金融发展与农民收入增长的.docx

金融发展与农民收入增长的.docx

《金融发展与农民收入增长的.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融发展与农民收入增长的.docx（39页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

金融发展与农民收入增长的

硕士学位论文

金融发展与农民收入增长的

实证研究

学位申请人姓名

培养单位

导师姓名及职称

学科专业区域经济学

研究方向投资经济

论文提交日期

摘要

我国是个农业大国，农村人口数量过半，农民收入是关系着社会稳定、国家安全的大问题。

经济的发展也是为了提高人民生活的幸福指数，农民收入增长亦会提高农民的消费水平，进而提高农民的生活质量，消费的拉动又能反过来促进农村地区的经济增长。

农民收入的提高符合我国建设和谐社会的要求，亦响应了时代的号召。

但是农村经济的进一步发展需要我国金融体系的支持，问题是如何发挥好金融发展对新农村建设的促进作用。

我国农民收入从1978年至今成波动形逐年增长，但是省份间的农民收入差距大，从收集到的数据观察，2009年北京、上海等地区的农民人均纯收入是甘肃、青海、陕西等地区的三倍左右，可见差距悬殊。

而且中西部某些省份农民收入增长长期缓慢，这有可能与这些地区金融发展严重滞后有关，某些乡镇的金融服务一直处于空白状态。

我国的金融发展水平也是成差异变化，城市比农村发展的好些。

由于按省份逐一研究样本数据量过大，本文只研究全国性范围内金融发展水平与农民收入增长的相关性。

本文首先对国内外学者相关研究做一个概括疏导，将金融发展水平与农民收入增长之间的关系分为正相关、负相关以及成双向格兰杰原因三种类型进行总结。

其次对金融发展与农民收入增长的变化历程及现状进行一个描述。

对农民收入分为三个部分进行介绍，一个是收入增长的历程回顾，然后是全国各省的农民人均纯收入比较，最后是一个收入的结构分析。

金融发展从市场的发展程度、机构体系、资产结构变动几个方面进行介绍，而且单独简短介绍了下农村金融发展的情况，并指出了我国金融发展存在的问题。

再者，在第三部分对选取的指标进行单位根检验、协整检验及格兰杰因果检验，结果显示，我国金融发展促进了农民收入的增长，财政支农支出对农民收入增长也有一定的促进作用。

最后，本文针对金融发展促进农民收入增长给出了政策建议，从农业保险、小额信贷到民间担保体系，都一一做出了论述。

关键词：

金融发展；农民收入增长；协整检验；格兰杰因果检验

Abstract

Chinaisalargeagriculturalcountry,thenumberoftheruralpopulationmorethanhalfofthepopulationofthecountry.theincomeoffarmersisrelatedtosocialstability,nationalsecurity.Thedevelopmentoftheeconomyistoimprovetheliving’index,theincreasingofthefarmers’incomewillnotonlystimulatetheconsumption,butalsoimprovingthequalityofthefarmers’life.Theincreasingoftheconsumptioncanalsopromoteeconomicgrowthinruralareasinturn.Increasingthefarmers’incomemeetstherequirementsofbuildingaharmonioussocietyinChina,andalsorespondstothecallofthetimes.However,furtherdevelopmentoftheruraleconomyneedsthesupportofourfinancialsystem,Thequestionishowtopromotetheruraldevelopmentwithfinancialdevelopment.

Since1978,theincomeofthefarmersinChinahasincreasedyearafteryearinawaveshape,butthegapoftheincomesbetweentheprovincesisverylarge.Fromthecollecteddatawefind,theruralincomeofBeijing,ShanghaicityisaboutthreetimesthanGansu,Qingdao,Shanxiin2009.Andsomeprovinces’ruralincomeincentralandwesternisgrowingveryslow.Thatmaybebecausetheseareas’financialdevelopmentlagsbehindothers’.Andthefinancialdevelopmentinurbanishigherthantherural.Thisthesisisaboutanempiricalstudyoffinancialdevelopmentandpeasants’incomegrowth.

