证券投资学实验指导书上半年.docx

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证券投资学实验指导书上半年

经济贸易学院

实验报告

课程:

证券投资学

专业班级：

姓名：

学号：

指导教师：

2011年5月5日

实验一K线及K线组合实验指导书

实验学时：

2学时

实验地点：

莲花街校区3＃317

实验介绍：

K线又被称为阴阳烛，据说起源于十八世纪日本的米市，当时日本的米商用来表示米价的变动，后被引用到证券市场，成为股票技术分析的一种理论。

K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。

影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。

实体分阳线和阴线。

其中影线表明当天交易的最高和最低价，而实体表明当天的开盘价和收盘价。

要求学生掌握各种典型的K线及K线组合的技术含义。

实验提示：

K线及K线组合技术分析的局限性，注意与其他技术分析方法结合起来运用。

实验要求（报告）：

在上海、深圳证券市场找出下列K线及K线组合，每种找出一个或以上实例，验证K线及K线组合的技术含义。

早晨之星—黄昏之星

早晨之星

K线图上的“早晨之星”即预示着跌势将尽，大盘处于拉升的前夜，行情摆脱下跌的阴影，逐步走向光明。

早晨之星一般由3个交易日的3根K线构成：

第一天，股价继续下跌，并且由于恐慌性的抛盘而出现一根巨大的阴线，大势不妙。

第二天，跳空下行，但跌幅不大，实体部分较短，形成星的主体部分。

构成星的部分，既可以是阴线，也可以是阳线。

第三天，一根长阳线拔地而起，价格收复第一天的大部分失地，市场发出明显看涨信号。

黄昏之星

黄圈处出现黄昏之星形态，与早晨之星相反。

此后形成显著的反转趋势。

锤头线—倒锤头线

锤头线

如图为锤头线，下降趋势被遏制，第二天高价开盘牛市得到确认。

倒锤头线

射击之星—吊颈线

射击之星

如图为射击之星。

上涨缺乏动力是市场看跌的信号。

吊颈线

如图为上吊线，它标志着牛市中疯狂抛售的开始，第二天开盘价较低，下跌趋势得到确认。

上升三步曲—下降三步曲

上升三部曲

在股价上经过一段时期的上涨后，在一根大阳线或是中阳线之后，连续出现了三根小阴线，但三根小阴线都没有跌破前面这条大阳线的开盘价，并且成交量也开始减少。

随后就出现了一根大阳线。

随后就出现了一根大阳线。

这说明多方在积蓄力量，伺机上攻。

所以见到这种情况不要以为三连阴后股价就会转弱，开始做空。

看到此图形出现后就要注意观察股价的下一步走势，只要发现股价向上运行并伴随成交量的放大就要积极跟进做多。

下降三步曲

三白兵—三乌鸦

三白兵

白兵由三根收盘价不断创新高的阳线所构成。

这个型态如果发生在低价区的盘整走势之后，代表后市看涨。

三白兵是一种缓步上升的走势，后两根阳线的开盘价都应该在前一根阳线的实体内或附近，而且每根阳线的收盘都应该在最高价或附近。

这是一种稳步上升的走势，当然，如果阳线的实体过长，可能造成超买的情况。

三乌鸦

刺穿线—黑云盖顶

刺穿线

刺穿线与乌云盖顶是相互对应的一种图形，它是发生在下降市场的K线组合形态。

它形成于下降趋势中，第一天的长阴线实体保持了下降的含义；第二天的跳空低开进一步加强了下降的含义；然而，市场后来反弹了，并且收盘高于长阴线实体的中点。

此行为引起一个潜在的底部，阳线穿入阴线的幅度越大，越像是反转形态。

黑云盖顶

实验二反转形态实验指导书

实验学时：

2学时

实验地点：

莲花街校区3＃317

实验介绍：

反转形态是走势发生逆转时的图形形态，也就是将要改变原先的股价走势方向：

原来的上升趋势变成下降趋势，或原来的下降趋势将变成上升趋势。

对于把握峰位和底部极有参考价值，要求学生掌握各种典型的反转图形形态。

实验提示：

注意反转形态的图形和成交量的配合。

实验报告：

找出并具有下列形态的一些股票，每种找出一个或以上：

