第十章练习题及参考答案.docx
《第十章练习题及参考答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第十章练习题及参考答案.docx（30页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
第十章练习题及参考答案
第十章练习题及参考解答
10.1表10.10是某国的宏观经济季度数据。
其中,GDP为国内生产总值，PDI为个人可支配收入，PCE为个人消费支出，利润为公司税后利润，红利为公司净红利支出。
表10.101980~2001年某国宏观经济季度数据（单位:
亿元）
季度
GDP
PDI
PCE
利润
红利
季度
GDP
PDI
PCE
利润
红利
Jan-80
2878.8
1990.6
1800.5
44.7
24.5
Jan-91
3860.5
2783.7
2475.5
159.35
64
Feb-80
2860.3
2020.1
1087.5
44.4
23.9
Feb-91
3844.4
2776.7
2476.1
143.7
68.4
Mar-80
2896.6
2045.3
1824.7
44.9
23.3
Mar-91
3864.5
2814.1
2487.4
147.6
71.9
Apr-80
2873.7
2045.2
1821.2
42.1
23.1
Apr-91
3803.1
2808.8
2468.8
140.3
72.4
Jan-81
2942.9
2073.9
1849.9
48.8
23.8
Jan-92
3756.1
2795
2484
114.4
70
Feb-81
2947.4
2098
1863.5
50.7
23.7
Feb-92
3771.1
2824.8
2488.9
114
68.4
Mar-81
2966
2106.6
1876.9
54.2
23.8
Mar-92
3754.4
2829
2502.5
114.6
69.2
Apr-81
2980.8
2121.1
1904.6
55.7
23.7
Apr-92
3759.6
2832.6
2539.3
109.9
72.5
Jan-82
3037.3
2129.7
1929.3
59.4
25
Jan-93
3783.3
2843.6
2556.5
113.6
77
Feb-82
3089.7
2149.1
1963.3
60.1
25.5
Feb-93
3886.5
2867
2604
133
80.5
Mar-82
3125.8
2193.9
1989.1
62.8
26.1
Mar-93
3944.4
2903
2639
145.7
83.1
Apr-82
3175.3
2272
2032.1
68.3
26.5
Apr-93
4012.1
2960.6
2678.2
141.6
84.2
Jan-83
3253.3
2300.7
2063.9
79.1
27
Jan-94
4221.8
3123.6
2824.3
125.2
87.2
Feb-83
3267.6
2315.2
2062
81.2
27.8
Feb-94
4144
3065.9
2741
152.6
82.2
Mar-83
3264.3
2337.9
2073.7
81.3
28.3
Mar-94
4166.4
3102.7
2754.6
141.8
81.7
Apr-83
3289.1
2382.7
2067.4
85
29.4
Apr-94
4194.2
3118.5
2784.8
136.3
83.4
Jan-84
3259.4
2334.7
2050.8
89
29.8
Jan-95
4221.8
3123.6
2824.9
125.2
87.2
Feb-84
3267.7
2304.5
2059
91.2
30.4
Feb-95
4254.8
3189.6
2849.7
124.8
90.8
Mar-84
3239.1
2315
2065.5
97.1
30.9
Mar-95
4309
3156.5
2893.3
129.8
94.1
Apr-84
3226.4
2313.7
2039.9
86.8
30.5
Apr-95
4333.5
3178.7
2895.3
134
97.4
Jan-85
3154
2282.5
2051.8
75.8
30
Jan-96
4390.5
3227.5
2922.4
109.2
105.1
Feb-85
3190.4
2390.3
2086.9
81
29.7
Feb-96
4387.7
3281.4
2947.9
106
110.7
Mar-85
3249.9
2354.4
2114.4
97.8
30.1
Mar-96
4412.6
3272.6
2993.4
111
112.3
Apr-85
3292.5
2389.4
2137
103.4
30.6
Apr-96
4427.1
3266.2
3012.5
119.2
111
Jan-86
3356.7
2424.5
2179.3
108.4
32.6
Jan-97
4460
3295.2
3011.5
140.2
108
Feb-86
3369.2
2434.9
2194.7
109.2
35
Feb-97
4515.3
3241.7
3045.8
157.9
105.5
Mar-86
3381
2444.7
2213
110
36.6
Mar-97
4559.3
3285.7
3075.8
169.1
105.1
Apr-86
3416.3
2459.5
2242
110.3
38.3
Apr-97
4625.5
3335.8
3074.6
176
106.3
Jan-87
2466.4
2463
2271.3
121.5
39.2
Jan-98
4655.3
3380.1
3128.2
195.5
109.6
Feb-87
3525
2490.3
2280.8
129.7
40
Feb-98
4704.8
3386.3
3147.8
207.2
113.3
Mar-87
3574.4
2541
2302.6
135.1
41.4
Mar-98
4779.7
3443.1
3170.6
213.4
117.5
Apr-87
3567.2
2556.2
2331.6
134.8
42.4
Apr-98
4779.7
3473.9
3202.9
226
121
Jan-88
3591.8
2587.3
2347.1
137.5
43.5
Jan-99
4809.8
3473.9
3200.9
221.3
124.6
Feb-88
3707.7
2631.9
2394
