证券市场法律制度.docx
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证券市场法律制度
证券市场法律制度
证券监督管理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据（ b ）原则解释法律和处理问题。
A.公开
B.诚实信用
C.公正
D.公平
【答案】B
【解析】证券法律制度中的诚实信用原则要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务，不得滥用权利。
证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。
按计息方式分类的债券
浮动利率债券的利率应与（ c ）挂钩。
A.经济增长率
B.再贴现率
C.基准利率
D.物价上涨率
【答案】C
【解析】浮动利率债券是指利率可以变动的债券。
这种债券利率的确定与市场利率挂钩,一般高于市场利率的一定百分点。
当市场利率上升时,债券的利率也相应上浮;反之,当市场利率下降时,债券的利率就相应下调。
这样,浮动利率债券就可以避开因市场利率波动而产生的风险。
证券公司内部控制的目标和原则
《证券公司内部控制指引》，发布的时间是（ a）。
A.2003年12月15日
B.2002年12月26日
C.2002年11月26日
D.2003年11月26日
【答案】A
恒生指数
现在的恒生指数基期指数为（ d ）。
A.100点
B.1000点
C.10000点
D.975.47
【答案】D
律师事务所
按照我国《证券法》及中国证监会的有关规定，证券承销机构和（ b ）从事承销业务，必须聘请律师，参照证监会的有关规定制作验证笔录。
A.证券公司
b可转换债券主承销商 C.证券咨询机构
D.证券投资机构
【答案】B
基金持有人
公司型基金的投资人通过（ b ）行使公司的重大决策权利。
A.股东大会
B.董事会
C.监事会
D.收益人大会
【答案】B
【解析】对于不同类型的基金,投资人对投资决策的影响方式是不同的。
在公司型基金中,基金投资人通过股东大会选举产生基金公司的董事会来行使基金公司的重大决策权利。
而在契约型基金中,基金投资人只能通过召开基金收益人大会对基金的重大事项作出决议
按发行主体分类的债券，固定利率债券与浮动利率债券
一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（ c ）。
A.政府债券、公司债券、金融债券
B.金融债券、公司债券、政府债券
C.政府债券、金融债券、公司债券
D.金融债券、政府债券、公司债券
【答案】C
【解析】信用风险又称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。
政府债券的信用风险最小，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。
证券公司的主要业务
证券公司自营业务主要赚取的是（ c ）。
A.佣金
B.手续费
C.价差收益
D.利差收益
【答案】C
【解析】证券自营业务是指证券公司为本机构买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为。
债券按利率是否固定分类
债券是（ c ）的证明书。
A.股票
B.有价证券
C.债
D.基金
【答案】C
上证指数
上证综合指数是以全部上市股票为样本，（ c ）。
A.以股票流通股数为权数，按加权平均法计算
B.以股票发行量为权数，按简单平均法计算
C.以股票发行量为权数，按加权平均法计算
D.以股票流通股数为权数，按简单平均法计算
【答案】C
公司型基金
公司型基金的资产是委托（c ）经营管理的。
A.基金持有人大会
B.董事会
C.基金管理公司
D.基金托管人
【答案】C
【解析】公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，基金公司资产为投资者（股东）所有，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金业务。
《公司法》的主要内容
依照《关于设立外商投资股份有限公司若干问题的暂行规定》，在外商投资股份有限公司中，外国股东购买并持有的股份占公司注册资本的比例不得低于（ a）。
A.25%
B.30%
C.40%
D.50%
【答案】A
金融期货与金融期权的区别
通常，在金融期权交易中，（ d ）需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金.
A.期权购入者
B.期权买卖双方均要
C.期权买卖双方均不
D.期权出售者
【答案】D
【解析】金融期货与金融期权的区别包括：
①基础资产不同;②交易者权利与义务的对称性不同;③履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而在金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，期权的购买者，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金;④现金流转不同;⑤盈亏特点不同;⑥套期保值的作用与效果不同。
股票价格指数
在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均，这是股价指数计算方法中的（ ）。
A.相对法
B.综合法
C.基期加权法
D.计算期加权法
【答案】A
【解析】相对法的计算公式为：
，综合法的计算公式为：
。
封闭式基金
封闭式基金期满终止，清产核资后的基金净资产按照投资者的（ ）进行合理分配。
A.出资比例
B.类型
C.购买日期
D.购买价格
【答案】A
契约型基金
契约型基金是通过（ ）来规范当事人的行为。
A.基金章程
B.基金契约
C.基金董事会
D.基金监事会
【答案】B
【解析】契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范双方当事人的行为。
《基金法》的主要内容
我国《基金法》规定，基金份额持有人大会应当有代表（ ）基金份额的持有人参加，方可召开。
A.百分之三十以上
B.百分之七十以上
C.百分之十以上
D.百分之五十以上
【答案】D
在日本发行的外国债券被称作为（ ）。
A.东洋债券
B.远东债券
C.武士债券
D.东方债券
【答案】C
【解析】外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。
在美国发行的外国债券称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。
若持有现货多头的交易者担心将来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称（ ）。
A.多头套期保值
B.空头套期保值
C.牛市套期保值
D.熊市套期保值
【答案】B
【解析】套期保值的基本类型有两种：
一是多头套期保值，是指持有现货空头（如持有股票空头者）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，于是买入期货合约（建立期货多头），若未来现货价格果真上涨，则持有期货头寸所获得的盈利正好可以弥补现货头寸的损失;二是空头套期保值，是指持有现货多头（如持有股票多头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约（建立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。
