证券交易知识点总结证券交易课程讲义第五章经纪业务相关实务.docx

1、证券交易知识点总结证券交易课程讲义第五章经纪业务相关实务第五章经纪业务相关实务本章主要考点1.掌握股票网上发行的含义、类型（1）股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。（2）股票网上发行方式的基本类型有网上定价发行和网上竞价发行。【例1单选题】（）是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式。A.网上竞价发行B.网上定价发行C.网上招标购买D.累计投标询价答疑编号5245050101正确答案B答案解析网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式。【例2单选题

2、】自（）起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。A.2005年1月1日B.2004年12月1日C.2005年6月1日D.2006年6月1日答疑编号5245050102正确答案A答案解析自2005年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。 【例3单选题】首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向（）询价的方式确定股票发行价格。A.个人投资者B.证券交易所C.中国证券业协会D.符合条件的机构投资者答疑编号5245050103正确答案D答案解析首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象（符合中国证监会规定条件的机构投资者）询价的方式确定股票发行价格。 【例4单选题】首次发行的

3、股票在（）上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。A.主板B.创业板C.中小企业板D.代办股份转让系统答疑编号5245050104正确答案C答案解析首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。 【例5多选题】股票网上发行具有（）优点。A.经济性B.盈利性C.高效性D.稳定性答疑编号5245050105正确答案AC答案解析股票网上发行的优点：（1）经济性。（2）高效性。 【例6多选题】新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于（）。A.承销方式不同B.认购方式不同C.发行价格的确定方式不同

4、D.认购成功者的确认方式不同答疑编号5245050106正确答案CD答案解析新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于：发行价格的确定方式不同、认购成功者的确认方式不同。 【例7判断题】网上定价发行方式的缺点是股价容易被机构大资金操纵。（）A.正确B.错误答疑编号5245050107正确答案B答案解析网上竞价发行，采用网上竞价发行方式引入了市场机制，由投资者竞价产生的发行价格，所以在竞价的过程中股价容易被机构大资金操纵。 2.掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程【例1单选题】同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的（）为有效申购，其余申购均为无效申购。A

5、.第一笔申购B.抽签申购数C.平均申购数D.最后一笔申购答疑编号5245050108正确答案A答案解析同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。 【例2单选题】证券交易所规定，股票的每一申购单位是1000股，申购数量最高不超过当次社会公众股上网发行总量的（）。A.1B.2C.3D.5答疑编号5245050109正确答案A答案解析证券交易所规定，股票的每一申购单位是1000股，申购数量最高不超过当次社会公众股上网发行总量的1。 【例3单选题】对于股票上网发行申购，如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于（）组织摇号抽

6、签，公布确定的发行价和中签率，并按规定进行中签处理。A.T+0日 B.T+1日C.T+2日 D.T+3日答疑编号5245050110正确答案C答案解析对于股票上网发行申购，如果有效申购总量大于该次股票发行量，主承销商将于T+2日组织摇号抽签，公布确定的发行价和中签率，并按规定进行中签处理 【例4单选题】网下发行结束后，发行人向中国结算公司提交相关材料申请办理股权登记，中国结算公司在其材料齐备的前提下（）个交易日完成登记。A.1B.2C.3D.4答疑编号5245050111正确答案B答案解析网下发行结束后，发行人向中国结算公司提交相关材料申请办理股权登记，中国结算公司在其材料齐备的前提下2个交易

7、日完成登记。 【例5多选题】关于股票上网发行资金申购的规则，下列说确的有（）。A.投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户B.证券交易所申购单位为500股，证券交易所申购单位为1000股C.每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按价格高低顺序连续配号D.结算参与人应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金用于新股申购的资金交收答疑编号5245050112正确答案AD答案解析证券交易所申购单位为1000股，证券交易所申购单位为500股，B的说法有误。每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号，C的说法有误。 【例6判断题】证券交易所规定，股票申购单位为5

8、00股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过999 999 500股。 （）A.正确B.错误答疑编号5245050113正确答案A答案解析证券交易所规定，股票申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过999 999 500股。 【例7判断题】已经参与网下初步询价的配售对象不得参与网上申购。（）A.正确B.错误答疑编号5245050114正确答案A答案解析已经参与网下初步询价的配售对象不得参与网上申购 3.掌握分红派息的操作流程

9、【例1单选题】、证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过（）进行的。A.银行B.证券交易所C.证券公司D.中国结算公司的交易清算系统答疑编号5245050115正确答案D答案解析、证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国结算公司的交易清算系统进行的。 【例2多选题】分红派息的形式主要有（）。A.存款股利B.现金股利C.股票股利D.公积金股利答疑编号5245050116正确答案BC答案解析分红派息的形式主要有现金股利和股票股利 【例3多选题】以下关于A股现金红利派发日程安排的说法，正确的有（）。A.T-5日前为申请材料送交日B.T-2日前为中国证券登记结算有限责任公司分公司核准答复日C.T-

