θ表示税收机关检查概率,γ表示纳税人逃税概率。
从上述博弈问题得出税收机关和纳税人的期望效用函数分别为:
vG(θ,γ)=θ(γ(a-C+F)+(1-γ)(a-C))+(1-θ)(γ0+(1-γ)a)
vM(θ,γ)=γ(θ(-a-F)+(1-θ)(0))+(1-γ)(θ(-a)+(1-θ)(-a))
由一阶导数条件求最优θ,γ:
∂vG(θ,γ)/∂θ=0
∂vm(θ,γ)/∂γ=0
得出:
θ*=a/(a+F);γ*=C/(a+F)
为混合战略纳什均衡解。
这意味:
若税收机关检查概率小于a/(a+F)时纳税人采取逃税战略,若税收机关检查概率大于时a/(a+F)纳税人采取不逃税战略;若纳税人逃税概率小于C/(a+F)时税收机关的最优战略是不检查,若纳税人逃税概率大于C/(a+F)时税收机关最优战略是检查。
九、四种均衡关系
上面介绍了占优战略均衡(DSE)、重复剔除占优均衡(IEDE)、纯战略纳什均衡(PNE)和混合战略纳什均衡(MNE)四个概念,四种均衡均称为纳什均衡,它们之间存在下图所示的关系:
DSE>IEDE>PNE>MNE
第二章完全信息动态博弈
一、博弈的扩展表达式
在静态博弈中,参与人的行动是同时进行的,参与人并未考虑自身的行动对别人的影响,亦未考虑别人的行动。
而在动态博弈中参与人的行动是有先后顺序的,后行者观察到先行者的行动,并根据获得先行者的行动信息而采取对策。
对于动态博弈用扩展表达式来表示。
扩展表达式包括以下六个要素:
1.参与人集合;
2.参与人顺序;
3.参与人行动空间;
4.参与人信息集每次行动时参与人知道什么;
5.参与人支付函数;
6.自然选择的概率分布。
在静态博弈中,战略式用博弈矩阵来表示,在动态博弈中扩展式用博弈树来表示。
二、子博弈精炼纳什均衡
子博弈精炼纳什均衡是泽尔腾(1965)解决动态博弈问题所引出的,办法是把纳什均衡中把不可置信的纳什均衡剔除。
为了给出这概念的定义,首先给出“子博弈”的概念。
子博弈粗略而言是博弈树中从一个决策点开始的一个分支。
准确来说是用下面定义。
定义:
一个博树的子博弈是由一个决策点x和它的所有所有后续结所组成,并满足以下条件:
(1)x是单结信息集;
(2)如果x1是x的后续结而x2是与x1同属于原博弈的一个信息集,则x2亦在子博弈中,即不破坏原博弈的结构。
下面定义子博弈精炼纳什均衡。
定义:
扩展式(博弈树)的战略组合
s=(s1,…,si,…sn)
是一个子博弈精炼纳什均衡,如果:
(1)它是原博弈的纳什均衡;
(2)它在每个子博弈上给出纳什均衡。
逆向归纳法是求解子博弈精炼纳什均衡最简便的方法,亦即由下而上求优。
三、斯坦克尔格寡头竞争模型
在第一章中我们研究过库诺特静态博弈寡头竞争模型。
在这节研斯坦克尔格动态博弈寡头竞争模型,它是在1934年由斯坦克尔格给出的。
设有两个企业:
企业1和企业2垄断某产品市场,设企业1为领头企业先选择产品产量为q1,企业2根据企业1的产量选择产量为q2。
设产品的价格为
P=a-q1-q2
第企业1的收益为
π1(q1,q2)=q1(P-c)=q1(a-q1-q2-c)
第企业2的收益为
π2(q1,q2)=q2(P-c)=q2(a-q1-q2-c)
求子博弈精炼纳什均衡。
用逆向求解法,先对企业收益求最优
∂π2(q1,q2)/∂q2=(a-q1-q2-c)-q2=0
q2=(a-q1-c)/2
即q1在确定下的反应函数。
代入π1(q1,q2)得出
π1(q1,q2)=q1(a-q1-((a-q1-c)/2)-c)
对π1(q1,q2)求最优
∂π1(q1,q2)/∂q1=
a-q1–((a-q1–c)/2)-c=0
得出q1*=(a-c)/2
并得出q2*=(a-c)/4
而在静态博弈库诺特模型中
q1*=q2*=(a-c)/3
从本例中可看到“先动优势”。
第三章不完全信息静态博弈
不完全信息库诺特模型
有两企业,企业1和企业2生产同一种产品,在同一市场上进行决定产量的博弈竞争。
设价格是而企业总产量的函数:
p=a-q1-q2
企业1的产品单位成本为c1是共公知识,是确定的;企业2产品单位成本c2有两种类型,即c2L,c2H。
企业1只知道企业2低成本的概率为µ,高成本概率为1-µ。
第i个企业的利润为:
πi=qi(a-q1-q2-ci)
