真题分类金融考点11资本市场.docx
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真题分类金融考点11资本市场
第三节资本市场
一、单项选择题
1.下列说法中，错误的是（）。
A.资本市场主要包括融资租赁市场、股票市场、债券市场
B.常见的基本金融工具有货币、票据、债券、股票
C.衍生金融工具主要由期货合约、期权合约、期货、互换、外汇等组成
D.衍生金融工具是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成的新的金融工具
2.在票面上不标明利率，发行时按一定的折扣率以低于票面金额发行的债券是（）。
A.单利债券
B.复利债券
C.贴现债券
D.累进利率债券
3.从历史上来看，与股票交易的增长有关的因素是：
（）。
A.股份公司的兴起
B.已交付债券的发行
C.有限责任的法律原则的发展
D.以上都是
4.对债券交易所的描述一般来说不正确的是（）。
A.使资本市场更具流动性
B.交易股份和债券
C.对所有寻找融资的公司开放
D.有严格的上市要求
5.股票指数期货的结算采用（）。
A.现金
B.某种股票
C.股价指数
D.一揽子股票
6.股份有限公司收益分配的顺序是（）。
A.债权人—优先股—普通股
B.优先股—债权人—普通股
C.普通股—优先股—债权人
D.债权人—普通股—优先股
7.理论上，下列债券中票面利率最低的应该是（）。
A.金融债券
B.企业债券
C.地方债券
D.国债券
8.股价指数不能反映（）。
A.一揽子股票的价格变动
B.某地区股票价格的变动
C.某一只股票价格的变动
D.某行业股票价格的变动
9.附息债券一般采用的发行价格是（）。
A.溢价发行
B.折价发行
C.面值发行
D.贴现发行
10.高换手率的股票表明（）。
A.股票流动性好
B.股票风险较小
C.股价起伏不大
D.投机性小
11.普通股股东享有的权利是（）。
A.优先清偿权
B.优先分配权
C.股息固定
D.优先认购公司新发股票
12.证券投资基金风险的承担者是（）。
A.投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.投资者和基金管理人
13.2016年上半年，理财产品账面余额升至26.28亿元，较2016年年初增加11.83%，其中超过四成流入债市。
有人分析认为，“资产荒”背景下，银行理财后续还将不断增大债券配置比例。
下列关于债券说法正确的是（）。
A.债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格小于面值称为溢价发行，大于面值称为折价发行，等于面值称为平价发行
B.按是否能够转换划分，债券可以分为可赎回债券和不可赎回债券
C.债券的发行价格与票面价格通常是一致的
D.按募集方式分类可以分为公募债券和私募债券
14.企业发行债券时，若票面利率低于市场利率，则应（）。
A.平价发行
B.折价发行
C.溢价发行
D.面值发行
15.在市场经济社会中，股票有四个方面的职能，股民在股票市场可以随时将持有的股票在股市上按比率的价格将股票兑现，该职能属于（）。
A.资本增值
B.资本转化
C.资本积聚
D.资本转让
16.道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖，道氏理论断言，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。
股票的变化表现为三种趋势，不包括以下的（）。
A.长期趋势
B.主要趋势
C.中期趋势
D.短期趋势
17.1962年麦尔齐提出了债券定价的五个定理，这五个定理仍被视为债券定价理论的经典，以下关于定理的表述，不正确的是（）。
A.对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间或反比关系
B.债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间或正比关系
C.债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少
D.债券的市场价格与到期收益率呈正比关系，即到期收益率上升时，债券价格会上升
18.关于债券的定价原理，下列说法中错误的是哪一项（）。
A.债券的价格与债券的收益率成正比关系
B.当市场预期收益率变动时，债券的到期时间与债券价格的波动调度之间成正比关系
C.随着债券到期时间的临近，债券价格的波动浮动减少，并且以递增的进度减少。
D.对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度成反比关系
19.某股票的票面价格是10元，发行价格是9元，这种根据市价发行的股票称为（）。
A.等价发行
B.折价发行
C.溢价发行
D.平价发行
20.下列哪一项不属于债券的基本特点？
（）
A.偿还性
B.收益性
C.风险性
D.流动性
21.（）主要供应一年以上的中长期资金，如股票与长期债券的发行与流通。
