等级考试《中级金融专业》考前练习第79套.docx
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等级考试《中级金融专业》考前练习第79套
2020年等级考试《中级金融专业》考前练习
考试须知：
1、考试时间：
180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:
___________
考号:
___________
一、单选题（共70题）
1.公开发行股票数量在（）万股（含）以下且无老股转让计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格。
A.1000
B.1500
C.2000
D.3000
2.以下不属于相对估值法的是（）。
A.P／E（市盈率）倍数估值法
B.P／B（市净率）倍数估值法
C.DDM模型
D.EV／EBIT倍数估值法
3.根据我国2014年9月12日施行的《商业银行内部控制指引》，我国商业银行在内部控制中应贯彻的审慎性原则是指（）。
A.效益优先
B.内控优先
C.发展优先
D.创新优先
4.如果一国的物价水平与其他国家的物价水平相比相对上涨，则该国货币对其他国家货币（）。
A.升值
B.贬值
C.升水
D.贴水
5.投资银行作为直接融资的中介，不直接与筹资者和投资者发生融资契约关系，它不作为资金转移的媒体．而仅充当中介人的角色，帮助筹资方寻找投资方或向投资方介绍适当的融资工具。
下列关于投资银行作用的说法错误的是（）
A.投资银行正是通过在货币市场的运作，促进了社会资源的合理流动
B.投资银行在一级市场中承销证券
C.投资银行的兼并收购业务使社会资本存量资源重新优化配置
D.投资银行为企业向社会公开筹资．加速了企业所有权和经营权的分离
6.世界银行集团由国际复兴开发银行、国际开发协会和国际金融公司组成，本质上属于（）。
A.金融监管机构
B.契约性金融机构
C.存款性金融机构
D.开发性金融机构
7.在经济学中，充分就业的含义是指（）。
A.社会劳动力100％就业
B.所有有能力的劳动力都能随时找到适当的工作
C.并非劳动力100％就业，至少要排除摩擦性失业和自愿失业
D.西方国家一般认为10％以下的失业率为充分就业
8.假定M2余额为103．6万亿元，M1余额为37．1万亿元，M0余额为11．5万亿元，则单位活期存款余额是（）万亿元。
A.25．6
B.67．0
C.72．5
D.98．1
9.中国人民银行作为我国的中央银行，享有货币发行的垄断权，因此它是（）。
A.政府的银行
B.垄断的银行
C.银行的银行
D.发行的银行
10.由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购被称为（）。
A.杠杆收购
B.要约收购
C.白衣骑士
D.黑衣骑士
11.如果某投资者拥有一份期权合约，使其有权在某一确定时间内以确定的价格购买相关的资产，则该投资者是（）。
A.看跌期权的卖方
B.看涨期权的卖方
C.看跌期权的买方
D.看涨期权的买方
12.某投资银行受A公司委托分销其发行债券，该交易行为所在市场是（）。
A.流通市场
B.发行市场
C.期货市场
D.期权市场
13.预期理论认为,收益曲线向上倾斜,表示（）
A.短期利率较低
B.短期利率较高
C.长期利率较低
D.长期利率与短期利率相等
14.国际货币基金组织认为,货币可兑换的含义主要是指（）
A.货币对内可兑换
B.资本项目可兑换
C.经常项目可兑换
D.完全可兑换
15.根据国际货币基金组织的划分，官方通过立法明确规定本币与某一关键货币保持按固定汇率，同时对本币发行作特殊限制，以确保履行法定义务，这种汇率制度属于（）
A.单独浮动制
B.爬行区间盯住汇率制
C.传统的盯住汇率制
D.货币局制
16.根据《商业银行风险监管核心指标》，我国商业银行的不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比不得超过（）。
A.5％
B.8％
C.10％
D.15％
17.假定某投资者用10000元进行投资，已知年利率为8％，按复利每半年计算一次利息，则一年后该投资者的本息和为（）元。
A.10400
B.10800
C.10816
D.11664
18.融资租赁业务中，以同一固定资产为租赁物的多层次的融资租赁业务指的是（）。
A.直接租赁
B.转租赁
C.回租
D.委托购买式租赁
19.根据《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，我国商业银行的资本充足率不得低于（）。
