电大一体化平台《金融市场》14次平时作业含答案.docx
《电大一体化平台《金融市场》14次平时作业含答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《电大一体化平台《金融市场》14次平时作业含答案.docx（18页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
电大一体化平台《金融市场》14次平时作业含答案
电大一体化平台《金融市场》1-4次平时作业（含答案）
作业1
1.债券（名词解释）
参考答案：
债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
债券的本质是债的证明书，具有法律效力。
债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。
2.票据（名词解释）
参考答案：
票据的概念有广义和狭义之分。
广义上的票据包括各种有价证券和凭证，如股票、企业债券、发票、提单等；狭义上的票据，即我国《票据法》中规定的“票据”，包括汇票、银行本票和支票，是指由出票人签发的、约定自己或者委托付款人在见票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付一定金额的有价证券。
3.金融市场的宏观经济功能不包括（）。
A.分配功能
B.财富功能
C.调节功能
D.反映功能
参考答案：
B
4.按（）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A.交易范围
B.交易方式
C.定价方式
D.交易对象
参考答案：
D
5.（）金融市场上最重要的主体。
A.政府
B.家庭
C.企业
D.机构投资者
参考答案：
C
6.（）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A.市场交易频繁
B.市场交易量大
C.市场交易灵活
D.市场交易对象固定
参考答案：
B
7.（）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A.货币市场
B.资本市场
C.外汇市场
D.保险市场
参考答案：
C
8.在经济体系运作中市场的基本类型有（）。
A.要素市场
B.服务市场
C.产品市场
D.金融市场
E.钱币市场
参考答案：
ACD
9.金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括（）。
A.信贷
B.金融结构
C.完美而有效的市场
D.不完美与不对称的市场
E.投机与套利
参考答案：
ACDE
10.金融市场的微观经济功能包括（）。
A.聚敛功能
B.财富功能
C.流动性功能
D.分配功能
E.交易功能
参考答案：
ABCE
11.金融市场按交易与定价方式分为（）。
A.货币市场
B.议价市场
C.店头市场
D.第四市场
E.公开市场
参考答案：
BCDE
12.由于各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也就不同。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
13.金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
14.金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
15.金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
16.公司债券可以公募发行，但不能私募发行。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
17.影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些？
参考答案：
经济增长；经济周期和经济景气循环；利率；货币供应量；财政收支因素；投资与消费因素；物价因素；国际收支因素；汇率因素。
18.金融市场如何分类？
参考答案：
金融市场可以从不同的角度进行分类：
（1）按融资期限，可分为短期金融市场和长期金融市场。
短期金融市场亦叫货币市场，包括票据贴现市场、短期存贷款市场、短期债券市场和金融机构之间的拆借市场等；长期金融市场亦称资本市场，包括长期贷款市场和证券市场。
（2）按交易对象，可分为本币市场（包括货币市场和资本市场）、外汇市场、黄金市场、证券市场等。
第2次平时作业
1.同业拆借市场（名词解释）
参考答案：
同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足，票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。
亦称“同业拆放市场”，是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。
2.普通股（名词解释）
参考答案：
普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。
目前在上海和深圳证券交易所上中交易的股票，都是普通股。
3.债券投资者投资风险中的非系统性风险是（）。
A.利率风险
B.购买力风
C.信用风险
D.税收风险
参考答案：
C
4.我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（）。
A.算术平均法
B.加权平均法
C.除数修正法
D.基数修正法
参考答案：
C
5.股票的买卖双方直接达成交易的市场称为（）。
A.场内交易市场
