温州中小企业信贷危机研究.docx
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温州中小企业信贷危机研究
学年论文
题目：
后金融危机时代下温州中小企业信贷危机研究
摘要
2011年国庆前，温州再一次成为中国舆论风暴中心。
这一次，是因为出现了大量的“温跑跑”（温州对于因资金链断裂而导致企业主“跑路”现象的称呼）。
一时间，温州商人，取代了组成这座城市的有机结构分子——温州商人此前创造温州模式的经济正面形象。
高利贷，无序扩张，实业空心化导致的企业破产、老板跑路、大批员工下岗，让温州商人成为众矢之的。
那么，除了融资难问题，温州信贷危机还可以折射出什么更深层的中国中小企业面临的困境呢？
我们又可以从中得到什么启示？
本文就温州大批中小企业破产倒闭入手，从外部环境及内部管理两方面入手，分析中小企业“融资难”问题的基本原因，进一步从处在中国中低端小商品制造中心这个特殊位置去剖析温州信贷危机的根本原因以及中小企业该如何应对这个问题。
关键词：
经济危机筹资民间信贷银行制造业转型
THEANALYSISANDRESEARCHOFWENZHOUSMALLANDMEDIUMENTERPRISECREDITCRISIS
Abstract
BeforeNationalDayof2011,Wenzhoubecamethestormcenterofpublicopinionagain.Thistime,becausethereappearedalargenumberof"runaways"（DuetocapitalchainruptureandleadtoWenzhoubusinessowners"disappeared"thephenomenoncalled）.Atthattime,thepeopleofWenzhoushortsightedgreedspeculativeface,andreplacethecompositionofthiscityintheorganicmolecularstructure,whichWenzhoupeoplehadpreviouslycreatedapositiveimageofWenzhoumodeleconomy.Usury,disorderexpansion,industrialvoid,ledtothecorporations’eruption、bosses’escapeandmanyclerks’laidoff.letWenzhoutobeatarget.So,inadditiontothedifficultyinfinancing,WenzhoucreditcrisiscanalsoreflectswhatthedeeperdilemmatheChinesesmallandmedium-sizedenterprisefacing?
Andwhatapocalypsewecangetfromit?
ThisarticlestartfromthephenomenonoftheeruptionofWenzhoumedium-sizedandsmallenterprises，analyzesthebasicreasonsoftheFinancingdifficultyofthesmallandmedium-sizedenterprisefacingtofromtheenvironmentoutsideandmanagementstructureinside,furthermore,derivefromthespecialsituationoftheheartoflow-standardcommodityofchina，analyzetheprimereasonofthecrisis，andhowsmallandmedium-sizedenterprisetodealwiththisquestion.
Keywords:
economiccrisis,Folkcredit,bank,manufacturingindustry,convert
目录
摘要2
Abstract3
目录4
1.温州信贷危机现状及基本原因5
1.1温州信贷危机及背景5
1.2信贷危机的基本原因7
1.21中小企业融资困难7
1.22过分投资虚体经济8
2.深入剖析信贷危机根本原因8
2.1信贷危机的根本原因8
2.2中国制造业面临的困境9
3.解决方式及对策10
3.1政府方面10
3.2企业方面11
3.3中小企业的明天11
参考文献：
12
1.温州信贷危机现状及基本原因
1.1温州信贷危机及背景
2011年3月至今，温州已有80多家企业发生老板失踪、公司破产、员工讨薪事件，仅9月以来，就高达25起（下表1.1列出经调查已知事件详情的12起事件）。
其中包括信泰集团、三旗集团、波特曼、江南皮革等一批知名民企。
从下表信息我们可以看出这些温州老板们的集体跑路，被指向的原因几乎相同——企业资金链断裂。
表1.1—2011年温州老板跑路事件简览表
序号
时间
企业名称
跑路人员名单
事件
1
4月初
江南皮革有限公司
董事长黄鹤
黄鹤参与大额赌博，欠下巨额赌资出逃。
2
4月初
波特曼餐饮连锁企业
董事长严勤为
因经营不善，企业主向民间借入高息资金，最终导致资金链断裂出走，相关门店停止经营。
3
4月初
三旗集团
董事长陈福财
资金链出现困境，企业互保出问题
4
6月初
铁通电器合金实业有限公司
股东范某
估计涉及上千万元民间借贷
5
6月中
天石电子公司
老板叶某
据传叶某欠下7000万巨债无法偿还
7
7月底
巨邦鞋业有限公司
老板王某
欠债约一亿
8
8月24
锦潮电器有限公司
老板戴某
传言老板戴某因欠巨债潜逃。
9
9月1
蝶梦儿鞋厂
老板郑珠菊
郑珠菊共欠债权人现金借款、银行承兑汇票等高达2.8亿元，其中现金1.8亿元，银行承兑汇票1亿元左右“落跑”半个月之后，在温州经济开发区滨海园区被警方抓获。
10
9月9
某家电企业
全体高管
送全体员工集体去雁荡度假。
其间公司董事长和总经理等负责人不知所踪。
40多台、总价值上千万的精密加工设备全部不翼而飞。
11
9月15
祥源钢业、宝康不锈钢制品有限公司
老板
欠银行贷款2亿多元，民间借贷8000万元，承兑汇票5000万元没有归还。
12
9月19
福燕兄弟实业有限公司
老板
欠了几个亿的高利贷，导致资金链断裂
一场由民间借贷风险传导至实业的危机正在爆发。
温州中小企业发展促进会会长周德文指出，若任由危机蔓延，年底前温州将有40%的企业倒闭。
曾经，温州人因其聪明勤奋、全民办厂经商而被关注。
近年来，他们更多的与炒楼、放高利贷联系在一起。
浙江企业主欠债“跑路”现象已然引起中央重视，温家宝总理节日期间亲临浙江调研，浙江省政府随即召开四级政府会议要求帮扶中小企业脱困。
这一切，对于提振中小企业信心无疑是必要而且及时的。
然而，仅有这些尚且不够。
如果没有金融体制的创新，民营企业以及民营资本面临的困局难以根本改变。
专家认为，之所以有一些温州企业家热衷于投机炒作和高利贷，是对给定环境和政策的理性反应。
做实业利润微薄，备尝艰辛，投机炒作一本万利。
这背后反映出民营企业长期以来的发展困境。
全球大背景下，欧债危机进一步蔓延，世界经济正在曲折中前行。
虽然此次金融危机对中国经济的影响是短期和有限的，但是，欧盟是中国的最大的出口市场（其目前占中国出口市场的比重约在18%至21%之间），由于经济紧缩而导致欧盟外需下降使得中国下半年的出口情况不容乐观。
欧洲对进口的需求减弱，并且贸易保护主义有重新抬头之势。
海外市场的变化带来的订单下降造成大部分依靠进口的温州中小企业生存困难。
于2011年10月15日至11月4日在广州举行第110期广交会于近期闭幕，广交会新闻发言人刘建军称，欧美到会采购商有所增长，但观望询价较多，实际成交分别下降19%和24%。
本届广交会中短单占比居高不下，长单比重仍然偏低。