10、1日前为向证券交易所提交公告申请日D.T日为公告刊登日答疑编号5245050117正确答案ACD答案解析T-3日前为中国证券登记结算有限责任公司分公司核准答复日，B的说法有误 【例4多选题】下列关于证券交易所B股送股日程安排的说法中，正确的有（）。A.公告刊登日为T日B.申请材料送交日为T-5日前C.股权登记日为T+3日D.向证券交易所提交公告申请日为T-1日前答疑编号5245050118正确答案ABD答案解析B股的最后交易日是T+3日，股权登记日是T+6日 【例5判断题】未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算公司分公司保管，利息按银行活期存款利率计算。（）A.正确B.错误答

11、疑编号5245050119正确答案B答案解析未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算公司分公司保管，不计息。 4.掌握配股缴款的操作流程【例1单选题】上市公司（或保荐机构）在配股缴款期应至少刊登（）次配股提示性公告。A.2B.3C.4D.5答疑编号5245050120正确答案B答案解析上市公司（或保荐机构）在配股缴款期应至少刊登3次配股提示性公告。 【例2单选题】证券交易所配股认购于（）开始，认购期为（）个工作日。A.R日，3B.R+1日，5C.R+2日，10D.R+7日，15答疑编号5245050121正确答案B答案解析证券交易所配股认购于R+1日开始，认购期为5个工作日 【

12、例3判断题】股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。（）A.正确B.错误答疑编号5245050122正确答案A答案解析股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程 【例4判断题】现阶段，我国A股的配股权证可以挂牌交易，可以转托管。（）A.正确B.错误答疑编号5245050123正确答案B答案解析现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管 【例5判断题】在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。（）A.正确B.错误答疑编号5245050124正确答案A答案解析在配股缴款过程中，证券公司不得向客

13、户收取佣金、过户费和印花税等交易费用 【例6判断题】证券交易所规定，投资者在配股缴款时只能申报一次，而且不可以撤单。（）A.正确B.错误答疑编号5245050125正确答案B答案解析证券交易所规定，投资者在配股缴款时可以多次申报，可以撤单 5.熟悉股东大会网络投票的操作规定【例1单选题】上市公司以超过当次募集资金金额（）以上的闲置资金暂时用于补充流动资金，应向股东提供网络投票方式。A.5%B.10%C.15%D.20%答疑编号5245050126正确答案B答案解析上市公司以超过当次募集资金金额10%以上的闲置资金暂时用于补充流动资金，应向股东提供网络投票方式。 【例2单选题】证券交易所进行股东

14、大会网络投票时，申报股数用来代表表决意见，申报（）股代表反对。A.0B.1C.2D.3答疑编号5245050127正确答案C答案解析证券交易所进行股东大会网络投票时，申报股数用来代表表决意见，申报2股代表反对。 【例3单选题】中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统基于（）。A.互联网B.交易系统C.结算系统D.分公司系统答疑编号5245050128正确答案A答案解析中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统基于互联网。 【例4多选题】证券交易所规定，上市公司召开股东大会审议下列（）事项的，应当向股东提供网络投票方式。A.上市公司重大资产重组B.上市公司股权激励计划C.上市公司发行股票、可转

15、换公司债券D.股东以其持有的上市公司股权偿还其所欠上市公司债务答疑编号5245050129正确答案ABCD答案解析四个选项均正确。 【例5判断题】同一股份通过现场、网络或其他方式重复进行表决的，以最后一次投票结果为准。（）A.正确B.错误答疑编号5245050130正确答案B答案解析同一股份通过现场、网络或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。 6.熟悉上市开放式基金业务的有关规定（LOF）【例1单选题】上市开放式基金的合同生效后即进入（），一般不超过3个月。A.冻结期 B.交易期C.封闭期 D.等候期答疑编号5245050131正确答案C答案解析上市开放式基金的合同生效后即进入封闭期

16、，一般不超过3个月 【例2单选题】某投资者通过场投资3万元申购上市开放式基金，假设申购费率为1.8%，申购当日基金份额净值为1.0250元，则其可得到的申购份额为（）。A.18 750份B.25 640份C.30 000份D.28 750份答疑编号5245050132正确答案D答案解析净申购金额=申购金额/（1申购费率）=30000（1+1.8%）=29469.55（元）。申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=29469.551.0250=28750.78（份）。申购份额保留至整数份，所以投资者申购所得份额为28750份。 【例3单选题】上市开放式基金的上市首日的开盘参考价为上市首日前一

17、交易日的（）。A.基金资产总值B.基金份额净值C.基金份额市值D.基金份额累计净值答疑编号5245050133正确答案B答案解析上市开放式基金的上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值 【例4单选题】上市开放式基金的申购和赎回采用（）原则。A.金额申购、份额赎回B.金额申购、金额赎回C.份额申购、份额赎回D.份额申购、金额赎回答疑编号5245050134正确答案A答案解析上市开放式基金采取金额申购、份额赎回的原则 【例5单选题】T日买入的上市开放式基金份额自（）开始可在证券交易所卖出或赎回。A.T日B.T+1日C.T+2日D.T+3日答疑编号5245050135正确答案B答案解析