A.货币市场
B.金融现货市场
C.流通市场
D.长期资金市场
22.贴现债券通常利用的招标竞价是（）
A.缴款期
B.票面利率
C.收益率
D.价格
23.世界银行（WBG）贷款的基金主要来自发行世界银行债券，这些债券的信用被列为（）。
**
**
**
24.**
关于投资基金的表述，以下不正确的是（）。
A.投资基金是一种利益共享、风险分散的集合投资制度
B.投资领域可以是股票、债券，也可以是实业、期货
C.投资基金由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事投资活动
D.它是介于储蓄和股票两者之间的一种投资方式
25.投资基金是由若干法人发起设立，以（）的方式募集资金。
A.发行受益凭证
B.发行金融债券
C.组织存款
D.发行股票
26.关于股票价格指数期权和股票指数期权的说法，不正确的是（）。
A.股票价格指数期权均以现金进行交割，也用于套期保值与投机
B.股票指数期权是建立在市场指数基础上的一种派生证券
C.股票价格指数期权的合约价格是以股票指数乘以有一个一定数额为单位
D.股票指数期权的杠杆效应主要体现在利用较低的保证金交易较大数额的合约
27.投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
投资基金构成的主体包括（）
A.基金发起人
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金投资人
28.关于股票分类错误的是（）。
**股是以人民币标明面值、以人民币认购和交易、供境内投资者买卖的股票
**股是以外币标明面值、以外币认购和交易、专供境外和我国香港、澳门、台湾地区的投资者买卖的股票
**股是由中国境内注册的公司发行、在中国香港上市的股票
29.**股是由中国境内注册的公司发行、在美国纽约上市的股票
证券交易双方谈妥一笔交易后即期办理交割手续的交易方式称为（），它是我国主要的证券交易方式。
A.期权交易
B.信用交易
C.期货交易
D.现货交易
30.关于虚拟资本的说法，不正确的是（）。
A.股票虽然是代表实际投入到企业的现实资本，但它本身无价值，只是现实资本的纸质副本
B.股票的虚拟性还体现在股票市场的交易中，使信用让少数人越来越具有纯粹冒险家的性质
C.从虚拟资本的种类如国家债券、股票来看，虚拟资本作为一种信用形式，并没有信任的含义
D.上市公司发行股票筹集的资金如果不运用于扩大再生产，就只能以投资方式获得账面的增值
31.目前我国的证券交易所分别设在（）。
A.重庆广州
B.北京天津
C.上海深圳
D.上海北京
32.根据我国法律规定，我国的证券交易所是（）。
A.以盈利为目的的法人
B.不以盈利为目的的法人
C.公益性机构
D.政府机构
33.市盈率是指普通股每股市价与（）的比率。
A.每股净资产
B.净利润
C.每股收益
D.利润总额
34.在包销方式中，证券销售风险的承担者是（）。
A.经销商
B.发行人
C.监管者
D.购买者
35.如果人们预期利率上升，则（）。
A.卖出债券、多存货币
B.少存货币、多买债券
C.多买债券、少存货币
D.少买债券、少存货币
36.国债的发行价格低于面值，叫做（）发行。
A.折价
B.平价
C.溢价
D.竞价
37.我国的资本市场主要包括（）。
A.债券市场，股票市场和基金
B.同业拆借市场，回购市场和票据市场
C.票据市场和债券回购市场
D.股票市场，外汇市场，票据市场
38.由中国境内注册的公司发行，直接在美国纽约上市的股票是（）。
**股
**股
**股
39.**股
下列属于我国资本市场的是（）。
A.银行间同业拆借利率
B.银行间债券回购市场
C.票据市场
D.股票市场
40.国债由于有政府信用的担保，风险小，故通常被称为（）。
A.信誉债券
B.国库券
C.契约债券
D.金边债券
41.资本市场作为长期的资本交易市场，其融资的期限在多少年以上？
（）
**
**
**
42.**
按市场工具划分，不属于资本市场的是（）。
A.票据市场
B.股票市场
C.长期债券市场
D.投资基金市场
43.不属于股票发行监管制度的一般形式是（）。
A.报备制
B.审批制
C.核准制
D.注册制
44.国债交易方式中，最普遍和常用的是（）。
A.回购交易
B.期货交易
C.期权交易
D.现货交易
45.没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的债券是（）。
A.凭证式国债
B.记账式国债
C.储蓄国债
D.实物国债
46.下列渠道中，哪一个不是我国开放式基金的销售渠道（）。
A.基金公司直销
B.保险公司代销
C.银行及证券公司代销
D.专业销售经纪公司代销
47.（）与交易所债券市场共同构成了我国的债券市场。
A.银行间债券市场
B.场内债券市场
C.柜台交易债券市场
D.证券公司间债券市场
48.我国的资本市场主要包括（）。
A.债券市场、股票市场和基金
B.同业拆借市场和回购市场
C.股票市场和债券回购市场
D.股票市场和外汇市场
49.下列哪些属于资本市场的特点?