6个月以内的中、短订单占比达到88%。
在中短单当中，又以1-3个月的短单为主。
这已经表明了欧债危机对中国制造业中小企业的冲击。
中小企业的融资问题也不容乐观。
据全国工商联的调查，90%的中小企业没有得到贷款，浙江有80%的小企业完全依赖于民间信贷。
民建中央副主席辜胜阻在浙江调研时发现，当前部分地区民间金融呈现高利贷化。
金融二元结构导致利率的双轨制，即官方利率低，民间利率趋高。
国有企业和政府在体制内融资，其贷款利率是非常低的，当前正规体系的贷款利率7%左右。
但是民营中小企业只能依靠民间信贷，利率非常高。
浙江民间借贷利率最高达到180%，而中小企业利润率最好的也只有3%。
此时此刻，由于中高端市场没有发展起来，低端市场又正在被印度、越南等国抢占的中国制造业也面临着转型的关键时刻。
对于大部分都属于制造业的温州中小企业而言，无疑是雪上加霜。
在经济危机的冲击下，又加上由于企业老板们的过度投机行为导致的资金周转的紧张，及制造业结构面临着的转变，使得中小企业面临着严峻的考验，这也就是如此多中小企业倒闭破产的原因。
温州企业遇到的困局不是个例，更应被看做是中国民营经济未来发展将共同面对的大问题，同时也说明中国经济发展中的很多制度性、政策性问题已经到了非解决不可的时候，特别是那些限制和阻碍民营企业发展的制度和政策，更需要我们进行深刻的反思。
而国家也需对当前的财政政策、金融政策和其它政策作出相应的调整。
1.2信贷危机的基本原因
1.21中小企业融资困难
“信贷”即信用贷款，是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。
其特征就是债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷款，并引以借款人信用程度作为还款保证的。
这种信用贷款是我国银行长期以来的主要放款方式。
由于这种贷款风险较大，一般要对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，以降低风险。
民间借贷则是某些个人或组织低条件借出的高利息的借款,俗称高利贷,表现为无银行信贷要求的职业收入和房产所有权审批程序，极容易借款成功，代价是到期需返还高于银行贷款利率更多利息，如逾期未还完的，遭受利滚利的利息加本金的巨额摧残，情节较为恶劣，后果较为严重。
与民间借贷比起来，银行信贷虽然利息低，但条件苛刻得多。
而与银行相比，民间信贷的利息要高很多，但是借贷条件却低得多。
这就导致中小企业的融资进入了一种两难境地——银行信贷门槛太高，民间信贷利息太高。
当然，这只是外部环境因素，内部因素则主要是中小企业自身因素。
中小企业大多为私营企业或合伙企业,管理水平落后,经营风险大,信用观念差,财务制度不健全,信息不透明,使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险,增加了放贷风险。
较低的素质和较差的信用导致银行不敢向其放贷款。
简而言之，第一个原因可以总结为当前中国金融秩序的混乱，对中小企业信贷这一块没有特别针对的制定一些规章及计划，同时中小企业自己的一些内部管理没有做好，间接导致了大批温州中小制造企业的倒闭。
1.22过分投资虚体经济
企业主的疯狂投机行为也是导致企业倒闭的主要因素。
这个原因正得到越来越多人的认同，其实通过原始积累而富裕起来的温州人不仅仅炒房，还炒矿、炒能源、炒黄金、炒各种艺术品等。
他们已经不愿意通过做实业来辛辛苦苦地挣钱，而是用钱来挣钱，期望通过投机来实现一夜暴富的梦想。
在各种投机行为当中，最有名的当然是房地产，这些年火爆发展的房地产已经在一定程度上绑架了中国经济。
时下中国企业最赚钱的几种方式中，除了大企业如中石化中移动等是靠垄断挣钱外，其他的企业挣钱几乎都跟房地产有关，资金雄厚点的直接投资房地产，差一点的就炒房。
中小企业的行为就属于后者，由于炒房的利润大大高于实业，这些企业老板把挣来的钱几乎都投到房地产上去了。
