外汇交易模拟实验报告.docx
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外汇交易模拟实验报告
实验报告
课程名称：
外汇交易理论与实务
实验项目：
外汇交易模拟实验
学生姓名：
学号：
0329
班级：
金融1003班
专业：
金融学
指导教师：
张在美
2013年6月
指导老师评语：
签字：
年 月 日
成绩等级：
备注：
模拟外汇交易实验
一、实验的大体情形
（1）、实验时刻：
2013年17~23日（第17周）上午8:
00~12:
00下午2:
00~5:
30
（2）、实验地址：
电苑楼一教二楼11和12机房
（3）、实验目的：
一、理解实盘交易的概念、特点
二、掌握实盘交易的大体流程、分析方式及相关术语
3、综合运用大体分析方式和技术分析方式，利用分析软件对汇率走势作出合理判断，实现外汇生意的即时与委托交易的模拟操作。
（4）、实验原理：
一、实盘交易是指客户在所开立的账户中必需存入100%的保证金才能够进行外汇投资。
二、实盘交易的大体流程为：
开立外汇投资帐户、存入保证金、按照银行报价发出买入或卖出指令、达到协议、交割
3、大体分析方式的原理
4、技术分析方式的原理
（5）、实验方式与步骤：
一、进入外汇模拟交易系统的实盘交易，可看到外汇的实盘交易包括即时交易和委托交易。
即时交易是利用银行的即时报价进行交易，而委托交易是指定委托价钱，依照委托价钱进行交易
二、了解实盘交易的大体流程：
开立外汇投资帐户、存入保证金、按照报价发出买入或卖出指令、达到协议、交割。
对于咱们的模拟交易来讲，主要就是发出生意指令
3、利用大体分析方式和技术分析方式对某种外汇进行走势分析
4、按照走势进行相应的外汇生意
五、掌握资金的变更情形及盈亏情形并进行原因分析
二、实验中外汇交易币种选择：
一、美元兑日元二、欧元兑美元
三、外汇交易币种大体面分析：
美元宏观经济分析：
今年一季度美元对主要货币汇率普遍上涨，投资者对美元的看涨情绪达到高点。
一季度，美元指数累计上涨4%至，美元对、别离上涨3%、9%；经历近期的市场震荡后，美元对日元上半年积累上涨约14%，欧元对美元大体与年初持平，美元指数涨幅仍约为4%。
6月19日，美联储在结束货币政策例会后发布声明，表示将维持现有每一个月总额850亿美元的资产购买计划，并在失业率仍处在高位和通胀压力不大的情形下，美联储的宽松货币政策将维持一段时刻，若是美国经济持续改善，美联储可能将在今年晚些时候逐渐减少资产购买规模，并在明年年中结束量化宽松政策，此番言论再度激起市场大幅动荡，美元一扫颓势，大幅回升1%至，并在尔后持续走高。
分析人士普遍以为美元汇率长期仍然看涨，第一，在全世界实行货币宽松办法的背景下，关于美联储是不是会减缓刺激办法的讨论却再次升温，这将使美元维持相对强势。
第二，美国竞争力增强，成为投资目的地。
摩根士丹利以为，近期上涨的美国国债收益率使美元成为高收益的货币，更多投资将会流到美国，令美元上升，未来收益率还将随着美国经济的苏醒和美联储减小债券购买规模而上升。
另一方面，美国正在成为投资目的地，这不仅会带来资本流入，也会增加内部投资，将使投资需求进一步增大，对美元来讲是一个很强的支撑因素。
过去十年美元经历了贬值期，但没有对美国经济产生太大正面影响，此刻很多公司预备将生产线转移回美国，都说明美国的竞争力正在增强。
第三，美国经济苏醒形势相对较好。
美国房地产市场数据不断改善，目前美国失业率维持在%到之间，虽然仍然较高，但显示就业市场稳固回暖，就业市场回暖对占美国经济70%左右的消费也会起到增进作用。
第四，美国财政状况前景改善。
虽然此刻的削减赤字计划造成的财政紧缩会对经济造成影响，但最终赤字减少将会对美元有利；另一方面，2011年美国经济增加预期被各个研究机构下调的时候致使资金流向其他更为安全的资产，美元下跌，而此刻美国政府开始解决美国财政问题，这会增加投资者对美元的信心，再次巩固美元作为储蓄货币的地位。
第五，美国在能源独立之路上取得进步。
能源问题对美元的影响很重要，2009年，美国、日本、欧洲的石油净入口占GDP的比例几乎相等，而此刻美国已经降到了三者最低，这说明美国的赤字将会减小，进而利好美元，而且这仅仅是美国能源独立故事的开端，美国还有很长一段路要走，这不仅会直接减小入口，还将助力美国经济增加。
所以，总的来讲美元汇率长期仍然看涨。
日元宏观经济分析：
全世界危机以来，随着欧美发达经济体身陷泥潭，日元开始被动升值。