（）
A.偿还期短、流动性强、风险小
B.偿还期短、流动性小、风险高
C.偿还期长、流动性小、风险高
D.偿还期长、流动性强、风险小
50.股票实际上代表了股东对股份公司的（）。
A.产权
B.债权
C.物权
D.所有权
51.购买企业普通股票和债券的根本区别在于（）。
A.买股票收益高，买债券风险大
B.债权人有权参与公司的经营管理
C.买债券收益高，买股票风险大
D.买股票他是股东，原则上有权参与公司管理
52.我国证券交易市场开盘价是采用（）。
A.集合竞价
B.连续竞价
C.时间优先
D.协议价格
53.下列不属于我国债券市场的是（）。
A.交易所市场
B.商业银行柜台市场
C.银行间市场
D.股票市场
54.下列筹资方式中，资本成本最高的是（）。
A.发行普通股
B.发行债券
C.发行优先股
D.长期借款
55.下列不属于成长型基金与收入型基金区别的是（）。
A.派息情况不同
B.投资工具不同
C.资产分布不同
D.投资者对象不同
56.股指期货交易制度不包括（）。
A.大户报告制度
B.现金结算制度
C.保证金制度
57.**+0制度
我国债券市场由交易所债券市场和（）共同构成。
A.证券公司间债券市场
B.场内债券市场
C.柜台交易债券市场
D.银行间债券市场
58.国债的发行价格低于面值，叫做（）发行。
A.折价
B.平价
C.溢价
D.竞价
59.下列债券中，被称为“金边债券”的是（）。
A.公司债
B.企业债
C.国债
D.金融债
60.我国境内注册的公司在香港发行并在香港上市的普通股票称为（）。
**股
**股
**股
61.**股
以下不是股票基本特征的是（）。
A.收益性
B.风险性
C.流动性
D.期限性
62.下列哪些属于资本市场的特点（）。
A.偿还期短、流动性强、风险小
B.偿还期短、流动性小、风险高
C.偿还期长、流动性小、风险高
D.偿还期长、流动性强、风险小
63.主要供应长期资金，解决投资资金需要的是（）。
A.货币市场
B.资本市场
C.同业拆借市场
D.票据市场
64.以人民币为面值、外币为认购和交易币种，在上海和深圳证券交易所上市交易的股票是（）。
**股
**股
**股
65.**股
根据组织形式的不同，证券投资基金可分为（）。
A.公司型和契约型
B.封闭式和开放式
C.公募基金和私募基金
D.股票型和债券型
66.开放式基金特点（）。
A.巨款赎回风险
B.市场风险
C.管理风险
D.技术风险
67.一般来说，与优先股相比，普通股票的风险（）。
A.较大
B.较小
C.相同
D.不确定
68.开放式基金特有的风险是（）。
A.巨额赎回风险
B.市场风险
C.管理风险
D.技术风
69.我国目前努力建设多层次资本市场，下列不属于我国多层次资本市场的是（）。
A.对冲基金
B.上海证券交易所和深圳证券交易所
C.场外市场
D.创业板市场
70.有关ETF和LOF的区别，下列说法正确的是（）。
**可以赎回，而LOF不可以
**有二级市场，LOF没有
**份额不固定，LOF份额固定
71.**只能进行被动管理，而LOF可以进行主动投资
（）是公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。
A.股票
B.公司债券
C.股份
D.票据
72.（）股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股。
A.公司型基金
B.契约型基金
C.封闭型基金
D.开放型基金
73.下列基金品种中风险水平最高的是（）。
A.货币基金
B.衍生工具基金
C.债券基金
D.股票基金
74.开放式基金由基金管理公司发起设立，经证监会审核批准。
自批准之日起3个月内净销售额超过（）亿元，基金方可成立。
**
**
**
75.**
优先股的“优先”是指（）。
A.在剩余控制权方面较普通股优先
B.在表决权方面较普通股优先
C.在剩余索取权方面较普通股优先
D.在配股权方面较普通股优先
76.由于政府债券的信用好，竞争力强，所以许多国家的政府二级市场十分发达，一般情况下不仅允许在证券交易所上市，还允许场外市场买卖，上述描述最能体现政府债券的（）。
