问题的解决奠定一个坚实的基础。

（二）加强全员培训，提升人员素质和财务管理水平

提高企业经营者管理水平，强化企业员工素质是加快企业发展和增强其融资能力的根本。

为此，经营管理者要转变融资管理观念，带头学习先进经营管理知识，只有素质较高的经营者才能对企业发展有信心，才会有良好的发展规划，也才能捉住市场，经营得当，才能使企业发展壮大，增强融资能力；加强财务人员的财务管理知识和技能培训，把提高全体员工素质特别是财务管理人员素融资管理素质作为企业发展的一项基本策略；通过“传帮带”及师傅带徒弟的活动，在整体方面提高企业的专业技术水平和素质，强化培训质量管理，完善健全用人体制和机制，激发员工队伍学习的动力与活力。

HT电子公司要加强内部管理，做到内部管理制度健全，管理规范；遵守市场规则，经营运作规范。

同时，公司要赢得银行的信任和支持，就必须健全各项规章制度，强化财务管理，保证会计信息的真实性和合法性，提高信息透明度。

（三）妥善安排贷款，合理降低融资成本

HT电子公司要了解目前自身的经营状况，明确其发展方向和目前经营状况，妥善安排贷款；要时刻留意市场变化，要针对企业的实际情况来进行项目融资，不要为了追求利润最大化而违反商业道德和法律法规来牟取不正当利益。

同时要明确企业的经营理念、经营战略等重大问题，对企业的发展要进行长远打算。

通过这样，使得银行有充裕的时间对其信用、负债率等情况进行调查，争取获得银行贷款。

此外，通过增加和商业银行的沟通等办法来合理降低其融资成本。

以此创造有利的贷款条件，使企业满足金融机构的贷款条件，而使获得贷款的机会升高。

第二篇：

珠三角小微企业融资对策

一、当前珠三角小微企业融资存在的主要问题

（一）小微企业为区域经济发展所创造的价值与其获得的金融资源极不匹配。

据不完全统计，珠三角小微企业单位数约为23036户，占区域企业总数的73%，庞大的群体数量，使其成为吸收就业的主力、支撑实体经济的后盾。

2013年珠三角民营企业对经济增长贡献率达52.6%，民营税收收入7081.87亿元，占全省税收比重首次突破五成。

其中，小微企业成为经济增长最重要的驱动力。

另据广东省金融办的一份调研显示，近3年，珠三角小微企业向银行申请过贷款的占60%，但直接获得资金的却寥寥无几，比例不超过10%。

从以上的几组数据可以看出，虽然小微企业为珠三角区域社会经济做出了巨大贡献，但在经营发展中却无法得到银行等正规金融机构的眷顾，功劳与得到的金融支持极不相称。

（二）小微企业融资需求普遍呈现规模小、时间紧的特征。

笔者通过走访了解到，从融资金额需求看，多数小微企业的资金缺口较小，受访者中有94%的企业资金短缺额度不超过50万。

融资多用于短期用途，如购买材料、偿还应付款项、发放工资等，用外部融资方式带动新项目开发和购买设备等长期投资用途的比例相对较低。

82%的小微企业要求贷款审批时效不超过10个工作日，有43%的企业主希望能在5个工作日以内获得贷款，如果超过这一期限，融资的作用将大大降低。

（三）小微企业大多只能通过非公途径获取融资，成本高。

当前小微企业的外部融资渠道呈现多样化，主要有银行贷款、民间借贷、小额贷款、私募股权与风险投资等，其中财务公司、民间借贷活动尤为活跃，这是大量缺钱的小微企业从银行等正规优质渠道贷不到款，或贷款手续繁琐无法满足资金需求的特性，不得不从民间以高息融资所造成的。

在实际操作中，话语权弱的小微企业面临“得不到”和“价格高”双重资金难题。

一方面，小微企业想获得正规渠道融资需较长时间，这往往不能解决小微企业资金需要“短、紧、快”的矛盾；另一方面，虽然通过其他方式获取资金的时间较短，但由此带来的是融资成本高，除了贷款利率高之外，各种担保费、咨询费等费用，也给企业带来了相当大的成本压力和负担。

（四）政府及金融机构虽已加大对小微型企业的扶持力度，但实效性仍差强人意。

目前，关于扶持小微企业发展的政策不断出陈推新，相关金融机构也在努力创新金融产品和服务，但其实际效果尚待商榷，主要体现在：

第一、政府相关部门对政策的宣传力度不够，小微企业对相关政策关注度低，经营者合理利用优惠政策能力不强；第二，享受优惠门槛较高，受益面不宽，影响力小，如政策常常仅适用于高科技型企业，而其他类型的小微企业难以获益；又如一些财税优惠政策适用面窄，小微企业无法符合政策条条框框的规定，即使可以享受到一定的减免优惠，也是数额极小，杯水车薪，对企业作用不大；第三，政府尚未构建有效的政企引导、沟通对接平台，出台的政策往往相对滞后，不能够因势利导、因地制宜，从多年来下达政策所取得的效果来看，至今影响甚微。

二、造成珠三角小微企业融资不利局面的原因探究

导致珠三角地区小微企业融资不利局面有诸多因素，可以从内因和外因两个方面进行概括。

（一）内因是决定性因素

1、企业经营者与投资者信息不对称。

资金的逐利性意味着其需要找到合适的投资途径获得收益，而小微企业在生存和发展中也要资金，两者本应是一拍即合的合作者，但现实上往往是冰火两重天：

一方面拥有资金的机构或个人投资渠道匮乏，找不到适合的投资项目，显得资金流动性过剩；另一方面却是小微企业饥渴资金而求资无门。

2、小微企业抵御经济波动能力薄弱，易出现危机。

小微企业通常规模小，经营方式简单，盈利模式单一，年度利润波动大。

为此，往往抵御突发事件或者经济波动的能力薄弱，若有风吹草动就容易出现一系列问题。

尤其如今处