为了求纳什均衡,确定两企业的产量,使两企业利润最大化。
对于第二个企业,最优化条件为:
∂π2/∂q2=∂(q2(a-q1-q2-c2))/∂q2=0
得出:
q2*(q1,t)=(a-c2-q1)/2其中t=a-c2
因此,
q2L*=(a-c2L-q1)/2;q2H*=(a-c2H-q1)/2
对于第一个企业,则要求企望期最优,期望值为:
Eπ1=µq1(a-q1-q2L-c1)+(1-µ)q1(a-q1-q2H-c1)
求最优化条件得出:
µ(a-q1-qL2-c1)-pq1+(1-µ)(a-q1-qH2-c1)-(1-P)q1=0
µ(a--qL2-c1)+(1-µ)(a--qH2-c1)-2q1=0
q1*=(µ(a--q2L-c1)+(1-µ)(a--q2H-c1))/2
现解得方程为:
q1*=(µ(a--q2L*-c1)+(1-µ)(a--q2H*-c1))/2
q2L*=(a-c2L-q1)/2;q2H*=(a-c2H-q1)/2
若设
µ=1/2,a=2,c1=1,c2L=3/4,c2H=5/4,
则得出:
q1*=1/3;qL*2=11/24;qH*2=5/24
第四章不完全信息动态博弈
一、不完全信息动态博弈定义
在不完全信息博弈中,“自然”首先选择参与人的类型,参与人知道自己的类型,其它参与人不知道,只从一些信息产生对类型的分布概率的信念(称为先验概率),自然选择后,参与人采取行动,后行者能观察到先行者的行动。
这就产生两个很有意思的问题:
第一个问题是,不完全信息博弈中先行知道后行者能观察到自已的行动,而行动就有可行暴露自身所属的类型,这是先行者不希望的,因而先行者往往采取一种行动去迷惑后行者,使后行者误判;第二个问题是,后行者可能从先行者的行动中对先验概率修正,而使自身获益,修正后的概率称为后验概率。
二、精炼贝叶斯均衡的定义
定义:
精炼贝叶斯均衡是一个战略组合
s*(θ)=(s1*(θ1),…,sn*(θn))
和一个后验概率P=(p1,…,pn)组合,满足:
(1)S*i(s-i,θi)=argmax∑pi(θ-i︳ah-i)ui(si,s-i,θi)
(2)pi(θ-i|ah-i)是从先验概率通过观察到ah-i使用贝叶斯法则得到的后验概率
三、举例用负债比例显示企业质量
上世纪五十年代以来,经济学家—直研究什么因素决定企业资本结构(资本负债率),资本结构的信号传递理论是该领域最有影响的理论之一。
这一理论证明,如果内部经理人与外部投资者之间存在信息不对称,资本结构就可以通过传递内部信息对企业的市场价值发生影响。
下面介绍罗斯(1977)模型。
假设企业经理知道企业利润真实分布函数,投资者不知道;企业利润分布函数是根据一阶隨机占优排序的(即越好的企业高利润的概率越高)。
设经理的效用是企业市场价值的增函数,但企业破产,经理将受到惩罚。
经理使用企业负债比向投资者传递企业利润分布信息,投资者把较高的负债比看作是企业高质量的表现,由于低质量的企业经理人不敢过渡举债,因为破产经理将受到惩罚。
假定博弈有两个参与人,即企业经理与投资者,并且博弈有两个时期。
令π为企业第二时期的利润并在区间[0,θ]上均匀分布。
经理知道真实情况,投资者只知道其分布概率为µ(θ)。
第—期企业经理首先选择负债水平为D,投资者根据D确定企业的市场价值。
经理的目标是极大化企业1期市场价值和2期期望价值的加权平均值,即:
u(D,V0(D),θ)=(1-γ)V0(D)+γ(θ/2-LD/θ)
其中V0(D)是给定负债水平为D时第1期企业市场价值,θ/2为2期市场价值,D/θ为破产概率,L为破产惩罚,γ为权数。
并假定为分离均衡。
首先注意:
∂2u(D,V0(D),θ)/∂D∂θ=γL/θ2>0
即质量越高的企业越不怕负债。
另一方面注意,当经理选择负债水平为D他预测投资者从D推得企业利润为θ,从而选择V0(D),期望值θ(D)为市场价值为
V0(D)=θ(D)/2
把上式代入u(D,V0(D),θ)求一阶最优条件得出:
((1-γ)∂θ(D)/∂D)/2-γL/θ=0
可改写为
2γL∂D/∂θ-(1-γ)θ=0
解上述微分方程得出:
D(θ)=(1-γ)θ2/4γL+C
由于V0(D)=θ/2得出
V0(D)=((D-c)γL/(1-γ))1/2