A.2．5％
B.5％
C.6％
D.8％
20.凯恩斯的货币需求函数非常重视（）。
A.恒常收入的影响
B.人力资本的影响
C.利率的主导作用
D.汇率的主导作用
21.我国债券市场的主体是（）市场。
A.银行间
B.主板
C.创业板
D.商业银行柜台
22.现有按年收益率14％每年付息一次的100元债券，期限10年。
当市场利率为13％时，债券价格为（）元。
A.94．98
B.105．43
C.103
D.100
23.以下不属于信托产品管理方式的是（）。
A.信托产品的现场检查
B.受益人大会
C.外派人员管理
D.委托人大会
24.某国总需求和总供给处于基本平衡状态，但一定时期内农产品供不应求、价格上涨，并引发其他部门价格全面上涨。
这种情形属于（）通货膨胀。
A.需求拉上型
B.结构型
C.成本推进型
D.爬行式
25.降低再贴现利率是中央银行调控经济的（）。
A.紧缩的货币政策
B.宽松的货币政策
C.稳健的货币政策
D.宽松的财政政策
26.中央银行是银行的银行，是指中央银行（）。
A.是商业银行与其他金融机构的最后贷款人
B.监管商业银行与其他金融机构
C.通过商业银行的货币创造调节货币供应量
D.为政府提供贷款
27.欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币。
下列资金借贷中，属于欧洲货币交易的是（）。
A.不用缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷
B.需要缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷
C.需要缴纳存款准备金的居民与非居民之间的资金借贷
D.不用缴纳存款准备金的非居民之间的资金借贷
28.某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6％，按年支付利息。
假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期的本息和为（）元。
A.10600．00
B.11200．00
C.11910．16
D.11236．00
29.如果某公司的股票β系数为1．4，市场组合的收益率为6％，无风险收益率为2％，则该公司股票的预期收益率是（）。
A.2．8％
B.5．6％
C.7．6％
D.8．4％
30.金融工具在金融市场上能够迅速转化为现金而不致遭受损失的能力是指金融工具的（）。
A.期限性
B.流动性
C.收益性
D.风险性
31.现券买断为央行直接从二级市场买入债券，一次性地（）。
A.投放基础货币
B.回笼基础货币
C.投放准货币
D.回笼准货币
32.某公司拟进行股票投资,计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合,已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%,该投资组合的β系数为（）。
A.0.15
B.0.8
C.1.0
D.1.1
33.中央银行再贴现政策的缺点是（）。
A.作用猛烈，缺乏弹性
B.政策效果很大程度受超额准备金的影响
C.主动权在商业银行，而不在中央银行
D.从政策实施到影响最终目标，时滞较长
34.（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.利率风险
B.通货膨胀风险
C.信用风险
D.提前赎回风险
35.一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是（）。
A.股票市场
B.同业拆借市场
C.商业票据市场
D.回购协议市场
36.下列说法中，属于金融监管机构实施有效监管基本原则的是（）。
A.监管主体的盈利性
B.监管主体的自律性
C.监管主体的独立性
D.监管主体的合规性
37.宏观调控是国家运用宏观经济政策对经济运行进行的调节和干预，其中，金融宏观调控的核心是（）。
A.利率政策
B.货币政策
C.财政政策
D.贴现政策
38.（）是指信托到期必须兑付的刚性特点所带来的风险。
A.信用风险
B.展业风险
C.操作风险
D.兑付风险
39.网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，（）个月内不得参与新股申购。
A.3
B.6
C.9
D.12
40.提取信托赔偿准备金和计提资产损失准备金，此项内容属于以下哪种信托业务风险控制策略?