Atfirstthispaperisageneralintroductionabouttherelationshipbetweenfinancialdevelopmentandtheincomegrowthoffarmers.Therearethreetypes:

positive,negativeandbi-directionalGrangercausation.Thesecondisadescriptionaboutthechangeoffinancialdevelopmentandincomegrowthoffarmers.Therearethreepartstointroducetheincomegrowthoffarmers:

oneisareviewaboutthechangeoftheincomegrowthoffarmers,anotherisacomparisonamongtheprovinces,thelastisastructuralanalysisofincome.Theintroductionoffinancialdevelopmentisaboutthelevelofmarketdevelopment,institutionalsystem,thechangeofpropertystructural.Thearealsoabriefdescriptionaboutthesituationofruralfinancialdevelopment.Anditpointsouttheproblemsoffinancialdevelopment.Thethirdisanempiricalstudy.Therearethreetypesaboutthetest:

unitroottest,co-integrationtestandGrangercausalitytest.TheresultsshowthatChina'sfinancialdevelopmentcontributestothegrowthoffarmers’income.Financialexpenditurealsopromotesthegrowthoffarmers’income.Atlast,therearesomepoliticsrecommendations,includingtheagriculturalinsurance,micro-creditandtheprivatesecuritysystem.Theywillbediscussedonebyone. 

KeyWords：

Financedevelopment;Peasants’income;