A.安全性高
B.收益稳定
C.免税待遇
D.流通性高
77.公司发行债券时，市场利率比债券利率低，那么债券应该（）。
A.折价发行
B.溢价发行
C.等价发行
D.折价或等价发行
78.一般情况下，市场利率上升时，对股市的影响是（）。
A.利空
B.利好
C.中性
D.无关
79.下述何种债券需要支付的利率水平最高？
（）
A.美国国债
**级企业债
**级市政债
D.三者利率相同
80.目前，我国的A股交易实行的结算制度是（）。
**+0
**+1
**+2
81.**+3
企业发行债券时，当债券的票面利率等于市场利率时，应选择的发行方式是（）。
A.平价发行
B.终值发行
C.折价发行
D.溢价发行
82.下列哪一项不属于债券的基本特点（）。
A.偿还性
B.风险性
C.收益性
D.流动性
83.下列关于封闭式基金的说法中错误的是（）。
A.封闭式基金的规模和存续期是既定的
B.投资者在基金存续期内不能向基金公司赎回资金
C.投资者可以在二级市场上转让基金单位
D.资金转让价格一定等于基金单位净值
84.投资基金通过组合投资可以分散（）。
A.经济周期波动风险
B.经济政策变动风险
C.法律法规变动风险
D.非系统性风险
85.1990年底，上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立，标志着我国（）市场正式形成。
A.债券
B.股票
C.黄金
D.保险
86.若预期市场利率下降，投资者应采取的措施为（）。
A.增加银行存款
B.卖出手中外汇
C.增持固定收益证券
D.出售手中股票
87.以下债券中风险最高的是（）。
A.国债
B.地方政府债券
C.公司债
D.垃圾债券
88.从性质类型上说，阿里巴巴与天弘基金合作的余额宝应属于基金中的（）。
A.货币型基金
B.债券型基金
C.期货型基金
D.股票型基金
89.影响股票价格变动的主要因素不包括（）。
A.宏观经济因素
B.民族因素
C.行业因素
D.心理因素
90.市场利率下降，对股票价格的影响是（）。
A.上升
B.不变
C.下降
D.不确定
91.在中国境内注册的公司发行，直接在中国香港发行上市的是（）。
**股
**股
**股
92.**股
股票分为优先股票和普通股票依据的标准是（）。
A.按照盈利分配方式的不同
B.按照是否记名
C.按照有无票面金额
D.按照发行者的不同
93.下列属于有价证券的是（）。
A.外埠存款
B.股票
C.信用证存款
D.信用卡存款
94.证券中介机构是指（）。
A.证券发行人和投资者
B.证券经营机构和证券服务机构
C.证券协会
D.证券监管机构
95.证券发行者自己组织销售的证券发行方式是（）。
A.直接发行
B.间接发行
C.代理发行
D.公开发行
96.通过发行股票筹集资金组建起来的，以盈利为目的的证券交易所是（）。
A.会员制证券交易所
B.公司制证券交易所
C.连锁制证券交易所
D.单一制证券交易所
97.证券买卖双方成立后，在规定的时间内收付应收应付款项和证券的过程称为（）。
A.清算
B.过户
C.交割
D.买手
98.资本市场和货币市场基础性金融工具划分的标准是（）。
A.交易对象不同
B.金融工具发行时的地域不同
C.金融资本发行和流通的特征不同
D.偿还期限的长短不同
99.长期金融工具交易市场又称为（）。
A.货币市场
B.资本市场
C.初级市场
D.次级市场
100.下列不属于境外上市的股票是（）。
**股
**股
**股
101.**股
下列不属于资本市场的是（）。
A.长期债券市场
B.股票市场
C.国内债券市场
D.票据市场
102.在经济快速发展阶段，债券的价格趋于（），在经济衰退阶段，债券的价格趋于（）。
A.上升，上升
B.上升，下降
C.下降，下降
D.下降，上升
103.债券票面价值的含义除票面金额还包括（）。
A.债券的偿还期限
B.债券的票面利率
C.债券的票币种
D.债券的发行者
104.债券的价格和市场利率的关系是（）。
A.正向关系
B.反向关系
C.不确定
D.因宏观经济状况而定
105.下列不是股票基本特征的是（）。
A.收益性
B.风险性
C.流通性
D.期限性