我们知道，任何投机都是有风险的，当国家大力遏制房地产过度发展的时候，当房地产回归理性的时候，当金融危机爆发的时候，这些投机者的金钱就大大贬值了，很多人可能会企图借高利贷做最后的挣扎，然而潮流不可逆转，局势无法挽回，资金断裂的企业面临倒闭的危机就再正常不过了。
投机的行为其实是可以理解的，马克思在资本论里就说得很清楚，资本是逐利的，像闻着血腥味的鲨鱼，哪里有利益就流向哪里。
温州中小企业家的投机不能仅仅怪他们自己，更大的原因是国家不健康的经济环境，特别是房地产的畸形发展，让手上有钱的温州客产生投机的想法和行为。
2.深入剖析信贷危机根本原因
2.1信贷危机的根本原因
我们不能把关注点仅仅放在事件的直接起因——民间高利贷上。
仔细观察跑路的老板及倒闭的企业，我们会发现，这些企业大部分是中小企业，而且大多是制造企业，温州本来就是中国的“制造之都”，以生产皮革、制锁、打火机、眼镜和各种鞋等产品出名。
现在一场信贷的危机正把这些各地的中小制造企业推到了风口浪尖上，由于中国的制造业大部分是中小企业，这些中小企业的危机实际上也是中国制造业的危机，可以说，中国的制造业正面临着严重的问题。
温州的中小企业生产的产品都没有很高的技术含量，有很大一批还是加工企业，在经济大发展的时期凭着物美价廉的优势还能行销世界，利润率可能不高，但是以量取胜，其盈利还是很可观的。
然而经过十几年的发展，大部分企业并没有完成升级，其竞争力没有得到本质的提升，当原料和人工上涨，外需下降的时候，原有的优势没有了，新的技术、质量优势又没有建立起来，自然会面临危机。
由于搞技术升级的投入较大，而且作用不能立刻显现，于是急功近利的企业主们大多不愿意在这方面投入，而是把钱投到了房地产等获暴利的地方上去了。
很少有企业家有做“百年老店”的雄心壮志，据美国《财富》杂志报道，美国中小企业平均寿命不到7年，大企业平均寿命不足40年。
而中国，中小企业的平均寿命仅2.5年，集团企业的平均寿命仅7-8年。
中国企业家的经营充满浮躁和急功近利的态度，很少有人愿意把钱投到技术升级上去，但是这样造成的恶果非常严重，生产的产品技术含量不高，质量没有竞争力，外部环境稍有变化，就面临倒闭的危机。
我们可以发现，融资困难只是表面的现象，可能确实有一些中小企业难于获得银行的贷款支持，但这绝不是主要原因。
而投机行为是最直接的最直观的，也是最为人诟病的，很多人觉得不应该拿国家的钱去为这些投机客买单，因为投机就必须付出代价。
然而投机掩盖之下最本质的问题是中国制造业的危机，温州制造是中国制造的一个缩影，中国中小制造企业出现问题的根本原因还在于自己身上，对于这一点，我们必须有清醒的认识。
2.2中国制造业面临的困境
经过二三十年的高速发展，中国制造从中国走向世界，中国成为著名的世界工厂。
然而随着原材料价格的上涨、工人工资的增加、外部需求的变化以及竞争的加剧，中国制造业走到了一个十字路口。
温州、东莞等地的中小企业的倒闭和近期发生的淘宝网小商户被放弃都是集中表现，制造企业要么完成技术升级，向中高端产品推进，要么迁移到劳动力和原材料更加廉价的地方去（如现在很多跨国公司已经把工厂迁到越南、印尼等国），要么就等着淘汰、死亡。
世界经济发展到一定程度全球分工就面临重新洗牌的局面，本来的格局是西方国家占据创意、设计等高端领域，而中国只能在制造、加工上分一杯羹，现在中国经济强势崛起，越南、印尼、非洲等国家逐渐发展。
中国制造如果不能完成升级换代，向中高端产品进军的目标，就面临着低端产业被越南等后发国家抢走，中高端产业又没有发展起来的困境，所以，以各地中小企业为代表的中国制造业面临的主要问题是能不能升级，能不能打造出自主品牌、民族品牌的问题，这是生死存亡的大问题，进则皆大欢喜，退则万劫不复。
从历史来看，西方发达国家都经历过这样的阶段，世界经济的发展是有规律可循的，任何国家要真正变发达都必须打造拥有核心技术的自主品牌。
各国经济的发展就如不同的人走在同一条路上，可怕的是前面的人明明告诉你那个地方有一个坑，后面的人还是无动于衷，非要掉进去。