154
44.5
Feb-99
4832.4
3450.9
3208.6
206.2
127
Mar-88
3735.6
2653.2
2404.5
158
46.6
Mar-99
4845.6
3446.9
3241.1
195.7
129
Apr-88
3779.6
2680.9
2421.6
167.8
48.9
Apr-99
4859.7
3493
3241.6
203
130.7
Jan-89
3780.8
2699.2
2437.9
168.2
50.5
Jan-00
4880.8
3531.4
3258.8
199.1
132.3
Feb-89
3784.3
2697.6
2435.4
174.1
51.8
Feb-00
4832.4
3545.3
3258.6
193.7
132.5
Mar-89
3807.5
2715.3
2454.7
178.1
52.7
Mar-00
4903.3
3547
3281.2
196.3
133.8
Apr-89
3814.6
2728.1
2465.4
173.4
57.6
Apr-00
4855.1
3529.5
3251.8
199
136.2
Jan-90
3830.8
2742.9
2464.6
174.3
57.6
Jan-01
4824
3514.8
3241.1
189.7
137.8
Feb-90
3732.6
2692
2414.2
144.5
58.7
Feb-01
4840.7
3537.4
3252.4
182.7
136.7
Mar-90
3733.5
2722.5
2440.3
151
59.3
Mar-01
4862.7
3539.9
3271.2
189.6
138.1
Apr-90
3808.5
2777
2469.2
154.6
60.5
Apr-01
4868
3547.5
3271.1
190.3
138.5
1）画出利润和红利的散点图，并直观地考察这两个时间序列是否是平稳的。
2）应用单位根检验分别检验利润和红利两个时间序列是否是平稳的。
3）分别检验GDP、PDI和PCE等序列是否平稳，并判定其单整阶数是否相同？
练习题10.1参考解答:
1）利润和红利的散点图如下,
从图中可看出，利润和红利序列均值和方差不稳定，因此可能是非平稳的。
2）利润序列有截距项，在Eviews5.0中选取截距项，同时最大滞后长度取11进行单位根检验，检验结果如下，
NullHypothesis:
PFThasaunitroot
Exogenous:
Constant,LinearTrend
LagLength:
0（AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11）
t-Statistic
Prob.*
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-1.797079
0.6978
Testcriticalvalues:
1%level
-4.066981
5%level
-3.462292
10%level
-3.157475
t统计量大于所有显著性水平下的MacKinnon临界值，故不能拒绝原假设，该序列是不平稳的。
红利序列有截距项和趋势项，在Eviews5.0中选取截距项和趋势项，同时最大滞后长度取11进行单位根检验，检验结果如下，
NullHypothesis:
BNUhasaunitroot
Exogenous:
Constant,LinearTrend
LagLength:
1（AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11）
t-Statistic
Prob.*
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-2.893559
0.1698
Testcriticalvalues:
1%level
-4.068290
5%level
-3.462912
10%level
-3.157836
*MacKinnon（1996）one-sidedp-values.
t统计量大于所有显著性水平下的MacKinnon临界值，故不能拒绝原假设，该序列是不平稳的。
10.2下表数据是1970-1991年美国制造业固定厂房设备投资Y和销售量X，以10亿美元计价，且经过季节调整，根据该数据，判断厂房开支和销售量序列是否平稳？
表10.111970~1991年美国制造业固定厂房设备投资Y和销售量X（单位：
美元）
年份
固定厂房设备投资
销售量
年份
固定厂房设备投资
销售量
1970
36.99
52.805
1981
128.68
168.129
1971
33.6
55.906
1982
123.97
163.351
1972
35.42
63.027
1983
117.35
172.547
1973
42.35
72.027
1984
139.61
190.682
1974
52.48
84.79
1985
182.88
194.538
1975
53.66
86.589
1986
137.95
194.657
1976
58.53
98.797
1987
141.06
206.326
1977
67.48
113.201
1988
163.45
223.541
1978
78.13
126.905
1989
183.8
232.724
1979
95.13
143.936
1990
192.61
239.459
1980
112.6
154.39
1991
182.81
235.142
练习题10.2参考解答:
1）X为销售量，Y为固定厂房设备投资
从图形中可看出，销售量序列有截距项和趋势项，故在Eviews5.0中选取截距项和趋势项，同时最大滞后长度取6进行单位根检验，检验结果如下，
NullHypothesis:
Xhasaunitroot
Exogenous:
Constant,LinearTrend
LagLength:
0（AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=6）
t-Statistic
Prob.*
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-1.886238
0.6258
Testcriticalvalues:
1%level
-4.467895
5%level
-3.644963
10%level
-3.261452
*MacKinnon（1996）one-sidedp-values.