Co-integratingTest;Grangercausation

目录

摘要I

AbstractII

第一章绪论1

一、选题缘由及研究意义1

（一）选题缘由1

（二）研究意义2

二、国内外研究综述2

（一）国外相关研究2

（二）国内相关研究3

三、文章结构及主要内容5

四、创新与不足之处6

第二章金融发展与农民收入的发展历程与现状描述7

一、农民收入增长描述7

（一）农民收入概念7

（二）改革开放以来我国农民增收的历程回顾8

（三）全国各地区农民人均纯收入比较10

（四）农民收入结构分析12

二、金融发展历程与现状描述15

（一）我国金融市场的发展15

（二）金融机构体系17

（三）金融资产结构的变动20

（四）农村金融发展24

（五）我国金融发展中存在的问题27

第三章金融发展与农民收入增长的实证分析30

一、模型、数据与实证方法30

（一）实证模型设定30

（二）指标选择及数据来源说明30

（三）实证方法31

二、实证分析过程32

（一）各指标的平稳性检验32

（二）协整回归过程33

（三）格兰杰因果检验结果35

三、实证结果分析35

第四章相关政策建议37

一、大力发展中小金融机构来促进农民收入增长37

二、金融体系对农民教育的支持程度可以适当加大37

三、发展农业保险，为农业发展与农村经济繁荣提供保障38

四、大力发展小额信贷，促进农村资金回流38

五、建立民间担保体系，缓解农民贷款难的问题39

参考文献40

致谢43

附录A在读期间发表的学术论文与研究成果44

第一章绪论

一、选题缘由及研究意义

（一）选题缘由

中国本身是个农业大国，截止2009年，我国农村人口是71288万人，而总人口为133474万人，农村人口占了总人口的53.41%。

在中国，农村发展地区间不平衡、农业发展程度底、农村人口所占比重大，中国可谓是世界上农业占比最重的发展中国家之一。

在十七届三中全会中通过的《决定》曾明确提出这样的目标：

农民人均纯收入到2020年要比2008年增长一倍。

可见，农民收入的增长问题是关系国计民生的重要问题，已经上升到国家层次，引起党中央的关注了。

此项决定的做出也预示着党中央和国家解决我国“三农问题”的决心。

过去，我国是农村支持城市发展；如今，我国已从过去那种状态进入到工业反哺农业的全新状态。

而且我国现在正处在建设新农村的关键阶段，农民收入问题与农民的消费水平和生活质量直接挂钩，农民收入的增加会促进我国经济持续并稳定地发展。

若是不能有效解决农民收入问题，不仅不符合建设和谐社会的要求，而且不利于社会稳定，也会给和国家的长治久安造成负面影响。

农村经济的发展毫无疑问会促进农民收入的增长，而在农村经济发展中起着重要作用的，也有金融因素。

它作为资本要素配置制度，在整个社会经济发展中起着不可替代的作用。

而农村经济发展所需的资金中除了财政支出的之外，也是可以通过金融体系和金融市场来获取。

从理论上讲，一个良好的金融支持体系，是可以优化农业生产要素组合，促进农业产值快速增长，实现农民增收的伟大目标。

但是现实的情况是：

长期以来，金融不但没有起到支持农村经济发展的作用，反而使得农村资金外流，因为它作为资金融通的渠道，过去在农村中的表现就是多取少贷。

所以，在目前的新农村建设中，发挥好金融体系的作用是不可忽视的，这也是金融体系改革需要关注的地方之一。

如今在实施反哺战略的过程中，关于对“三农”资金投入力度方面，国家将会逐渐加大。

在这个过程中，金融无疑将产生强有力的影响，但是正面的还是负面的影响，还有待研究。

因此，我们需要深层次的探索我国金融发展与农民增收之间的关系，以期待达到更好地解决“三农问题”的效果，亦能促进中国经济和社会发展。

在建设社会主义新农村面临更大的机遇的时候，我们希望金融体系发挥的是支持作用，并且通过构建为农村发展服务的金融体系这样一条途径，为新农村建设提供新的要素动力。

（二）研究意义

增加农民收入意义重大：

第一，增加农民收入可以直接促进农民的消费水平和生活质量的提高，有利于全面建设小康社会；第二，农民收入增长有利于缓解目前过大的城乡收入差距，减少社会矛盾；第三，农民收入增长有利于扩大内需，保持国内经济健康持续发展；第四，农民收入增长有利于保障农业作为国民经济的基础地位。

可见，农民收入的增长对促进社会和谐是功不可没的。

而金融已成为现代经济的重要组成部分，从社会整体来看，金融体系是起着促进经济发展的作用，这可以从一些发达国家的经济发展史中得到佐证。

这可能是因为发达金融体系可以有效地促进社会储蓄转化为投资，并促进产值的增加、社会的发展。

而农村地区也是社会经济的组成部分之一，也参与了社会储蓄，即农村地区也应当有金融体系的身影。

目前，农民收入的增加又是我国农村经济发展与农业进步的目标，因此，我们需要探讨金融发展与农民收入之间的关系。

目前，已有的对两者之间关系的研究，大部分是从金融发展推动农村经济发展，进而实现农民收入增长的视角展开；也有直接研究农村金融发展与农民收入增长之间的关系，但是大多以局部省份为主，国家层次上研究的较少。

而且比较多的也是在理论和政策上的分析，实证研究较为缺乏。

本文希望通过对我国金融发展与农民收入增长的一个整体实证研究，为我国的经济建设提供理论支持，特别是对我国的金融体系以后在农村的发展方向方面提供一些参考意见。

二、国内外研究综述

（一）国外相关研究

对金融发展与农民收入增长的研究源于金融发展与经济增长的研究，而金融发展与经济增长的研究可以追溯到二十世纪五六十年代。

美国经济学家J.Tobin在《动态总体模型》（1955）和《货币与经济增长》（1965）中提出的新古典货币增长理论，就是为了说明货币金融与经济增长的关系引入了货币金融因素。

他们认为，货币影响人们的可支配收入，人们的可支配收入影响其消费或储蓄的行为，进而影响经济增长。

托宾等人还接纳了凯恩斯的观点，主张采取低利率以及通货膨胀来刺激经济的经济政策。

托宾等人的研究也为发展中国家实行金融抑制政策奠定了理论基础。

美国经济学家Gurley和Shaw（1955-1967）也发表了数遍文章探讨金融发展与经济发展的关系。

他们认为金融与经济的关系是互动的。

在他们看来，经济发展为金融发展提供了前提，奠定了基础，而金融的发展反过来也是推动经济发展的原动力与手段之一。

并且金融发展促进经济增长的途径主要是通过金融技术的创新。

Goldsmith（1969）提出了金融结构和金融发展的概念，创造性地提出了金融相关比率（FIR），他研究了35个国家近100年的资料，发现FIR值的提高与经济发展水平是呈正相关关系。

通过各国的研究，他也发现一条共同的金融发展之路：

金融越发达，银行部门所持资产在总资产中的比例会越小，而其他金融机构的资产则是上升态势。

Merton和Bodie（1995）的研究表明在一个变化的市场环境中，金融体系有利于在不同时空间便利配置资源。

在Levine（1997）的叙述中，有5个基本功能存在于金融体系中，即便利风险的交易、规避、分散和聚集，配置资源，监督管理者、促进公司治理，动员储蓄以及便利商品和服务的交换。

