大西洋600558二季度财务分析报告原点参数.docx
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大西洋600558二季度财务分析报告原点参数
大西洋[600558]2020年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
四川大西洋焊接材料股份有限公司
公司英文名称
ATLANTICCHINAWELDINGCONSUMABLES,INC.
公司简称
大西洋
股票代码
600558
成立时间
1999-09-20
上市时间
2001-02-27
交易所
上海证券交易所
注册地址
四川省自贡市自流井区丹阳街1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
四川大西洋焊接材料股份有限公司主要从事焊接材料的开发、生产、销售及技术服务。
该公司主要产品为焊条，包括碳钢焊条，低合金钢焊条，不锈钢焊条，铸铁焊条和铜及铜合金焊条等；焊丝，包括碳钢及低合金钢用焊丝，埋弧焊丝和药芯焊丝等，以及焊剂，包括碳钢及合金钢用焊剂，不锈钢及有色金属用焊剂等。
该公司还提供矿石类原材料。
其产品销往中国国内及海外市场。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
大西洋2020年2季度末资产总额为3,054,360,557.07元，其中流动资产为1,527,300,349.21元，占总资产比例为50.00%；非流动资产为1,527,060,207.86元，占总资产比例为50.00%；
2020年二季度大西洋总资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
305,436
100.00%
289,927
100.00%
303,253
100.00%
流动资产合计
152,730
50.00%
138,830
47.88%
147,646
48.69%
非流动资产合计
152,706
50.00%
151,096
52.12%
155,606
51.31%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，大西洋2020年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为33.21%，25.43%和22.09%。
2020年二季度大西洋流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
152,730
100.00%
138,830
100.00%
147,646
100.00%
货币资金
29,943
19.61%
28,334
20.41%
36,216
24.53%
应收票据及应收账款
38,838
25.43%
31,743
22.86%
49,473
33.51%
应收票据
5,101
3.34%
0
0.00%
20,053
13.58%
应收账款
33,737
22.09%
31,743
22.86%
29,419
19.93%
应收款项融资
11,832
7.75%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
9,890
6.48%
8,719
6.28%
9,895
6.70%
其他应收款
5,967
3.91%
20,313
14.63%
427
0.29%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
17
0.01%
存货
50,724
33.21%
47,602
34.29%
49,108
33.26%
持有待售资产
4,360
2.86%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
1,173
0.77%
2,116
1.52%
2,526
1.71%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，大西洋2020年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及长期股权投资，各项分别占比为66.24%，16.45%和5.08%。
2020年二季度大西洋非流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
152,706
100.00%
151,096
100.00%
155,606
100.00%
长期股权投资
7,760
5.08%
6,986
4.62%
8,793
5.65%
其他权益工具投资
6,268
4.10%
1,067
0.71%
1,067
0.69%
投资性房地产
2,553
1.67%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
101,157
66.24%
111,823
74.01%
116,141
74.64%
在建工程
6,776
4.44%
2,850
1.89%
6,442
4.14%
无形资产
25,121
16.45%
25,894
17.14%
21,246
13.65%
长期待摊费用
25
0.02%
37
0.02%
69
0.04%
递延所得税资产
3,040
1.99%
2,405
1.59%
1,845
1.19%
其他非流动资产
2
0.00%
30
0.02%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
大西洋2020年年总负债金额为814,167,198.66元，所有者权益总额为2,240,193,358.41元，其中资本金为897,604,831.0元，资产负债率为26.66%，在负债中，流动负债为761,210,646.52元；占负债和所有者权益总额的24.92%，非流动负债为52,956,552.14元，占负债和所有者权益总额的1.73%。
2020年二季度大西洋负债和所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
305,436
100.00%
289,927
100.00%
303,253
100.00%
流动负债合计
76,121
24.92%
75,475
26.03%
88,975
29.34%
非流动负债合计
5,295
1.73%
4,033
1.39%
4,056
1.34%
所有者权益（或股东权益）合计
224,019
73.34%
210,419
72.58%
210,221
69.32%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，大西洋2020年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为42.58%，23.67%和23.67%。