（１）头肩型—一头肩顶、头肩底、复合头肩型，

（2）尖顶型—一、双重顶（底）、三重顶（底），、圆形顶（底）、Ｖ型顶（底），（3）其它――喇叭型、菱型、潜伏底。

验证上述形态的技术含义。

（1）头肩形。

头肩顶

头肩顶是K线图最为常见的倒转形态图表之一。

头肩顶跟随上升市势而行，并发出市况逆转的讯号。

当三个连续的价格形成左肩时，其成交量必需最大，而头部次之，至于右肩应较细如图为头肩顶形态，左肩的成交量明显大于右肩。

K线突破后一路下降后又出现局部反弹，颈线有支撑变为压力，此后便一路下降。

头肩底

头肩底跟随下跌市势而行，并发出市况逆转的讯号。

三个连续的谷底以中谷底（头）最深，第一及最后谷底（分别为左、右肩）较浅及接近对称，因而形成头肩底形态。

当价格一旦升穿阻力线（颈线），则出现较大幅上升。

　成交量是头肩底形态的一个重要的指标，左肩较右肩和头部为大，下降的成交量加上头部创新低可充当一个警号，警戒市势正在水平线上逆转。

（2）尖顶形。

双重顶

双重顶形态和双重底形态就是市场上众所周知的M头和W底，是一种极为重要的反转形态，它在实际中出现的也非常频繁。

双重底

三重顶

三重底

圆形顶

Ｖ型顶

Ｖ型底

，（3）其它

喇叭型

菱型

潜伏底

所谓潜伏底就是股价经过一段跌势后，长期在一个狭窄的区间内波动，交易十分清淡，在图形上，股价和成交量各自形成一条带状。

潜伏底与其他底部形态不同的是，潜伏底一旦向上突破之后，股价就一路上窜，很少出现回探现象。

这是因为股价横盘时间已经很长，换手相当彻底的缘故。

实验三整理形态实验指导书

实验学时：

2学时

实验地点：

莲花街校区3＃317

实验介绍：

整理形态是上升或下降趋势过程中出现的图形形态，它与反转形态有本质上的区别，对于准确判断走势极为重要，要求掌握各种典型的整理图形形态及其成立条件。

实验提示：

注意整理形态图形和成交量的关系，区别整理形态和反转形态。

实验报告：

找出具有下列形态的一些股票，每种找出一个或以上：

（1）三角形形态――对称三角形、上升三角型、下降三角形，

（2）其它—一楔形、矩形、旗形；验证上述形态的技术含义。

（1）三角形形态

对称三角形

一般情形之下，对称三角形是属于整理形态，即价格会继续原来的趋势移动。

它是由一系列的价格变动所组成，其变动幅度逐渐缩小，亦即每次变动的最高价，低于前次的水准，而最低价比前次最低价水准高，呈一压缩图形。

如从横的方向看价格变动领域，其上限为向下斜线，下限为向上倾线，把短期高点和低点，分别以直线连接起来，就可以形成一对称的三角形。

对称三角形成交量，因愈来愈小幅度的价格变动而递减，正反映出多空力量对后市犹疑不决的观望态度，然后当价格突然跳出三角形时，成交量随之而变大。

上升三角形

通常在回升高点的连线趋近于水平而回档连线的低点，逐步垫高，因而形成往上倾的上升斜线，而在整理形态的末端，伴随着攻击量能的扩增，一般往上突破的机会较大。

价格在某水平呈现强大的卖压，价格从低点回升到水平便告回落，但市场的购买力仍十分强，价格未回至上次低点便即时反弹，持续使价格随着阻力线的波动而日渐收窄。

我们若把每一个短期波动高点连接起来，便可画出一条阻力线；而每一个短期波动低点则可相连出另一条向上倾斜的线，便形成上升三角形。

成交量在形态形成的过程中不断减少。

下降三角形

（2）其他

楔形

矩形

旗形

实验四证券投资综合实验指导书

实验学时：

6学时

实验地点：

莲花街校区3＃317

实验要求：

学生通过模拟实验，可以把证券理论中所学的知识应用到实践中，提高其理论联系实践的能力，使他们能正确认识理论和实践相结合的重要性。

通过模拟实务操作，使学生熟悉证券交易流程，了解证券交易的操作方法。

熟悉证券投资的基本分析和技术分析方法的结合。

要求学生在模拟过程中，学会开户、下单、结帐；掌握证券的交易规则和结算规则以及计算浮动盈亏的计账方法；能够利用行情演示，判断分析证券行情走势，进而判断交易结果，提高分析问题、解决问题的能力。