106.计算股利收益类，不需要的参数是（）。
A.现金股息
B.股票买入价
C.股票卖出价
D.以上都不对
107.下列不是影响股票价格的微观因素是（）。
A.盈利状况
B.孤息政策
C.增资和减资
D.通货膨胀
108.目前我国的A股交易实行的结算制度是（）。
**+0制
**+1制
**+2制
109.**+3制
证券投资基金反映了投资者和基金管理人之间的关系是（）。
A.债权
B.所有权
C.相互制衡关系
D.委托代理关系
110.股票是一种独立于实际资本之外的虚拟资本，其本身（）。
A.没有价值
B.没有价格
C.有价值
D.不可转让
111.下列哪一项不属于债券的基本特点（）。
A.偿还性
B.风险性
C.收益性
D.流动性
112.下列关于债券的说法中错误的是（）。
A.债券代表所有权关系
B.债券代表债权债务关系
C.债券持有者是债权人
D.债券发行人到期须偿还本金和利息
113.股票市场上常常会被提到的“IPO”的意思是（）。
A.首次公开发行，即公司第一次公募股票
B.公司第一次私募股票
C.已有股票的公司再次公募股票
D.已有股票的公司再次私募股票
114.H股是指（）。
A.在我国国内发行、供国内投资者用人民币购买的普通股票
B.在我国国内发行、以外币买卖的特种普通股票
C.我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票
D.我国境内注册的公司在新加坡发行并在新加坡股票交易所上市的普通股票
115.下列属于香港股票市场价格指数的是（）。
A.道琼斯工业指数
B.标准普尔股价指数
C.日经指数
D.恒生指数
116.按照发行人不同，债券可分为（）。
A.政府债券、金融债券
B.政府债券、公司债券
C.金融债券、公司债券
D.政府债券、金融债券、公司债券
117.下列哪种债券利率一般会成为整个金融市场利率体系的基准利率？
（）
A.企业债券
B.公司债券
C.金融债券
D.国债
118.下列关于国债的说法中错误的是（）。
A.国债是中央政府发行的债券
B.国债是风险最低的债券
C.国债利率一般高于相同期限的其他债券
D.国债可以作为中央银行公开市场操作工具
119.以标准普尔公司的债券信用评级为例，下列哪个评级的信用等级最高？
（）
**
**
**
120.**
下列关于封闭式基金的说法中错误的是（）。
A.封闭式基金的规模和存续期是既定的
B.投资者在基金存续期内不能向基金公司赎回资金
C.投资者可以在二级市场上转让基金单位
D.基金转让价格一定等于基金单位净值
121.下列哪一项不属于开放式基金的特点？
（）。
A.没有固定规模
B.无固定存续期限
C.投资者可随时赎回
D.全部资金用于长期投资
122.我国证券市场的主要监管机构是（）。
A.中国银监会
B.中国证监会
C.中国保监会
D.中国财政部
123.一般而言，蓝筹股是指（）。
A.成交量大、买卖活跃、价格波动幅度较大但一般不会暴涨暴跌的股票
B.有长期稳定盈余记录、定期分红派息、信誉良好或者发展潜力巨大、未来成长性好的公司股票
C.价格频繁变动且变动幅度大的股票
D.公司销售额和利润增长迅速，快于整个经济发展速度的股票
124.主要投资于短期债券、债券回购和银行同业存款等风险低、收益稳定的短期资金市场的基金是（）。
A.股票基金
B.债券基金
C.货币市场基金
D.混合基金
125.下列不属于货币市场基金主要投资领域的是（）。
A.股票
B.短期债券
C.债券回购
D.银行同业存款
126.下列属于柜台市场的是（）。
A.纳斯达克市场
B.香港联交所
C.纽约证劵交易所
D.上海证劵交易所
127.（）是证券发行中最常见、最基本的发行形式，适合于证券发行的数量多、筹资额大、准备申请证券上市的发行人。
A.公募发行
B.私募发行
C.直接发行
D.内部发行
128.关于债券的利率风险，以下说法错误的是（）。
A.利率风险是市场风险
B.利率上升，债券价格下降
C.持有债券到期，则无任何损失
D.债券到期时间越长，利率风险越大
129.关于债券的特征，以下说
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