（）
A.信用风险管理策略
B.市场风险管理策略
C.操作风险管理策略
D.合规与法律风险管理策略
41.短期融资券期限较短，本质上是一种（）。
A.证券买卖行为
B.信用借款
C.短期投资
D.融资性商业票据
42.国际金本位制所实行的汇率制度属于（）。
A.人为的可调整的固定汇率制
B.人为的不可调整的固定汇率制
C.自发形成的固定汇率制
D.固定汇率制和浮动汇率制并存
43.市价委托要求投资银行按照即时市价买卖，其优点是（）。
A.成交价格不确定
B.投资者须承担投资风险
C.将执行风险最小化
D.指令的价格风险是可测量和可控制的
44.巴塞尔协议要求，资本充足率加资本缓冲比率在2019年以前从现在的8％逐步升至（）。
A.8．5％
B.9％
C.9．5％
D.10．5％
45.商业银行跟踪借款人信用状况的变化属于（）。
A.信用风险的事前管理
B.操作风险的流程管理
C.信用风险的事中管理
D.操作风险的制度管理
46.“太多的货币追求太少的商品”描述的通货膨胀类型是（）通货膨胀。
A.需求拉上型
B.预期性
C.结构型
D.成本推进型
47.作为一种直接信用控制的货币政策工具，利率限制是指中央银行规定（）。
A.存款利率和贷款利率的下限
B.存款利率和贷款利率的上限
C.存款利率的上限和贷款利率的下限
D.存款利率的下限和贷款利率的上限
48.凯恩斯认为货币需求动机不包括（）。
A.交易动机
B.投机动机
C.预防动机
D.消费动机
49.在特定时期，我国政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构是（）。
A.银保监会
B.证监会
C.金融租赁公司
D.金融资产管理公司
50.信托公司会计核算时,（）是真正的会计主体。
A.委托人
B.受托人
C.信托公司
D.信托项目
51.根据2016年发布的《市场化银行债券转股权专项债券发行指引》，发行人可利用不超过发债规模（）的债券资金补充营运资金。
A.30％
B.40％
C.60％
D.70％
52.截至2016年年底,我国外汇储备规模为3.01万亿美元。
针对外汇储备总量过多,增过快,我国可以采取的措施是（）
A.实行外汇储备货币多元化
B.实行持有的国外债券多元化
C.实行外汇储备资产结构的优化
D.鼓励民间持有外汇
53.关于金本位制的说法，错误的是（）。
A.汇率单纯由货币的含金量决定
B.货币供应量取决于黄金供应量
C.汇率制度是自发形成的固定汇率制
D.国际收支失衡存在自动调节机制
54.投资银行的信用经纪业务是（）的结合。
A.融资业务与经纪业务
B.承销业务与经纪业务
C.承销业务与担保业务
D.理财业务与经纪业务
55.与一般委托代理关系相比，信托的重要特征体现为（）。
A.委托人为了自己或其他第三人的利益管理或者处分信托财产
B.委托人以受益人的名义管理或者处分信托财产
C.受托人以自己的名义管理或者处分信托财产
D.受托人为受益人的利益或者特定目的管理信托财产
56.下列各项中，可用于治理通货膨胀的货币政策措施是（）。
A.提高法定存款准备金率
B.降低利率
C.降低再贷款、再贴现率
D.公开市场上买入政府债券
57.我国建立了多层次的证券市场。
其中,设立的目的是服务于高新技术或新兴经济企业的证券市场的是（）
A.中小企业板市场
B.创业板市场
C.主板市场
D.代办股份转让市场
58.中西方学者一直主张把（）作为划分货币层次的主要依据。
A.流动性
B.风险性
C.盈利性
D.安全性
59.金融资产管理公司收购国有独资商业银行不良贷款的主要资金来源为（）。
A.对相应的银行发行金融债券
B.吸收社会公众存款
C.向相应的银行贷款
D.财政拨款
60.商业银行理财业务的本质是（）。
A.自营理财
B.代客理财
C.吸引高净值客户
D.吸引机构投资者
61.目前我国凭证式国债发行采用的方式是（）。
A.询价推销方式
B.余额包销方式
C.承购包销方式
D.公开招标方式
62.本期获得的债券利息与债券本期市场价格的比率是（）。
A.名义收益率
B.到期收益率
C.实际收益率
D.本期收益率
63.下列金融工具中,属于金融衍生工具的是（）。
A.开放式基金
B.商业票据
C.封闭式基金
D.股指期货
64.在经济学中,充分就业并不等于社会劳动力100%就业,通常将（）排除
A.摩擦性失业和自愿失业
B.摩擦性失业和非自愿失业
C.周期性失业和自愿失业
D.摩擦性失业和周期性失业
65.关于金融期货交易的说法正确的是（）。
A.金融期货交易是一种场外交易
B.金融期货合约实际上是远期合约的标准化
C.金融期货交易加大了买方的风险
D.当金融期货合约临近到期时，其现货价格与期货价格间的差异逐渐变大
66.中国人民银行作为我国的中央银行,代表政府进行金融宏观调控，其一个重要的职责是（）
A.对政府贷款
B.再贷款
C.经理国库
D.再贴现
67.若基金投资者可以随时申购或赎回基金份额，则其应选择购买的基金类型为（）
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.公司型基金
