不同性质行情的操作技巧.docx

不同性质行情的操作技巧.docx

《不同性质行情的操作技巧.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《不同性质行情的操作技巧.docx（69页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

不同性质行情的操作技巧

不同性质行情的操作技巧_he——喝凉茶合理

第一章中级行情的操作技巧

第二章大多头行情的操作技法

第三章次级行情操作技法

第四章技术性行情操作技法

有了理念找到了机会，而机会怎样把握和操作就要有操作系统的支持。

这里主要是讲不同行情性质的交易系统，即操作方法，它不仅是选股的方法，也是选股后寻找买卖点位的选时技巧，也是研判股票运行在那个过程那个阶段的法宝，也是确定行情性质的工具。

这也是我们本期讲课的一个主要特色内容，也可能是大家最想学的知识，但要在正确理念前提下才能有效应用。

案例；

一个交易系统对应一个性质的行情。

一把坚实的大锁挂在铁门上，一根铁杆费了九牛二虎之力，还是无法将它撬开。

钥匙来了，它瘦小的身子钻进锁孔，只轻轻一转，那大锁就“啪”地一声打开了。

铁杆奇怪地问：

“为什么我费了那么大力气也打不开，而你却轻而易举地就把它打开了呢？

”钥匙说：

“因为我最了解他的心。

”

一把钥匙开一把锁，一个交易系统对应一个性质的行情。

本章节主要讲了市场上出现的各种机会的操作方法，对每一种机会的做底，拉升、做顶、下跌过程的界定、在整个过程中每次可操作的买卖点位的具体要求、每个机会形成的的前提条件、怎样买卖和风险控制方法均进行了详细的讲解

通过本章节的学习投资者可以明确的知道每个机会的形成和结束的条件，买点卖点有几个，买卖点的具体条件是什么，何时买卖，怎样买卖，持股的具体条件是什么，止损的具体条件是什么，给自己制定了一套操作各种机会的完整方法和纪律。

第一章中级行情的操盘技巧

（日线操做技法）

中级行情用日线操作技法

这里主要讲单一中级行情，不是组成大多头行情的每个中级行情。

一、中级行情的界定方法

1、中级行情的特征；

中级行情是指个股在日线上形成一个循环，它在日线上形成一个做底、上涨、中途整理、做头、下跌的过程，它其中包含有两个以上的次级行情，若个股按波浪理论运行，从日线上看，能明显的找到5浪上涨和3浪下跌，我国大盘每年至少有一次中线机会。

运行方式上；中期下跌后做底简单，以单一底部形态为主，也有复合底部形态，上涨过程运行方式多样，大涨小跌为主，中途有两次形态整理，做头呈现单一形态头部和合头部形态，头部有诱多过程。