实验内容：

1、熟悉投资程序：

开户――下单――结算。

2、选择1-3个证券品种，运用基本分析和技术分析的方法进行模拟操作，并按照下列要求完成内容：

（1）证券品种的确定：

山推股份000680

（2）基本面信息：

【控股股东】山东工程机械集团有限公司　　　　　　　　　　　　　　　　

控制人情况　山东重工集团有限公司（法人）、山东省国有资产监督管理委员会

控股股东与实　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

◇发行上市◇

发行日期　　1996-12-27　　　　　　上市日期　1997-01-22　　　　　

发行量（万股）8800.00　　　　　　　募集资金万3659.18　　　　　

发行价格（元）4.280　　　　　　　　摊薄市盈率15.00　　（倍）　　　

首日开盘价元8.000　　　　　　　　首日收盘价9.280　　　　　　　

◇公司概况◇

股票简称　山推股份　　　　　　　股票代码　000680　　　　　　

中文名　　山推工程机械股份有限公司　　　　　　　　　　　　　　　　　

注册地址　山东省济宁市高新区327国道58号　　　　　　　　　　　　　　

办公地址　山东省济宁市高新区327国道58号　　　　　　　　　　　　　　

主营业务　建筑工程机械、起重运输机械（须凭许可证经营）、矿山机械、农田基本建设机械、收获机械及配件的研究、开发、制造、销售、租赁、维修及技术咨询服务。

所属行业　专用设备制造业　　　成立日期　1993-10-08　　　　　　

注册资本　75916.45（万元）　　　　法人代表　张秀文　　　　　　　　

总经理　　王飞（代）　　　　　　　董秘　　　王强　　　　　　　　　

│历史沿革　│山推工程机械股份有限公司（以下简称“公司”）是在原山东推土机│

│　　　　　│总厂的基础上进行改组,经山东省济宁市经济体制改革委员会以济│

│　　　　　│体改[1993]第79号文批准,于1993年3月成立的股份有限公司。

1995│

│　　　　　│年经山东省计划委员会、山东省证券管理委员会鲁计财字[1995]96│

│　　　　　│6号文批准,同意公司使用山东省1995年度公开发行股票计划1250万│

│　　　　　│股,用于解决公司内部职工股上市。

1996年12月27日,经中国证券监│

│　　　　　│督管理委员会证监发字[1996]367号文批复,同意公司向境内社会公│

│　　　　　│众发售新股8860万股。

1997年1月22日公司流通股10,110万股在深│

│　　　　　│圳证券交易所上市交易,股票代码000680。

　　　　　　　　　　│

│　　　　　│　　1997年7月4日,公司以总股本23,560万股为基数,向全体股东每│

│　　　　　│10股送红股2股,共计增加股本4,712万股,流通股股东所送红股于19│

│　　　　　│97年7月7日上市流通。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　│

│　　　　　│　　根据公司2002年、2003年股东大会决议,经中国证监会证监发│

│　　　　　│行字〔2004〕71号文批准,公司于2004年6月8日至6月21日向社会公│

│　　　　　│众股股东配售人民币普通股5,439.60万股,并于2004年6月30日在深│

│　　　　　│圳证券交易所上市交易。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　│

│　　　　　│　　根据公司2004年第一次临时股东大会决议,2004年10月13日,公│

│　　　　　│司以总股本33,711.60万股为基数,向全体股东每10股送红股2股、│

│　　　　　│资本公积每10股转增4股,共计增加股本20,226.96万股。

本次送红│

│　　　　　│股及资本公积转增股本后,公司总股本增至53,938.56万股。

　　　│

│　　　　　│　　根据公司2006年第一次临时股东大会决议,2006年5月29日,公│

│　　　　　│司以资本公积金按每10股转增1股的比例,向股权分置改革方案实施│

│　　　　　│之股份变更登记日登记在册的全体流通股股东转增股本3,771.46万│

│　　　　　│股,每股面值1元,合计增加注册资本3,771.46万股。

转增后公司总│

│　　　　　│股本变更为57,710.02万股。

