证券交易知识点总结证券交易课程讲义第五章经纪业务相关实务.docx
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证券交易知识点总结证券交易课程讲义第五章经纪业务相关实务
第五章 经纪业务相关实务
本章主要考点
1.掌握股票网上发行的含义、类型
（1）股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。
（2）股票网上发行方式的基本类型有网上定价发行和网上竞价发行。
【例1·单选题】（ ）是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式。
A.网上竞价发行
B.网上定价发行
C.网上招标购买
D.累计投标询价
[答疑编号5245050101]
『正确答案』B
『答案解析』网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式。
【例2·单选题】自（ ）起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。
A.2005年1月1日
B.2004年12月1日
C.2005年6月1日
D.2006年6月1日
[答疑编号5245050102]
『正确答案』A
『答案解析』自2005年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。
【例3·单选题】首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向（ ）询价的方式确定股票发行价格。
A.个人投资者
B.证券交易所
C.中国证券业协会
D.符合条件的机构投资者
[答疑编号5245050103]
『正确答案』D
『答案解析』首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象（符合中国证监会规定条件的机构投资者）询价的方式确定股票发行价格。
【例4·单选题】首次发行的股票在（ ）上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
A.主板
B.创业板
C.中小企业板
D.代办股份转让系统
[答疑编号5245050104]
『正确答案』C
『答案解析』首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
【例5·多选题】股票网上发行具有（ ）优点。
A.经济性
B.盈利性
C.高效性
D.稳定性
[答疑编号5245050105]
『正确答案』AC
『答案解析』股票网上发行的优点：
（1）经济性。
（2）高效性。
【例6·多选题】新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于（ ）。
A.承销方式不同
B.认购方式不同
C.发行价格的确定方式不同
D.认购成功者的确认方式不同
[答疑编号5245050106]
『正确答案』CD
『答案解析』新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于：
发行价格的确定方式不同、认购成功者的确认方式不同。
【例7·判断题】网上定价发行方式的缺点是股价容易被机构大资金操纵。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050107]
『正确答案』B
『答案解析』网上竞价发行，采用网上竞价发行方式引入了市场机制，由投资者竞价产生的发行价格，所以在竞价的过程中股价容易被机构大资金操纵。
2.掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程
【例1·单选题】同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的（ ）为有效申购，其余申购均为无效申购。
A.第一笔申购
B.抽签申购数
C.平均申购数
D.最后一笔申购
[答疑编号5245050108]
『正确答案』A
『答案解析』同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
【例2·单选题】证券交易所规定，股票的每一申购单位是1000股，申购数量最高不超过当次社会公众股上网发行总量的（ ）。
A.1‰
B.2‰
C.3‰
D.5‰
[答疑编号5245050109]
『正确答案』A
『答案解析』证券交易所规定，股票的每一申购单位是1000股，申购数量最高不超过当次社会公众股上网发行总量的1‰。
【例3·单选题】对于股票上网发行申购，如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于（ ）组织摇号抽签，公布确定的发行价和中签率，并按规定进行中签处理。
A.T+0日 B.T+1日
C.T+2日 D.T+3日
[答疑编号5245050110]
『正确答案』C
『答案解析』对于股票上网发行申购，如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于T+2日组织摇号抽签，公布确定的发行价和中签率，并按规定进行中签处理
【例4·单选题】网下发行结束后，发行人向中国结算公司提交相关材料申请办理股权登记，中国结算公司在其材料齐备的前提下（ ）个交易日完成登记。
A.1
B.2
C.3
D.4
[答疑编号5245050111]
『正确答案』B
『答案解析』网下发行结束后，发行人向中国结算公司提交相关材料申请办理股权登记，中国结算公司在其材料齐备的前提下2个交易日完成登记。
【例5·多选题】关于股票上网发行资金申购的规则，下列说确的有（ ）。
A.投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户
B.证券交易所申购单位为500股，证券交易所申购单位为1000股
C.每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号
D.结算参与人应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金用于新股申购的资金交收
[答疑编号5245050112]