B.柜台市场
C.第三市场
D.第四市场
参考答案：
B
6.从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（）。
A.所有者权益
B.供求关系
C.市场利率
D.股息收益
参考答案：
D
7.按（）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。
A.达成交易
B.买卖双方决定价格
C.交割期限
D.交易者需求
参考答案：
B
8.债券投资者的投资风险主要由（）形式构成。
A.利率风险
B.购买力风险
C.信用风险
D.税收风险
E.政策风险
参考答案：
ABCDE
9.影响股票价格的宏观经济因素主要包括（）。
A.经济增长
B.利率
C.股息、红利
D.物价
E.汇率
参考答案：
ABDE
10.能够规避债券投资风险的投资策略包括（）。
A.投资规模大型化
B.投资种类分散化
C.投资期限短期化
D.投资期限梯型化
E.投资品种相对集中
参考答案：
BCD
11.第四市场这种交易形式的优点在于（）。
A.信息灵敏，成交迅速
B.交易成本低
C.可以保守交易秘密
D.不冲击股票行市
E.交易数额巨大
参考答案：
ABCD
12.经纪人在市场上为买卖双方成交撮合并且要收取佣金，因此，很多交易者都不愿意通过经纪人进行交易。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
13.货币头寸不是金融工具。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
14.股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
15.二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。
放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。
（）
A.对
B.错
参考答案：
A
16.第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
17.债券定价原理是什么？
参考答案：
债券定价原理是指在1962年伯顿·马尔基尔（BurtonMalkiel）在对债券价格、债券利息率、到期年限以及到期收益率之间进行了研究后，提出了债券定价的五个定理。
至今，这五个定理仍被视为债券定价理论的经典。
定理一：
债券的市场价格与到期收益率呈反比关系。
即到期收益率上升时，债券价格会下降；反之，到期收益率下降时，债券价格会上升。
定理二：
当债券的收益率不变，即债券的息票率与收益率之间的差额固定不变时，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。
即到期时间越长，价格波动幅度越大；反之，到期时间越短，价格波动幅度越小。
定理三：
随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少；反之，到期时间越长，债券价格波动幅度增加，并且是以递减的速度增加。
定理四：
对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度。
定理五：
对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。
即息票率越高，债券价格的波动幅度越小。
18.保险市场有哪些主要功能？
参考答案：
经济保障功能；聚集社会资金功能；促进社会稳定功能；促进创新发展功能。
第3次平时作业
1.投资基金（名词解释）
参考答案：
投资基金是一种间接的证券投资方式。
基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。
2.保险（名词解释）
参考答案：
保险是指以集中起来的保险费建立保险基金，用于补偿被保险人因自然灾害或意外事故所造成的损失，或对个人因死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的商业行为。
3.在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（），则该基金不能成立。
A.50%
B.60%
C.70%
D.80%
参考答案：
D
4.下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异？
（）
A.投资目标不同
B.投资工具不同
C.资金分布不同
D.投资者地位不同
参考答案：
D
5.下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素（）？
A.利率变动
B.汇率变动
C.股价变动
D.债信变动
参考答案：
C
6.投资基金的特点不包括（）。
A.规模经营
B.集中投资
C.专家管理
D.服务专业化
参考答案：
B
7.按照（）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
A.是否可以赎回
B.组织形式
C.经营目标
D.投资对象
参考答案：
C
8.证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为（）。
A.开放型基金
B.封闭型基金
C.契约型基金
D.公司型基金
E.收入型投资基金
参考答案：
CD
9.投资基金的特点包括（）。
A.规模经营
B.集中投资
C.专家管理
D.服务专业化
E.分散投资
参考答案：
ABCD
10.目前，比较突出的特殊性基金主要有（）。
A.黄金基金
B.资源基金
C.科技基金
D.地产基金