2020年二季度大西洋流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
76,121
100.00%
75,475
100.00%
88,975
100.00%
短期借款
32,414
42.58%
35,791
47.42%
42,734
48.03%
应付票据及应付账款
18,014
23.67%
16,020
21.23%
17,773
19.98%
应付账款
18,014
23.67%
16,020
21.23%
17,773
19.98%
预收款项
0
0.00%
3,372
4.47%
2,495
2.80%
应付职工薪酬
7,464
9.81%
5,261
6.97%
4,608
5.18%
应交税费
1,915
2.52%
871
1.15%
866
0.97%
其他应付款
12,586
16.53%
14,158
18.76%
19,696
22.14%
应付股利
542
0.71%
0
0.00%
2,354
2.65%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
0
0.00%
800
0.90%
其他流动负债
3,724
4.89%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，大西洋2020年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为61.70%，35.17%和3.13%。
2020年二季度大西洋非流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
5,295
100.00%
4,033
100.00%
4,056
100.00%
长期借款
165
3.13%
268
6.66%
400
9.86%
递延收益
3,267
61.70%
0
0.00%
3,535
87.15%
递延所得税负债
1,862
35.17%
451
11.18%
121
2.99%
其他非流动负债
0
0.00%
3,313
82.16%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度大西洋的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、未分配利润以及资本公积，各项分别占比为40.07%，25.23%和20.00%。
所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
224,019
100.00%
210,419
100.00%
210,221
100.00%
实收资本（或股本）
89,760
40.07%
89,760
42.66%
89,760
42.70%
资本公积
44,798
20.00%
44,798
21.29%
44,795
21.31%
其他综合收益
3,952
1.76%
1
0.00%
-3
-0.00%
盈余公积
10,659
4.76%
9,952
4.73%
9,534
4.54%
未分配利润
56,529
25.23%
48,137
22.88%
46,644
22.19%
少数股东权益
18,318
8.18%
17,768
8.44%
19,489
9.27%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2020年二季度大西洋的净利润为34,962,320.77元，与2019年的28,739,576.32元相比上升了21.65%。
2016-2020年二季度大西洋净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
3,537
2017
2,868
-18.91%
2018
5,248
82.96%
2019
2,873
-45.24%
2020
3,496
21.65%
2.3.2营业利润分析
2020年二季度大西洋的营业利润为46,360,523.26元，与2019年的36,706,551.93元相比上升了26.30%。
2016-2020年二季度大西洋营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
3,825
2017
3,225
-15.67%
2018
5,865
81.84%
2019
3,670
-37.42%
2020
4,636
26.30%
2.3.3利润总额分析
2020年二季度大西洋的利润总额为44,545,126.37元，与2019年的35,371,335.21元相比上升了25.94%。
2016-2020年二季度大西洋利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
4,304
2017
3,397
-21.07%
2018
5,869
72.77%
2019
3,537
-39.74%
2020
4,454
25.94%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度大西洋的成本费用总额为1,377,637,675.1599996元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为87.65%，5.96%和3.99%。
2020年二季度大西洋成本费用构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-137,763
100.00%
-140,951
100.00%
-121,859
100.00%
营业成本
-120,755
87.65%
-124,692
88.47%
-106,333
87.26%
税金及附加
-788
0.57%
-924
0.66%
-865
0.71%
销售费用
-5,503
3.99%
-5,436
3.86%
-4,737
3.89%
管理费用
-8,215
5.96%
-7,621
5.41%
-9,243
7.59%
研发费用
-1,922
1.40%
-1,677
1.19%
0
-0.00%
财务费用
-578
0.42%
-598
0.42%
-680
0.56%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2020年二季度大西洋的经营现金流量净额为-30,045,818.21元，与2019年的-7,343,833.51元相比上升了309.13%；投资活动现金流净额为-18,878,204.73元；筹资活动现金流净额为-21,186,171.71元。
2016-2020年二季度大西洋经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
4,246
16,526
-1,530
2017
-6,017
-10,606