期间，日本政府也曾数次祭起量化宽松大旗，但市场对此并非买账。
不过，这次安倍晋三与日本央行合作对抗通缩的消息却激发市场做多日本股票、做空的热情。
自2012年11月至今年1月初，短短两个多月的时刻内，兑日元汇率从79急升至88的高位，一度创下近两年半以来的新高，日元贬值幅度超过10%。
与此同时，日本股市也出现大幅上涨，日经225指数从去年11月中旬的8700点周围，一路爬升至10500点的高位。
随着日元近期大幅贬值，市场对日元未来的走势判断开始出现不合。
驻东京首席外汇策略师高岛修表示，美元兑日元汇率或继续走高，在2月初时升至91水平。
野村证券则估计，美元兑日元汇率的升势已经接近尾声。
而在昨日亚洲交易时段，美元兑日元汇率出现回调，并一度跌穿88水平。
有分析人士表示，目前美元兑日元汇率已经接近日本企业的期望值水平，欧债危机和美国债务上限问题将给日元走势带来不肯定性。
今年来，日元兑美元连跌5个月，若是从去年10月起算，那日元这轮跌势已持续8个月。
美元兑日元今年开盘价为，至5月22日最高上升到的4年半来高位，升幅为%;若是从去年10月算起，日元贬值幅度已超33%。
近期，仅靠流动性刺激上涨的日本股市开始高位动荡，有见顶迹象，预示日元或将间歇性受到避险资金回流支撑。
但市场预期，如4月刺激举措难以达到抬升物价的目标，则日本央行到10月份可能再次豪赌，推出更大规模的量化宽松政策举措。
因此，日元今年余下时刻政策面仍然偏空。
欧元宏观经济分析：
进入2013年以来,欧债危机形势进一步趋缓。
但是,无法在紧缩与增加之间找到平衡的欧洲经济却日趋陷入窘境,衰退所致使的失业率高企也使得多国面临繁重的社会压力。
对于多个重债国来讲,象征一国融资压力的十年期国债收益率均出现明显下滑。
但是,以重债国为代表的多个欧元区国家面临的增加窘境却在不断加深。
欧盟官方数据显示,今年第一季度,欧元区经济环比萎缩%,已是持续四个季度下滑；欧盟经济萎缩%,持续两个季度萎缩。
欧元区第三大经济体意大利持续七个季度萎缩。
经济持续衰退也使得欧洲就业形势日趋严峻。
欧盟统计局数据显示,今年5月,欧元区和欧盟国家的整体失业率别离达到%和%,均为欧盟统计局1995年开始发布这一数据以来最高值。
欧盟国家中失业状况最严峻的是西班牙和希腊,别离高达%和%。
25岁以下年轻人的失业率仍然远远高于平均水平,在欧元区和欧盟别离为%和23%。
希腊、西班牙和葡萄牙年轻人的失业率别离高达%、%和%。
市场普遍相信欧洲经济的苏醒步伐将慢于美国，这使中长期看美元资产更具吸引力。
一方面欧元区内各国经济进展极不平衡，德、法等国领头羊的恢复情形较好，而如西班牙等还在与居高不下的失业率和房地产业的衰退做斗争，欧洲央行不能不长期实施目前的低利率货币政策以支持各国经济的恢复。
另一方面为了降低公共债务占GDP的比例，欧元区国家在未来几年必需致力于削减财政赤字，政府紧缩支出后经济可能面临需求不足的窘境，使增加放缓。
宽松的货币政策与紧缩的财政政策将是欧元区宏观经济政策的常态。
因此，从那个角度分析，欧元应该被看空。
四、技术面分析
目前美元兑日元的市场趋势：
目前欧元兑美元的市场趋势：
第一笔交易
当MACD从负数转向正数，是买入的信号；在双向交易市场，RSI的指标值一般散布在30-70属于观望慎入区，而现在RSI正预备冲破70关口，是买入信号；综合RSI和MACD指标的分析方式，并结合汇率的实时价钱，我以为现在可买入开仓，走势图如下
第二笔交易
MACD向下预备冲破O轴走向负数，为卖空信号；RSI处于30以下并有下走的趋势，为卖出信号；综合RSI和MACD指标的分析方式，并结合汇率的实时价钱，我以为现在可卖空，走势图如下
第三笔交易
MACD处在O轴下面，有上涨的趋势，可为买入信号；RSI处于30-70之间，为观望慎入区；综合这两指标和实时价钱走势，现在能够买入开仓，走势图如下
第四笔交易
MACD指标从上而下穿破O轴，下面的绿色柱状呈放大形态，呈顶背离，大势处于空头市场。
汇价达到之前的高点后回落，形成头肩顶，从量能潮OBV分析，目前汇价处在一个放量下跌的进程，汇价处在均价线之下形成一个压力位，所以预期汇价继续下跌。
第五笔交易
MACD指标上穿O轴，能量柱处在O轴之上，汇价向上趋势形成。
均价线逐渐走平，低位缩量企稳后呈放量上涨，均价线掉头向上，汇价处在均价线之上，均线形成一种支撑，助力汇价走势向上，所以汇价多头走势。
第六笔交易
从MACD形态分析，该指标目前上穿O轴，能量柱由下方的绿柱变成上方的红柱，所以为买入机会。