D.契约型基金
68.在实践中，测度国际储备总量是否适度的经验指标之一是：
国际储备额与进口额之比，如果以月来计量，国际储备额应能满足（）个月的进口需求。
A.1
B.3
C.6
D.12
69.对金融期货套期保值操作描述不正确的是（）。
A.投资者担心利率上升带来的损失时，要卖出利率期货
B.当面临外币汇率上升带来的损失时，可以买入该外币的期货
C.当面临外币汇率上升带来的损失时，可以卖出该外币的期货
D.投资者担心利率下降带来的损失时，要买入利率期货
70.商业银行作为金融中介机构，其经营对象是（）。
A.货币和信用
B.控制与管理
C.财务与管理
D.控制和风险
单选题答案：
1：
C2：
C3：
B4：
B5：
A6：
D7：
C
8：
A9：
D10：
A11：
D12：
B13：
A14：
C
15：
D16：
A17：
C18：
B19：
D20：
C21：
A
22：
B23：
D24：
B25：
B26：
A27：
D28：
B
29：
C30：
B31：
A32：
D33：
C34：
D35：
A
36：
C37：
B38：
D39：
B40：
A41：
D42：
C
43：
C44：
D45：
C46：
A47：
C48：
D49：
D
50：
A51：
B52：
D53：
A54：
A55：
C56：
A
57：
B58：
A59：
D60：
B61：
C62：
D63：
D
64：
A65：
B66：
C67：
B68：
B69：
C70：
A
单选题相关解析：
1：
首次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。
公开发行股票数量在2
000万股（含）以下且无老股转让计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格。
发行人和主承销商应当在招股意向书（或招股说明书）和发行公告中披露本次发行股票的定价方式。
上市公司发行证券的定价，应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的有关规定。
2：
相对估值法采用比率指标进行比较，其结果一般都是倍数。
主要有市盈率（P/E）
倍数估值法、市净率（P/B）
倍数估值法、市盈率/净利润增长率倍数估值法、企业价值倍数估值法。
其中常用的是市盈率倍数估值法和市净率倍数估值法。
3：
本题考查商业银行内控有效性的相关知识。
审慎性原则，商业银行内部控制应当坚持风险为本，审慎经营的理念，设立机构或开办业务均应坚持内控优先。
4：
本题考查汇率的决定与变动。
贬值是指在外汇市场上，一定量的一国货币只能兑换到比以前更少的外汇，相应是外汇汇率上涨。
5：
市场经济条件下，资源总是向效益高的部门流动，而投资银行正是通过在资本市场的运作，促进了社会资源的合理流动，提高了国民经济的整体效益。
（1）投资银行在一级市场中承销证券．将企业的经营状况和发展前景向广大投资者作充分的宣传介绍，同时设计了较为合理的证券发行价格。
证券发行以后．通过二级市场的流动形成了投资者认可的交易价格。
社会经济资源依照这种价格信号的导向作用进行配置，促进效益高的部门获得更快的发展。
（2）投资银行的兼并收购业务使社会资本存量资源重新优化配置。
通过企业并购，使被低效率配置的存量资本调整到效率更高
6：
本题考查政策性金融机构的知识。
开发性金融机构分为国际性、区域性和本国性三种。
国际性开发银行以联合国下属的世界银行集团为代表，世界银行集团由国际复兴开发银行、国际开发协会和国际金融公司组成。
7：
本题考查充分就业的概念。
在经济学中的充分就业并不等于社会劳动力的100％的就业，通常是将摩擦性失业和自愿失业这两种失业排除在外。
8：
本题考查我国货币层次划分。
M0=流通中的现金，M1=M0+单位活期存款，则单位活期存款余额=37．1-11．5=25．6（万亿元）。
9：
本题考查中国人民银行的性质。
中国人民银行作为我国的中央银行，享有货币发行的垄断权，它是发行的银行。
10：
由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购称为杠杆收购。
11：
本题考查看涨期权的概念。
看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内,以确定的价格购买相关资产。
12：
本题考查金融市场的类型。
发行市场又称一级市场、初级市场，是新发行的金融工具最初由发行者出售给投资者的市场。
在一级市场中，投资银行、经纪人和证券商等作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务。
13：
预期理论认为,随着时间推移,不同到期期限的债券利率有同向运动趋势。
如果短期利率较低,收益曲线倾向于向上倾斜;如果短期利率较高,收益曲线倾向于向下倾斜。
长期利率的波动小于短期利率的波动。
14：
本题考查货币可兑换的含义。
国际货币基金组织认为的货币可兑换主要是指经常项目可兑换,而不是完全可兑换。
15：