E.教育基金
参考答案：
ABCD
11.开放型基金与封闭型基金的主要区别为（）。
A.基金规模的可变性不同
B.基金单位的买卖方式不同
C.基金单位的买卖价格形成方式不同
D.基金的投资策略不同
E.基金的融资渠道不同
参考答案：
ABCD
12.外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。
（）
A.对
B.错
参考答案：
A
13.投机交易，一般是指在预测价格将要上升时先买后卖，在预测价格将要下降时先卖后买赚取利润的一种行为。
（）
A.对
B.错
参考答案：
A
14.即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
15.保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。
（）
A.对
B.错
参考答案：
A
16.由于各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也就不同。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
17.什么是保险代位原则？
参考答案：
保险代位原则是指保险人依照法律或保险合同约定，对被保险人所遭受的损失进行赔偿后，依法取得向财产损失负有责任的第三者进行求偿（或追偿）的权利或取得对保险标的的所有权。
保险代位原则包括代位求偿权和物上代位权。
保险代位原则是损失补偿原则的派生原则。
18.简述股票与债券的主要区别。
参考答案：
从二者的相互区别看，主要有以下不同：
性质不同；发行者范围不同；期限性不同；风险和收益不同；责任和权力不同。
第4次平时作业
1.外汇市场（名词解释）
参考答案：
外汇市场，是指在国际间从事外汇买卖，调剂外汇供求的交易场所。
它的职能是经营货币商品，即不同国家的货币。
2.金融期货（名词解释）
参考答案：
所谓金融期货，是指以金融工具作为标的物的期货合约。
金融期货交易是指交易者在特定的交易所通过公开竞价方式成交，承诺在未来特定日期或期间内，以事先约定的价格买入或卖出特定数量的某种金融商品的交易方式。
金融期货交易具有期货交易的一般特征，但与商品期货相比，其合约标的物不是实物商品，而是金融商品，如外汇、债券、股票指数等。
3.一般来说，（）出票人就是付款人。
A.商业汇票
B.银行汇票
C.本票
D.支票
参考答案：
C
4.下列哪种有价证券的风险性最高（）？
A.普通股
B.优先股
C.企业债券
D.基金证券
参考答案：
A
5.基金证券体现当事人之间的（）。
A.产权关系
B.债权关系
C.信托关系
D.保证关系
参考答案：
C
6.（）货币市场上最敏感的“晴雨表”。
A.官方利率
B.市场利率
C.拆借利率
D.再贴现率
参考答案：
C
7.（）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
A.资产股
B.蓝筹股
C.成长股
D.收入股
参考答案：
B
8.债券有三种交易形式，即下述的（）。
A.平价交易
B.议价交易
C.现货交易
D.期货交易
E.回购协议交易
参考答案：
ABE
9.在下述金融商品中，属于金融衍生品的有（）。
A.股票
B.金融互换
C.金融期货
D.国家债券
E.金融远期
参考答案：
BCE
10.下列金融机构中，（）可充当证券承销人。
A.投资银行
B.证券公司
C.商业银行
D.证券交易所
E.中央银行
参考答案：
ABC
11.股票发行市场与流通市场的关系是（）。
A.发行市场是基础，是前提
B.流通市场是基础，是前提
C.没有发行市场，就不会有流通市场
D.没有流通市场，就不会有发行市场
E.流通市场决不是无足轻重、可有可无，它对发行市场有着重要的促进和推动作用
参考答案：
ACE
12.在同业拆借市场拆入资金的多为中小商业银行。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
13.通过向社会发行政府债券，可以为弥补财政赤字、进行大量基础性投资筹集资金。
（）
A.对
B.错
参考答案：
A
14.英国传统上外汇采用直接标价方法。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
15.狭义的外汇市场实际上是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户等外汇经营主体以及由它们形成的外汇供求买卖关系的总和。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
16.我国现行税收政策只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对基金和基金投资人征税。
（）
A.对
B.错
参考答案：
B
17.金融期货市场有哪些主要特征？
参考答案：
（1）金融期货市场是有组织的和有形的市场。
（2）金融期货市场是有严格规章制度和交易程序的市场。
（3）金融期货交易更为标准化和规范化。
18.简要概括购买力平价理论。
参考答案：
该理论的基本思想是：
本国人之所以需要外国货币或外国人之所以需要本国货币，是因为这两种货币在各自发行国均具有对商品的购买力。
以本国货币交换外国货币，其实质就是以本国的购买力去交换外国的购买力。
两国货币购买力之比就是决定汇率的基础，而汇率的变化也是由两国购买力之比的变化而引起的。
因此，购买力平价体现为一定时点上两国货币的均衡汇率是两国物价水平之比。
购买力平价说是以“一价定律”为基础的，即它假设在自由贸易条件下，同一种商品在世界各地以同一种货币表示的价格是一样的，只不过按汇率折合成不同货币的价格形态。
升级会员 