『正确答案』AD
『答案解析』证券交易所申购单位为1000股，证券交易所申购单位为500股，B的说法有误。
每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号，C的说法有误。
【例6·判断题】证券交易所规定，股票申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过999999500股。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050113]
『正确答案』A
『答案解析』证券交易所规定，股票申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过999999500股。
【例7·判断题】已经参与网下初步询价的配售对象不得参与网上申购。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050114]
『正确答案』A
『答案解析』已经参与网下初步询价的配售对象不得参与网上申购
3.掌握分红派息的操作流程
【例1·单选题】、证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过（ ）进行的。
A.银行
B.证券交易所
C.证券公司
D.中国结算公司的交易清算系统
[答疑编号5245050115]
『正确答案』D
『答案解析』、证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国结算公司的交易清算系统进行的。
【例2·多选题】分红派息的形式主要有（ ）。
A.存款股利
B.现金股利
C.股票股利
D.公积金股利
[答疑编号5245050116]
『正确答案』BC
『答案解析』分红派息的形式主要有现金股利和股票股利
【例3·多选题】以下关于A股现金红利派发日程安排的说法，正确的有（ ）。
A.T-5日前为申请材料送交日
B.T-2日前为中国证券登记结算有限责任公司分公司核准答复日
C.T-1日前为向证券交易所提交公告申请日
D.T日为公告刊登日
[答疑编号5245050117]
『正确答案』ACD
『答案解析』T-3日前为中国证券登记结算有限责任公司分公司核准答复日，B的说法有误
【例4·多选题】下列关于证券交易所B股送股日程安排的说法中，正确的有（ ）。
A.公告刊登日为T日
B.申请材料送交日为T-5日前
C.股权登记日为T+3日
D.向证券交易所提交公告申请日为T-1日前
[答疑编号5245050118]
『正确答案』ABD
『答案解析』B股的最后交易日是T+3日，股权登记日是T+6日
【例5·判断题】未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算公司分公司保管，利息按银行活期存款利率计算。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050119]
『正确答案』B
『答案解析』未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算公司分公司保管，不计息。
4.掌握配股缴款的操作流程
【例1·单选题】上市公司（或保荐机构）在配股缴款期应至少刊登（ ）次《配股提示性公告》。
A.2
B.3
C.4
D.5
[答疑编号5245050120]
『正确答案』B
『答案解析』上市公司（或保荐机构）在配股缴款期应至少刊登3次《配股提示性公告》。
【例2·单选题】证券交易所配股认购于（ ）开始，认购期为（ ）个工作日。
A.R日，3
B.R+1日，5
C.R+2日，10
D.R+7日，15
[答疑编号5245050121]
『正确答案』B
『答案解析』证券交易所配股认购于R+1日开始，认购期为5个工作日
【例3·判断题】股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050122]
『正确答案』A
『答案解析』股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程
【例4·判断题】现阶段，我国A股的配股权证可以挂牌交易，可以转托管。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050123]
『正确答案』B
『答案解析』现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管
【例5·判断题】在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050124]
『正确答案』A
『答案解析』在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用
【例6·判断题】证券交易所规定，投资者在配股缴款时只能申报一次，而且不可以撤单。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050125]
『正确答案』B
『答案解析』证券交易所规定，投资者在配股缴款时可以多次申报，可以撤单
5.熟悉股东大会网络投票的操作规定
【例1·单选题】上市公司以超过当次募集资金金额（ ）以上的闲置资金暂时用于补充流动资金，应向股东提供网络投票方式。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
[答疑编号5245050126]
『正确答案』B
『答案解析』上市公司以超过当次募集资金金额10%以上的闲置资金暂时用于补充流动资金，应向股东提供网络投票方式。
【例2·单选题】证券交易所进行股东大会网络投票时，申报股数用来代表表决意见，申报（ ）股代表反对。
A.0 B.1
C.2 D.3
[答疑编号5245050127]
『正确答案』C
『答案解析』证券交易所进行股东大会网络投票时，申报股数用来代表表决意见，申报2股代表反对。
【例3·单选题】中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统基于（ ）。
A.互联网
B.交易系统
C.结算系统
D.分公司系统
[答疑编号5245050128]
『正确答案』A