　　　　　　　　　　　　　　　　│

│　　　　　│　　根据公司2006年度股东大会决议,2007年6月8日,公司以总股本│

│　　　　　│57,710.02万股为基数,向全体股东每10股送红股2股,增加股本11,5│

│　　　　　│42.00万股,送红股后股本增至69,252.02万股。

　　　　　　　　│

│　　　　　│　　根据公司2007年9月24日召开的第一次临时股东大会决议,并经│

│　　　　　│中国证券监督管理委员会证监发行字〔2008〕136号文批准,公司于│

│　　　　　│2008年2月27日前向原股东配售股票66,644,338股。

每股面值1元,│

│　　　　　│发行价格为7.62元/股,增资后公司股本增至759,164,530股。

　　│

└─────┴─────────────────────────────┘

◇雇员情况（2010-12-31）◇

┌───────────────────────────────────┐

│员工总数3365人　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　│

├────────┬───────────┬──────┬───────┤

│按学历分类　　　│大学本科以上　　　　　│　920　　　│占27.34%　　　│

│　　　　　　　　│专科　　　　　　　　　│　574　　　│占17.06%　　　│

│　　　　　　　　│中等职业教育及以下　　│　1871　　　│占55.60%　　　│

├────────┼───────────┼──────┼───────┤

│按专业分类　　　│生产人员　　　　　　　│　1581　　　│占46.98%　　　│

│　　　　　　　　│销售人员　　　　　　　│　342　　　│占10.16%　　　│

│　　　　　　　　│技术人员　　　　　　　│　817　　　│占24.28%　　　│

│　　　　　　　　│财会人员　　　　　　　│　69　　　　│占2.05%　　　│

│　　　　　　　　│管理及其他人员　　　　│　556　　　│占16.52%　　　│

└────────┴───────────┴──────┴───────┘

◇股份构成◇

─────────┬──────┬──────┬──────┬──────

　股份构成（万股）　│2010-06-30│2009-12-31│2009-06-30│2009-06-10

─────────┼──────┼──────┼──────┼──────

总股本　　　　　　│　　75916.45│　　75916.45│　　75916.45│　　75916.45

流通股　　　　　│　　63557.36│　　63554.15│　　63556.67│　　63556.67

　流通A股　　　　│　　63557.36│　　63554.15│　　63556.67│　　63556.67

　已上市流通A股　│　　63557.36│　　63554.15│　　63556.67│　　63556.67

受限流通股份　　│　　12359.09│　　12362.30│　　12359.78│　　12359.78

　国家及国有法人股│　　12349.75│　　12349.75│　　12349.75│　　12349.75

　国有法人股　　│　　12349.75│　　12349.75│　　12349.75│　　12349.75

　境内自然人持股　│　　　　　-│　　　　　-│　　　　　-│　　　10.04

　内部职工股　　　│　　　　9.35│　　　12.55│　　　10.04│　　　　　-

　其中：

高管股　│　　　　9.35│　　　12.55│　　　10.04│　　　　　-

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◇股本变动情况◇

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变更日期│　　　变更原因　　　│　总股本　　实际流通　限售流通流通A股

　　　　　│　　　　　　　　　　│　　（万）　　　A股（万）　　股（万）　比例（%）

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2009-06-10│受限股份上市　　　　│　　75916.5　　63556.7　　12359.8100.00