空间上；上涨空间较大有30%-100%上涨的空间；

时间上；运行时间较长，3个月以上。

机会上；属于中线机会；

风险上；中线无风险，短线有整理风险；

风险控制；补仓

适应范围；趋势投机者和趋势投资者

例如；2003年11月—2004年4月的中级行情

2、确定中级行情要满足以下几个条件（如图1）

图1

图2

图中；K线栏；1买套；2低位追涨；3低吸加仓；4追涨加仓；5中位加仓；6高抛；7杀跌；8逃命；9止损

成交量栏；1放量，5均量线金叉40均量线；2缩量。

5均量线与40均量线空头，并负乖离大；3是5均量线死叉40均量线。

指标栏；1底背离；2强势整理；3顶背离

（1）技术要求：

趋势上：

大幅下跌后日线形成上升趋势或严重超跌。

成交量：

底部区域放量，换手率高于50%。

形态上：

日线底部形态形成，并有效突破形态颈线位，或跌破下降通道下轨；

指标上：

日线趋势类和周线超买卖超类指标形成底背离或低位金叉；

支撑上：

日线在重要支撑位附近形成底部，有超跌迹象时可能短期击穿重要支撑位；

波浪上：

形成底部之前日线下跌浪型完整，一般在大A浪底部形成。

图3

图4

（2）基本面条件：

国家经济短期内稳定。

个股必须符合市场中期热点，行业在中期符合经济发展的要求。

政策面：

货币政策紧缩后放松，财政政策中性向好或积极。

（3）大盘要求：

大盘有次级或次级以上行情，有独特题材的个股只要大盘基本稳定就可形成中级行情。

有大盘配合的个股上涨空间大，而无大盘配合的个股上涨空间小。

（4）周围环境要求：

基本稳定；注意包括；国外主要股市，期市等。

二、中期行情操作的时间周期

（1）大时间框架；周K线图，用周K线图确定中级行情的空间和性质

（2）主时间框架；日K线图，用日K线图确定行中级情的买卖信号，分析和研判股价运行在那个过程和阶段以及持股、空仓的区域。

（3）对应小时间框架；15分钟K线图，当日K线图发出买卖信号后，用15分钟K线图寻找中级行情的买卖点位。

这里要注意的是中级行情不仅要有以上个股技术面的要求，还要有个股基本面和大盘的配合。

三、技术设置

时间框架日线；均线10、30、60

技术指标MACD、KDJ（常用参数），均量线5、40

均线的基本作用是，10日均线为中期保护线。

30日均线为中期生命线。

60日均线为中期止损线。

在中期行情中每一个上涨波中间K线整理一般不破10日均线，中级上涨行情的中继整理也就是形态整理，一般不破30日均线，中级行情上涨过程的中继整理如果是阶段性整理也就是两个形态整理一般不破60日均线，中期行情整理后若破60日均线，该中级行情确认上涨结束。

图5

下单小时间框架；技术设置以技术性行情15分钟技法为准。

（15分钟技法见本讲座其它课件）。

四、买卖区域和信号

1、底部买入区域

底部买入区域界定；

股价经过大幅下跌后，日线下跌浪完整，见底反弹摆脱下降趋势压制，然后止跌振荡，30日均线改变下降角度或走平，60日均线改变下降角度或走平，股价有一次突破30日均线MACD指标形成底背离。

图6

图7

图8

底部买入区域买点；主要有三个买入点位

（1）买套点位的条件

从趋势上看，股价跌破最近一波下跌通道的下轨；

从成交量上看；股价放量下跌，下跌速率加快，即加速放量下跌。

从均线上看；股价与10日均线负乖离较大

从波浪上看；最近一波下跌跌够3浪以上后加速放量下跌。

下单方法；分批买入，15分钟线图进入买套区域或追涨区域，若日线放量上拉追涨。

仓位控制；30%

风险控制；补仓，如果买入后再跌以补仓为主。

（最主要的因素是趋势和成交量，不是所有股票都有买套点）

（2）低吸点的条件

从趋势上看；股价涨破或盘破下跌通道上轨，即摆脱下降趋势压制，回调后止跌。

从成交量上看；回调区域缩量，止跌时量能越小越好。

从均线上看；30日线基本走平或30日均线下降角度改变，股价突破30日均线后再破30日均线缩量下跌有一组止跌K线，或者突破30日均线后回抽不破30日均线缩量止跌。

从形态上看；股价有底部形态迹象，即底部已形成一半以上。

从指标上看；MACD底背离或金叉。

下单方法；15分钟Ｋ线图进入低吸区域或追涨区域

仓位控制；50%

风险控制；再放量创新低形成下降趋势止损，否则补仓。

（最主要的是成交量和均线，大多股票都有低吸点）

（3）追涨点的条件

从趋势上看；股价涨破或盘破下跌通道上轨　

从成交量上看；盘中放量上涨，量越大越好。

从均线上看；30日线走平，10日线向上，股价在10日线以上放量上涨。

5日均量线金叉40日均量线。

从形态上看；有底部形态雏形，即底部形态基本形成，只要突破形态颈线位即可确认。

从指标上看；MACD金叉，KDJ多头

下单方法；15分钟Ｋ线图进入加仓区买入，这时15分钟技法已经进入上升趋势。

仓位控制；50%以上

风险控制；

若股价盘中突破30日线，量能跟不上，可等回调不破30日线再买。

若股价到短期压力位可调整时再买入。

再放量创新低止损，不创新低补仓。

图9

（最主要的是成交量和均线，大多股票都有追涨点）

注意；做底区域买入属于低进机会，在该区域中成本相对较低，但上升趋势尚未形成，仍存在着一定的风险，特别是时间风险，在空间上虽然有利，但有时间上的不利，要能够经得住时间和震荡的折磨。