『答案解析』中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统基于互联网。
【例4·多选题】证券交易所规定，上市公司召开股东大会审议下列（ ）事项的，应当向股东提供网络投票方式。
A.上市公司重大资产重组
B.上市公司股权激励计划
C.上市公司发行股票、可转换公司债券
D.股东以其持有的上市公司股权偿还其所欠上市公司债务
[答疑编号5245050129]
『正确答案』ABCD
『答案解析』四个选项均正确。
【例5·判断题】同一股份通过现场、网络或其他方式重复进行表决的，以最后一次投票结果为准。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050130]
『正确答案』B
『答案解析』同一股份通过现场、网络或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
6.熟悉上市开放式基金业务的有关规定（LOF）
【例1·单选题】上市开放式基金的合同生效后即进入（ ），一般不超过3个月。
A.冻结期 B.交易期
C.封闭期 D.等候期
[答疑编号5245050131]
『正确答案』C
『答案解析』上市开放式基金的合同生效后即进入封闭期，一般不超过3个月
【例2·单选题】某投资者通过场投资3万元申购上市开放式基金，假设申购费率为1.8%，申购当日基金份额净值为1.0250元，则其可得到的申购份额为（ ）。
A.18750份
B.25640份
C.30000份
D.28750份
[答疑编号5245050132]
『正确答案』D
『答案解析』净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）=30000÷（1+1.8%）=29469.55（元）。
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=29469.55÷1.0250=28750.78（份）。
申购份额保留至整数份，所以投资者申购所得份额为28750份。
【例3·单选题】上市开放式基金的上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的（ ）。
A.基金资产总值
B.基金份额净值
C.基金份额市值
D.基金份额累计净值
[答疑编号5245050133]
『正确答案』B
『答案解析』上市开放式基金的上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值
【例4·单选题】上市开放式基金的申购和赎回采用（ ）原则。
A.金额申购、份额赎回
B.金额申购、金额赎回
C.份额申购、份额赎回
D.份额申购、金额赎回
[答疑编号5245050134]
『正确答案』A
『答案解析』上市开放式基金采取金额申购、份额赎回的原则
【例5·单选题】T日买入的上市开放式基金份额自（ ）开始可在证券交易所卖出或赎回。
A.T日
B.T+1日
C.T+2日
D.T+3日
[答疑编号5245050135]
『正确答案』B
『答案解析』T日买入的上市开放式基金份额自T+1日开始可在证券交易所卖出或赎回
【例6·判断题】证券交易所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为5%，自上市首日起执行。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050136]
『正确答案』B
『答案解析』证券交易所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。
【例7·判断题】如果投资者是通过场申购的基金份额，将以投资者资金账户记载，登记在中国结算公司TA系统基金管理人或代销机构处。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050137]
『正确答案』B
『答案解析』如果投资者是通过场外申购的基金份额，将以投资者资金账户记载，登记在中国结算公司TA系统基金管理人或代销机构处。
【例8·判断题】上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：
系统转托管和跨系统转托管。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050138]
『正确答案』A
『答案解析』上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：
系统转托管和跨系统转托管
7.熟悉交易型开放式指数基金业务的有关规定（ETF）
【例1·单选题】投资者进行证券交易所ETF的申购和赎回，采用（ ）的方式。
A.金额申购，份额赎回
B.份额申购，金额赎回
C.份额申购，份额赎回
D.金额申购，金额赎回
[答疑编号5245050139]
『正确答案』C
『答案解析』投资者进行证券交易所ETF的申购和赎回，采用份额申购，份额赎回的方式
【例2·单选题】ETF申报价格的最小变动单位为（ ）元。
A.0.001
B.0.005
C.0.01
D.0.05
[答疑编号5245050140]
『正确答案』A
『答案解析』ETF申报价格的最小变动单位为0.001元。
【例3·多选题】投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有（ ）。
A.场现金认购
B.场外现金认购
C.网上组合证券认购
D.网下组合证券认购
[答疑编号5245050141]
『正确答案』ABCD
『答案解析』投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有：
场现金认购、场外现金认购、网上组合证券认购、网下组合证券认购。
【例4·多选题】根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回ETF的基金份额时应遵守（ ）。
A.当日申购的基金份额，同日可以卖出和赎回
B.当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额
C.当日买入的基金份额，同日可以赎回和卖出