t统计量大于所有显著性水平下的MacKinnon临界值，故不能拒绝原假设，该序列是不平稳的。
2）
从图形中可看出，固定厂房设备投资序列有截距项和趋势项，故在Eviews5.0中选取截距项和趋势项，同时最大滞后长度取6进行单位根检验，检验结果如下，
NullHypothesis:
Yhasaunitroot
Exogenous:
Constant,LinearTrend
LagLength:
1（AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=6）
t-Statistic
Prob.*
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-4.314027
0.0144
Testcriticalvalues:
1%level
-4.498307
5%level
-3.658446
10%level
-3.268973
*MacKinnon（1996）one-sidedp-values.
t统计量小于5%显著性水平下的MacKinnon临界值，故在5%的显著性水平下，拒绝原假设，该序列是平稳的。
10.3根据习题10.1的数据，回答如下问题：
（1）如果利润和红利时间序列并不是平稳的，而如果你以利润来回归红利，那么回归的结果会是虚假的吗？
为什么？
你是如何判定的，说明必要的计算。
（2）取利润和红利两个时间序列的一阶差分，确定一阶差分时间序列是否是平稳的。
练习题10.3参考解答:
1）回归的结果是虚假的。
以利润回归红利，回归的估计结果如下，
DependentVariable:
BNU
Method:
LeastSquares
Date:
07/23/05Time:
12:
09
Sample:
1980Q12001Q4
Includedobservations:
88
Variable
Coefficient
Std.Error
t-Statistic
Prob.
C
-13.02644
7.371237
-1.767198
0.0807
PFT
0.628219
0.052866
11.88312
0.0000
R-squared
0.621493
Meandependentvar
69.24205
AdjustedR-squared
0.617092
S.D.dependentvar
38.36748
S.E.ofregression
23.74163
Akaikeinfocriterion
9.194802
Sumsquaredresid
48475.19
Schwarzcriterion
9.251105
Loglikelihood
-402.5713
F-statistic
141.2085
Durbin-Watsonstat
0.083355
Prob（F-statistic）
0.000000
根据Granger和Newbold提出的一个经验性规则：
当
时，所估计的回归式就有虚假回归之嫌。
在本题中，
远大于DW值
，说明所估计的回归式存在伪回归。
2）一次差分后的利润序列有截距项,故在Eviews5.0中选取截距项，同时最大滞后长度取11进行单位根检验，检验结果如下，
NullHypothesis:
D（PFT）hasaunitroot
Exogenous:
Constant
LagLength:
0（AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11）
t-Statistic
Prob.*
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-7.739072
0.0000
Testcriticalvalues:
1%level
-3.508326
5%level
-2.895512
10%level
-2.584952
*MacKinnon（1996）one-sidedp-values.
t统计量小于所有显著性水平下的MacKinnon临界值，故拒绝原假设，一次差分后的利润序列是平稳的。
一次差分后的红利序列有截距项,故在Eviews5.0中选取截距项，同时最大滞后长度取11进行单位根检验，检验结果如下，
NullHypothesis:
D（BNU）hasaunitroot
Exogenous:
Constant
LagLength:
2（AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11）
t-Statistic
Prob.*
AugmentedDickey-Fullerteststatistic
-5.855512
0.0000
Testcriticalvalues:
1%level
-3.510259
5%level
-2.896346
10%level
-2.585396
*MacKinnon（1996）one-sidedp-values.
t统计量小于所有显著性水平下的MacKinnon临界值，故拒绝原假设，一次差分后的红利序列是平稳的。
10.4自行从中国统计年鉴中查找1952年-2009年中国国内生产总值的数据，检验其是否平稳，并确定其单整阶数。
练习题10.4参考解答:
1952年
2009年GDP（单位：
亿元）年度数据如下,
年份
国内生产总值
年份
国内生产总值
年份
国内生产总值
1952
679
1972
2530.2
1992
26923.5
1953
824.2
1973
2733.4
1993
35333.9
1954
859.4
1974
2803.7
1994
48197.9
1955
910.8
1975
3013.1
1995
60793.7
1956
1029
1976
2961.5
1996
71176.6
1957
1069.3
1977
3221.1
1997
78973
1958
1308.2
1978
3645.2
1998
84402.3
1959
1440.4
1979
4062.6
1999
89677.1
1960
1457.5
1980
4545.6
2000
99214.6
1961
1220.9
1981
4891.6
2001
109655.2
1962
1151.2
1982
5323.4
2002
120332.7
1963
1236.4
1983
5962.7
2003
135822.8
1964
1455.5
1984
7208.1
2004
159878.3
1965
1717.2
1985
9016
2005
183217.4
1966
1873.1
19
升级会员 