18、T日买入的上市开放式基金份额自T+1日开始可在证券交易所卖出或赎回 【例6判断题】证券交易所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为5%，自上市首日起执行。 （）A.正确B.错误答疑编号5245050136正确答案B答案解析证券交易所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。 【例7判断题】如果投资者是通过场申购的基金份额，将以投资者资金账户记载，登记在中国结算公司TA系统基金管理人或代销机构处。（）A.正确B.错误答疑编号5245050137正确答案B答案解析如果投资者是通过场外申购的基金份额，将以投资者资金账户记载，登记在中国结算公司TA系统

19、基金管理人或代销机构处。 【例8判断题】上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统转托管和跨系统转托管。（）A.正确B.错误答疑编号5245050138正确答案A答案解析上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统转托管和跨系统转托管 7.熟悉交易型开放式指数基金业务的有关规定（ETF）【例1单选题】投资者进行证券交易所ETF的申购和赎回，采用（）的方式。A.金额申购，份额赎回B.份额申购，金额赎回C.份额申购，份额赎回D.金额申购，金额赎回答疑编号5245050139正确答案C答案解析投资者进行证券交易所ETF的申购和赎回，采用份额申购，份额赎回的方式 【例2单选题】ETF申报价格

20、的最小变动单位为（）元。A.0.001B.0.005C.0.01D.0.05答疑编号5245050140正确答案A答案解析ETF申报价格的最小变动单位为0.001元。 【例3多选题】投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有（）。A.场现金认购B.场外现金认购C.网上组合证券认购D.网下组合证券认购答疑编号5245050141正确答案ABCD答案解析投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有：场现金认购、场外现金认购、网上组合证券认购、网下组合证券认购。 【例4多选题】根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回ETF的基金份额时应遵守（）。A.当日申购的基金份额，同日可以卖出和赎回B.当日

21、买入的证券，同日可以用于申购基金份额C.当日买入的基金份额，同日可以赎回和卖出D.当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额答疑编号5245050142正确答案BD答案解析当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出。 【例5判断题】投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易。 （）A.正确B.错误答疑编号5245050143正确答案A答案解析投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易。 8.熟悉权证业务的有关规定【例1单选题】A公司权证的某日收盘价是8元

22、，A公司股票收盘价是32元，行权比例为1。次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，则权证次日的涨跌幅比例为（）。A.10%B.30%C.50%D.80%答疑编号5245050144正确答案C答案解析权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+（标的证券当日涨幅价格标的证券前一日收盘价）125%行权比例=8+（32+3210%32）125%1=12（元）。所以，该权证次日的涨跌幅比例为（128）/8100%=50%。 【例2单选题】证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量及持有权证数量达到或超过可流通数量（）的持有人。A.3%B.5%C.10%D.15%答疑编号5245050145正确答案B答案解析证

23、券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量及持有权证数量达到或超过可流通数量5%的持有人。 【例3单选题】权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的（）。A.0.01%B.0.15%C.0.03%D.0.05%答疑编号5245050146正确答案D答案解析权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05% 【例4多选题】权证交易中，禁止的事项包括（）。A.禁止任何人直接操纵权证价格B.权证发行人不得买卖自己发行的权证C.标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证D.禁止幕信息知情人员利用幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益答疑编号5245050147正确答案ABCD答案解析四个选项均正确。

24、【例5判断题】当日行权取得的标的证券，当日可以卖出。 （）A.正确B.错误答疑编号5245050148正确答案B答案解析当日行权取得的标的证券，当日不得卖出 【例6判断题】权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。（）A.正确B.错误答疑编号5245050149正确答案A答案解析权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。 【例7判断题】权证行权采用证券给付方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。（）A.正确B.错误答疑编号5245050150正确答案B答案解析权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日

25、标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。 9.熟悉可转换债券转股的操作流程【例1单选题】根据规定，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（）个月后，方可转换为公司股票。A.3B.6C.9D.12答疑编号5245050151正确答案B答案解析上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。 【例2单选题】某投资者当日申报“债转股”800手，当次转股初始价格为每股40元，该投资者可转换成发行公司股票的数量为（）股。A.40B.800C.2 000D.20 000答疑编号5245050152正确答案D答案解析可转债转换股份数（股）（可转换债券手数1000）/当次初始转股价格8

26、00100040=20 000。 【例3判断题】可转换债券的转股申报优先于买卖申报，债转股的有效申报数量以当日交易过户后其证券账户的可转债持有数为限。（）A.正确B.错误答疑编号5245050153正确答案B答案解析可转债的买卖申报优先于转股申报，债转股的有效申报数量以当日交易过户后其证券账户的可转债持有数为限。 【例4判断题】可转换债券的转股申报，不得撤单。 （）A.正确B.错误答疑编号5245050154正确答案A答案解析可转换债券的转股申报，不得撤单。 【例5判断题】可转换债券当日转换的公司股票当日可以卖出。 （）A.正确B.错误答疑编号5245050155正确答案B答案解析可转换债券当日（T日）转换的公司股票可在T+1日卖出 【例6判断题】在可转债“债转股”的操作中，即日买进的可转债当日不得申请转股。（）A.正确B.错误答疑编号5245