五、实验的交易记录
次数
币种
买/卖
手数
开仓价格
开仓时间
平仓价格
平仓时间
获利
第一次
USA/JPY
买
6-2509:
29
6-2511:
28
第二次
USA/JPY
卖
6-2516:
06
6-2518:
10
第三次
USA/JPY
买
6-2516:
54
6-2519:
08
第四次
EUR/USA
卖
6-2714:
33
6-2715:
36
第五次
EUR/USA
买
6-2714:
50
6-2717:
11
第六次
EUR/USA
买
6-2815:
39
6-2816:
54
六、实验小结：
以上的六笔交易能够验证得出嘉南维法则甘氏法则
（1）嘉南维法则：
一、当移动平均线出现从下降状态转向水平状态并向右上方移动的迹象，且市场汇率也从移动平均线的下方向上移动并试图越过移动平均线时，即是买入的信号
二、汇率在移动平均线的上方变更，虽然有时汇率会回跌，但并未跌破移动平均线，而后又再上升，现在也是买入信号。
3、汇率跌破移动平均线，而移动平均线在短时刻内仍然继续向上移动，这种现象也是买入信号
4、汇率在移动平均线下方波动，并距离移动平均线愈来愈远时，就会出现汇市超卖现象，市场自然有回升的可能，这是买入的机缘
五、汇率的变更呈上升趋势且距离移动平均线愈来愈远，这表明汇率上升幅度专门大，应及时平仓获利了结。
因为市场随时有回吐的压力，这预示着卖出机缘来了。
六、移动平均线的方向由向上移动逐渐转为水平，且汇率已经跌破移动平均线并在其下方变更时，这表明市场的沽空压力增加，预示卖出的机缘到了
7、汇率一直处于移动平均线的下方变更，汇率的反弹无法回到移动平均线的上方，而且移动平均线从水平趋势转向下降的趋势时，是卖出的最佳机会
八、汇率一直在移动平均线周围徘徊，而移动平均线却继续维持向下变更，现在投资者不可贪婪，应及时卖出获利了结。
（2）甘氏法则
法则一：
在一个持续的牛市以后或是个股较快的上升以后，通常会出现较大成交量，表明此轮上升已结束或至少是暂时将回落。
因此，在伴随大量成交的一个急剧下跌以后，当第二回合升势发动、但成交量减少时，该股也就创下了最后的顶部，大势将向下调整。
法则二：
若是股价在创出第二个较低顶部以后作窄幅或横向盘整运动，随后突然成交量放大，就是进一步下跌的信号。
法则三：
当长期下跌达数周、数月乃至数年后，股市接近底部，这时成交量减少、且波幅变窄，表明空头市场行将结束，是股市转势之信号。
法则四：
在第一个急速上升从熊市转为牛市以后，市场会有次级反映、形成一个底部，正如第一次急速下跌以后会有次级反映、形成一个次级顶部一样。
若是成交量放大，表明价钱会推上另一个新的高位。
七、实验总结
通过本学期外汇模拟平台的实际交易操作，使我不仅对外汇知识有所了解，同时也对于外汇交易的操作有了进一步熟悉。
第一，外币生意业务仅是外币与外币之间的交易，不涉及人民币汇率问题，而且外币即期交易不存在金融衍生品风险放大的情形。
就业务的具体内容而言，该业务与国内银行在国际外汇市场上所进行的外币生意是一致的，都属于外币对外币之间的交易，其区别仅在于通过的交易市场和交易网络不同。
第二，不存在市场准入方面的政策限制。
我感觉外汇并非像期货那么简单，不仅要在交易界面上关注数字转变，还要关注国内外金融状况和货币走势。
第一次交易只是投石问路，生意并无带多少理性的分析，纯粹是为了查验自己的思路是不是正确，在这种情形下投入亏损，可是仍然没有头绪，只能边投资边试探。
通过这几回的模似交易，我熟悉到，若是对汇率看涨的话，按此刻的汇率买入，等待汇率涨到期望值时，即可平仓，若是对汇率看跌的话，按现行汇率卖出，待汇率跌至期望值时，再平仓处置。
在模拟交易中，虽然我最后的收益率不高，但仍有不小的收获，要想做好外汇交易，必需对外汇的走势有必然的了解，以后会持续关注有关外汇的各方面消息。
下面是我做模拟交易的心得：
第一，要关注外汇走势，要会看技术指标。
第二，掌握最佳交易时刻很重要。
第三，维持良好心态。
烦躁的心情会对交易时刻点的把握产生严峻影响，因此交易时心态要放平，尤其是在发觉市值亏损时，更要学会控制情绪。
第四，坚决每次设置止损，而且严格执行。
第四，坚决每次设置止损，而且严格执行。
第五，时常反思交易进程，常做总结。
交易的进程伴随着成功与失败，要想博得最重点胜利，就要积累成功的经验继续维持，吸取失败的教训以避免下次再犯。
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