股票之所以有价格，是因为（ ）。
A.股票本身有价值
B.股票是资本凭证
C.股票代表着收益的价值 D.股票
是现实资本
【答案】C
【解析】虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权
上市公司董事会准备提交给股东大会讨论表决的会计报表必须是经（ ）。
A.董事会讨论
B.证监会批准
C.律师事务所认定
D.会计师事务所审计
【答案】D
在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券是对（ ）的补偿。
A.信用风险
B.购买力风险
C.经营风险
D.财务风险
【答案】B
认购公司型基金的投资人是基金公司的（ ）。
A.债权人
B.受益人
C.股东
D.委托人
【答案】C
【解析】公司型基金是按照公司法以公司形态组成的，该基金公司以发行股份的方式募集资金，一般投资者则为认购基金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。
套期保值的基本做法是：
在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易（ ）的期货交易。
A.品种不同、数量相当、期限相当、方向相同
B.品种相当、数量不同、期限不同、方向相反
C.品种相当、数量相当、期限相当、方向相反
D.品种不同、数量不同、期限相当、方向相同
【答案】C
【解析】套期保值的基本做法是：
在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的。
某投资者以15元每股的价格买入A公司股票若干股，年终分得现金股息0.9元。
该投资者在分得现金股息三个月后将股票以16元的价格出售，则其持有期收益率为（ ）。
A.11.67%
B.12.67%
C.10.67%
D.13.33%
【答案】B
【解析】持有期收益率==12.67%。
（ ）一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。
A.成长型基金
B.收入型基金
C.指数基金
D.平衡型基金
【答案】D
【解析】平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。
这种基金一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。
成长型基金追求的是基金资产的长期增值。
为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的所谓成长公司的股票。
收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。
可转换债券在市场上一般就表现为：
当普通股票价格上升时，可转换债券的价格随之（ ）。
A.不确定
B.无变化
C.下降
D.上涨
【答案】D
【解析】可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
通常，在金融期权交易中，（ ）需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金。
A.期权购入者
B.期权买卖双方均要
C.期权买卖双方均不
D.期权出售者
答案与解析：
选D。
在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。
至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金。
我国企业债券在发展期阶段的主要表现是规模迅速扩张和（ ）。
A.债券期限超长
B.品种多样
C.品种单一
D.资金用途多样化
答案与解析：
选B。
我国企业债券在发展期阶段的主要表现为：
一是规模迅速扩张，仅1992年1年企业债券的发行规模就达350亿元;二是品种多样，在此间发行的企业债券有国家投资债券、国家投资公司债券、中央企业债券、地方企业债券、地方投资公司债券、住宅建设债券和内部债券等7个品种。
若持有现货空头的交易者担心将来现货价格上涨，于是在期货市场上买入期货合约，这种交易方式称（ ）。
A.多头套期保值
B.空头套期保值
C.牛市套期保值
D.熊市套期保值
答案与解析：
选A。
套期保值的基本类型有两种：
一是多头套期保值，是指持有现货空头（如持有股票空头者）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，于是买人期货合约（建立期货多头）。
若未来现货价格果真上涨，则持有期货头寸所获得的盈利正好可以弥补现货头寸的损失。
二是空头套期保值，是指持有现货多头（如持有股票多头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约（建立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。
国际债券在国际市场上发行其计价货币通常是（ ）。
A.外国货币
B.国际通用货币
C.本国货币
D.本国货币或外国货币
答案与解析：
选B。
国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。
诚信是以（ ）的形式表现出来的。
A.法制
B.道德
C.信誉
D.商业习惯
答案与解析：
选D。
（ ）是开放式基金所特有的风险。
A.市场风险
B.管理风险
C.技术风险
D.巨额赎回风险
答案与解析：
选D。
巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。
若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。
ETF的受托人一般为（ ）。
A.证券交易所
B.银行、信托投资公司
C.基金管理公司
D.证券公司
答案与解析：
选B。
ETF主要涉及3个参与主体：
①发起人，即基金产品创始人，一般为证券交易所或大型基金管理公司、证券公司;②受托人，即一般为银行、信托投资公司等金融机构;③投资者，即购买ETF的机构或个人者。
证券市场属于（ ）。
A.货币市场，与资本市场有关
B.货币市场，与资本市场无关
C.资本市场，与货币市场无关
D.资本市场，与货币市场有关
答案与解析：
选D。
证券投资基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的（ ）结构。
A.筹资者
B.投资者
C.管理者
D.中介者
答案与解析：
选B。
基金由专业投资人士经营管理，其投资经验比较丰富，收集和分析信息的能力较强，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。
同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。
因此，基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的投资者结构。
深圳证券交易所综合指数不包括（ ）。
A.深圳综合指数
B.深圳成份指数
C.深圳A股指数
D.深圳B股指数
答案与解析：
选B。
深圳证券交易所综合指数包括：
①深证综合指数，包括深证综合指数、深证A股指数和深证B股指数;②深证新指数;③中小企业板指数。
B项属于深圳证券交易所样本指数。
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