而且Levine认为上述五个功能主要是通过技术进步和资本积累来达到促进经济增长目的的。

（二）国内相关研究

21世纪初，我国国内也有众多学者（谈儒勇2000，宾国强2003，韩廷春2002）十分关注中国金融发展与经济增长之间的关系，虽然也有学者指出金融发展与农民收入增长之间的关系被隐藏在金融发展与经济增长之中，但近年来也有学者运用实证分析来研究金融发展理论与农民收入增长两者之间的关系。

而对于这两者关系研究得出的结论主要分为以下几种。

1、金融发展与农民收入增长之间是负相关

温涛、冉光和等人（2005）利用1952年至2003年的年度数据，先从制度和结构两个方面对金融发展与农民收入增长进行分析之后，再进行VAR等一系列实证分析。

他们的研究结果发现：

我国金融发展与农民收入增长之间存在显著的负相关关系，即抑制了农民收入的提高；农村金融发展造成了我国农村地区大量资金的外流，反而对城镇居民的收入增长起到了促进作用。

许崇正、高希武（2005）利用历年统计数据，分为两个阶段来研究农村金融发展与农民收入增长的实证关系。

结果表明从九十年代开始农村金融并未对农民收入增长起到很好的支持作用。

刘旦（2007）以农村存款余额与金融机构对农业和乡镇企业的贷款余额之比来衡量农村金融发展效率，他的实证研究结果显示，农村金融发展效率对农民收入增长具有显著的负效应。

谭燕芝（2009）也利用1978年至2007年的数据对农村金融发展与农民收入增长之间的关系进行了相关实证分析，结果表明农村金融发展与人均纯收入之间存在一种长期的负相关关系，农村金融并没有对农村人均纯收入的增长起到促进作用，反而是农村人均纯收入成为了农村金融发展的格兰杰原因。

2、金融发展与农民收入增长之间正相关

王虎、范从来（2006）利用1980-2004年的年度数据，依次通过单位根检验和协整检验，研究了这个时间段的金融发展与农民收入的相关性关系，以及他们之间的影响机制。

研究结果表明：

首先，通过对各指标的协整检验发现：

他们在1%显著水平下是存在协整关系的，即金融发展的各指标与农民收入是存在一个长期均衡关系的。

并且发现，代表标志金融市场发展的证券化比率与金融中介发展的金融机构信贷比都和农民收入是正相关关系。

在与城乡收入差距方面的研究发现，金融发展是有利于抑制城乡差距的，但这种影响不显著。

其次，通过对各个决定因素之间的检验分析发现：

金融发展通过影响农民收入的各个决定因素发挥作用，但是金融发展的这种影响机制又是复杂的。

金融市场发展对以下方面起到了正面促进作用：

人均资本存量、人力资本及人均国家财政支农支出，但是对农村劳动力的转移和第一产业增加值占GDP比重方面发挥的却是负面影响。

金融中介的发展对第一产业增加值占GDP的比重和农村劳动力的人力资本影响是负面的，但是对农村劳动力的转移、人均物质资本以及人均国家财政支农支出的影响都是正面的。

梁彭勇、刘忠群、黄金等（2008）利用1978-2006年的省级面板数据通过计量检验深入研究了这两者的关系，结果表明，金融发展是起着促进农民收入增长的作用，即金融发展与农民收入增长之间是正相关的关系。

3、金融发展与农民收入增长之间呈双向格兰杰因果关系。

杨雯（2007）采用人均农户储蓄存款代表农村金融发展水平，建立了金融发展与农民收入增长关系的模型，结论是农村金融发展与农民收入增长之间存在显著的相关关系，并呈现复杂的双向因果关系。

方金兵、张兵、曹阳（2009）的实证研究结果表明：

在长期，农村金融发展的规模、结构、效率与农民收入、农村投资存在协整关系；而在短期，农村金融发展规模与农民收入增长呈现双向Granger因果关系，而农村金融发展的结构、效率并不是农民收入增长的Granger原因。