D.当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额
[答疑编号5245050142]
『正确答案』BD
『答案解析』当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出。
【例5·判断题】投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：
一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050143]
『正确答案』A
『答案解析』投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：
一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易。
8.熟悉权证业务的有关规定
【例1·单选题】A公司权证的某日收盘价是8元，A公司股票收盘价是32元，行权比例为1。
次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，则权证次日的涨跌幅比例为（ ）。
A.10%
B.30%
C.50%
D.80%
[答疑编号5245050144]
『正确答案』C
『答案解析』权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+（标的证券当日涨幅价格－标的证券前一日收盘价）×125%×行权比例=8+（32+32×10%－32）×125%×1=12（元）。
所以，该权证次日的涨跌幅比例为（12－8）/8×100%=50%。
【例2·单选题】证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量及持有权证数量达到或超过可流通数量（ ）的持有人。
A.3%
B.5%
C.10%
D.15%
[答疑编号5245050145]
『正确答案』B
『答案解析』证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量及持有权证数量达到或超过可流通数量5%的持有人。
【例3·单选题】权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的（ ）。
A.0.01%
B.0.15%
C.0.03%
D.0.05%
[答疑编号5245050146]
『正确答案』D
『答案解析』权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%
【例4·多选题】权证交易中，禁止的事项包括（ ）。
A.禁止任何人直接操纵权证价格
B.权证发行人不得买卖自己发行的权证
C.标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证
D.禁止幕信息知情人员利用幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益
[答疑编号5245050147]
『正确答案』ABCD
『答案解析』四个选项均正确。
【例5·判断题】当日行权取得的标的证券，当日可以卖出。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050148]
『正确答案』B
『答案解析』当日行权取得的标的证券，当日不得卖出
【例6·判断题】权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050149]
『正确答案』A
『答案解析』权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。
【例7·判断题】权证行权采用证券给付方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050150]
『正确答案』B
『答案解析』权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。
9.熟悉可转换债券转股的操作流程
【例1·单选题】根据规定，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（ ）个月后，方可转换为公司股票。
A.3
B.6
C.9
D.12
[答疑编号5245050151]
『正确答案』B
『答案解析』上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。
【例2·单选题】某投资者当日申报“债转股”800手，当次转股初始价格为每股40元，该投资者可转换成发行公司股票的数量为（ ）股。
A.40
B.800
C.2000
D.20000
[答疑编号5245050152]
『正确答案』D
『答案解析』可转债转换股份数（股）＝（可转换债券手数×1000）/当次初始转股价格＝800×1000÷40=20000。
【例3·判断题】可转换债券的转股申报优先于买卖申报，债转股的有效申报数量以当日交易过户后其证券账户的可转债持有数为限。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050153]
『正确答案』B
『答案解析』可转债的买卖申报优先于转股申报，债转股的有效申报数量以当日交易过户后其证券账户的可转债持有数为限。
【例4·判断题】可转换债券的转股申报，不得撤单。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050154]
『正确答案』A
『答案解析』可转换债券的转股申报，不得撤单。
【例5·判断题】可转换债券当日转换的公司股票当日可以卖出。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245050155]
『正确答案』B
『答案解析』可转换债券当日（T日）转换的公司股票可在T+1日卖出
【例6·判断题】在可转债“债转股”的操作中，即日买进的可转债当日不得申请转股。
（ ）
A.正确 B.错误
[答疑编号5245
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