2008-03-06│配股　　　　　　　　│　　75916.5　　59765.7　　16150.7100.00

2007-06-08│送股　　　　　　　　│　　69252.0　　54563.9　　14688.2100.00

2007-05-29│受限股份上市　　　　│　　57710.0　　45467.9　　12242.1100.00

2006-05-29│股权分置　　　　　　│　　57710.0　　45246.9　　12463.2100.00

2004-10-13│同时送股和公积金转增│　　53938.6　　37714.6　　　　　-　69.92

2004-06-30│配股　　　　　　　　│　　33711.6　　23571.6　　　　　-　69.92

1999-12-27│职工股上市　　　　　│　　28272.0　　18132.0　　　　　-　64.13

1997-07-07│送股　　　　　　　　│　　28272.0　　12128.9　　　　　-　42.90

1997-01-22│同时送股和公积金转增│　　23560.0　　10110.0　　　　　-　42.91

─────┴──────────┴────────────────────

◇分红◇

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分红年度│　　　　分红方案说明　　　　│每股收│　　　　重点提示　　　　

　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│益（元）│　　　　　　　　　　　　

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2010-06-30│不分配不转增。

　　　　　　　│0.650│预案

　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│　　　│公布日期　:

2010-08-17

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2009-12-31│以总股本759164530股为基数，│0.560│公布日期　:

2010-06-18

　　　　　│向全体股东10派人民币1.00元（│　　　│股权登记日:

2010-6-24

　　　　　│含税）（税后0.900元）　　　　　│　　　│除权除息日:

2010-6-25

　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│　　　│股息到帐日:

2010-6-25

─────┼──────────────┼───┼────────────

2009-06-30│不分配不转增。

　　　　　　　│0.270│公布日期　:

2009-08-11

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2008-12-31│以总股本759164530股为基数，│0.670│公布日期　:

2009-06-02

　　　　　│向全体股东10派人民币1.00元（│　　　│股权登记日:

2009-6-8

　　　　　│含税）（税后0.900元）　　　　　│　　　│除权除息日:

2009-6-9

　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│　　　│股息到帐日:

2009-6-9

─────┼──────────────┼───┼────────────

2008-06-30│不分配不转增　　　　　　　　│0.510│公布日期　:

2008-07-29

─────┼──────────────┼───┼────────────

2008-03-06│以总股本759164530股为基数，│　　　│公布日期　:

2008-07-04

　　　　　│向全体股东10派人民币1.00元（│　　　│股权登记日:

2008-7-10

　　　　　│含税）（税后0.900元）　　　　　│　　　│除权除息日:

2008-7-11

　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│　　　│股息到帐日:

2008-7-11

─────┼──────────────┼───┼────────────

2007-06-30│不分配不转增。

　　　　　　　│0.360│公布日期　:

2007-08-21

─────┼──────────────┼───┼────────────

2006-12-31│以总股本577100160股为基数，│　　　│公布日期　:

2007-06-04

　　　　　│向全体股东10派人民币0.50元（│　　　│股权登记日:

2007-6-7

　　　　　│含税）（税后0.250元）送2股　　│　　　│除权除息日:

2007-6-8

　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│　　　│股息到帐日:

2007-6-8

　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│　　　│红股上市日:

2007-6-8

─────┼──────────────┼───┼────────────

2006-06-30│不分配不转增　　　　　　　　│　　　│公布日期　:

2006-08-01

─────┼──────────────┼───┼────────────

2006-05-29│以总股本577100160股为基数，│　　　│公布日期　:

2006-06-20

　　　　　│向全体股东10派人民币0.93元（│　　　│股权登记日:

2006-6-23

　　　　　│含税）（税后0.841元）　　　　　│　　　│除权除息日:

2006-6-26

　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│　　　│股息到帐日:

2006-6-26

─────┼──────────────┼───┼────────────

2006-05-25│以总股本377145600股为基数，│　　　│股改实施

　　　　　│向全体流通股东10派人民币1.76│　　　│公布日期　:

2006-05-25

　　　　　│元（含税）（税后1.637元）送1股转│　　　│股权登记日:

2006-5-26

　　　　　│增1股　　　　　　　　　　　│　　　│除权除息日:

2006-5-29

　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│　　　│股息到帐日:

2006-5-29

　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│　　　│红股上市日:

2006-5-29

　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│　　　│转增股上市:

2006-5-29

─────┼──────────────┼───┼────────────

2005-06-30│不分配不转增。

　　　　　　　│　　　│公布日期　:

2005-08-09

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2004-12-31│不分配不转增。

　　　　　　　│　　　│公布日期　:

2005-05-27

─────┼──────────────┼───┼────────────

2004-06-30│以总