2、上升过程加仓买入区域和点位

1）上升过程买入区域的界定；即进入加仓区域的界定。

趋势上；形成上升趋势，上涨量价合理，这是进入上涨过程的重要标志

成交量；突破和上涨时放量，回调缩量，区域量能明显增大

形态上；有效突破底部颈线位或颈线位以下有效放量上涨，放量上涨的有效性表现在有量有价，价量齐升。

指标上；MACD进入多头区域。

股价突破30日均线，60日均线对股价形成支撑

压力上；底部与重要的实质性压力位的空间要满足你确定的行情性质要求，一般情况下空间要求为；要有50%以上

波浪上；不一定都符合波浪理论，有的一波到位、有的波段上涨，符合波浪理论的确认进入加仓过程时一般处于上涨2浪4浪末或3浪5浪初

注意；技术上只要满足趋势、形态就可基本确认进入加仓过程。

2）上升加仓区域买点；

加仓点位不止是一个，一般是突破时和上升中进行中级整理时形成的买点

加仓信号的条件：

从趋势上看；上升趋势形成或上升趋势中　

从成交量上看；回调缩量（低吸加仓点）或缩量后放量（追涨加仓点）

从均线上看；10日线金叉30日线，30日线向上。

股价与10日线正乖离不大，10日线与30日线正乖离也不大，低吸时5日均量线回抽40日均量线，追涨时5日均量线向上

从形态上看；中继整理形态末期或突破中继整理形态初期，没有头部形态迹象

从指标上看；MACD多头区域没有顶背离，KDJ低位多头。

从波浪上看；按波浪理论运行的个股不能买在上涨5浪末期，买在2浪4浪末或3浪5浪初。

2浪4浪底为低吸加仓点，3浪5浪初为追涨加仓点。

下单方法；，15分钟技法处于低吸区或追涨区。

日线缩量整理时股价靠近10日线用15分钟技法低吸，缩量后放量初期股价与10日线正乖离不大时15分钟技法追涨　

仓位控制；100%

风险控制；补仓

图10

图11

（最主要的是趋势和成交量，大多股票都有该买点，直线上涨的个股该买点不明显，可以用15分钟或60分钟技法加仓点加仓。

）

3、做头过程卖出区域买点；

做头区域的界定：

股价经过大幅上涨后技术要素高位，破上升趋势后然后反复振荡，成交量萎缩，量价不合，MACD指标出现明显顶背离，形态上有明显的头部迹象，最主要的标志的是股价已破上升趋势，30日均线上升角度改变或走平，股价与60日均线正乖离较大。

卖出点位主要分为以下几下：

（1）高抛点位的条件是:

从趋势上看；上升趋势中加速上涨　

从成交量上看；巨量或连续放量，区域量能明显放大。

从均线上看；股价与30日线正乖离大，10日与30日线正乖离也大，5日均量线与40日均量线正乖离较大。

从形态上看；有极限K线（如带巨量的十字星、长上下影K线、高开低走的大阴线等），股价有超极态上涨现象，即连续加速上涨。

从波浪上看；按波浪理论运行的个股在上涨5浪末期

从压力上看；在重要压力位附近；

下单方法；15分钟技法进入高抛区或杀跌区域，若日线图没有极限K线分批高抛，若有极限K线一单平仓。

仓位控制；减仓80%

风险控制；若没高抛而股价急速下跌不杀低等反弹再卖。

注意；有的股票没有该卖点。

图12

图13

图14

（2）杀跌点位的条件:

从趋势上看；上升趋势破坏　

从成交量上看；下跌后再上涨缩量，即量价背离

从均线上看；30日线走平或改变上升角度，有时股价破30日均线后再向上量价背离，60日均线上升角度或改变，5日均量线死叉40日均量线。

从形态上看；K线有头部形态迹象，头部形态已有一半。

从指标上看；MACD多头区域顶背离，KDJ高位。

从波浪上看；按波浪理论运行的个股上涨5浪已够。

下单方法；下跌后再上涨量价背离后有滞涨现象，15分钟技法进入高抛区或杀跌区域

仓位控制；减仓100%

风险控制；不破头部颈线位不止损，再反弹减仓

（最主要的是形态和成交量，大多股票都有该卖点，只是有高抛点的个股有时该点较低，有的个股杀跌点是最高点）　

止损位

杀跌位

逃命位

加仓持仓

图15

图16

（3）逃命点位的条件：

从趋势上看；上升趋势破坏，股价不再创新高。

从成交量上看；杀跌位后再反弹缩量，即量价再次背离

从均线上看；10日线已反复死叉过30线日，30线走日平，60日均线上升角度改变，5日均量线死叉40日均量线。

从形态上看；日线K线头部形态明显，头部形态已成。

从指标上看；日线MACD多头区域顶背离后死叉。

下单方法；杀跌位后再反弹量价再次背离有滞涨现象时平仓，15分钟技法进入高抛区或杀跌区域，

仓位控制；100%平仓

风险控制；头部颈线位以上不行成新的上升趋势不可再买入，破头部颈线位坚决止损。

（最主要的是形态和成交量，有的股票没有该卖点）

图十一

图17

（4）持股区域的条件：

上升趋势形成后，只要30日线向上，股价没有破60日线，并且股价在30日线以上没有做明显的头部形态并破位就可一直持股。

（5）止损区域的条件：

股价有效跌破60日均线，或破上升趋势后再破形态颈线位或破形态颈线位后再破上升趋势线止损，即双破位止损，但先破趋势再破形态的反抽幅度小或没反抽，先破形态再破趋势的有反抽。

图18

图19

图20

图21

五、中级行情的操作原则；

1、大盘必须在上升趋势或者日线上处于安全区域要有次级以上的行情。

2、个股产生中级行情的趋势一般是大空头下跌以后的中级反弹，或者大多头行情中的中级行情。

3、个股必须有中级反弹的要求，中期上涨做底时间一般要两个月上，底部换手大于50%，上涨空间有50%以上，才有可能产生中级行情。

4、选股时尽量靠近热点板块，如果你选股时发现某一板块中的大多个股都符合中级行情的底部条件并进入上涨，那么该板块属于市场中的现实热点板块，板块效应较好应以该类板块中的个股为主。

5、尽量操作市场中的领涨板块和热点板块的龙头股。

6、下单操作时，在底部区域的初期可以先低吸高抛短线操作，或者不参与底部初期的振荡过程，待突破后再介入，这样可以在时间上取得优势。

应以突破后的个股操作为主，尽量不参与底部振荡，可以反复对几个板块在拉升过程中有时间差的个股进行轮番操作，使一波行情中利润最大化。

在股价进入拉升过程以后，无论是在加仓区域的低吸位或追涨位都应该重仓介入，在低吸时要缩量止跌低吸，在追涨时要追在缩量后的放量初期。

7、股价只要进入上升趋势，上升趋势不破，30日均线上升角度没有改变，要敢于持股不要随意抛出。

8、卖出时只要股价没有出现巨量连续拉升，不要随意采取高抛的方式，以杀跌卖出为主，如果出现破趋势后再上涨量价不合理，杀跌时一定要采取平仓的方式，出现双破位一定要止损

9、股价在技术要素高位做头后，要想形成一波新的行情必须在头部颈线位以上形成新的上升趋势才能确认。

（如图22）所以在杀跌位卖出后股价可能还有振荡甚至诱多，不要随意介入只有等待新的上升趋势形成才能再次介入。

图22

10、股价破位后进入下降趋势，不要随意抢反弹应以空仓为主。

11、在上升趋势中要注意修正上升趋势线，若技术要素中低位，股价在调整过程中，一般情况下小通道的上升趋势线可破，但调整到修正上升趋势线或原始上升趋势线后有支撑，若技术要素高位，只要破修正上升趋势应以理解为股价进入做头过程。

总之，中级行情是中小投资者最适合的行情性质，这种行情买卖点位都比较明显和机会较大，运行时间比较长，空间比较大，在我国股市的历史上每年至少有一波中级行情，只要能够抓住一波中级行情每年获利50%—100是比较容易的，只要你能够界定该行情的底顶掌握好买卖方法，耐心等待每年的一波中级行情就可以达到获利的目的。