4,350
2018
-1,227
10,509
793
2019
-734
-523
-3,901
2020
-3,004
-1,887
-2,118
2.4.2现金流入结构分析
2020年二季度大西洋现金流入总金额为1,210,267,411.55元，其中经营活动现金流入为1,075,484,237.86元，占现金流入总额的88.86%；投资活动现金流入为62,566.0元，占现金流入总额的0.01%；筹资活动现金流入为134,720,607.69元，占现金流入总额的11.13%。
2020年二季度大西洋现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
121,026
100.00%
128,029
100.00%
129,981
100.00%
经营活动现金流入小计
107,548
88.86%
109,740
85.72%
90,092
69.31%
投资活动现金流入小计
6
0.01%
1,981
1.55%
23,383
17.99%
筹资活动现金流入小计
13,472
11.13%
16,307
12.74%
16,505
12.70%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,055,679,411.41元,占经营活动现金流入小计的98.16%;收到的税费返还为12,066,768.32元,占经营活动现金流入小计的1.12%;收到其他与经营活动有关的现金为7,738,058.13元,占经营活动现金流入小计的0.72%。
2020年二季度大西洋经营活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
107,548
100.00%
109,740
100.00%
90,092
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
105,567
98.16%
108,189
98.59%
89,074
98.87%
收到的税费返还
1,206
1.12%
885
0.81%
608
0.67%
收到其他与经营活动有关的现金
773
0.72%
664
0.61%
410
0.46%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为62,566.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2020年二季度大西洋投资活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
6
100.00%
1,981
100.00%
23,383
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
1,960
98.92%
13,400
57.31%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
9
0.46%
121
0.52%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
6
100.00%
12
0.62%
9,861
42.17%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为133,401,451.09元,占筹资活动现金流入小计的99.02%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,319,156.6元,占筹资活动现金流入小计的0.98%。
2020年二季度大西洋筹资活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
13,472
100.00%
16,307
100.00%
16,505
100.00%
取得借款收到的现金
13,340
99.02%
16,060
98.48%
15,303
92.72%
收到其他与筹资活动有关的现金
131
0.98%
247
1.52%
1,202
7.28%
2.4.3现金流出结构分析
2020年二季度大西洋现金流出总额为1,280,377,606.2元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,105,530,056.07元,占现金流出总额的86.34%;投资活动现金流出小计为18,940,770.73元,占现金流出总额的1.48%;筹资活动现金流出小计为155,906,779.4元,占现金流出总额的12.18%。
2020年二季度大西洋现金流出构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-128,037
100.00%
-133,189
100.00%
-119,907
100.00%
经营活动现金流出小计
-110,553
86.34%
-110,474
82.95%
-91,320
76.16%
投资活动现金流出小计
-1,894
1.48%
-2,505
1.88%
-12,874
10.74%
筹资活动现金流出小计
-15,590
12.18%
-20,209
15.17%
-15,712
13.10%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为884,402,457.25元,占经营活动现金流出小计的80.0%;支付给职工以及为职工支付的现金为120,006,124.85元,占经营活动现金流出小计的10.86%;支付的各项税费为42,703,065.65元,占经营活动现金流出小计的3.86%;支付其他与经营活动有关的现金为58,418,408.32元,占经营活动现金流出小计的5.28%。
2020年二季度大西洋经营活动现金流出构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-110,553
100.00%
-110,474
100.00%
-91,320
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-88,440
80.00%
-85,301
77.21%
-68,346
74.84%
支付给职工以及为职工支付的现金
-12,000
10.86%
-13,482
12.20%
-12,390
13.57%
支付的各项税费
-4,270
3.86%
-5,800
5.25%
-4,258
4.66%
支付其他与经营活动有关的现金
-5,841
5.28%
-5,890
5.33%
-6,324
6.93%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长
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