从以上的文献回顾来看，通过对金融发展与农民收入增长之间关系的理论是实证研究，国内学者还是得出了许多有价值的结论。

有鉴于此，本文拟在后面部分对农民收入与金融发展的现状进行描述，并利用各指标的年度数据序列，通过Eviews统计软件，借鉴前人使用过的严格的分析方法，进行包括平稳性检验、协整检验、格兰杰因果关系检验等一系列检验，对金融发展与收入增长之间的关系进行全面的计量分析。

三、文章结构及主要内容

第1章是绪论部分。

首先交代本文的选题缘由及研究意义和文章的创新之处。

然后是文献综述，主要通过搜集前人的研究成果，对研究金融发展的相关理论进行梳理，并总结对国内外相关研究的现状。

第2章是对我国金融体系与农民收入的发展历程与现状进行描述、分析。

全章分为两个部分，第一部分是农民收入增长的相关描述：

交代了下农民收入的概念，对改革开放以来我国农民增收的过程进行了回顾，并且对全国各地区间的农民收入人均纯收入进行了比较，还简要分析了下农民收入的结构变化。

第二部分是金融发展历程与现状描述：

对我国金融机构体系与金融市场的发展进行了简要叙述，并分析了我国自改革开放以来金融资产结构的变化，对农村金融发展也进行简要介绍，最后简短总结了下我国金融发展存在的问题。

第3章是对全国金融发展与农民收入增长之间进行基于协整检验的实证研究，并对相关结果进行描述。

这一部分主要是建立模型并检验。

具体的分析包括如下三个步骤：

一是单方根检验，以检验样本序列的平稳性。

若数据都是非平稳的，不满足传统回归分析中对数据平稳性的假定。

因此，在做计量分析时，首先要对时间序列数据进行平稳性检验。

二是协整检验，得出各序列间的协整关系。

协整的意义在于，虽然各个变量有各自的长期波动趋势，但是如果它们之间是协整的，则它们之间就存在长期的均衡关系。

三是在各序列变量存在协整关系的前提下，进行格兰杰因果检验，探讨各解释变量与被解释变量之间的因果关系。

第4章主要是联系实证分析结果及我国的现实状况提出相关政策建议，力求促进农民收入的增长。

四、创新与不足之处

1、相对前人的研究，指标选取全面。

且本文自始至终坚持理论结合实践的分析方法，即先理论后实践、实践又来检验理论，从抽象到具体、从一般到特殊的论证模式。

2、在理论和实证的基础上提出全国金融发展促进全国农民收入增长的建议，并对全国金融体系针对农村发展做出相应的建议。

不足：

在金融发展是如何影响农民收入这一点上，本文没有再具体研究，本文只得出了金融发展水平与农民收入增长之间确实存在协整关系的结论，而且金融发展水平是农民收入增长的格兰杰原因。

第二章金融发展与农民收入的发展历程与现状描述

一、农民收入增长描述

（一）农民收入概念

在统计年鉴可中，有各种收入的概念。

总收入，指在考察期内农户及农户成员从各种来源渠道得到的收入总和。

按收入的性质划分，它主要包括：

工资性纯收入、家庭经营纯收入、财产性纯收入和转移性纯收入。

1、工资性收入：

农村地区成员外出务工，靠自身为雇主劳动所得的收入。

当然，也包括像民办教师和村干部的工资收入。

2、家庭经营收入：

以家庭为生产经营单位进行生产和管理而获得的收入。

在统计年鉴中，根据行业的不同，可以划分为农业收入、林业收入、牧业收入、渔业收入、建筑业收入、工业收入、批发和零贸易餐饮业收入、交通运输邮电业收入、社会服务业收入、文教卫生业收入和其它经营性收入。

3、财产性收入：

主要是指农户向其它机构单位提供自身拥有的资金，或者将有形非生产性资产供其使用，从中得到的报酬就算作财产性收入。

包括利息、租金、转让承包土地经营权获得的收入和农户将自身资金交给发行公司运作，公司年终分红的收入等。

4、转移性收入：

农户和农户成员不用付出任何相对物品或者资金就可以获得的收入，包括货物、服务、资金或资产所有权等，但是不包括无偿提供的用于固定资本形成的资金。

一般情况下，包括政府转移支付、在外务工农民寄回的收入、养老金、退休金及亲友赠送等。

纯收入，指农户在当年所得总收入，包括