第二章大多头行情的操作技法

（周线操作技法）

一、大多头行情的界定方法

1、大多头行情的特征；

大多头行情是指在周线上形成一个循环，从周线上能够看到做底、上涨、中途整理、做头、下跌的过程：

它中包含有两个以上的中级行情，我国大盘这种机会不是每年都有的。

属于长线机会、上涨空间最大、运行时间最长，一年以上。

运行方式是：

长期大跌后，做底过程复杂，以复合形态底部为主，上涨方式多样，中途有两次以上的阶段性整理或形态整理，做头以复合形态头部为主，并且头部大多都有诱多过程。

2、大多头行情的界定方法

确定大多头行情形成要满足以下几个条件

（图23）

图24

（1）技术要求：

趋势上；大幅下跌后周线形成上升趋势

成交量上；底部区域放量，换手率高于100%

形态上；周线底部形态形成，并有效突破形态颈线位。

指标上；周线趋势类指标形成底背离或低位多头，月线超买超卖类指标低位。

支撑上；周线在重要支撑位附近；

波浪上；形成底部之前周线下跌浪完整。

（2）基本面条件：

国家经济处于复苏或繁荣期

个股基本面低估，投资价值明显，行业前景较好，行业处于成长、成熟或衰而不亡期。

政策面;货币政策宽松，财政政策积极。

（3）大盘要求：

大盘有中级以上行情配合。

（4）周围环境要求：

国外主要股市状况良好。

二、大多头行情操作的时间框架

大时间框架；月K线图，用月K线图确定大多头行情的空间和性质。

主时间框架；周K线图；用周线操作技法确定大多头行情的买卖信号，分析和研判股价运行在那个过程和阶段以及持股、空仓的区域。

对应小时间框架；60分钟K线图，当周线操作技法发出买卖信号后，用60分钟操作技法寻找大多头行情的买卖点位。

三、技术设置

均线　5、10、20周线　

技术指标ＭＡＣＤＫＤＪ（常用参数）

均量线5和40周线。

均线的作用：

5周均线为大多头行情的保护线，一般周K线整理不会破5周均线；

10周均线为大多头行情的生命线，一般大多头行情在上涨过程中的某一阶段调整，也就是说某一个中级行情之中的中途调整，一般不破10周均线；

20周均线是大多头行情的止损线，在大多头行情中每一波中级行情结束后，周线上进行形态整理或阶段性整理，一般不破20周均线。

大多头行情只要有效破20周均线就可理解为该波行情将要结束，向下调整空间较大。

四、买卖区域和点位

1、大多头行情的底部区域界定和买入信号

1）底部区域界定

周线下跌浪结构完整，股价涨破货盘破20周均线，20周均线走平或下降角度改变，股价摆脱周线最后一波下跌浪的压制，有底部形态迹象，周线MACD形成底背离或金叉，成交量区域明显放量。

2）底部买入点位的条件和下单方法。

底部买入点位有以下几个；

①买套点位的条件和下单方法

从趋势上看，周线股价跌破最近一波下跌通道的下轨或在下跌通道的下轨附近，并且下跌速率加快；

从成交量上看；周线股价放量下跌；

从均线上看；周线股价与10周均线负乖离较大。

从波浪上看；周线下跌跌够A-B-C浪以上。

下单方法；用60分钟技法下单，分批买入，60分钟Ｋ线图进入买套区域或追涨区域，若周K线放量上拉追涨.　