货币局制是指官方通过立法明确规定本币与某一关键货币保持按固定汇率，同时对本币发行作特殊限制，以确保履行法定义务。
16：
本题考查不良贷款率的指标。
不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比，不得高于5％。
17：
根据复利的计算公式FV=P（1+R）N，其中，FV表示本息和，P表示本金，R表示利率，N表示时间，故该投资者的本息和=10
000×（1+8％÷2）^2=10
816（元）。
（按复利每半年计算一次利息，所以年利率要÷2。
）
18：
本题考查转租赁的概念。
转租赁是指以同一固定资产为租赁物的多层次的融资租赁业务。
19：
本题考查我国商业银行的资本充足率。
我国商业银行的资本充足率不得低于8％。
20：
本题考查弗里德曼的货币需求函数的相关内容。
凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用；弗里德曼的货币需求函数强调恒常收入对货币需求量的重要影响。
21：
本题考查我国债券市场。
1997年银行间市场成立后，我国逐渐形成了以银行间市场为主，交易所市场和商业银行柜台市场为辅，互通互联、分工合作的多层次债券市场。
22：
本题考查分期付息到期归还本金债券的定价公式。
23：
信托产品的管理方式主要有信托产品的现场检查、受益人大会和外派人员管理。
24：
一些经济学家认为，在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引起物价水平的上涨。
这种通货膨胀被称为结构型通货膨胀。
其基本观点是，由于不同国家的经济部门结构的某些特点，当一些产业和部门在需求方面或成本方面发生变动时往往会通过部门之间在工资与价格问题方面相互看齐过程而影响到其他部门，从而导致一般物价水平的上升。
25：
宽松的货币政策主要措施包括：
①降低法定存款准备金率；②降低再贴现利率：
③公开市场业务。
此外，中央银行也可用“道义劝告”的方式影响商业银行及其他金融机构增加放款，以增加货币供应。
26：
本题考查中央银行的职能。
中央银行的职能包括：
发行的银行、政府的银行、银行的银行、管理金融的银行。
其中，中央银行是银行的银行，指中央银行通过办理存、放、汇等项业务，做商业银行与其他金融机构的最后贷款人。
27：
本题考查欧洲货币市场的特点。
欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币。
要判断一笔货币资金是否是欧洲货币，就要看这笔存款是否缴纳存款准备金，一般来说只有非居民的外币存款不用缴纳存款准备金。
28：
本题考查单利计息的终值。
I=Prn=100006％2=1200（元），本利和=10000+1200=11200（元）。
29：
2％）+2％=7．6％。
30：
本题考查金融工具的性质。
金融工具的流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。
31：
本题考查对现券买断的理解。
现券买断为央行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币。
32：
本题考查投资组合市场风险的计算。
投资组合的市场风险,即投资组合的β系数是个别股票的β系数的加权平均数,其权数都等于各种让券在投资组合中的比例。
即:
1.5×50%+1.0×20%+0.5×30%=1.1
33：
本题考查再贴现的主要缺点。
再贴现的主要缺点是：
再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。
34：
本题考查提前赎回风险的概念。
提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
35：
本题考查资本市场的概念。
资本市场是指以期限在一年以上的金融资产为交易标的物的金融市场。
通常，资本市场主要是指债券市场和股票市场。
选项A股票市场属于资本市场，融资期限在一年以上。
选项BCD都属于货币市场。
36：
本题考查金融监管的基本原则。
金融监管的基本原则包括：
监管主体独立性原则、依法监管原则、外部监管与自律并重原则、安全稳健与经营效率结合原则、适度竞争原则和统一性原则。
37：
本题考查金融宏观调控的相关知识。
金融宏观调控是以中央银行或货币当局为主体，以货币政策为核心，借助于各种金融工具调节货币供给量或信用量，影响社会总需求进而实现社会总供求均衡，促进金融与经济协调稳定发展的机制与过程。
38：
本题考查兑付风险的概念。
兑付风险是指信托到期必须兑付的刚性特点所带来的风险。
39：
网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。
40：
本题考查信托业务信用风险管理策略的内容。
信用风险管理策略：
严格按照业务流程、制度规定和相应程序开展信托业务，确保决策
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