对中国来说，制造业的转型就是那个坑，如何不掉进坑里，是我们必须正视的问题。
目前中国经济看似一片红火，实则暗含隐忧，这一点已经得到很多人的认同。
房地产、金融等产业的发展已经深深地影响了制造业，投机的流行正是资本绑架实业的表现。
手上有钱的人都不愿意投到实业上去，而更愿意在投机市场上牟取暴利，炒房炒矿炒艺术品等行为使得中国制造业严重失血，无力完成技术升级。
然而不管是炒房炒股还是炒矿，这些都没有创造有效的社会价值，一个国家的经济要获得真正的发展不能老是玩虚的，必须回归到创造真正社会价值的制造业上来。
民国时期提出的“实业救国”口号在今天仍然没有过时，国家要真正崛起，必须依靠实业，投机取巧的行为实在不足为凭。
像温州等地企业抽离实业资金而去做投机的现象在全国各地都有发生，要让企业家愿意踏踏实实地搞制造业，政府必须严厉打击投机行为，创造一个健康稳定的经济环境。
3.解决方式及对策
分别从浅的层次和深的层次搞清楚了前因后果，我们就可以寻找更适合的解决方式及对策。
3.1政府方面
中小企业融资具有其特殊性，离不开政府的扶持，世界上许多国家和地区立法机关和政府都对中小企业融资给予特殊的支持，形成一个比较完善的中小企业发展的政府组织支持、法律保证系统、财政支持系统，为中小企业发展提供了强有力的支持。
财政援助与税收优惠是世界各国政府为扶持和保护中小企业的普遍作法。
十月以来，各地财政进一步加大对中小企业的扶持力度，制定并实施了一系列财税优惠政策，帮助中小企业减轻企业负担、拓宽融资渠道、增强盈利能力和发展后劲，有效推动了中小企业的发展。
具体包括：
提高小微企业增值税和营业税起征点；对符合转型升级要求、经营困难的中小微企业，可一次性缓缴3个月税款，并允许缓缴应由企业缴纳的社会保险费，减征由企业缴纳的四项社会保险费；同时，拓宽融资渠道，增加资金供给。
加大对单户授信500万元以下的小微企业信贷支持；鼓励金融机构在该区建立科技银行，加大对中小微科技型企业的放贷力度；支持中小微企业通过集合票据、集合债券、股权融资等多渠道的直接融资；鼓励发展和规范管理小额贷款公司、融资性担保公司、股权投资机构、融资租赁公司等各类融资服务机构，引导民间资本有序投向中小微企业。
政府同时应该创造稳定、宽松、健康的经济环境，打击投机行为，防止房地产经济的过度发展；有效增加国民收入，从而扩大内需，这是扶持实体经济根本之策
3.2企业方面
中小企业应提升自己的企业素质，主要需要改善自身的管理制度、健全财务制度、树立诚信观念，杜绝商业欺诈行为、树立品牌意识，提高市场认知度。
如此才可使银行在风险评估时降低企业的放贷风险度，从而中小企业才可从银行等金融机构中获得贷款。
同时不能盲目把资金抽出来搞投机，不管是房产还是金融都是虚的，随着政府调控力度的加大，这些投机行为将越来越受到限制。
而应该将资金投入到创新及尖端的科技改革中，美化外观及增强质量，从而增强企业的品牌价值及国际竞争力。
制造企业要真正成长，必须加大研发的力度，争取在国际分工中取得较好的位置，否则只能处于产业链的低端，没法提高竞争力，提高抵御风险的能力。
总之，完成技术升级，打造自主品牌是中国制造企业必须走的一条路，除此之外，无路可走了。
3.3中小企业的明天
在国家政府的扶持下，在企业自身的努力下，虽然目前在国际金融危机的大背景下中小企业的融资问题很严峻，相信形势也会逐步好转的。
大的方面，中国制造如果不能完成升级换代，向中高端产品进军的目标，就面临着低端产业被越南等后发国家抢走，中高端产业又没有发展起来的困境。
解决这一块需要投入很大的精力和投资去创新及研发技术，同时还学要拉动内需来扩大市场份额。
解决起来很不简单，但是只要这个难题一解决，中国制造业则是跨了一大步！
在国际制造业上的地位也会有很大的提高！
希望这个时间区间不会太长。
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