仓位控制；30%

风险控制；补仓

（最主要的是趋势和成交量，不是所有股票都有买套点）

图25

图26

②底部低吸点位的条件和下单方法

从趋势上看；股价涨破或盘破下跌通道上轨，回调止跌。

从成交量上看；回调区域缩量，量能越小越好

从均线上看；20周线基本走平，股价突破20周均线后再破20周线缩量下跌有一组止跌K线，或者突破20周均线后回抽不破20周均线缩量止跌

从形态上看；周股价有底部形态迹象，即底部形态有一半以上。

从指标上看；周MACD底背离或金叉，周KDJ低位。

下单方法；用60分钟技法下单，60分钟技法发出低吸或追涨信号介入

仓位控制；50%

风险控制；再放量创新低止损

（最主要的是成交量和趋势，大多股票都有低吸点位）

图27低吸后止损示意图

③底部追涨点位的条件和下单方法

从趋势上看；股价涨破或盘破下跌通道上轨，回调震荡，形成平衡状态。

从成交量上看；周K线放量上涨，量越大越好。

从均线上看；20日线走平，5周线向上，股价在5周均线以上放量上涨。

5周均量线金叉40周均量线

从形态上看；有底部形态雏形，即底部形态已成，只是尚未突破或确认突破

从指标上看；周MACD金叉，KDJ多头

下单方法；用60分钟技法下单，60分钟技法发出追涨或加仓信号介入

仓位控制；80%

风险控制；

若股价突破20周线，量能跟不上可等回调不破20周线再买入。

若股价到中期压力位可调整时再买入。

再放量创新低止损，不创新低补仓。

（最主要的因素是成交量和形态，大多股票都有追涨点位）　

2、上升过程加仓区域的界定和下单方法

图28

（1）加仓区域界定

股价进入大多头行情的上升过程，必须满足10周均线金叉20周均线，20周均线向上，周线放量突破底部形态颈线位，上升趋势形成。

（2）加仓点位的条件和下单方法

从趋势上看；上升趋势形成　

从成交量上看；区域缩量（低吸加仓点）或区域放量（追涨加仓点）

从均线上看；10周线金叉20周线，20日线向上。

股价与10周线正乖离不大，10周线与20周线正乖离也不大，5周均量线金叉40周均量线或5周均量线回抽40周均量线，5周均量线金叉40周均量线为追涨加仓点，5周均量线回抽10周均量线为低吸加仓点。

从形态上看；周线中继整理形态末期或突破中继整理形态初期，没有头部形态迹象

从指标上看；周线MACD多头区域，KDJ多头。

从波浪上看；按波浪理论运行的个股，不能买在上涨5浪末期，买在2浪4浪末或3浪5浪初。

下单方法；，周线缩量整理时股价靠近10周线低吸，缩量后放量初期股价与10周均线正乖离不大时追涨，用60分钟技法下单，60分钟技法发出低吸、追涨或加仓信号介入。

仓位控制；100%

风险控制；补仓

（最主要的是成交量和趋势，大多股票都有加仓点位）

当然，这里可能有多个加仓点位，但越往上风险越大。

见图十二

3、头部卖出区域的界定和卖出点位的条件

（1）界头部卖出区域的界定；

股价周线技术要素高位，跌破周线上升趋势修正线或原始上升趋势线后再上涨量价背离，10周均线走平，5周均线与10周均线有死叉迹象，周线MACD死叉或顶背离，成交量缩量，量价配合不合理。

20周均线上升角度改变或已经走平。

（2）卖出点位的条件和下单方法

卖出点位有以下几个；

①高抛点位的条件和下单方法

从趋势上看；上升趋势中加速上涨，股价与上升趋势线正乖离加大　

从成交量上看；巨量或连续放量，区域呈现明显放量状态

从均线上看；股价与20周线正乖离大，10周与20周线正乖离也大，5周均量线与40周均量线正乖离较大。

从形态上看；上升速率加快后有极限K线出现（带巨量的十字星、长上下影K线、高开低走的大阴线、低开高走的大阳线等），股价有超极态上涨现象

从波浪上看；按波浪理论运行的个股，在上涨5浪末或5浪以上的延伸浪之中

从压力上看；在重要压力位，特别是无形超买压力较重，即获利盘较重；

下单方法；若周线图没有极限K线分批高抛，若有极限K线一单抛。

用60分钟技法下单，60分钟技法发出高抛或杀跌信号卖出。

仓位控制；减仓80%

风险控制；若没有高抛而股价急速下跌不杀低等反弹再卖。

（最主要的是形态和成交量，有的股票没有该卖点）

图29

图30

②杀跌点位的条件和下单方法

从趋势上看；上升趋势破坏，下破或盘破

图31

图32

从成交量上看；破上升趋势线后再上涨缩量，即上涨量价背离或速率减缓

从均线上看；10周线走平、20周线走平或改变上升角度，股价破20周均线后再向上量价背离，5周均量线死叉40周均量线

从形态上看；周K线有头部形态雏形，即头部形态已成，只是尚未破位

从指标上看；周MACD多头区域顶背离，KDJ高位。

从波浪上看；按波浪理论运行的个股，周线上涨5浪已够。

下单方法；周线下跌后再上涨量价背离有